（来源：海南港澳资讯产业股份有限公司）

今日要闻

●国办：国务院办公厅日前印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》。其中提到，推动汽车流通消费领域全链条创新发展，探索开展汽车改装分级分类管理；研究稳妥扩大单方面免签、过境免签、区域性免签政策适用范围；鼓励地方结合消化存量房地产等政策落实，支持旅居项目用地和服务设施建设；研究支持民营资本依法依规开展网络视听服务等。

●太空+：1月29日，在沪召开的商业航天器及应用产业链共链行动大会介绍，我国将布局更多“太空+”未来产业。包括实施未来产业发展培育工程，谋划推动太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理、太空旅游等新领域发展。

宏观经济

1、民政部：民政部网站1月29日消息，民政部发布《关于进一步推进民政科技创新的指导意见》，其中提出，广泛应用人形机器人、脑机接口、人工智能等前沿技术，开展失能失智预防和抗衰老、生活照料和康复护理、精神慰藉和社会参与促进、安全风险监测和紧急救援、老年宜居环境建设和适老化改造等方面关键技术装备研发，推动助餐助行、二便护理、进食穿衣、助洁助浴、移乘转运、康复训练、心理干预、情感陪伴、监测预警、应急响应等产品研发集成、安全化和规模化应用。推动大语言模型、脑机接口等技术在残疾儿童康复领域的应用，加强脑瘫、孤独症等残疾儿童康复技术和设备研发。

2、商务部：商务部发言人何咏前1月29日在例行新闻发布会上表示，2025年在中美两国元首战略引领下，中美双方秉持平等、尊重和互惠的精神，先后开展了五轮经贸磋商，取得一系列积极成果，充分证明中美双方通过平等对话磋商，能够找到解决经贸分歧的办法。两国元首釜山会晤后，双方通过中美经贸磋商机制在各层级持续保持沟通，共同推动落实元首会晤重要共识和吉隆坡经贸磋商成果。下一步，中方愿与美方共同维护好、落实好两国元首重要共识，用好中美经贸磋商机制，管控分歧、推进合作，促进中美经贸关系稳定、健康、可持续发展。

3、央行：1月29日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了3540亿元7天期逆回购操作。当日，公开市场有2102亿元7天逆回购到期，因此实现净投放1438亿元。专家表示，央行近期多措并举，释放明确维护流动性意图，将继续综合运用公开市场操作等多种货币政策工具，确保流动性处于充裕水平。

4、春运：1月29日，国家发展改革委副主任李春临在国新办举行的新闻发布会上表示，今年春运将从2月2日开始，到3月13日结束，为期40天。综合研判，全社会跨区域人员流动量将会达到95亿人次，预计创历史新高。国家发展改革委联合春运工作协调机制成员单位及早研究谋划，精心部署安排，全力做好增加运力、错峰引导、服务保障等方面的工作。

5、中美经贸：2026年1月28日，中国人民银行行长潘功胜会见了来访的高盛集团董事长兼首席执行官苏德巍。双方就全球经济金融形势、中国宏观经济政策、中美经贸关系等议题进行了交流。

6、市场监管总局：市场监管总局1月29日发布的数据显示，2025年市场监管总局共审结经营者集中706件，比2024年增长9.8%，其中无条件批准687件，受理后申报方撤回申报13件，附条件批准5件，禁止1件。2025年，汽车、化学原料、通用设备、医药等高技术制造业领域投资活跃，软件信息技术领域投资持续发力。

资本市场

1、券商业绩：1月29日晚间，中泰证券、方正证券、国盛证券、华安证券披露业绩预告/业绩快报。截至目前，已有16家上市券商披露去年业绩情况，悉数预喜，中信证券、国泰海通、招商证券预计去年净利润超百亿元。超半数券商预计去年净利润同比增幅超50%，最高增超400%。

