证券代码：001266证券简称：宏英智能公告编号：2026-019

上海宏英智能科技股份有限公司

2025年年度报告

2026年4月

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人张化宏、主管会计工作负责人高蕊及会计机构负责人（会计主管人员）陈秀明声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告涉及发展计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意投资风险。

本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中描述了可能面对的风险因素及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2025年末总股本103,594,300股扣除公司回购专用证券账户1,930,080股后的股本101,664,220股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

目录

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节管理层讨论与分析 ...... 10

第四节公司治理、环境和社会 ...... 30

第五节重要事项 ...... 53

第六节股份变动及股东情况 ...... 82

第七节债券相关情况 ...... 89

第八节财务报告 ...... 90

备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、载有法定代表人签名、公司盖章的2025年年度报告文本原件。以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构?适用□不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务报告期内，公司始终坚守“成为最值得信赖的数智生态伙伴”的愿景，聚焦智能控制和新能源两大业务板块。根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年版），公司所处行业分别属于“C40仪器仪表制造业”、“C38电气机械和器材制造业”。公司将在持续深化技术研发的基础上，进一步加强各业务板块之间的协同效应，积极探索新的产品与服务模式，为客户提供更加高效、环保、智能的产品与解决方案，共同开创绿色智能产业新时代。

（一）公司主要产品公司坚守“智能控制”的技术根基，聚焦“智能电控产品”、“智能电控总成”和“电动化三电系统”的研发、生产及销售，同时携手新能源业务并行发展，推动多业务领域的深度融合与协同发展。

1、智能控制板块业务公司深耕智能电控产品及总成的研发、生产与销售，以技术创新为核心引擎、产品迭代为发展脉络，紧扣高端制造领域智能化、电动化转型趋势，打造高效、稳定、可迭代的全场景智能电控解决方案，赋能产业数字化升级，助力客户构建核心技术壁垒，彰显民族智造企业的技术实力与责任担当。该业务板块构建了“核心产品+集成总成+系统解决方案”的三维产品矩阵，具体涵盖以下三大类核心产品，深度契合移动机械与专用车辆领域的核心需求：

(1)智能电控核心产品聚焦感知、控制、交互、传输全链路协同，细分四大系列产品，覆盖高端制造多应用场景，实现“感知-决策-执行”的闭环管控，构建智能化控制的核心底座：

显示及控制类产品：涵盖高清显示屏、智能显控一体机、智能配电单元、控制器等多元化产品矩阵，采用模块化设计、智能化交互与高防护等级技术，广泛适配工程机械、新能源汽车等高端制造领域，实现设备运行状态可视化、控制指令精准化、操作流程便捷化，筑牢智能化控制核心根基，支撑设备少人化作业升级。

操控类产品：以扶手箱、高精度手柄、集成式按键面板为核心代表，搭载高精度传感与抗干扰技术，融合人体工程学设计，具备响应迅速、操控精准、耐用性强的核心优势，成为移动机械、专用车辆等领域的核心操控构件，助力提升设备作业效率与操作体验，适配复杂工况下的精准操控需求。

智能传感类产品：涵盖长度传感、位移传感、机器视觉传感等全品类工业级传感器，依托高精度感知算法与工业级稳定性设计，实现多维度数据精准采集，为工程车辆、专用设备等提供实时、可靠的数据支撑，赋能设备状态监测、故障预警与智能调控，打通智能化升级的数据采集链路。

高效信号传输类产品：包含电缆卷筒、集成式分线盒、高速数据通信模块等核心产品，采用抗干扰、防损耗、高防护传输技术，实现移动机械、户外作业设备等复杂场景下的信号稳定传输、数据高效交互，保障智能化系统连续稳定运行，打破感知与控制的链路壁垒。

(2)智能电控集成总成

以一体化集成设计为核心，整合电控柜、操作台、传输传感装置等关键组件，实现“组件集成化、功能模块化、运维便捷化”，为各类高端设备的高效运行与智能控制提供全流程保障，大幅降低客户集成成本、运维难度与研发周期，打造一站式智能电控集成解决方案：

电控柜总成：作为设备信号采集、控制输出、电源管理的核心枢纽，采用模块化布局与冗余设计，具备高可靠性、高安全性优势，为移动机械、专用车辆提供全方位电源分配、信号调度与安全防护，保障设备电控系统稳定可靠运行，适配严苛工业作业环境。

操作台总成：集成人机交互终端、操控组件、显示模块于一体，实现“显示-操控-反馈”一体化联动，优化人机交互体验，广泛应用于汽车起重机、高空作业平台等领域，提升设备作业便捷性与安全性，助力客户实现设备智能化升级。

传输传感装置总成：整合高精度传感组件与高效传输模块，实现信号采集、传输、解析的高效一体化，打破感知与控制的链路壁垒，为移动机械智能化升级注入核心动力，助力设备实现自主决策与精准执行，支撑产业智能化转型。

(3)电动化三电集成系统

响应国家“双碳”战略与双循环新发展格局部署，紧扣工程机械、港口机械、环卫机械、专用车辆等行业电动化转型趋势，以三电系统（动力电池、电机、电控）为核心，打造全栈式电动化集成解决方案，助力行业绿色低碳发展。公司深耕动力电池PACK、电驱动系统、电控单元、高压配电盒、车载充电机（OBC）、DC/DC变换器等核心产品的研发与产业化，借鉴行业先进电驱技术优势，推出“ALLINONE”一体化集成方案，覆盖从需求定义、研发设计、性能验证到批量交付的全流程，大幅降低客户设计成本、采购成本与管理成本，助力客户快速实现产品电动化落地，抢占绿色发展赛道。

2、新能源板块业务作为公司战略布局的核心增长极与业绩核心驱动力，新能源板块聚焦储能、光伏、微电网、能源管理、充电桩、电力交易等全领域，紧扣“十五五”规划纲要中新型储能发展部署，以“技术融合+场景赋能”为核心，打造全方位、一体化绿色能源解决方案，推动能源行业向清洁化、智能化、协同化转型，助力实现“双碳”目标，致力于成为“懂控制、慧管理”的综合能源生态运营商，目前已构建涵盖“风、光、储、车、充、换、算”的综合能源解决方案体系。(1)全场景储能系统解决方案依托公司技术创新优势，研发推广高效、安全、可扩展的新型储能系统，聚焦源网荷储协同发展，实现能量高效存储与智能释放，为电网调峰调频、可再生能源消纳、分布式能源接入提供核心技术支撑，契合储能产业市场化、规模化、多元化发展趋势，覆盖网侧、用户侧、移动储能等多场景，提供一站式储能解决方案，助力储能产业从政策驱动向市场化发展转型：

