（来源：普华有策）

告别“黑笨粗”：十五五开启石化业“高绿智”新纪元

1. 行业定义及发展历程综述

根据中国国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），石化行业主要指“石油、煤炭及其他燃料加工业”（C25）及“化学原料和化学制品制造业”（C26）中的相关部分。官方定义上，它是以石油、天然气、煤炭等为基础原料，通过裂解、重整、合成等工艺，生产有机化工原料、合成树脂、合成纤维、合成橡胶等产品的重化工业，是国民经济重要的能源和原材料基础产业。

从行业发展历程看，中国现代石化工业发展可概括为四个阶段：奠基阶段（1950s-1970s）：以兰州石化、大庆石化建设为标志，建立初步体系。规模化扩张阶段（1980s-1990s）：通过引进技术建设扬子、金山等大型乙烯装置，解决“有没有”的问题。快速成长期（2000s-2010s）：伴随经济高速增长，产能跃居世界前列，民营资本开始进入。高质量发展新阶段（“十三五”以来）：从追求规模转向注重质量效益，在“十三五”化解过剩产能、“十四五”推动高质量发展的政策引导下，当前正进入以“补短板、促升级、谋创新”为核心，面向“十五五”高端化、绿色化、智能化转型的关键时期。

2.石化行业竞争格局

当前中国石化行业已形成层次分明、动态演进的“四级梯队”竞争格局。

第一梯队是以中国石化、中国石油、中国海油为代表的“国家队”。它们拥有从油气开采到炼化销售的完整产业链、庞大的资产与规模，承担国家能源安全基础职能，正凭借其资源与资本优势，向化工新材料与氢能等战略领域延伸。

第二梯队是以恒力石化、荣盛石化（浙石化）、东方盛虹等为首的民营炼化一体化巨头。它们凭借近年来建设的世界级规模化、一体化装置，在效率、成本和市场灵活性上展现出极强竞争力，已成为聚酯、烯烃产业链市场化的主力军，并积极向上游原料拓展、向下游新材料布局。

第三梯队是巴斯夫、埃克森美孚、沙特基础工业（SABIC） 等跨国巨头。它们长期深耕中国市场，在高端化学品、特种材料及尖端解决方案上技术领先。面对中国本土竞争，它们正加快本土化研发与生产，并聚焦循环经济、低碳技术以维持其差异化优势。

第四梯队则是在细分领域建立绝对优势的专业化龙头，如万华化学（全球MDI龙头）、卫星化学（轻烃化工领先者） 等。它们通过持续的技术创新，在特定赛道构建了高壁垒，是行业“专精特新”和盈利能力突出的代表。总体看，竞争正从单一的成本规模竞争，转向技术、产业链协同、绿色低碳与商业模式创新的综合竞争。

3.石化行业主要发展趋势分析

（1）高端化与材料化是不可逆的核心趋势

根据《“十四五”原材料工业发展规划》及“十五五”规划建议中“发展新质生产力”、“推动传统产业高端化”的精神，行业增长引擎正从“基础大宗品”转向“高端差异化产品”。未来五年，突破高端聚烯烃、高性能工程塑料、电子化学品、新能源材料等“卡脖子”领域，实现进口替代并满足战略性新兴产业需求，将是企业构建核心竞争力的主战场。

整体上，政策正引导中国石化行业构建以高端化、绿色化、智能化为特征的新质生产力，在保障产业链安全自主的同时，实现发展与减排的平衡。

行业主要政策

（2）绿色低碳转型从成本项变为生存与发展前提

“双碳”目标约束下，单纯扩产已无出路。行业必须通过 “节能降碳-循环利用-负碳技术” 组合拳实现绿色增长。具体路径包括：提高能效、加大绿电应用；发展生物基材料与化学循环技术，应对全球塑料公约压力；以及稳妥布局绿氢炼化、CCUS等远期技术。这不仅是合规要求，更是未来参与全球贸易、获取绿色金融支持的关键。

（3）数字化与人工智能（AI）深度赋能产业变革

“十五五”规划建议明确提出“全面实施‘人工智能+’行动”。在石化领域，AI应用正从边缘辅助走向核心决策：在研发端，AI加速分子设计和新材料发现；在生产端，实现工艺实时优化、预测性维护和安全智能管控；在供应链端，助力全局调度与碳排放精准管理。AI将重塑行业知识工作模式，成为提升全要素生产率的关键工具。