2、黄金：近期，黄金板块大幅上涨，多只黄金股股价暴涨，1月29日晚间，招金黄金、中国黄金、西部黄金、白银有色等多家公司发布异动公告，紧急提示风险。对于黄金行业后续走势，多家券商研报建议，黄金中长期看多方向较为一致，黄金长期上行趋势有望延续，后续需把握交易节奏，重点关注联储降息预期和贸易战边际变化。同时，券商也提示，短期地缘事件发展存在不确定性，其对金价的即时刺激可能出现阶段性降温，金价在快速拉升后不排除出现高位震荡甚至技术性回调。

3、机构：2026年开年以来，海外资金大幅加仓中国资产，景顺中国科技ETF、中国海外互联网ETF、锐联中国科技创新ETF等多只在美上市的中国股票ETF规模持续攀升。多家知名外资机构在近日举办的2026年投资策略会上表示，尽管经历了2025年的强劲上涨，中国股票估值仍具吸引力，上行趋势有望进一步延续。

4、基金：数据显示，截至1月29日，今年以来已有110只新基金成立，发行规模合计为1105.4亿元。从新成立基金类型来看，权益类基金担当主力。据统计，年内共成立了85只权益类基金，发行规模合计为768.1亿元。

5、风险提示：在经历过一周的直线飙升之后，1月29日晚间多家基金公司宣布旗下资源类LOF明起停牌，向市场警示风险。华安基金公告显示，为维护投资者利益，本基金将于2026年1月30日开市起至当日10:30停牌，自2026年1月30日10:30复牌。其他基金公司也相继公告，原油LOF易方达、嘉实原油LOF、广发基金旗下石油LOF都将于1月30日开市起至当日10:30停牌。同时，广发基金还宣布，1月30日起，石油LOF人民币份额调整投资者单日单个基金账户申购及转换转入业务限额为10元。

6、深交所：1月27—28日，深交所在香港举办2026年首期“投资中国新机遇”深市上市公司专场路演。胜宏科技、长盈精密、亿联网络、广联达、巨星科技、双环传动、云南白药、盐津铺子等深市公司集体亮相，面向境外资管机构代表，系统宣介上市公司产业升级与深市优质资产投资价值。深交所相关负责人表示，下一步，深交所将稳步扩大高水平制度型对外开放，持续提升深市上市公司与境外投资者对接服务质效，进一步便利跨境投融资活动，助力畅通国内国际双循环。

环球市场

1、美股：当地时间1月29日，美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.72%，标普500指数跌0.13%，道指涨0.11%。大型科技股走势分化，微软跌近10%，特斯拉跌超3%，甲骨文跌超2%；Meta涨超10%，苹果、谷歌、英伟达小幅上涨。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨0.35%，蔚来涨超3%。

2、欧股：当地时间1月29日，欧洲股市三大股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数收跌2.07%，法国CAC40指数收涨0.06%，英国富时100指数收涨0.17%。

3、融资：AI巨头，正在筹集巨额资金！据最新消息，英伟达、微软、亚马逊正在洽谈向OpenAI投资高达600亿美元，作为OpenAI新一轮1000亿美元重大融资的一部分。

4、Meta：1月29日晚，美股开盘后，美国科技巨头Meta股价一度暴涨超11%。其最新公布财报显示，2025年第四季度营收及2026年第一季度营收指引均大超市场预期。Meta预计2026年资本支出最高达1350亿美元，接近去年的两倍。

5、持仓：1月29日，挪威央行投资管理（Norges Bank Investment Management）正式发布 2025 年年度投资报告。数据显示，全球最大主权财富基金之一的挪威政府全球养老基金（Government Pension Fund Global，GPFG）在2025年实现15.1%的整体回报率，基金规模于2025年12月31日达到21.268万亿挪威克朗（约合15.47万亿人民币）。

6、特斯拉：特斯拉当地时间周三（1月28日）宣布，将向xAI投资20亿美元，并表示其 Cybercab无人出租车的生产计划正按计划于今年实现。今年1月6日，xAI宣布完成E轮200亿美元融资，整体估值达到2300亿美元，较去年春季时的估值翻了一番。

