公司代码：600805 公司简称：悦达投资

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、未出席董事情况

■

4、中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司2025年度利润分配预案：以2025年12月31日总股本850,894,494股为基数，每10股派现金0.2元（含税），分配现金17,017,889.88元，不使用资本公积转增股本。叠加已实施完成的2025年三季度利润分配方案，每10股派送现金0.3元(含税)，分配现金25,526，834.82元，2025年度每10股累计派送现金0.5元（含税），累计分配42,544,724.70元。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用 √不适用

第二节 公司基本情况

一、公司简介

■

二、报告期公司主要业务简介

1. 新能源行业

发电方面，根据国家能源局公布的相关数据，截至2025年12月底，全国累计发电装机容量38.9亿千瓦，同比增长16.1%。其中，太阳能发电装机容量12.0亿千瓦，同比增长35.4%；风电装机容量6.4亿千瓦，同比增长22.9%。光伏发电装机容量中，集中式光伏装机容量为6.7亿千瓦，分布式光伏装机容量为5.3亿千瓦。

储能方面，截至2025年12月底，全国已建成投运新型储能装机规模达到1.36亿千瓦/3.51亿千瓦时，与“十三五”末相比增长超40倍，实现跨越式发展。平均储能时长2.58小时，相较于2024年底增加0.30小时。10万千瓦及以上项目装机占比达72%，较2024年底提高约10个百分点。

碳市场方面，截至2025年12月底，全国碳排放权交易市场配额累计成交量8.65亿吨，累计成交额576.63亿元。其中，2025年全年配额成交量2.35亿吨，同比增长约24%，成交额146.30亿元，交易规模持续扩大。

电力交易方面，截至2025年12月底，2025年全国电力市场交易电量规模再创新高，累计完成交易电量6.64万亿千瓦时，同比增长7.4%。市场化交易电量占比持续提升，占全社会用电量比重64.0%，同比提高1.3个百分点。省级现货市场连续运行基本全覆盖，电力中长期市场实现连续运营，市场交易机制愈发灵活高效。

2. 新材料行业

当前中国锂电企业在全球动力电池产业的规模生产能力和高端技术领先优势都较为明显，保持长期稳定增长的发展趋势可期。一方面是因为我国国内有足够大的新能源车市场需求，另一方面是较为完善的供应链支持，有利于企业在合理的利润空间前提下参与全球竞争。

根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2025年1-12月，我国动力和储能电池累计产量为1,755.6GWh，累计同比增长60.1%。同期，我国动力和储能电池累计销量为1,700.5GWh，累计同比增长63.6%。其中，动力电池累计销量为1,200.9GWh，占总销量70.6%，累计同比增长51.8%；储能电池累计销量为499.6GWh，占总销量29.4%，累计同比增长101.3%。

根据中国汽车工业协会发布数据，2025年1-12月,我国汽车产销量分别为3,453.1万辆和3,440万辆,同比分别增长10.4%和9.4%,产销量再创历史新高,连续17年稳居全球第一。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2025年1-12月,国内动力电池累计装车量769.7GWh,累计同比增长40.4%。

3. 智能制造

（1）农机行业

2025年拖拉机市场“一升一降”的格局清晰印证了农业规模化、集约化进程加速的趋势。大型拖拉机逆势增长成为驱动行业前行的关键力量，而中小型拖拉机产量持续收缩，反映着农业生产模式与农机产业升级的深刻变革。根据国家统计局数据，2025年1-12月，累计大型拖拉机产量11.53万台，同比增长1.4%；中型拖拉机累计产量为22.89万台，同比下降6.0%；小型拖拉机累计产量为12.1万台，同比下降15.4%；出口方面，1-12月拖拉机累计出口数量为18.55万台，同比增长20.2%。

（2）纺织行业

2025年，纺织行业产能利用水平位于合理区间，生产形势总体平稳，但受到国际形势复杂、终端需求偏弱等复杂因素影响，行业生产增速呈现放缓态势。根据国家统计局数据，2025年规模以上纺织业、化纤业产能利用率分别为77.5%和85.8%，均高于同期全国规上工业74.4%的产能利用水平。纺织行业规模以上企业工业增加值同比增长1.8%，增速较上年同期放缓2.6个百分点，其中化纤业、毛纺织、麻纺织、长丝织造、产业用纺织品等子行业生产增势好于全行业平均水平。

