中国上市公司讯 11月24日，上交所官网显示，浙江春风动力股份有限公司(股票简称：春风动力，股票代码：603129)可转债审核状态变更为“提交注册”。

可转债基本信息

发行规模：最初于2025年4月披露预案时拟募集资金25亿元，后修订预案将发行规模调整为不超过21.79亿元(含本数)，该金额为最终计划募集规模。

募集资金用途

年产300万台套摩托车、电动车及核心部件研产配套新建项目：作为核心投向，拟使用募集资金14.59亿元，占总募集资金的66.86%。项目聚焦电动两轮车和摩托车整车制造及关键零部件自主研发生产，达产后预计新增燃油摩托车20万辆、电动自行车170万辆、电动摩托车110万辆的年销量，新增年均销售收入合计141.9亿元，税后静态投资回收期(不含建设期)6.13年，税后财务内部收益率12.64%。

营销网络建设项目：拟投入募集资金4.5亿元，计划构建包含中心店、空间店、旗舰店等的多层次销售与服务网络，优化电动车网点布局，同时助力加深海外市场与终端用户的联系，推进品牌国际化进程。

信息化系统升级建设项目：拟使用募集资金1.2亿元，通过引入大数据、云计算与人工智能等技术，搭建智能生产管理、全球供应链协同等数字化平台，打破系统间数据壁垒，提升运营效率与决策精准度。

补充流动资金：预留1.5亿元募集资金用于补充流动资金，以此满足公司日常运营需求，增强资金灵活性，降低经营风险，支撑产能建设与海外市场拓展。

保荐机构：本次发行的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为杨俊浩、汪怡。

可转债的影响

降低融资成本，优化资本结构：可转债作为兼具债性和股性的融资工具，票面利率通常低于银行贷款和普通企业债券。这能大幅减少春风动力的利息支出，显著降低其融资成本。且可转债存续期内若实现转股，公司无需偿还债券本金和利息，还能增加净资产规模，改善营运资金状况;即便短期内未转股，6年的存续期也能匹配其长期项目的资金需求，避免短期偿债压力过大，让资本结构更趋稳健。

支撑产能扩张，缓解供需矛盾：公司现有产能已趋于饱和，本次可转债募集资金中占比最高的部分投向年产300万台套摩托车、电动车及核心部件研产配套新建项目。该项目能有效扩大燃油摩托车与电动两轮车的产能，不仅可满足全球市场日益增长的需求，还能通过规模化生产摊薄单位生产成本，形成规模经济，进而提升产品在全球市场的定价话语权，巩固其在两轮车领域的市场份额。

强化产业链掌控，提升供应链韧性：此次募资项目涵盖核心部件的自主研发与配套生产，这有助于春风动力加强对核心零部件生产的掌控力，减少对外部供应商的依赖。在当前供应链波动频繁的市场环境下，这种自主化布局能降低供应链中断、零部件涨价等风险，保障生产的连续性，同时还能通过上下游协同优化，进一步提升产品品质和生产效率。

助力全球化布局，增强品牌影响力：募集资金中的4.5亿元将用于营销网络建设，计划构建中心店、空间店等多层次销售与服务网络。这一举措与公司全球化战略高度契合，既能优化国内电动车网点布局，又能加深海外市场与终端用户的联系，进一步拓展北美、欧洲、东南亚等现有海外市场的渗透率，推动品牌国际化进程，提升在全球动力装备市场的知名度和竞争力。

推动数字化转型，提升运营效率：本次可转债拟投入1.2亿元用于信息化系统升级，通过引入大数据、云计算等前沿技术，打破原有各系统间的数据壁垒。升级后的智能生产管理、全球供应链协同等数字化平台，能实现信息实时共享与高效协同，助力公司实现精细化管理，提升生产调度、客户服务等各环节的运营效率，为后续业务扩张和决策提供数据支撑。

补充流动资金，增强经营抗风险能力：预案中明确预留1.5亿元募集资金补充流动资金。这部分资金可有效应对产能建设、市场拓展过程中产生的营运压力，保障公司日常生产经营的资金周转，增强面对市场波动、原材料价格上涨等突发情况时的资金灵活性，提升整体经营韧性，降低经营风险。

可转债进程

预案时间：初始预案相关议案于2025年4月15日经公司董事会和监事会审议通过，公司后续又于2025年10月21日召开董事会审议通过可转债方案修订稿，并同步更新了可转债预案。

受理时间：2025年8月1日，公司收到上交所出具的受理通知，本次可转债申请正式获得上交所受理。

问询时间：2025年8月12日，上交所就可转债申请文件出具审核问询函，对募投项目必要性等问题提出首轮问询。

回复时间：公司会同中介机构完成问询问题的研究落实后，于2025年9月30日在上交所网站披露了问询函的相关回复文件。

过会时间：2025年11月19日，上交所上市审核委员会召开审议会议，审核通过了公司本次可转债发行申请。