1月5日，市场高开高走迎来2026年开门红，创业板指领涨，沪指重回4000点上方，录得十二连阳。截至收盘，沪指涨1.38%，深成指涨2.24%，创业板指涨2.85%。ETF方面，银华上证科创板人工智能ETF（588930）收涨4.5%，成分股中，复旦微电（688385.SH）涨12.59%，优刻得-W（688158.SH）涨9.36%，福昕软件（688095.SH）涨8.84%，思看科技（688583.SH）涨8.69%，澜起科技（688008.SH）涨8.45%，合合信息（688615.SH）涨8.18%。

消息面上，一年一度的消费电子展（CES 2026）即将于1月6-8日在拉斯维加斯举行。外界一致认为，AI硬件应用有望成为本次CES的重中之重。此外，1月8日至11日，阿里云通义智能硬件大展将在深圳举行。据介绍，届时将有超1000件AI硬件展品展出，其中包括多种CES同款新品，覆盖亲子、学习、工作、陪伴、创作等76+品类。

东北证券认为，随着大模型IPO加速及AI商业化的模式逐渐清晰并逐渐融入生活，2026年或将为AI应用崛起之年。招商证券也认为， AI产业链投资逻辑正由“算力竞赛”向“应用价值”迁移，建议重点关注AI驱动的软件及具备高成长性的端侧硬件企业。

方正证券指出，科技产业的投资周期遵循“硬三年、软三年、商业模式又三年”的范式。2022-2025年，大模型持续进步迭代，驱动算力侧波澜壮阔的行情，光模块、PCB涨幅大幅领先。展望2026年，我们认为，AI应用有望迎来投资元年。

华泰证券认为，节内海外中资股收涨，对投资者情绪影响偏正面，但突发的地缘问题或放大节前分歧，市场走势短期预测难度变大，但认为资金及海外地缘扰动大概率为短期情绪冲击，不影响春季行情的向上趋势，基于PMI数据改善、市场微观流动性仍充裕、政策面也有积极信号，春季行情大概率继续演绎。

关联行情(01月05日)

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