（3）专用车行业

根据中汽协终端零售数据，2025年1-12月，环卫车销量达6.6万台，同比增长6.4%，结束连续四年下滑态势；其中纯电动环卫车销量突破1.5万台，同比增长72%。环卫市场新能源渗透率持续提升，从2024年的13.7%增至2025年的约22.7%。

（一）报告期内公司所从事的主要行业及主要产品

1.新能源

（1）悦达新能源

公司全资子公司悦达低碳公司是悦达投资新能源电站业务的投资建设运营平台，坚持以风光电站业务为“一体”、以项目运维管理和电力交易为“两翼”的“一体两翼”发展思路，与盐城港实业集团、盐城市海兴产业投资集团等盐城市属国有平台合作开发集中式渔光互补项目，旨在利用合作各方的资源优势，同时充分发掘盐城丰富的风光资源，在盐城及其他地区积极投资光伏、风电及其他能源项目。

（2）悦达储能

公司全资子公司悦达储能公司坚持“发展为要、项目为王、实干为先、管理为本”的工作导向，全力推进大型共享储能和工商业储能项目投资建设，构建运营高效、风险可控的管理体系，向新能源发电企业提供容量租赁服务，向电网提供调峰、调频等辅助服务，向工商业用户提供智能微电网类绿色能源资产的投资、建设、运营、管理等综合解决方案，加强团队建设和人才队伍培养，致力成为国内领先的安全绿色低碳智慧能源服务企业。

（3）悦达能服

公司控股子公司悦达能服公司是悦达投资综合能源服务提供商，探索能源革命与数字转型深度融合，以提高能效、降低用能成本、促进可再生能源消纳为核心，整合售电、节能、储能、虚拟电厂和碳资产管理等服务，为工商业用户提供一体化能源解决方案。

（4）悦达和碳

公司控股子公司悦达和碳公司按照“立足江苏，辐射东部”的定位，以获取盐城市海上风电、分布式光伏、林业碳汇、生物质发电等项目CCER开发权为核心目标，业务以碳交易（CCER、碳配额）为主，双碳咨询业务为辅。悦达和碳公司自成立以来，先期开展碳控排管理、碳减排量开发、碳资产交易，加快建成统一“规划、管理、核算、申报、调配、开发、交易”的碳资产管理体系，不断提升绿色发展含金量，努力成为绿色低碳发展的示范者和引领者。

（5）悦达生物质

公司控股子公司悦达生物质公司是一家专注于生物质能技术服务、生物质燃料加工以及农林牧渔业废弃物综合利用的企业。悦达生物质公司计划先期投资建设年产10万吨的生物质颗粒项目，预计总投资约为1亿元，将为煤电厂掺烧生物质、生物质电厂、绿色甲醇、绿色航煤等项目提供燃料或原料支持，进一步打造生物质燃料和氢基能源产业链。

2.新材料

公司参股子公司珩创纳米主要产品为磷酸锰铁锂正极材料，作为磷酸铁锂升级方案的磷酸锰铁锂，具有低成本、高电压的优势，相比三元材料又有着安全性和寿命长的优点。珩创纳米拥有多项从美国陶氏化学购买的全球磷酸锰铁锂核心专利，创始团队由GE和陶氏化学的前高管和研发人员组成，拥有近20年锂电池正极材料行业的从业经验。

3.智能制造

（1）悦达智能农装

公司控股子公司悦达智能农装公司主要从事智能农业装备、拖拉机、农业机械及其配件的研发、制造与销售。公司主导产品拖拉机功率覆盖25-300马力，是我国直联式全齿轮传动轮式拖拉机品种最全、谱系最宽的企业之一。公司产品销售区域遍及国内三十多个省、市和自治区，并外销北美洲、欧洲、南美洲、非洲、东南亚及中东等国家和地区。

（2）悦达纺织

公司全资子公司悦达纺织，是悦达投资旗下一家集研发设计、生产制造、品牌运营于一体的综合型纺织企业。公司成立于2003年7月，经过20多年的发展，已形成年产4.2万吨高档针织纱线、1,800万米家纺坯布、2,880万米家纺印染面料，400万套（件）家纺制品生产加工能力和一条垂直完整家纺产业链。

