对于证券公司而言，风险合规管理正成为其稳健发展的核心支柱。

近年来，《证券公司全面风险管理规范》、《证券公司并表管理指引（试行）》、《中国人民银行反洗钱局关于开展受益所有人信息查询管理系统接入工作的通知》等新规落地，对证券公司风险合规管理提出了更高要求。

在2025年证券行业合作伙伴峰会-风险合规分会场，业界专家聚焦多个核心议题展开了深入交流。

探讨中小券商如何突破资源约束，构建适配的全面风险管理体系

分享风险数据集市从 “数据筑基” 到 “治数赋能” 的实践路径

解读风险并表管理规范，交流一体化管控方案的建设建议

他们是如何说的？小编为大家带来一手内容…

金融街证券：中小券商全面风险管理破局之道

金融街证券风险管理部总经理杜述松认为新规下风险管理工作将决定证券公司未来发展的上限，中小券商需应对挑战、更应抓住机遇。

面对新规强调的子公司管控、风险数据治理等要点，可通过建立网格式风险管理体系，明确三道防线职责，结合制度与授权，细化指标并完成风险管理信息系统的体系化建设。

面对中小券商存在的人员、系统预算等资源不足问题，需重视人才培养与科技应用，利用AI等技术提升效率。“新技术应用，是中小券商实现风控弯道超车的历史性机遇。”

东方证券：风险数据集市建设与治理经验

东方证券风险管理部数据管理负责人徐腾介绍，东方证券通过构建风险数据集市与实施风险数据治理，响应监管要求、满足自身发展需求，并在建设过程中持续迭代、优化。

以东方证券统一业务数据模型（UDM）为核心，构建覆盖全业务的多层次数据资产体系，采用维度建模与分层设计，形成从行业标准模型到指标中心的完整链路，并应用于集团风险并表管理等系统，落地指标中心、统一风控平台等场景。

通过落实“盘、落、治、用” 风险数据治理方法，规范数据标准、统一数据出入口、推进标签配置化、加强账户管理，辅以五大技术平台支撑，实现多层次复杂的风险数据供给，提升风险数据质量与效率，实现风险数据资产价值。

“风险数据管理是夯实基础的持久战，唯有在标准化建设中筑牢根基，在持续治理中迭代升级，才能让数据成为风控的 ‘火眼金睛’。”

中邮证券：反洗钱系统的信创与迭代

中邮证券信息技术部总经理马永泉分享了在反洗钱业务领域，监管政策和技术驱动背景下信创改造的必要性和进度。

在信创改造中，他指出应着眼于架构优化以解决实际问题，并将运维需求前置纳入项目建设周期。在技术选型和项目实施中，需收敛技术路线，提前梳理验收要求并形成模板。“明确组织架构、完善保障机制、合理规划项目节点、细化验收工作、加强行业交流等，也是信创建设中的关键点。”

他介绍，新一代反洗钱系统具备先进的技术架构，基于全业务覆盖、评级模型有效性优化、监测指标全面性提升等持续为业务赋能，同时在客户风险档案数据一体化、评级模型精细化、尽调和流程表单设置灵活性、用户体验友好度、系统性能方面提升显著。

中原证券：技术创新下的异常交易管理价值

中原证券合规法务总部业务董事李帅军指出，异常交易系统建设面临一线组织架构未完全覆盖，缺乏抓手，风控合规团队组建人员能力要求高等挑战，同时面临来自于监管和业务的压力。

结合异常交易管理过程中主动拦截的案例，他指出需重新认识交易行为管理：从合规底线到经营底盘，从KYC到行为理解、从事后监控到事前干预，为业务提供导航，实现“合规+经营”的双螺旋价值；并建立动异常交易画像，实现因地制宜的精准风控。

根据客户特性开展项目，通过前端拦截、算法交易、限制买入等方面扩充客户异常交易行为管理工具，从“拦截问题客户”升级为“服务优质客户”。

“现阶段合规风控在业务关系中不再像‘刹车’，而更像‘导航’。”未来可考虑数据审核，抓取真正销售数据，运营时结合市场行情，日间监控提高精准度和APP配合为前端拦截铺垫。

以科技助力券商风险合规管理

面向行业对于风险合规管理的需求，恒生电子合规反洗钱产品负责人许欣芃、反洗钱产品专家许桂兰、产品经理徐超也在会上分享了相应的解决方案。

风险并表解决方案

券商风险管理正从专项管控迈向集团化、精细化，监管要求横向全覆盖、纵向深穿透，其中数据底座是关键。

风险并表分为净资本并表和子公司风险管理，净资本并表需完成6张合并报表，子公司风险管理则更侧重对子公司的授权管理与穿透管理。相应的系统建设分为三个阶段，即从净资本并表切入，逐步扩展子公司风险指标监测与多维度管理。

面对子公司系统不完善、数据标准不一、业务差异大等难点，重点聚焦于建设统一数据集市与能力中枢，支撑净资本并表及子公司风险管理深度应用场景。

受益所有人BOMIS解决方案

BOMIS系统的建设基于国家市场监督管理总局、中国人民银行和义务主体三大支柱互为补充的交互协同机制，核心是依赖备案主体信息披露和监管穿透核验。

BOMIS系统提供直连、间连、代报三种连接方式，直连CFMQ和DEMP连接方式在系统架构、网络要求、服务器要求、接入灵活性上有所差异，金融机构可以根据自身需求进行选择。

恒生受益所有人BOMIS解决方案均可支持，并遵循人行BOMIS系统接入前的准备工作，满足金融机构对于受益所有人功能全景、业务流程、备案要素信息变更、直连功能等需求。

智能合规解决方案

该方案通过整合数据资源、打通信息孤岛，满足合规管控的高要求：

通过合规效能平台的在线化、可视化、可追溯的能力，整合分散的合规数据、提升员工管理效率、补齐工具缺失短板；

通过轻量化内存计算引擎、模型重构，提升异常交易识别的准确率与时效性；

通过构建可疑模型、类罪组合监控模型，增强反洗钱可疑交易监测的有效性；

依托员工行为监测系统，简化操作流程、减轻填报负担、加强任务督办，提升从业人员实操体验；

建立合规数据集市，打通数据孤岛，整合多源系统数据，提升数据一致性与质量。

除此之外，在合规智能管理平台中应用大模型技术，赋能反洗钱可疑报告智能生成、知识库智能推送、员工智能填报等场景，实现合规管理提质增效。

随着人工智能、大数据等技术的深度应用，风险合规管理能力日益成为证券公司构筑核心竞争力的关键支撑。

展望未来，恒生将持续依托技术创新，助力证券公司夯实风险合规管理的科技基础，为证券行业的高质量发展提供坚实保障。