12月9日上午，CPO概念再度飙涨。截至午间收盘，德科立20%涨停，跃岭股份10%涨停，太辰光、中际旭创、锐捷网络、炬光科技、景旺电子、新易盛等股大幅拉升。其中，中际旭创，股价首次突破600元关口，最新市值达6773亿元，排在A股第20位。

消息面上，当地时间12月8日，特朗普在社交媒体上发文宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，但对每颗芯片收取一定费用。《纽约时报》称，H200芯片为英伟达“性能第二强”的芯片。特朗普表示，美方将从相关芯片出口中收取25%的分成。他还称，美国商务部正在敲定相关安排细节，同样的安排也将适用于超微半导体公司、英特尔等其他人工智能芯片公司。对此，英伟达回应称，“向商业客户供应H200是一种值得肯定的举措。”

综合市场观点来看，当前市场对AI算力所带动的光模块需求依然十分乐观，而CPO作为光模块技术的进阶形态，理所当然地就成了市场追捧的对象。

近期，算力行业利好不断。国内，DeepSeek V3.2正式版发布，强化Agent能力，融入思考推理。在公开的推理类Benchmark测试中，DeepSeek-V3.2达到了GPT-5的水平，仅略低于Gemini-3.0-Pro。DeepSeek-V3.2-Speciale的目标是将开源模型的推理能力推向极致，探索模型能力的边界。此外，字节跳动旗下豆包团队与中兴通讯合作推出首款工程样机nubia M153，摩尔线程上市首日大涨等消息，同样在市场引起不小的讨论。

国外，在谷歌发布专用芯片TPU后，亚马逊发布Trainium3，基于3纳米制程打造，性能较Trainium2提升4倍，能效提升40%。同时，亚马逊表示正在研发中的Trainium4将支持与英伟达芯片协同工作。

中原证券分析指出，国产AI模型能力持续提升，DeepSeek近期发布V3.2版本并宣布将加大预训练规模，此举不仅强化了模型推理与工具调用的融合能力，也为国产AI芯片带来重要发展契机。在海外GPU供应受限背景下，国产厂商正通过超节点架构实现突围，算力基础设施自主化进程加快。同时，手机端AI应用进入加速期，豆包助手等产品的推出显著推动了AI Agent在终端侧的落地进程，预计2026年将成为AI在消费级设备上规模化应用的关键年份。

CPO概念相关股票：德科立、跃岭股份、太辰光、中际旭创、锐捷网络、炬光科技、景旺电子、新易盛。