11月7日，市场震荡调整，三大指数均冲高回落。板块方面，有机硅、氟化工、磷化工、电池等板块涨幅居前，AI模型、软件开发等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.25%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.51%。ETF方面，广发中证稀有金属ETF（159608）收涨1.21%，成份股中，天华新能（300390.SZ）涨15.32%，三祥新材（603663.SH）涨停，盛新锂能（002240.SZ）涨9.99%，永杉锂业（603399.SH）涨8%，永兴材料（002756.SZ）涨7.28%。

东方证券指出，随着中美双方就出口管制问题达成共识，稀土产品出口渠道有望畅通，海外需求有望迎来大幅增长，氧化镨钕价格有望恢复上涨。

中信证券认为，供需格局或持续向好，稀土板块业绩或持续上行。新能源汽车、风电、节能电机等产业顺应低碳环保的政策趋势，人形机器人或将成为新增长极，预计2027年全球钕铁硼需求有望增至32.9万吨，对应2024—2027年CAGR为13%。中信证券测算，2024年钕铁硼行业CR4约为29%，随着头部公司扩产落地，预计2026年钕铁硼行业CR4有望升至42%。传统需求旺季已经到来，供需格局或持续向好，稀土价格有望稳中有进，预计今年三、四季度稀土产业链业绩或逐季提升，建议持续关注稀土产业链战略配置价值。

东方证券指出，在全球货币宽松周期、资源战略地位提升及新旧产业转型共振下，有色金属进入供需紧平衡驱动的新周期，走势相对独立。小金属领域，锂、稀土等战略资源在新能源转型背景下需求持续增长。

申万宏源研究指出，在“双碳”目标和《有色金属行业碳达峰实施方案》等政策推动下，行业ESG评价体系日益完善，环境议题中新增“绿色矿山”“绿色能源使用”“减排措施”等行业特色指标，社会议题中突出“安全生产”作为关键考核项。工信部等八部门于2025年9月发布《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，明确提出推动绿色化升级、数字化转型和科学布局产能，为行业可持续发展提供政策支持。

关联行情(11月07日)

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