掌宝叨叨

20251209

中共中央政治局12月8日召开会议，分析研究2026年经济工作，审议《中国共产党领导全面依法治国工作条例》。会议指出，明年经济工作要坚持稳中求进、提质增效，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，发挥存量政策和增量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度，切实提升宏观经济治理效能。

要坚持内需主导，建设强大国内市场；坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能；坚持改革攻坚，增强高质量发展动力活力；坚持对外开放，推动多领域合作共赢；坚持协调发展，促进城乡融合和区域联动；坚持“双碳”引领，推动全面绿色转型；坚持民生为大，努力为人民群众多办实事；坚持守牢底线，积极稳妥化解重点领域风险。（新华社）

股市晴雨表/股市箴言

今日股市：多云

本周股市箴言：求其上，得其中；求其中，得其下；求其下，则无所得。

今日解盘/每日把脉

三大指数周一全天高开高走，截至收盘，沪指涨0.54%，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.60%。创业板50指数涨近3%。两市个股涨多跌少，上涨个股超3400只；两市全天成交2.04万亿元，较上一日放量成交3109亿元，内资主力资金净卖出6.67亿元；两市涨跌中位数为0.46%。

盘面上，权重股拉升，题材概念多数上行。光模块、光纤光缆、铜缆高速连接、PCB等算力硬件概念全线爆发，海峡两岸、福建本地股持续爆发，海南板块拉升，商业航天、卫星导航、太空算力概念持续强势，锂电池、光伏、风电等新能源概念走强，核聚变概念持续强势，半导体、光刻机、存储芯片等科技自主可控概念全线上行，券商、互联网金融、人形机器人、消费电子、AI应用等概念集体强势。跌幅方面，煤炭、电力、有色金属、化工、黄金、油气产业链等顺周期概念集体回调；白酒、食品饮料、乳业等传统消费概念持续弱势。

A股三大指数集体走强，通信板块表现尤为亮眼，通信设备指数强势上涨6.50%。然市场整体呈现出板块轮动加快、热点分化显著的特点。后续走势，需关注政策的变化和导向，如财政政策、货币政策等宏观经济政策的调整，及产业政策的支持方向。政策的支持往往能够为相关板块带来发展机遇，如对人工智能、航空航天等新兴产业的扶持政策，可为投资者提供的投资线索。当前市场风格较为多变，成长、价值等风格轮动较快。投资者可根据自身的风险偏好和投资目标，合理配置不同风格的资产。

板块机会：

1.通信板块：在AI基建浪潮推动下，光模块产业迎来高景气周期，产品持续放量、加速起量。全球科技巨头的大量投入使得相关需求激增，而国内企业在技术、产能与客户绑定上具有核心优势，行业呈现出“需求激增、供给集中”的特征。

2.科技板块：人工智能或是未来数年的产业发展趋势，将推动中国产业转型升级以及科技创新加速，人工智能为核心的科技股行情有望持续向好。

3.金融板块：随着A股市场的活跃以及政策的支持，券商作为市场风向标及情绪放大器，存在投资机会。

交易策略/指点迷津

短期来看，市场围绕3900点反复争夺，目前成交量有所放大，或以震荡蓄势行情为主，资金情绪仍然谨慎，市场缺乏强力催化因素。此外，临近年底，部分投资者选择获利了结，市场的波动或会有所加剧。中期看，经济的持续复苏、宏观流动性的改善以及政策和产业主题的催化，有望推动市场向上。板块机会看，海峡西岸、算力和航空航天三份天下，把握节奏，切换演绎。

今日热点/点石成金

一、航空航天

朱雀三号成功实现首飞，其二级箭体精准进入预定轨道，核心入轨任务圆满完成。本次飞行超额完成首飞的核心技术验证目标，任务成功验证多项关键技术。成为全球首款采用“不锈钢箭体+液氧甲烷推进剂”并成功入轨的火箭，为中国可重复使用火箭技术的发展提供了至关重要的实测数据。商业航天作为新质生产力的重要方向，正从导入期转向成长期，政策支持有望推动其快速发展。航空航天ETF（159227），紧密跟踪国证航天指数，覆盖航空装备、航天装备、卫星导航等关键产业链环节，成分股精选领域头部企业，涵盖大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域，商业航天概念权重占比高达54%。

上述标的均为示例，不构成投资建议!

资金动向/数据跟踪

值班撰稿

刘学朗

证书编号：S1070619070003

本月财经日历

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