新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月23日，日辰股份发布2025年半年度报告。

报告显示，公司2025年上半年营业收入为2.04亿元，同比增长8.63%；归母净利润为3523.48万元，同比增长22.64%；扣非归母净利润为3503.33万元，同比增长27.73%；基本每股收益0.3625元/股。

公司自2019年8月上市以来，已经现金分红6次，累计已实施现金分红为1.82亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利2元（含税）。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对日辰股份2025年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为2.04亿元，同比增长8.63%；净利润为3523.48万元，同比增长22.64%；经营活动净现金流为3106.67万元，同比增长15.2%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内，营业收入同比增长6.85%，近三个季度增速持续下降。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为0.882低于1，盈利质量较弱。

报告期内，公司毛利率为38.27%，同比增长0.29%；净利率为17.3%，同比增长12.89%；净资产收益率（加权）为4.83%，同比增长18.97%。

报告期内，公司资产负债率为29.4%，同比增长8.58%；流动比率为1.33，速动比率为1.18；总债务为2.15亿元，其中短期债务为1.18亿元，短期债务占总债务比为54.57%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 流动比率持续下降。近三期半年报，流动比率分别为1.62，1.45，1.33，短期偿债能力趋弱。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报，总债务/净资产比值分别为20.23%、20.8%、31.02%，持续增长。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为112.7万元，较期初变动率为31.53%。

• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期半年报，其他应收款/流动资产比值分别为0.21%、0.29%、0.44%，持续上涨。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.3亿元、0.6亿元、0.5亿元，公司经营活动净现金流分别0.2亿元、0.3亿元、0.3亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.81，同比增长4.9%；存货周转率为3.84，同比增长5.34%；总资产周转率为0.2，同比增长2.07%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报，营业收入/固定资产原值比值分别为2.41、1.09、1.07，持续下降。

• 在建工程超过固定资产。报告期内，在建工程为3.8亿元，固定资产为1.9亿元，在建工程超过固定资产。

• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为737.8万元，较期初增长603.71%。

点击日辰股份鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。