（3）悦达专用车

公司全资子公司悦达专用车公司主要产品包括后压缩式垃圾车、多功能洗扫车、隔离护栏清洗车、高压清洗车、餐厨式垃圾车、侧装式垃圾车、电动环卫车等在内的专用车。其中主导产品后压缩式垃圾车引进日本先进技术，性能达到国际先进水平。积极策应国家关于循环经济发展和深化绿色低碳战略，将环卫服务板块打造成“主战场”。

4.其他业务

作为一家综合性投资公司，除上述业务外，涉及行业还包括物流服务、公路运输、火电、金融服务等。一直以来公司保持多元化发展方向，投资风险分散，在配置拥有稳定现金流回报的资产同时，也布局了符合国家“十五五”规划的新兴产业。未来公司将加大新能源、新材料等领域投资，为公司长远发展培育新增长点。

(二)报告期内公司所从事的主要经营模式

1.新能源

公司主要通过新能源项目的开发、建设、运营等流程，将新能源项目进行开发并转换为电力后销售，取得收入。

公司新能源项目投资运营主要包括三个阶段：项目开发阶段，由公司或下属项目公司负责项目开发，项目考察评估后立项，向相关政府部门提出项目投资申请，取得项目核准或备案；项目建设阶段，公司按采购招标程序组织设备和工程施工的采购和招标，工程建设完成、验收调试合格后，项目并网运行；项目运营阶段，由项目公司负责项目的运行、维护、管理，公司对各项目运营情况进行监控。

2.智能制造

公司纺织业务以非定制化生产为主，大批量的生产为公司带来了现金流支持，也为公司营收做出了较大的贡献。纺织业务由于目前产品主要为中间品，到达终端用户前还需要进行再加工，因而主要为面向企业类别的直销。

智能农装与专用车业务以定制化生产为主，生产模式以按单设计居多，下游客户对于机型的要求较为严格，需求多为非标准化产品，在生产设计环节中需要特殊装配，且单笔需求量较少。因此，公司对于这两项业务多采取定制化小批量生产的模式。智能农装拖拉机等产品主要通过经销商进行销售；专用车主要采购方为政府相关需求部门。

三、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

四、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

■

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

五、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

报告期内公司营业收入2,556,057,626.75元，同比减少15.89%，主要系上一年度报告期内公司处置悦达智行公司出表，导致营业收入有所减少。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码:600805 证券简称:悦达投资 编号：临2026－006号

江苏悦达投资股份有限公司关于

2025年度计提资产减值准备的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

为了更加客观、公正地反映公司财务状况、资产价值及经营成果，根据《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，公司2025年度计提资产减值准备，相关情况如下：

一、计提资产减值准备概述

公司对2025年资产负债表的各类资产进行了检查与减值测试，认为公司部分资产存在一定的减值迹象。本着谨慎性原则，拟对应收账款、其他应收款、长期应收款、存货计提减值准备。

二、计提资产减值准备情况

（一）计提资产减值准备的范围与金额

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（二）计提资产减值准备的说明

1.坏账准备计提

根据《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》规定，以摊余成本计量的金融资产发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记的金额确认为信用减值损失，计入当期损益。

经对应收账款单独或按组合进行减值测试，2025年度拟计提坏账准备2,499,578.29元；经对其他应收款进行减值测试，2025年度拟计提坏账准备-49,074.72元；经对长期应收款进行减值测试，2025年度拟计提坏账准备-39,595.90元。

2.存货跌价准备计提

根据《企业会计准则第1号一存货》规定，资产负债表日存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。

综合考虑存货状态、库龄、持有目的、市场销售价格、是否已有合同订单等因素确定存货可变现净值，并与存货账面价值进行比较，2025年度拟按照各项存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备2,649,256.35元。

三、计提资产减值准备对公司的影响

本次计提资产减值准备，减少了2025年度上市公司合并报表利润5,060,164.02元，相关数据已经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计并确认。本次拟计提资产减值准备是基于谨慎性原则，符合《企业会计准则》和相关会计政策规定，符合公司资产实际情况，能更加真实、准确地反映公司截至2025年12月31日的资产状况和2025年年度的经营成果，不存在损害公司和全体股东利益的情形。