（4）产业集群化与一体化布局持续深化

未来产能将进一步向沿海优势化工园区集中，形成若干个世界级产业集群。园区内企业间将通过管道互联、物料互供，构建循环经济生态，实现资源能源效率最大化。同时，“炼化一体化”将向“新能源-化工-新材料”更广范围的一体化拓展，提升全产业链抗风险能力和价值创造力。

（5）供应链安全与韧性建设成为战略考量

在全球地缘政治变局下，“十五五”规划建议强调“确保粮食、能源资源、重要产业链供应链安全”。对石化行业而言，这意味着在追求效率的同时，需加强关键矿产、高端催化剂等战略性资源的保障，并考虑在产业备份、物流通道多元化等方面进行战略布局，以应对不确定性冲击。

北京普华有策信息咨询有限公司《“十五五”石化行业全产业链研究与前景趋势预测预判专项报告》系统构建了2021-2032年中国石化行业的分析框架。首先，界定行业并梳理其历程与“十四五”现状，通过PEST模型解析宏观环境。核心部分以详实数据统计了“十四五”期间行业规模、供需、产业链及竞争格局（含波特五力分析）。进而，前瞻“十五五”及展望期，深入解读国家规划与AI等新质生产力要素，预测在高端化、绿色化、智能化驱动下的细分市场前景。报告专章深度剖析重点企业竞争力，并综合SWOT模型评估行业投资价值与风险。最终，提出面向各参与方的策略建议，为决策提供全面支撑。

