来源：机构之家

　　12月7日晚间，第一创业证券披露了子公司一创投行收到江苏监管局监管处罚的公告。此前市场高度关注的一创投行被立案事件，正式迎来“靴子落地”的时刻。

　　投行业务持续承压，子公司领1698万罚单

　　公告显示，公司旗下主要负责投行业务板块的全资子公司一创投行，因涉嫌2019年鸿达兴业可转债项目“持续督导未勤勉尽责”，被江苏监管局责令改正，给予警告，没收保荐业务收入4，245，283.02元，并处以12，735，849.06元罚款（按没收收入的3倍处以罚款）。

　　据悉，鸿达兴业当年以“年产30万吨聚氯乙烯及配套项目”和“补充流动资金”为募集用途，发行了规模达24.27亿元的可转债。但资金到账后，公司控股股东及关联方通过虚构贸易合同、伪造资金回款凭证等违规手段，将其中16.91亿元募集资金（占募资总额的69.6%）挪用于非募资用途。为掩盖资金挪用真相并维系正常经营的假象，鸿达兴业在2020年至2023年间持续实施财务造假，通过虚增收入、虚减成本等方式累计虚增利润总额40.78亿元。

　　这一财务造假行为最终于2023年败露。鸿达兴业于次年3月退市，同时被监管部门处以5780万元罚款，公司实控人周奕丰同步被终身禁入市场。作为鸿达兴业可转债项目的保荐机构，一创投行既未充分核查募集资金投入及归还情况，也未按规定发表核查意见，导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载，且存在未按规定履行督促及报告义务的情形。

　　尽管第一创业证券10月底收到子公司立案告知书时，仍声称“公司和一创投行经营情况正常”，但1698万元的罚没金额对仍在盈利边缘徘徊的一创投行并非小事。根据第一创业证券的年报，2023年和2024年，公司投资银行业务（通过全资子公司一创投行开展）分别实现营业总收入1.17亿元、2.25亿元，同期营业利润分别为-0.74亿元、-0.05亿元。

　　涉事保代之一范本源仍在职，过往两项目遭撤单

　　此外，江苏证监局还对该项目两名保荐代表人宋垚、范本源开出罚单，两人均被警告并各罚150万元。其中宋垚已从证券业协会名录中“消失”，大概率已退出行业，但范本源却仍在一创投行留任在职。

　　值得注意的是，这位资历颇深的保荐代表人范本源，2004年便已入职第一创业证券，后续还曾跳槽至安信证券、摩根士丹利证券（中国）积累履历，最终于2014年回归一创投行扛起保荐重任。

数据来源：证券业协会官网

　　然而光鲜的从业经历背后，其近年经手的项目却频频遇阻。先是2021年保荐的深圳市金照明科技股份有限公司（以下简称“金照明”）创业板IPO主动撤回，后又在2024年主导北京金万众机械科技股份有限公司（以下简称“金万众”）主板IPO时，因公司财务指标未达新规要求无奈撤单，转战北交所。两次撤否记录叠加此次150万元罚款的违规污点，让这位资深保代的执业能力与合规意识备受市场质疑。

　　第一创业证券在2025年多次披露的业务规划中明确提出，将围绕医疗、科技等新质生产力相关行业，加大北交所IPO项目储备力度。目前，金万众的北交所IPO处于问询回复阶段，但此次3.28亿元的拟募资额，较此前主板IPO计划的6.91亿元大幅缩水超五成；同时，该项目的保荐代表人也已更换为杨黎（同样参与过金万众和金照明IPO项目）和史骏（仅参与过东杰智能可转债项目），不再由范本源负责。

　　在监管层持续压实中介机构“看门人”责任的背景下，一创投行此次领罚既是过往执业疏漏的必然结果，也为行业敲响了合规警钟。而范本源的留任争议与项目调整，也折射出券商在优化人才结构、重塑执业生态过程中面临的现实挑战。