核心储能产品：涵盖液冷储能（浸没式）PACK、柜式储能系统、集装箱式储能系统、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）、储能安全预警系统、移动储能车、全生命周期运营运维系统等软硬一体化设备，融合AI智能管控技术，具备高效能、高安全、长寿命、易运维的核心优势，适配多场景储能需求，其中浸没式液冷储能产品契合高功率、高安全场景需求，彰显技术领先性。

场景化解决方案：针对网侧构网型、跟网型储能需求，提供电网协同储能解决方案，具备毫秒级模式切换能力，支撑电网稳定运行；针对用户侧光储充一体化需求，打造“发电-储能-充电”闭环系统，实现能源高效利用与多元收益；针对高功率、高安全需求，推出浸没式液冷储能解决方案，实现源网荷储跨领域协同，大幅提升能源利用效率，助力可再生能源消纳提升。

(2)全价值链新能源服务

公司依托自身技术优势与产业资源，为客户提供“投、建、管、运”全方位价值链服务，整合光伏、储能、充电桩等核心业务，借助智能化管理手段与AI技术优化运营流程、提升运营效率与效益，构建从能源生产、存储、传输到消费的全链条绿色能源生态，助力客户实现能源成本优化与可持续发展，推动能源行业高质量发展。

（二）公司主要经营模式

1、销售模式公司结合两大业务板块的产品特性与市场需求，构建差异化、精细化销售体系，兼顾市场覆盖率与客户服务质量，实现业务稳步拓展，具体分为两大板块：

智能控制业务板块，针对整机制造商客户核心需求，普遍采用前装合作模式，产品直接供应整机制造商，由其将装配公司产品的整机交付终端客户，深度绑定产业链核心环节。销售策略上，采用“直销为主、经销为辅”的双轨并行体系：直销模式下，公司派遣专业销售与技术团队，为客户提供全流程服务，保障产品适配性与应用效果，同时通过直接对接客户，精准捕捉市场需求与应用痛点，反向赋能产品研发迭代，确保产品与市场需求高度契合；经销渠道作为补充，进一步拓宽市场覆盖范围，提升区域市场响应速度。

新能源业务板块，核心采用直销模式与EPC总承包模式双驱动，客户涵盖项目总包方及终端客户。公司依托自身技术优势，为客户提供新能源产品供应、储能系统集成、专业技术支持及全流程项目管理的一站式整体解决方案，实现从产品交付到项目落地的全链条服务。

2、生产模式

针对智能控制产品型号多元、原材料及零部件品类繁杂的特点，公司构建了“柔性+刚性”双驱动生产体系，实现生产的高效协同。柔性生产体系依托模块化产线设计，可实现多品类、多型号产品的快速切换，精准适配客户需求，保障小批量、多批次订单的高效交付；同时，公司配备多条自动化智能产线，聚焦标准化、大批量产品生产，通过流程自动化、管控智能化提升生产效率与产品一致性，筑牢规模化交付能力。公司采用“订单驱动+销售预测”相结合的生产模式，以客户需求为核心，制定滚动式生产计划，采购环节与生产计划精准联动，实现原材料按需采购、高效调配，兼顾生产灵活性与成本可控性，全方位保障产品交付效率与品质稳定性。

3、采购模式

公司实行集中化采购管理体系，由采购部统一统筹所有产品生产及技术服务所需原材料的采购工作，确保采购效率、品质与成本的精准管控。核心采购原材料涵盖低压电器、结构件及连接组件、电子元器件、PCB及PCBA、显示及触控元件、电芯、液冷产品等，全面覆盖两大业务板块生产需求。采购流程规范高效，核心分为两大环节：一是计划制

定，采购部结合滚动生产计划、项目需求、原材料采购周期及现有库存状况，科学制定精细化采购计划，经审批通过后严格执行；二是供应商管理，采购部负责供应商的筛选、评估、协议签订及长期关系维护，联合质量管理中心、研发部开展定期评价，严格把控供应商准入标准，建立合格供应商名录，各部门协同发力，持续提升供应链品质管控水平，筑牢生产保障根基。

4、研发模式公司研发体系以IPD（集成式产品开发）模式为核心框架，构建标准化、全流程、协同化的研发创新体系，聚焦技术突破与产品迭代，精准匹配市场需求，支撑两大业务板块高质量发展。研发流程规范有序，核心分为四大关键环节：

一是市场洞察与产品规划，通过全方位市场调研、行业趋势研判及客户需求深度挖掘，形成系统化产品规划纲要，明确研发方向，搭建清晰的产品规划路线图，确保研发与市场同频。二是技术预研与风险管控，针对前瞻性产品的技术不确定性，组建专业预研小组开展技术攻关，提前识别、评估并规避正式开发阶段的技术风险，夯实产品开发可行性基础。三是立项与协同研发，技术预研成功后，产品部门完成需求分析并启动立项流程，在项目经理主导、总工程师统筹下，整合产品经理、软硬件开发、结构设计、测试、质量等多领域工程师，联动采购、工艺、售后服务等部门紧密协作，按开发流程分阶段评审，全面统筹产品需求、性能、质量、成本及售后等核心要素，确保研发目标落地。四是产品生命周期管理，研发落地后，项目经理持续跟踪产品市场应用情况，快速响应市场变化与客户新增需求，常态化组织产品迭代升级，实现产品全生命周期的持续优化，筑牢公司技术核心竞争力。

二、报告期内公司所处行业情况

1、工程机械行业发展情况2025年我国工程机械行业在复杂环境中破浪前行，依托政策托底与市场驱动双向发力，呈现内需企稳回升、出海持续强劲、结构不断优化、创新动能凸显的良好发展态势，行业整体实现高质量发展，彰显出强劲韧性与发展活力。