目录

第1章：绪论：研究框架与时代背景

1.1 研究背景与核心问题：碳中和、新质生产力与能源安全下的行业重塑

1.2 研究范围、时间框架与方法论说明

1.2.1 研究范围界定

1.2.2 核心时间框架

1.2.3 研究方法与数据来源

1.3 报告分析框架与逻辑脉络

第2章：全球石化行业发展全景与趋势洞察

2.1 2021-2025全球行业发展概况统计

2.1.1 全球市场规模与区域竞争结构变迁

2.1.2 重点区域发展态势分析

2.1.2.1 北美地区

2.1.2.2 欧洲地区

2.1.2.3 中东地区

2.1.2.4 亚太地区

2.2 全球产业政策、低碳规制与贸易环境演变

2.3 全球竞争格局与国际巨头战略动向

2.3.1 国际领先企业（巴斯夫、埃克森美孚、沙特基础工业公司）竞争力分析

2.3.2 中国企业全球竞争力变化

2.4 2026-2032年全球石化行业趋势前瞻

第3章：中国石化行业发展深度复盘：“十四五”时期（2021-2025）

3.1 宏观环境分析（PEST模型）

3.1.1 政策环境分析

3.1.1.1 “十四五”产业规划与结构调整政策

3.1.1.2 双碳目标、能耗双控转向碳排放双控的影响

3.1.1.3 安全生产与环保法规升级

3.1.2 经济环境分析：宏观经济、投资与下游制造业景气度关联

3.1.3 社会环境分析：绿色消费、社会责任与公众认知

3.1.4 技术环境分析：“十四五”期间关键工艺、装备与材料技术进展

3.2 行业运行核心数据统计与产业链分析

3.2.1 行业整体规模与效益统计

3.2.1.1 行业营收规模统计

3.2.1.2 行业利润水平统计

3.2.1.3 行业资产规模统计

3.2.2 市场供需分析

3.2.2.1 主要产品（烯烃、芳烃、合成树脂等）产能、产量及开工率

3.2.2.2 主要产品表观消费量、自给率及价格走势分析

3.2.2.3 进出口贸易分析

3.2.2.3.1 进出口总量分析

3.2.2.3.2 进出口结构分析

3.2.2.3.3 关键出口市场与进口来源地分析

3.2.3 产业链深度解析

3.2.3.1 上游原料供应情况：原油、天然气、轻烃等来源、成本与稳定性

3.2.3.2 下游主要应用市场需求规模及前景分析

3.2.3.2.1 塑料包装与消费品

3.2.3.2.2 汽车与交通运输

3.2.3.2.3 家电与电子电气

3.2.3.2.4 纺织服装

3.2.3.2.5 新能源领域需求分析

3.2.3.2.5.1 光伏产业

3.2.3.2.5.2 风电产业

3.2.3.2.5.3 锂电池产业

3.2.3.2.6 农业与建材

3.3 行业特征、结构与竞争格局分析

3.3.1 行业区域结构分析：主要产业集群（长三角、珠三角、环渤海、西部能源基地）布局与比较

3.3.2 行业市场集中度分析：CR4/CR8、HHI指数及变化趋势

3.3.3 行业竞争格局分析：国有集团、民营大炼化、外资企业、中小特色企业四大阵营生态

3.3.4 基于波特五力模型的行业结构分析

3.3.4.1 供应商议价能力

3.3.4.2 购买者议价能力

3.3.4.3 潜在进入者威胁

3.3.4.4 替代品威胁

3.3.4.5 同业竞争者的竞争程度

第4章：中国石化行业战略前瞻：“十五五”及展望期

4.1 “十五五”规划深度解读与行业新定位

4.1.1 规划核心精神（现代化产业体系、发展新质生产力）的行业映射

4.1.2 产业政策前瞻：绿色低碳、科技创新、安全保障导向

4.2 行业核心驱动因素与未来场景分析

4.2.1 核心驱动力一：产业结构高端化升级

4.2.1.1 大宗化学品路径：从规模扩张到成本与效率领先，迈向寡头竞争

4.2.1.2 化工新材料突破：在战略性新兴产业中的创新应用与进口替代

4.2.1.3 合成树脂产业升级：从“基础”到“高端”，提升自给率与全球地位

4.2.2 核心驱动力二：绿色低碳化转型

4.2.2.1 低碳发展路径：能源结构转型（绿电、绿氢）、CCUS、碳管理

4.2.2.2 生物制造融合：非粮原料利用、AI-生物耦合工艺

4.2.2.3 循环经济与塑料治理：发展塑料回收与可降解材料

4.2.3 核心驱动力三：数字化与智能化赋能

4.2.3.1 人工智能与产业深度融合

4.2.3.2 炼化一体化深化与新模式

4.3 细分市场与产品前景预测

4.3.1 大宗基础化学品市场预测

4.3.2 化工新材料细分市场预测

4.3.2.1 高端聚烯烃

4.3.2.2 工程塑料

4.3.2.3 高性能纤维

4.3.2.4 电子化学品

4.3.2.5 新能源材料

4.3.3 绿色低碳产品细分市场预测

4.3.3.1 生物可降解材料

4.3.3.2 循环再生塑料

4.4 2026-2032年行业关键指标定量预测与发展阶段展望

4.4.1 行业整体市场规模及增长率预测

4.4.2 主要产品供需平衡预测

第5章：石化行业重点企业/玩家竞争力深度剖析（可指定）

5.1 重点企业/玩家市场占有率分析

5.2 标杆企业案例综合分析

5.2.1 企业概述：发展历程、股权结构、产业布局全景

5.2.2 企业核心竞争力分析：资源、技术、成本、产品、渠道等维度

5.2.3 企业经营情况分析：营收、利润、产能、主要产品产销量、资本开支

5.2.4 企业“十五五”战略动向研判：扩能、研发、低碳转型等规划解读

（涵盖企业：中国石油、中国石化、中国海油、恒力石化、荣盛石化、万华化学、卫星化学、巴斯夫中国、埃克森美孚中国等）

第6章：石化行业投资价值与风险综合评估

6.1 基于SWOT模型的行业综合分析

6.1.1 优势分析

6.1.2 劣势分析

6.1.3 机会分析

6.1.4 威胁分析

6.2 行业投资机遇分析

6.2.1 产业链短板带来的进口替代机会

6.2.2 绿色技术革命与循环经济窗口

6.2.3 产业集中度提升背景下的整合机会

6.3 行业主要壁垒与风险警示

6.3.1 主要进入壁垒构成

6.3.1.1 资金壁垒

6.3.1.2 技术壁垒

6.3.1.3 政策壁垒

6.3.1.3.1 能耗指标壁垒

6.3.1.3.2 环境排放壁垒

6.3.1.3.3 规模准入壁垒

6.3.1.4 资源壁垒

6.3.2 主要运营风险分析

6.3.2.1 原料价格波动风险

6.3.2.2 产能过剩风险

6.3.2.3 技术迭代风险

6.3.2.4 环保与安全生产风险

6.3.2.5 碳成本上升风险

6.3.2.6 国际贸易摩擦风险

6.4 行业投资策略建议

6.4.1 针对成长型投资者的策略建议

6.4.2 针对价值型投资者的策略建议

第7章：石化行业研究结论与发展建议

7.1 核心研究结论总结：对行业未来格局、关键成功要素与增长路径的判断

7.2 对市场各参与方的发展建议

7.2.1 对石化企业的建议：差异化竞争、技术创新、绿色供应链构建、零碳园区实践

7.2.2 对行业投资者的建议：关注确定性赛道，甄别技术路线与周期风险

7.2.3 对政策制定者的建议：完善标准体系、鼓励原始创新、保障供应链韧性、引导有序竞争