7、加密货币：加密货币市场全线暴跌，比特币暴跌超5%，以太坊、狗狗币等均暴跌超6%。据CoinGlass数据统计，最近24小时，全球共有227939人被爆仓。有分析指出，市场资金正迅速从加密货币市场撤出，有加密公司表示，计划将其投资组合中10%至15%的资金配置到实物黄金。与此同时，贵金属市场也上演剧烈波动，黄金、白银在创出历史新高后，双双大幅跳水，日内最大跌幅分别超5%、8%，随后跌幅迅速收窄。

8、印尼：1月29日早盘，印尼市场基准指数印尼雅加达综合指数下跌8%，再度触发市场暂停交易。1月28日午后，印尼雅加达综合指数也曾下跌8%，触发市场暂停交易；当日印尼股市大幅收跌7.4%，报8320.56点，创2025年4月8日以来最大单日跌幅。消息面上，印尼金融监管机构1月29日对MSCI质疑该国股市透明度作出回应。据路透社报道，印尼金融监管机构周四表示，将把上市公司自由流通股比例要求从现行的7.5%提升至15%。

行业观察

1、央行：中国人民银行1月29日发布的数据显示，2025年第四季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.06%。

2、黄金：1月29日，世界黄金协会发布的2025年全年《全球黄金需求趋势报告》显示，2025年全球黄金总需求达5002吨，创历史新高。持续的地缘政治和经济不确定性推动黄金投资需求大幅攀升，令全年黄金需求总金额达5550亿美元。

3、林地草地：国家林业和草原局网站1月29日消息，国家林业和草原局、国家能源局发布《关于支持风电开发建设规范使用林地草地有关工作的通知》。通知提出，支持引导风电场项目科学布局。各级林草主管部门要与同级发展改革、自然资源、能源等主管部门做好国土空间规划、林草相关规划、风电发展规划、风电资源普查工作的衔接，提前指导项目选址，推动选址符合法律法规和政策要求，鼓励风电场项目开发空间集约复合利用，优先布局在沙漠、戈壁、荒漠等区域。生态保护红线、自然保护地、重要湿地、重点国有林区林地草地内不得新建、扩建风电场项目。在上述禁建区外，支持风电场项目开发建设并规范使用林地草地。

4、光伏行业：1月29日，工业和信息化部发布消息，工信部部长李乐成于1月28日主持召开光伏行业企业家座谈会，听取重点企业及光伏行业协会对"反内卷"工作的意见建议，研究部署推进光伏行业治理工作。会议强调，当前形势下，"反内卷"是光伏行业规范治理的主要矛盾，各部门要加强协同、同向发力，综合运用产能调控、标准引领、质量监督、价格执法、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段，以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。同时，光伏行业协会要积极履行职能，依法依规推进行业自律，创新方式方法，坚决破除行业"内卷式"竞争。

5、人形机器人：1月29日，北京人形机器人创新中心中试验证平台正式启动，这也是北京首个人形机器人中试验证平台，包括小批量试制线、具身智能机器人生产示范线、具身智能机器人关节生产示范线及专业测试实验室，可实现从核心部件到整机的全链路中试服务覆盖。当前，平台已具备试制生产和测试设备500台套，以及具身智能机器人年产能5000台套的能力。

6、彩票：财政部数据显示，2025年12月份，全国共销售彩票523.49亿元，同比减少52.20亿元，下降9.1%。其中，福利彩票机构销售172.96亿元，同比减少18.34亿元，下降9.6%；体育彩票机构销售350.54亿元，同比减少33.85亿元，下降8.8%。1—12月累计，全国共销售彩票6279.69亿元，同比增加44.83亿元，增长0.7%。其中，福利彩票机构销售2085.77亿元，同比增加6.21亿元，增长0.3%；体育彩票机构销售4193.92亿元，同比增加38.62亿元，增长0.9%。