市场运行态势良好，核心产品销量稳步增长。据中国工程机械工业协会数据显示，2025年各类挖掘机销量达235,257台，同比增长17%，其中国内销量118,518台、同比增长17.9%，出口116,739台、同比增长16.1%；12月单月销量23095台，出口以26.9%的同比增速成为增长主要拉动力。装载机销量同步攀升，全年销售128,067台，同比增长

18.4%，国内与出口市场分别增长22.1%、14.6%，内外销协同发力支撑行业稳步复苏。

政策精准赋能，筑牢内需增长根基。2025年，多维度政策形成合力，推动内需市场企稳回升。大规模设备更新和消费品以旧换新政策激活存量、拉动增量；1.3万亿元超长期特别国债与4.4万亿元地方政府专项债券精准投向基础设施建设等重点领域，带动工程机械采购需求激增。

出海实现破局升级，从产品输出向产业扎根跨越。海外市场成为行业增长新引擎，2025年工程机械出口累计金额

601.69亿美元，同比增长13.8%，挖掘机出口量突破11.6万台。“一带一路”共建国家是出海核心阵地，企业针对性推出适配当地工况的产品，三一南非产业园竣工投产实现本土化制造突破；欧美高端市场持续突破，中联重科、徐工等企业产品凭借核心优势斩获订单，中联重科、柳工等加速海外本地化建厂，完善全球服务网络。

创新驱动转型，智绿融合激活新质动能。人工智能、数字孪生等新技术全面渗透产业链，远程操控、无人作业装备广泛应用，多家企业智能工厂入选领航级名单，推动行业从“功能机”向智能“作业体”升级。绿色化转型持续深化，企业加大电动化、氢能装备研发投入，配套推出全场景绿色解决方案。技术创新成效显著，2025年前3季度，徐工、三

一、中联重科等重点企业实现营收与利润双增长，展现出较强的经营韧性。

总体来看，2025年工程机械行业实现内外协同、质效双升，智能化、绿色化、全球化转型步伐加快。未来，随着“机器换人”推进与AI技术赋能，行业应用领域将进一步拓展，发展前景充满生机。

2、新能源行业发展情况

2025年是新能源行业从规模扩张转向市场化提质的关键年。在国家政策密集引导下，储能、电力交易、智慧充换电三大领域同步实现规模跃升、机制深化与场景升级，行业高质量发展格局初步形成。

新型储能：装机破百亿瓦，市场化转型加速。2025年2月《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》明确取消新能源项目强制配储，储能从行政“成本项”转向市场“价值项”；10月《关于促进新能源消纳

和调控的指导意见》健全容量电价机制，全国多省建立容量补偿机制，独立储能收益渠道拓宽至峰谷套利、辅助服务、容量租赁等。据CNESA《储能产业研究白皮书2026》与国家能源局数据，2025年新型储能新增投运66.43GW/189.48GWh，功率、能量规模同比分别增52%、73%；累计装机达144.7GW，同比增85%，占全球51.9%。结构上，独立储能占比达58%，成为主流；10万千瓦以上大型电站占比72%，平均储能时长2.58小时，长时储能占比提升。区域上，内蒙古、新疆等西部省份领跑，前十省份装机占比近90%，产业直接投资超2,000亿元。

电力交易：市场化深化，绿电交易爆发。2025年全国统一电力市场“1＋6”基础规则体系全面成型，28个省份连续开展电力现货交易，跨省跨区交易常态化；2025年3月《关于促进绿证市场高质量发展的意见》、2025年7月《关于2025年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》明确高耗能行业绿电消费比例要求，推动绿电、绿证市场协同发展。国家能源局与经济日报数据显示，2025年全国电力市场化交易电量6.64万亿千瓦时，占全社会用电量64%，同比提升1.3个百分点；跨省跨区交易1.59万亿千瓦时，增11.6%。绿电交易成亮点，全年成交3285亿千瓦时，同比增长38.3%，多年期PPA成交600亿千瓦时；全年交易绿证9.3亿个，同比增长1.2倍，价格企稳回升，下半年均价约

4.14元/个，较上半年增长90%。电站运营从“靠补贴”转向“靠市场”，精细化调度与交易能力成为核心竞争力。

智慧充换电：2025年9月《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案（2025—2027年）》明确，到2027年底建成2800万个充电设施，满足超8000万辆新能源车充电需求，重点推进大功率超充、光储充一体化建设。中国充电联盟与国家能源局数据显示，2025年底全国充换电设施总量达2009.2万个，同比增49.7%；全年新增727.4万个，同比增72.3%，桩车比1:1.9。其中公共充电桩471.7万个，全国高速公路服务区累计建成充电桩7.15万个，覆盖了全国超98%的服务区，19个省份实现了充电设施“乡乡全覆盖”。行业加速智慧化升级，车网互动（V2G）规模化试点落地，AI调度、有序充电提升场站利用率与电网协同能力；运营端从“重建设”转向“重运营”，平台化、数字化管理成为主流，与储能、电力交易联动构建源网荷储一体化生态。

报告期内三大领域均完成规模跃升与机制转型：储能告别强制配储、进入市场化盈利新阶段；电力交易全面深化、绿电与现货成为核心；充换电基建完善、智慧化与车网协同提速。行业整体从政策驱动转向市场驱动，内生增长动力显著增强。

三、核心竞争力分析

1、技术驱动的多场景产品矩阵

公司的核心竞争力根植于对两大战略板块的深度布局与协同发展：智能控制板块作为“技术底座”，新能源板块作为“战略延伸”，二者形成了“控制+能源”的复合竞争优势。

智能控制板块：全链路闭环的“控制专家”。公司并未停留在单一零部件的供应，而是构建了从“感知”（智能传感类产品）到“控制”（显示及控制类、精密操控类产品）再到“传输”（高效信号传输类产品）的全链路技术闭环。这种“感知-决策-执行”的完整能力，使公司能提供远超离散部件的系统价值。更进一步，通过“核心产品+集成总成+系统解决方案”的三维矩阵，公司将硬件能力升级为“电控柜总成”、“操作台总成”等即插即用的模块化解决方案，大幅降低了客户（尤其是整机制造商）的集成复杂度与研发成本。这一定位使公司成为客户智能化转型中不可或缺的“赋能者”，而非简单的“供应商”。