四、董事会对本次计提资产减值准备合理性的说明

公司2025年度计提资产减值准备，符合公司资产实际情况和相

关政策规定，能够更加公允地反映公司的资产状况，并使公司资产价值的会计信息更加真实可靠，具有合理性。

五、审计委员会关于本次计提资产减值准备的意见

公司2025年度计提资产减值准备符合《会计准则》及相关会计政策的规定，是根据相关资产的实际情况并经资产减值测试后基于谨慎性原则作出的，能够公允地反映公司财务状况、资产状况及经营成果，不存在损害公司股东利益的情形。

特此公告。

江苏悦达投资股份有限公司

2026年3月27日

证券代码:600805 证券简称:悦达投资 编号：临2026-004号

江苏悦达投资股份有限公司

关于公司日常关联交易的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

●是否需要提交股东会审议：是

●日常关联交易对公司的影响：公司日常关联交易定价公平合理，符合公司及股东的利益，不会对关联方形成依赖。

一、日常关联交易基本情况

为满足经营所需，公司预计了2026年度公司日常关联交易，主要包括江苏悦达棉纺有限公司向江苏悦达南方控股有限公司（以下简称“悦达南方公司”）及其子公司购买原材料棉花纱线，盐城悦达戴卡创新汽车零部件有限公司向江苏悦达起亚汽车有限公司（以下简称“悦达起亚公司”）销售轮毂，江苏悦达长久物流有限公司（以下简称“悦达长久公司”）向江苏悦达摩比斯贸易有限公司（以下简称“悦达摩比斯公司”）提供运输服务，悦达长久公司向江苏润阳新能源科技股份有限公司（以下简称“润阳新能源公司”）及其子公司提供运输服务，日常关联交易相关情况如下：

（一）日常关联交易履行的审议程序

1.公司于2026年3月26日召开第十二届董事会第十次会议，审议通过了《关于公司日常关联交易的议案》，关联董事张乃文、徐海宁、李小虎、曾玮回避了表决，其余非关联董事一致审议通过该议案。此议案需提交公司股东会审议，关联股东江苏悦达集团有限公司及其一致行动人需回避表决。

2.公司独立董事专门会议审议通过了《关于公司日常关联交易的议案》，认为公司本次预计的日常关联交易事项系公司日常经营所需，交易事项符合市场经营规则，交易定价公允，不存在损害公司及股东利益，特别是中小股东利益的情形。

（二）前次日常关联交易的预计和执行情况

单位：亿元

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（三）本次日常关联交易预计金额和类别

单位：亿元

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二、关联方介绍及关联关系

（一）悦达南方公司。法定代表人：张正林，注册资本：12.01亿元，成立于2000年2月15日，统一社会信用代码：91320000714094045G，注册地点：江苏省南京市大桥南路7-9号，经营范围：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；物业管理；国内贸易代理；进出口代理；货物进出口等。本公司控股股东江苏悦达集团有限公司持有其100%股份。

截至2025年12月31日，悦达南方公司总资产为134.41亿元，净资产为52.91亿元，2025年1-12月实现营业收入83.45亿元，净利润6.69亿元（数据未经审计）。

（二）悦达起亚公司。法定代表人：张乃文，注册资本：122,400万美元，成立于1992年9月12日，统一社会信用代码：91320900608606625J，注册地点：江苏省盐城市经济开发区希望大道南路1号3幢，经营范围：乘用车制造和销售等。起亚株式会社持有其50%股份， 江苏悦达汽车集团有限公司持有其45.79%股份，本公司持有其4.21%股份。本公司董事长张乃文先生同时担任该公司董事长，与该公司构成关联法人。

截至2025年12月31日，悦达起亚公司总资产为130.76亿元，净资产为-39.26亿元，2025年1-12月实现营业收入261.48亿元，净利润8.43亿元（数据未经审计）。

（三）悦达摩比斯公司。法定代表人：曾金林，注册资本：500万美元，成立于2004年11月16日，统一社会信用代码：913209007691014922，注册地点：江苏省盐城市盐渎路696号，经营范围：汽车零部件及配件、汽车用品批发等。江苏悦达汽车配件有限公司持有其50%股份，现代摩比斯株式会社持有其50%股份。本公司控股股东江苏悦达集团有限公司为江苏悦达汽车配件有限公司实际控制人。

截至2025年12月31日，悦达摩比斯公司总资产为3.38亿元，净资产为2.95亿元，2025年1-12月实现营业收入4.3亿元，净利润0.34亿元（数据未经审计）。