7、工信部：工业和信息化部研究起草了《工业节水管理办法（征求意见稿）》。意见稿提到，用水达到一定规模的工业企业应当严格落实计划用水管理制度。具体规模按照省、自治区、直辖市人民政府制定的计划用水管理办法确定。

8、旅游：1月29日，飞猪数据显示，今年春节的节中出游趋势明显，节中入住的酒店预订量同比去年增长71%，大年初三为入住最高峰。此外，截至目前节中出行的机票预订量同比增长55%，租车预订量同比增长97%，包车游预订量同比增长111%。

9、昆山：昆山发布消息，1月29日下午，在2026年昆山新型工业化推进会暨人工智能创新发展大会上，昆山市人工智能产业基金发布，基金总规模达50亿元，首期规模20亿元。

10、智能手机面板：2025年，全球AMOLED智能手机面板市场持续稳健增长。根据CINNO Research统计数据显示，2025年全球市场AMOLED智能手机面板出货量约9.2亿片，同比增长4.7%，出货量再次刷新历史纪录，尽管增速相较前两年有所放缓，但整体仍保持上行趋势。这一增长主要得益于高端智能手机对高刷新率、柔性显示和低功耗屏幕的持续稳定需求，以及中端机型持续导入AMOLED技术所带来的结构性升级。

11、固态电池：据TrendForce集邦咨询最新固态电池调查，随着人形机器人发展于2026年来到商用化的关键点，作为“能量补给”的电池更加受重视。尽管目前人形机器人主要搭载液态锂电池，但未来对长续航、高负荷工作的要求增加，或将促使具备高能量密度的固态锂电池接棒，成为主流解决方案。TrendForce集邦咨询预估，人形机器人对固态电池的需求有望于2035年超过74GWh，较2026年成长千倍以上。

12、重庆：近日，重庆市经济信息委起草《重庆市加快构建开源鸿蒙应用创新生态工作方案（征求意见稿）》，向社会征求意见。工作目标是：构建"1个联盟、3个平台、N个场景"的"1+3+N"开源鸿蒙应用创新生态体系，推动开源鸿蒙在重庆生根落地。到2027年，建成开源鸿蒙特色社区、开源鸿蒙应用创新中心、开源鸿蒙中试验证平台，加速集聚开源鸿蒙生态企业，推动开源鸿蒙应用创新生态集聚区建设，力争培育2万名开源鸿蒙开发者，聚焦仪器仪表、工业控制、交通运输等重点领域，落地10个开源鸿蒙典型应用场景。到2030年，建成开源鸿蒙应用创新生态集聚区，力争培育5万名开源鸿蒙开发者，成为全国重要的开源鸿蒙应用创新、技术创新、产业创新基地，打造具有重庆辨识度的开源鸿蒙生态高地。

13、云南：云南省人民政府办公厅日前印发《云南省产业园区发展行动方案》，其中提出，落实国家主体功能区战略，依托资源禀赋、区位条件等独特优势，推动产业向重点园区集聚。以科技创新为引领做强做优做大资源型产业，积极发展战略性新兴产业和未来产业。运用数智技术、绿色技术改造提升传统产业，以产业转型发展促进园区转型升级。到2028年，力争全省有色金属产业产值突破6000亿元，其中稀贵金属产业产值突破1800亿元；新能源电池和磷产业成为新的千亿级产业。

公司要闻

1、金田股份：控股股东拟增持5000万元—1亿元公司股份。

2、航天电子：2025年净利同比预减55%—65%。

3、江波龙：2025年净利同比预增150.66%—210.82% 存储价格持续上涨。

4、北摩高科：2025年净利润同比预增1076.16%—1261.87%。

5、万兴科技战略投资灵漫快创，正式布局AI漫剧。

6、海兰信2025年净利润同比预增387.47%—631.2%。

7、沐曦股份：拟使用募集资金不超2亿元向全资子公司提供借款，以实施新型高性能通用GPU研发及产业化项目。

8、ST西发：拟收购拉萨啤酒50%股权，预计构成重大资产重组；2025年净利润预增319.91%—510.77%。