新能源板块：以硬核技术驱动的“全场景能源管家”。依托在智能控制领域积累的电力电子拓扑设计、浸没式液冷热管理、多变量系统集成与Al预测控制算法等核心技术，公司高起点切入新能源赛道。我们的技术壁垒不仅体现为提供覆盖“风、光、储、车、充、换、算”的“ALLINONE”集成方案，更在于对“源网荷储”全环节毫秒级动态响应与自主协同控制的底层能力。公司自主研发的Al-EMS能量管理调度平台，融合负荷预测与实时电价预测算法，将能源利用效率提升至行业领先水平。通过“投、建、管、运”全价值链的数字化交付能力，公司已从设备提供商升级为具备核心算法与热控底座的综合能源技术运营商，持续强化技术溢价与全生命周期服务粘性。

两大板块深度技术协同:智能控制板块为新能源板块提供储能安全多级预警算法、边缘侧EMS高实时性内核、设备故障预测与健康管理模型;而新能源板块则为智能控制产品开辟了工程车辆电动化、移动储能车、大功率充换电等全新场景，形成“控制算法+能源场景”双轮驱动的技术飞轮。

2、敏捷协同的精益运营体系

卓越的技术与产品设计需要高效的运营体系将其转化为市场成功。公司构建了一套“研发-销售-生产-采购”全价值链的敏捷协同体系，确保了快速响应、高效率研发与高质量交付。

差异化销售与深度客户绑定。针对智能控制业务“前装”特性，采用“直销为主、经销为辅”模式，直销团队不仅完成销售，更扮演“市场触角”角色，精准捕捉客户痛点反哺研发，实现与整机制造商的深度绑定。针对新能源业务的“项目制”特性，采用“直销+EPC”模式，提供从产品到项目落地的交钥匙服务。这种因“业”制宜的销售策略，确保了市场覆盖效率与客户服务深度的平衡。

公司创新性构建了“柔性+刚性”生产体系。柔性单元满足快速切换，刚性自动化产线保障核心产品的高效一致性，结合“订单驱动+销售预测”的滚动计划，实现了灵活性与经济性的统一。配套的集中化采购与严格的供应商全生命周期管理，则从源头保障了供应链的稳定性、质量与成本优势。

IPD集成研发与全生命周期管理。公司引入IPD（集成产品开发）模式。通过“市场洞察-技术预研-协同开发-生命周期管理”的标准化流程，有效降低了技术风险，缩短了开发周期。特别是“技术预研”环节，对前瞻性技术进行先期攻关，展现了其布局未来的战略定力。而“产品生命周期管理”则确保产品在交付后仍能持续迭代，快速响应市场变化，使研发体系成为一个自我进化的有机体。

四、主营业务分析

1、概述主营业务介绍参见“第三节一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用□不适用报告期内智能控制板块汽车电子、农业机械领域业务增长销售量、生产量、库存量增加

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况?适用□不适用已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况?适用□不适用

单位：万元

已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成行业分类行业分类

单位：元

说明无

（6）报告期内合并范围是否发生变动?是□否本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比发生变化的情况详见本报告“第八节财务报告之九合并范围的变更”。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用?不适用公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用?不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

1、经营活动产生的现金流量变动主要系公司报告期内尚有处于在建的新能源项目收到预收货款所致。

2、筹资活动产生的现金流量变动主要系偿还借款所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用□不适用主要系公司报告期内尚有处于在建新能源项目产生的预收货款所致。

五、非主营业务分析?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

截至2025年12月31日，本公司受限的货币资金情况详见第八节财务报告“七、合并财务报表重要项目注释”之27、“所有权或使用权受限资产”。

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用

主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司2026年发展计划立足当前智能制造与能源革命的交汇点，公司未来发展的核心战略将紧扣“技术纵深突破”与“生态横向拓展”两大主线。以智能控制板块为“压舱石”与“技术源”，持续巩固在高端移动机械与专用车辆领域的领先地位；以新能源板块为“增长极”与“试验田”，全面拥抱“双碳”目标下的万亿级市场机遇。两大板块将实现更深度的技术融合与市场协同，最终将公司打造成为“懂控制、慧管理、全价值”的全球领先智慧工业与绿色能源综合解决方案提供商。

1、智能控制板块：夯实技术底座，向“高附加值、全场景”深度演进智能控制业务作为公司的立业之本与技术根基，未来将加速向“系统集成化、解决方案智能化、应用场景多元化”全面升级。

（1）深化“产品+总成+系统”三维矩阵，提升单客价值公司将依托现有的显示控制、智能操控、智能传感及信号传输四大核心产品线，进一步提升集成总成的标准化与模块化水平。公司将重点突破“系统解决方案”层，从卖“部件”转向卖“能力”，实现客户粘性与单客价值的双重提升。

（2）拥抱电动化浪潮，巩固“三电系统”核心优势响应国家“双碳”战略与工程机械、专用车辆电动化趋势，公司将把“电动化三电集成系统”作为智能控制板块的战略增长点。在现有动力电池PACK、电机、电控基础上，借鉴行业先进电驱技术，持续迭代“ALLINONE”一体化集成方案。

2、新能源板块：构筑全栈能力，向“综合能源生态运营商”全面跃升新能源板块是公司未来业绩的核心增长引擎。公司将紧扣“十五五”新型储能发展部署，从“储能系统提供商”加速进化为“源网荷储一体化”的综合能源生态运营商。

（1）技术领先：聚焦安全与效率，打造差异化储能产品公司将把浸没式液冷技术作为核心差异化优势，持续迭代并拓展至更多高安全需求场景（如数据中心、城市商业综合体、高密度工业园）。同时，重点研发AI赋能的电池管理系统（BMS）与能量管理系统（EMS），实现电芯级精细管控、热失控超前预警以及多收益模式下的充放电策略自动优化，提升储能系统全生命周期收益。

（2）场景深耕：以“光储充换算”一体化方案，覆盖多元客户未来，公司将加大“风、光、储、车、充、换、算”综合解决方案的落地推广。具体而言：

网侧储能：聚焦构网型储能技术，为弱电网区域和新能源大基地提供主动支撑服务，参与电力辅助服务市场。用户侧储能：面向工商业园区、高耗能企业，推出“光伏+储能+充电桩+能量管理”的标准化产品包，通过峰谷套利、需量管理、需求响应等模式为客户创造直接经济收益。