（四）润阳新能源公司。法定代表人：陶龙忠,注册资本：5.80亿元，成立于2013年5月10日，统一社会信用代码：913205830676833603，注册地点：盐城经济技术开发区湘江路58号1幢101室，经营范围：太阳能电池及组件、系统设备的销售及技术服务等。江苏悦达集团有限公司持有其20%股份，上海悦达新实业集团新能源有限公司持有其15.59%股份。本公司董事长张乃文先生同时担任该公司董事长，与该公司构成关联法人。

截至2025年12月31日，润阳新能源公司总资产为366.46亿元，净资产为75.72亿元，2025年1-12月实现营业收入114.07亿元，净利润-16.01亿元（数据未经审计）。

本公司及控股子公司与关联人发生的关联交易系正常的生产经营所需。相关关联人经营情况良好，均具备履约能力。

三、关联交易的主要内容和定价政策

公司本次预计的关联交易属于正常经营业务往来，定价以同类业务市场价格为基础，经双方友好协商确定，遵循公平、公允、合理交易原则。

四、关联交易目的和对上市公司的影响

公司本次预计的关联交易是为满足日常经营业务所需，有助于公司日常经营业务的开展和执行。关联交易的定价政策和定价依据按照公开、公平、公正的市场原则确定，不存在损害公司或全体股东利益的情形，不会损害上市公司利益，也不会对公司的独立性产生实质性影响，不会使公司对关联方形成依赖。

特此公告。

江苏悦达投资股份有限公司

2026年3月27日

证券代码:600805 证券简称:悦达投资 编号：临2026－007号

江苏悦达投资股份有限公司

第十二届董事会第十次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、董事会会议召开情况

江苏悦达投资股份有限公司于2026年3月16日以邮件方式向全体董事发出会议通知和会议资料，并于2026年3月26日在公司总部1003会议室，以现场表决方式召开第十二届董事会第十次会议。本次会议由董事长张乃文先生主持，应当出席会议的董事10人，实际出席会议的董事10人（其中：委托出席的董事2人，因公出差，独立董事张久俊委托独立董事蔡柏良代为表决；因公出差，董事徐海宁委托董事李小虎代为表决；以通讯表决方式出席的董事0人），缺席会议的董事0人，高级管理人员列席了会议，符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。

二、董事会会议审议情况

（一）审议通过《2025年度董事会工作报告》

同意10人，反对0人，弃权0人。

（二）审议通过《2025年度经营层工作报告》

同意10人，反对0人，弃权0人。

（三）审议通过《2025年年度报告》、《2025年年度报告摘要》

公司审计委员会发表意见如下：公司编制的2025年度财务报告符合国家有关法规和证券监管部门的要求，符合公司生产经营实际情况，会计师事务所获取的审计证据是充分的、适当的，对公司2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果所提出的审计意见是客观的、公正的。

同意10人，反对0人，弃权0人。

详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的上网文件。

（四）审议通过《关于2025年度财务决算的议案》

同意10人，反对0人，弃权0人。

（五）审议通过《关于2025年度利润分配方案及2026年中期现金分红规划的议案》

综合考虑公司目前经营发展实际和项目投资资金需求，兼顾公司长远发展和全体股东利益，2025年度公司利润分配方案为：以2025年12月31日总股本850,894,494股为基数，每10股派现金0.2元（含税），共计分配17,017,889.88元，不送红股，也不以资本公积金转增股本。

叠加公司已实施完成2025年三季度利润分配方案，每股派送现金0.03元(含税)，派发现金红利25,526，834.82元。若本次年度利润分配方案经公司2025年年度股东会审议通过，公司2025年度向全体股东共派发现金红利42,544,724.70元(含税)，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为115.39%。

为更好地回报投资者，公司提请股东会授权董事会综合考虑公司盈利情况、发展阶段、重大资金安排、未来成长需要和对投资者回报等因素，并在符合相关法律法规及《公司章程》等有关制度的前提下，决定公司2026年度中期（含半年报、三季报等）利润分配事宜。

公司审计委员会发表意见如下：公司拟订的2025年度利润分配方案及2026年中期现金分红规划符合公司实际经营情况和未来经营发展需要，有利于公司的长远发展和稳健发展，符合股东的长远利益，符合《公司法》、《公司章程》等相关法律法规要求，不存在损害公司股东利益的情形。