移动储能与充换电：结合公司在移动机械领域的客户基础，推广移动储能车、重卡换电站等产品，解决特定场景（如应急保电、工程工地）的补能难题。

（3）模式创新：打造“投建管运”一体化服务闭环

公司将强化项目开发与运营能力，通过EPC、BOT、合同能源管理等多元模式，深度参与区域能源规划。依托自主开发的能源管理云平台，对已投运的储能、光伏、充电站进行资产全生命周期管理，提供运维、交易策略优化、碳资产开

发等增值服务。未来规划组建专业的电力交易团队，通过参与现货市场、辅助服务市场获取超额收益，真正实现从“卖设备”到“卖服务、卖收益”的商业模式升维。

3、全球布局

（1）加速智能电控产品、三电系统、新能源产品在欧洲市场的开拓。

（2）积极布局亚太地区新能源和三电业务。展望未来，公司的发展蓝图清晰而坚定：以智能控制为“根”，深扎高端装备制造业，提供不可替代的“大脑”与“神经”；以新能源为“翼”，翱翔于绿色能源的广阔天空，成为能源变革的核心推动者。通过持续的技术深耕、场景拓展与模式创新，构建起“控制+能源”双主业相互赋能、国内与国际市场协同推进、硬件销售与运营服务并重的高质量发展格局。最终，公司不仅将成为客户信赖的技术伙伴，更将在全球智慧工业与可持续能源转型进程中，书写属于中国智造的精彩篇章。

（二）公司面临的风险和应对措施

1.市场风险：下游行业周期波动风险以及地缘政治风险。应对措施：强化重点客户动态跟踪机制，提升客户全周期服务能力，增强客户粘性。持续巩固国内市场，稳步拓展海外业务，建立区域化风险评估与应对机制，通过多元化市场策略分散风险。系统跟踪地缘政治、贸易政策等外部变量，及时调整市场策略。

2.原材料价格波动风险：原材料易受全球半导体周期、锂资源价格、贸易政策等影响，出现供应短缺或价格剧烈波动。应对措施：紧盯主要原材料价格行情，分析研判价格变动趋势，制定灵活、高效的采购策略。对供应链体系进行优化，深化与核心供应商的战略合作，构建稳定、可靠、具有成本优势的供应链网络。

3.管理风险：运营管理效率偏低，团队能力及绩效激励体系不完善。应对措施：根据发展阶段动态调整组织架构，引入AI等数字化工具提升运营与管理效率。强化财务、成本、质量及项目进度等关键环节的闭环管理，确保各项指标受控。加强管理团队能力培养，完善绩效考核与激励体系，激发组织活力与员工奋斗精神。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动?适用□不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。?是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否2025年1月22日，公司召开第二届董事会第八次会议，审议通过了《关于制定＜市值管理制度＞的议案》，具体内容详见公司披露于指定媒体的《市值管理制度》。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

公司始终秉持高度的责任感与使命感，严格遵循《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规及规范性文件的要求，持续优化法人治理结构，完善内部控制制度，致力于提升公司规范运作水平，切实维护公司及广大投资者的合法权益。以下是公司在治理结构与规范运作方面的详细情况：

1、股东与股东会

公司严格遵守《公司法》《证券法》及《公司章程》等规定，严谨召集、召开股东会，邀请专业律师出席见证，确保会议的公正、公平与透明。在会议形式上，采用现场投票与网络投票相结合的方式，为全体股东提供便捷的参与途径，充分保障股东对公司重要事项的参与权与决策权，有力促进公司民主决策与科学发展。会前，公司精心准备会议资料，提前公告会议议程和议案内容；会中，详细记录股东发言及表决情况，确保会议过程严谨规范；会后，及时披露会议决议，落实股东会决策，保障公司治理的有效性和连续性。

2、公司与控股股东

公司严格依照《公司法》《公司章程》等规定规范运作，建立了健全的法人治理结构，实现了资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立性。公司拥有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力，董事会、监事会和内部机构独立运作，确保公司治理结构的有效运行。控股股东严格规范自身行为，依法行使权利并履行义务，未出现超越公司股东大会、董事会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为，为公司营造了良好的治理环境。

3、董事与董事会

公司严格按照《公司章程》规定的选聘程序选举董事，构建了专业、高效的董事会团队。董事会由8名董事组成，其中非独立董事5名，独立董事3名，独立董事中包括会计专业人士，其人数及人员构成符合法律法规和《公司章程》的要求。董事会下设战略与投资委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会四个专门委员会，各专门委员会对董事会负责，为董事会决策提供专业支持。在董事会会议的召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面，公司严格遵循有关法律法规和《公司章程》的规定，确保董事会决策的科学性和规范性。

4、信息披露与透明度

公司根据相关法律法规及部门规章，制定了《信息披露管理制度》，对信息披露的基本原则、标准、流程、管理部门及负责人职责、信息保密等事项进行了明确规定，规范公司信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时。公司注重与投资者的沟通交流，开通了投资者电话专线、专用电子信箱，认真解答投资者的各种咨询。严格按照《信

息披露管理制度》的要求，履行信息披露程序，依法在指定的信息披露媒体：《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网进行披露，切实保护投资者的合法权益。

5、利益相关者公司高度重视并充分尊重各利益相关者的合法权益，通过不断加强与各方的沟通和交流，致力于实现股东、员工、社会等各方利益的和谐均衡。公司重视股东的权益，通过定期发布财务报告、召开股东会等方式，保持与股东的沟通，确保股东充分了解公司的发展状况。公司坚持以人为本，关注员工福祉，为员工提供良好的工作环境、培训和发展机会。通过定期的员工大会、员工代表大会等途径，倾听员工的声音，改进公司管理，提高员工的工作质量和幸福感。公司秉持诚信共赢的原则，与合作伙伴建立长期稳定的合作关系，携手各利益相关方共同推动公司的健康可持续发展。

未来，公司将继续秉持规范运作的理念，不断完善治理结构，强化内部控制，提升信息披露质量，加强与投资者的沟通，努力实现公司价值最大化，为股东和利益相关者创造更大的价值。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司始终严格遵循《公司法》《公司章程》等有关规定，规范运作，建立了健全的法人治理结构，实现了资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立性，拥有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。以下是具体情况的详细报告：

1、资产完整

公司具备完善的与生产经营有关的主生产系统、辅生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，确保了生产过程的自主性和可控性。公司建立了独立的原料采购和产品销售系统，与供应商和客户建立了直接的业务关系，能够自主地进行原材料的采购和产品的销售，不受控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的干预，保障了供应链和销售渠道的稳定性和安全性。

2、人员独立

公司设置了独立运行的人力资源部门，制定了完善的劳动、人事、工资制度，涵盖了员工招聘、培训、考核、晋升等各个环节，确保了人员管理的规范性和公正性。公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均不在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务，不在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪，保证了高级管理人员能够全身心地投入本公司的经营管理，避免了利益冲突和精力分散。公司的财务人员不在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职或领薪，确保了财务工作的独立性和保密性，防止了财务信息的泄露和不当利用。公司的劳动、人事及工资管理与公司控股股东、实际控制人及其控

制的其他企业之间完全独立，不受其干预和影响，保障了公司人力资源管理的自主性和有效性。公司的董事、监事、高级管理人员严格按照《公司法》《公司章程》等有关规定产生，通过合法的程序选举和聘任，确保了其任职资格的合法性和适当性，为公司的治理和运营提供了坚实的人才保障。

3、财务独立公司严格依照《企业会计准则》及相关规定要求，建立了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系，涵盖了财务会计确认、计量、记录和报告等各个环节，确保了财务信息的真实、准确和完整。公司具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，明确了财务核算、资金管理、预算控制等方面的要求和流程，保障了公司财务运作的规范化和科学化。公司建立了相应的内部控制制度，能够独立作出财务决策，不受控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的干预和影响，确保了公司财务决策的自主性和合理性。公司独立开设银行账户，独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形，保证了公司资金的独立性和安全性，避免了资金被挪用或占用的风险。公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用或者为其提供担保的情形，维护了公司财务状况的健康和稳定，保护了公司和股东的合法权益。

4、机构独立公司建立了健全的法人治理结构，股东会、董事会、管理层严格按照《公司法》《公司章程》的规定履行各自的职责，相互制衡、相互协作，确保了公司治理的有效性和科学性。公司建立了独立的、适应自身发展需要的组织结构，制订了完善的岗位职责和内部经营管理制度，各部门按照规定的职责独立运作，拥有明确的分工和协作机制，保障了公司运营的高效和有序。公司拥有独立的经营和办公场所，不存在股东单位、其他任何单位或个人干预公司机构设置的情况，确保了公司机构设置的合理性和自主性，避免了机构混同和职能交叉的问题，提高了公司管理的效率和水平。公司独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在机构混同的情形，保证了公司经营管理的独立性和专业性，为公司的持续稳定发展奠定了坚实的组织基础。

5、业务独立公司拥有独立完整的采购、生产和销售系统，具备独立完整的业务体系，涵盖了从原材料采购、生产加工到产品销售的全过程，能够自主地开展各项业务活动。公司具有面向市场自主经营业务的能力，能够根据市场需求和变化，灵活调整经营策略和产品结构，不断提高市场竞争力和盈利能力。公司具有独立的经营决策权，按照经营计划自主组织生产经营，独立开展业务，不受控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的干预和影响，确保了公司经营决策的科学性和有效性。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或者显失公平的关联交易，避免了利益冲突和资源占用的问题，保障了公司业务的独立性和完整性，维护了公司和股东的合法权益。

未来，公司将继续秉持独立性原则，不断完善法人治理结构，强化各方面的独立性建设，提升公司的核心竞争力和市场影响力，为股东和利益相关者创造更大的价值。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是□否2025年5月29日，董事朱桂娣女士因个人原因申请辞去公司第二届董事会董事职务。辞职后，朱桂娣女士不再担任公司任何职务。公司董事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（1）董事会成员

公司董事会由8名董事组成，其中独立董事3名，基本情况如下：

张化宏先生，1977年4月出生，中国国籍，北京信息科技大学电气自动化学士。2000年7月至2002年1月，任宝钢集团上海五钢有限公司信息中心技术工程师；2002年2月至2003年10月，任上海派恩科技有限公司技术部主任工程师；2003年11月至2005年10月，任上海博宇电气有限公司技术部经理；2005年11月创立公司，现任公司董事长、总经理。

曾红英女士，1978年12月出生，中国国籍，北京科技大学工商管理学士。2000年5月至2004年1月，任帅龙日用品厂有限公司总经理助理；2004年2月至2008年12月，任上海利谊莱贸易有限公司业务主管；2009年1月加入公司，现任公司董事、副总经理、董事会秘书。

曾晖先生，1980年12月出生，中国国籍，江西师范大学教育技术学士，英国班戈大学工商管理硕士。2002年9月至2006年6月任上海市静安区第一中心小学网络及计算机管理专员；2006年7月加入公司，现任公司董事、副总经理。

王秋霞女士，1989年7月出生，中国国籍，本科学历，自动化专业，持有上海市中级专业技术职称。2011年12月至2012年7月，任广东鸿宝科技有限公司储备技术员；2012年11月加入公司，现任公司董事。

吴曼女士，1980年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2014年11月入职公司，现任公司质量管理中心经理。

古启军先生，1974年9月出生，中国国籍，清华大学机械工程专业学士、测试计量技术及仪器专业硕士、电子信息专业工程博士（在读）。1997年7月至2006年9月，任中国空气动力研究与发展中心工程师；2006年9月至2021年11月，任中国科学院微小卫星创新研究院北斗导航卫星主任设计师；2021年11月至今，任上海芯炽科技集团有限公司项目部主任；2020年12月至今，任公司独立董事。

袁真富先生，1978年12月出生，中国国籍，西南师范大学法学学士，上海大学宪法学与行政法学硕士、社会学博士。2004年7月至今，历任上海大学法学院教师、副院长；2006年7月至2014年3月，兼任上海知识产权研究所副所长；2014年4月至2021年6月，兼任北京万慧达（上海）律师事务所特别顾问；2020年12月至今，任公司独立董事。

朱锡峰先生，1977年8月出生，中国国籍，会计硕士，正高级会计师，注册会计师，湖南省首届会计领军人才，其具备基金从业资格、证券从业资格。现任上海海欣集团股份有限公司财务总监。2024年2月至今，任公司独立董事。