同意10人，反对0人，弃权0人。

详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的上网文件。

（六）审议通过《关于公司日常关联交易的议案》

为满足经营所需，公司预计了2026年度公司日常关联交易，主要包括江苏悦达棉纺有限公司向江苏悦达南方控股有限公司及其子公司购买原材料棉花纱线，盐城悦达戴卡创新汽车零部件有限公司向江苏悦达起亚汽车有限公司销售轮毂，江苏悦达长久物流有限公司（以下简称“悦达长久公司”）向江苏悦达摩比斯贸易有限公司提供运输服务，悦达长久公司向江苏润阳新能源科技股份有限公司及其子公司提供运输服务。

独立董事专门会议发表意见如下：公司本次预计的日常关联交易事项系公司日常经营所需，交易事项符合市场经营规则，交易定价公允，不存在损害公司及股东利益，特别是中小股东利益的情形。

同意6人，反对0人，弃权0人。

关联董事张乃文、徐海宁、李小虎、曾玮回避了表决。

详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的上网文件。

（七）审议通过《关于江苏悦达集团财务有限公司2025年风险评估报告的议案》

独立董事专门会议发表意见如下：该报告充分反映了江苏悦达集团财务有限公司的经营资质、内部控制、经营管理和风险管理状况。2025年度公司与江苏悦达集团财务有限公司之间的关联交易具有必要性、公允性，有利于优化公司财务管理和提高公司资金使用效率，开展的金融服务业务风险可控，不影响公司资金的独立性，不会对公司和全体股东造成不利影响。

同意6人，反对0人，弃权0人。

关联董事张乃文、徐海宁、李小虎、曾玮回避了表决。

详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的上网文件。

（八）审议通过《关于2025年度计提资产减值准备的议案》

公司对2025年资产负债表的各类资产进行了检查与减值测试，认为公司部分资产存在一定的减值迹象。本着谨慎性原则，对应收账款、其他应收款、长期应收款、存货计提减值准备。

公司审计委员会发表意见如下：公司2025年度计提资产减值准备符合《企业会计准则》及相关会计政策的规定，是根据相关资产的实际情况并经资产减值测试后基于谨慎性原则作出的，能够公允地反映公司财务状况、资产状况及经营成果，不存在损害公司股东利益的情形。

同意10人，反对0人，弃权0人。

详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的上网文件。

（九）审议通过《关于2025年度内部控制评价报告的议案》

公司审计委员会发表意见如下：该报告客观真实反映了公司的内部控制情况，公司已建立健全和有效实施内部控制，未发现与财务报告相关的重大或重要内部控制缺陷，未发现与非财务报告相关的重大或重要内部控制缺陷。

同意10人，反对0人，弃权0人。

详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的上网文件。

（十）审议通过《关于2025年度内部控制审计报告的议案》

公司审计委员会发表意见如下：中喜会计师事务所（特殊普通合伙）按照相关要求审计了公司 2025年12月31日的财务报告内部控制的有效性。

同意10人，反对0人，弃权0人。

详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的上网文件。

（十一）审议通过《关于制定公司内部审计管理制度的议案》

根据《上市公司章程指引》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等法律法规、规范性文件的最新规定，制定了《江苏悦达投资股份有限公司内部审计管理制度》，具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的制度原文。

同意10人，反对0人，弃权0人。

（十二）审议通过《关于2025年度董事薪酬考核情况的议案》

公司2025年度董事（不含独立董事）的薪酬（税前）为：柳忠民57.05万元、秦大刚56.03万元、王圣杰61.76万元（1-11月份）

、赵山虎23.93万元（1-5月份）。

薪酬与考核委员会发表意见如下：根据公司董事会薪酬与考核委员会考核结果，公司2025年度董事（不含独立董事）的薪酬（税前）具体建议如下：柳忠民57.05万元、秦大刚56.03万元、王圣杰61.76万元（1-11月份）、赵山虎23.93万元（1-5月份），同意将该事项提交董事会审议。

董事柳忠民、秦大刚审议本人薪酬事项时回避了表决。

同意10人，反对0人，弃权0人。

（十三）审议通过《关于2025年度高级管理人员薪酬考核情况的议案》

公司2025年度高级管理人员的薪酬(税前)为：柳忠民57.05万元、马秀华57.63万元、陈斌57.82万元、张建松58.52万元、秦大刚56.03万元、李正明55.77万元、王圣杰61.76万元 （1-11月份）、赵山虎23.93万元 （1-5月份）。