（2）高级管理人员公司高级管理人员的基本情况如下：

张化宏先生：（简历同上）

曾红英女士：（简历同上）

曾晖先生：（简历同上）高蕊女士，1980年10月出生，中国国籍，上海大学会计专业学士，中级管理会计师。2003年9月至2005年4月，任沈阳冠男医药科技有限公司会计；2005年9月至2012年3月，任上海国臣信息技术有限公司财务主管；2012年3月加入公司，现任公司财务负责人。控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况?适用□不适用控股股东、实际控制人张化宏先生同时担任上市公司董事长和总经理，可确保公司战略制定与执行的一致性。董事会与经理层的职责边界清晰，公司已按照《公司章程》《董事会议事规则》及相关制度，建立健全决策与审批机制，其在经营管理过程中严格履行股东会、董事会授权及决策程序，其相关职务行为均在公司治理框架内规范运作，不会对公司的独立性产生不利影响。在股东单位任职情况?适用□不适用

在其他单位任职情况?适用□不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

（1）董事、高级管理人员报酬的决策程序

公司董事会薪酬与考核委员会研究制订公司董事和高级管理人员的薪酬政策、方案，股东会审议董事薪酬，董事会审议高级管理人员薪酬，并根据董事和高级管理人员的绩效考核标准进行绩效评价。

（2）董事、高级管理人员报酬的确定依据

公司根据董事和高级管理人员的管理岗位的主要范围、职责和重要性，并参与其他相关企业、相关岗位的薪酬水平确定董事、高级管理人员的薪酬标准。

（3）董事、高级管理人员报酬的实际支付情况

公司严格按照董事、高级管理人员薪酬的决策程序与确定依据按时支付薪酬。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据

其他情况说明

□适用?不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

不适用。

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明董事对公司有关建议是否被采纳

□是?否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

不适用。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司全面实行劳动合同制，严格依据国家相关法规政策，结合自身实际情况，建立了既符合行业特点又具有竞争力与激励性的薪资体系，为公司的持续成长和高速发展提供了坚实的人才保障。在人力资源管理方面，公司对人员招聘、任用、培训、辞退与辞职、工资薪酬、福利保障、绩效考核、晋升与奖惩等各个环节进行规范化管理，形成了完善的吸引人才、培养人才和留住人才的机制。具体措施及成效如下：

（1）人员招聘与任用

公司秉持“任人唯贤、唯才是用”的招聘理念，通过多种渠道广泛吸纳优秀人才。利用线上招聘平台、社交媒体、校园招聘以及员工推荐等方式，吸引大量具有潜力和专业技能的求职者。在选拔过程中，采用多轮面试、笔试、背景调查等综合评估手段，确保选拔出的人才具备岗位所需的专业知识、技能和综合素质，为公司的发展注入新的活力。

（2）培训与发展

公司注重员工的长期发展，建立了系统的培训体系。新员工入职时，开展全面的入职培训，包括公司文化、规章制度、业务流程等方面的介绍，帮助新员工快速融入公司环境。根据员工的岗位需求和个人发展规划，提供专业技能

培训、管理能力培训以及行业前沿知识讲座等多样化的培训课程。同时，鼓励员工自主学习，支持员工参加外部培训、研讨会和学术交流活动，为员工的个人成长和职业发展提供广阔的平台。

（3）薪资体系与福利保障公司建立了具有竞争力的薪资体系，确保员工的薪酬水平在市场上具有吸引力。薪资结构包括基本工资、绩效奖金等，其中绩效奖金与员工的工作表现直接挂钩，激励员工积极进取，提高工作效率和质量。此外，公司还为员工提供了完善的福利保障，包括但不限于五险一金、带薪年假、节日福利、健康体检等，关心员工的生活和身心健康，增强员工的归属感和幸福感。

（4）绩效考核与激励机制公司实施科学的绩效考核制度，采用定量与定性相结合的考核方式，对员工的工作业绩、工作态度、团队协作、经营业绩等方面进行全面评估。绩效考核结果与员工的薪酬调整、晋升、奖金分配等紧密相关，真正做到“多劳多得、优绩优酬”。同时，公司设立了多种激励机制，如股权激励计划、项目奖金、创新奖励等，鼓励员工为公司的长期发展和创新做出贡献，激发员工的创造力和工作热情。

（5）晋升与奖惩公司建立了公平、公正、公开的晋升机制，为员工提供了广阔的职业发展空间。员工的晋升基于个人能力、业绩和综合素质的提升，通过内部竞聘、岗位轮换等方式，选拔优秀人才担任更高层次的管理或技术岗位。同时，公司严格执行奖惩制度，对工作表现优秀、为公司做出突出贡献的员工给予表彰和奖励；对违反公司规章制度或工作失误造成损失的员工，依据相关规定进行处罚，以维护公司纪律和正常运营秩序。

3、培训计划公司根据经营和管理的需要及员工个人发展，建立了多渠道、多形式的员工培训体系。培训类型包括但不限于新员工入职培训、公司文化宣导、管理知识培训、信息化平台使用培训、技能操作培训、法律法规培训、业务培训等。公司致力于全方位、多渠道提升员工的综合素质，有效实现公司可持续发展和员工自身职业技能提升。

4、劳务外包情况

□适用?不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用

1、公司2024年年度股东大会审议通过了《关于2024年度利润分配的预案》，具体方案为：以公司最新总股本103,169,760股扣除公司回购专用证券账户380,000股后的股本102,789,760股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。剩余未分配利润结转至以后年度分配。具体内容详见公司于2025年4月29日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于2024年度利润分配预案的公告》（公告编号：

2025-026）。

2、本次分派方案自披露至实施期间，公司股本总额未发生变化，若公司股本总额在利润分配实施前发生变化，将按照分配总额不变的原则对分配比例进行调整。

3、在利润分配预案披露日至实施权益分派股权登记日期间，因回购公司股份，公司参与权益分派股本减少518,100股，

根据“现金分红总额不变的原则”对分配比例进行调整，公司将权益分派方案调整如下：以公司现有总股本剔除已回购股份898,100.00股后的102,271,660.00股为基数，向全体股东每10股派3.015197元人民币现金，合计拟派发现金红利30,836,928.00元人民币（含税）；不以资本公积金转增股本；不送红股。公司本次实施的分配方案与股东大会审议通过的分配方案及其调整原则一致。