薪酬与考核委员会发表意见如下：根据公司董事会薪酬与考核委员会考核结果，公司2025年度高级管理人员的薪酬(税前)具体建议如下：柳忠民57.05万元、马秀华57.63万元、陈斌57.82万元、张建松58.52万元、秦大刚56.03万元、李正明55.77万元、王圣杰61.76万元 （1-11月份）、赵山虎23.93万元 （1-5月份），同意将该事项提交董事会审议。

董事柳忠民、秦大刚审议本人薪酬事项时回避了表决。

同意10人，反对0人，弃权0人。

（十四）审议通过《关于召开公司2025年年度股东会的议案》

公司于2026年6月26日在公司总部1516会议室召开2025年年度股东会。

同意10人，反对0人，弃权0人。

上述议案中，第（一）、（三）、（四）、（五）、（六）、（十二）项议案需提交公司2025年年度股东会审议。

特此公告。

江苏悦达投资股份有限公司

2026年3月27日

证券代码:600805 证券简称:悦达投资 编号：临2026-005号

江苏悦达投资股份有限公司

关于2025年度利润分配方案

及2026年中期现金分红规划的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示:

●公司2025年度利润分配方案为：每股派发现金红利0.02元（含税）。

●本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。

●公司不触及《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

●2025年度利润分配方案尚需提交公司股东会审议批准，敬请广大投资者注意投资风险。

一、2025年度利润分配方案

（一）利润分配方案的具体内容

经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币4,356,371,009.88元。经公司第十二届董事会第十次会议审议，公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：

1.公司拟向全体股东每股派发现金红利0.02元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本850,894,494股，以此计算合计拟派发现金红利17,017,889.88元（含税）。本年度不送红股，也不以资本公积金转增股本。

根据公司2024年年度股东大会授权，公司已实施完成2025年三季度利润分配方案，每股派送现金0.03元(含税)，派发现金红利25,526，834.82元。若本次年度利润分配方案经公司2025年年度股东会审议通过，公司2025年度向全体股东共派发现金红利42,544,724.70元(含税)，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为115.39%。

2.如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。

3.2025年度利润分配方案尚需提交公司股东会审议批准。

（二）是否可能触及其他风险警示情形

■

注：因公司2025年度收购江苏悦达综合能源服务有限公司，属于同一控制下企业合并事项，根据《企业会计准则第20号一一企业合并》，相应调整上年度数据。

如上表所示，公司最近三个会计年度累计现金分红总额高于最近三个会计年度平均净利润的30%，不触及《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

二、现金分红方案合理性的情况说明

报告期内，公司现金分红总额42,544,724.70元，占当期归属于上市公司股东净利润的115.39%，达到100%以上。本次利润分配不影响公司偿债能力，过去十二个月内未使用过募集资金补充流动资金，未来十二个月未计划使用募集资金补充流动资金。

三、2026年中期现金分红规划

为更好地回报投资者，根据《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红》等法律法规、规范性文件的有关规定，公司拟提请股东会授权董事会综合考虑公司盈利情况、发展阶段、重大资金安排、未来成长需要和对投资者回报等因素，并在符合相关法律法规及《公司章程》等有关制度的前提下，决定公司2026年度中期（含半年报、三季报等）利润分配事宜，派发现金分红总金额不超过当期归属于上市公司股东净利润的100%，授权期限自2025年年度股东会审议通过之日起至2026年年度股东会召开之日止。

四、公司履行的决策程序

（一）董事会会议的召开、审议和表决情况

公司于2026年3月26日召开了第十二届董事会第十次会议，一致审议通过《关于2025年度利润分配方案及2026年中期现金分红规划的议案》，并同意将该议案提交公司股东会审议。

（二）审计委员会意见

公司拟订的2025年度利润分配方案及2026年中期现金分红规划符合公司实际经营情况和未来经营发展需要，有利于公司的长远发展和稳健发展，也符合股东的长远利益，符合《公司法》、《公司章程》等相关法律法规要求，不存在损害公司股东利益的情形。该利润分配方案尚需提交公司股东会审议。

特此公告。

江苏悦达投资股份有限公司

2026年3月27日