4、本次分派方案的实施距离公司2024年年度股东大会审议通过的时间未超过两个月。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用□不适用

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用□不适用

1、股权激励

、2023年

月

日，公司召开第一届董事会第十九次会议，会议审议通过了《关于公司〈2023年股票期权与限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2023年股票期权与限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理2023年股票期权与限制性股票激励计划相关事宜的议案》，公司独立董事对此发表了同意的独立意见。同日，公司召开第一届监事会第十三次会议，会议审议通过《关于公司〈2023年股票期权与限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2023年股票期权与限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》以及《关于核查公司〈2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予激励对象名单〉的议案》。

、2023年

月

日至2023年

月

日，公司将本激励计划拟首次授予激励对象名单及职务在公司内部OA系统进行了公示。公示期满，监事会未收到任何组织或个人提出的异议。2023年

月

日，公司于巨潮资讯网站（http://www.cninfo.com.cn）披露了《监事会关于公司2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予部分激励对象名单的公示情况说明及核查意见》（公告编号：

2023-022）。

、2023年

月

日，公司召开2022年年度股东大会审议通过《关于公司〈2023年股票期权与限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2023年股票期权与限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理2023年股票期权与限制性股票激励计划相关事宜的议案》。2023年

月

日，公司于巨潮资讯网站（http://www.cninfo.com.cn）上披露了《关于公司2023年股票期权与限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票及其衍生品种情况的自查报告》（公告编号：

2023-024）。

、2023年

月

日，公司分别召开第一届董事会第二十次临时会议和第一届监事会第十四次临时会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予股票期权与限制性股票的议案》。确定2023年

月

日为本激励计划股票期权与限制性股票的首次授予日，以

26.69元/份的行权价格向

名激励对象授予

198.00万份股票期权，以

13.35元/股的授予价格向

名激励对象授予

60.00万股限制性股票。公司独立董事对此发表了同意的独立意见，监事会对激励对象名单进行核实并发表了核查意见。

、2023年

月

日，公司第一届董事会第二十一次临时会议和第一届监事会第十五次临时会议审议通过了《关于调整2023年股票期权与限制性股票激励计划相关事项的议案》，同意对股票期权的行权价格及限制性股票的授予价格进行调整。经调整，股票期权的行权价格由

26.69元/份调整为

26.49元/份，限制性股票的授予价格由

13.35元/股调整为

13.15元/股。公司独立董事就相关议案发表了同意的独立意见。

、2023年

月

日，经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司2023年股票期权与限制性股票激励计划股票期权首次授予部分实际登记的激励对象为

人，实际登记的授予数量为

194.70万份，期权简称宏英JLC1，期权代码：

037372。实际登记期权授予数量与首次授予日股票期权授予数量不一致系在确定授予日后

的登记过程中，有2名激励对象因离职等个人原因而不具备激励对象资格。按本激励计划的相关规定，前述2名激励对象合计持有的3.30万份股票期权不再予以登记。

7、2023年7月20日，经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司2023年股票期权与限制性股票激励计划限制性股票首次授予部分登记上市。限制性股票首次授予登记人数为73人，首次授予登记数量为60.00万股，授予价格（调整后）：13.15元/股。

8、2024年7月23日，根据公司股东大会的授权，公司召开第二届董事会第四次会议和第二届监事会第三次会议，审议通过了《关于调整公司2023年股票期权行权价格与限制性股票授予价格的议案》《关于注销公司2023年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权的议案》以及《关于回购注销公司2023年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》。同意将公司本次激励计划的股票期权的行权价格由人民币26.49元/份调整为人民币26.29元/份，将限制性股票的授予价格由人民币13.15元/股调整为人民币12.95元/股。同意公司对13名离职激励对象已获授但尚未行权的

13.60万份股票期权进行注销；同时，由于公司未达到本次激励计划设置的2023年度公司层面业绩考核目标，同意公司将未满足行权条件的72.44万份股票期权进行注销。2024年8月9日，公司召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销公司2023年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，同意公司对2名离职激励对象已获授但尚未解锁的1.04万股限制性股票进行回购注销；同时，由于公司未达到本次激励计划设置的2023年度公司层面业绩考核目标，同意公司将未达到解锁条件的23.5840万股限制性股票进行回购注销。

9、2024年8月2日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司已完成部分股票期权的注销，首次授予尚未行权的股票期权数量由194.70万份调减至108.66万份。10、2024年11月1日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次部分限制性股票注销事宜已办理完成，首次授予尚未解除限售的限制性股票数量由600,000股调减至353,760股。

11、2025年9月8日，公司召开了第二届董事会第十二次会议和第二届监事会第十一次会议，并于2025年9月25日召开2025年第三次临时股东大会，均审议通过了《关于回购注销公司2023年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，鉴于公司本次股权激励计划中首次授予限制性股票的激励对象中部分激励对象离职而不再具备激励对象资格、个人层面考核未完全达标，公司本次拟回购注销限制性股票涉及5名激励对象，前述已获授但不满足解除限售条件的限制性股票共计6,858股，将由公司回购注销。关联董事已回避表决，监事会对此发表了同意的核查意见，律师事务所出具了法律意见书。公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况?适用□不适用

单位：股

高级管理人员的考评机制及激励情况公司董事会下设薪酬与考核委员会，薪酬与考核委员会负责对公司高级管理人员的工作能力、履职情况、责任目标完成情况进行考核，高级管理人员的工作绩效与其收入直接挂钩。报告期内，本公司高级管理人员能够严格按照《公司法》《公司章程》等法律法规，认真履行职责。

2、员工持股计划的实施情况

□适用?不适用

3、其他员工激励措施

□适用?不适用

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

为加强公司内部控制，促进公司规范运作和健康发展，保护股东合法权益，公司依据《公司法》《证券法》等相关法律法规，结合公司实际情况，建立健全了涵盖财务、运营、管理等多方面的内部控制制度体系，并确保其得到有效执行。公司注重内部控制制度的动态完善与持续优化，定期对内部控制制度的执行情况进行评估与反馈，及时发现并纠正潜在问题，以保障内部控制的有效性和适应性。报告期内，公司持续推进内部控制、风险管理和合规管理监督的整合优化工作，通过完善内部控制流程、强化风险预警机制、加强内部审计监督等措施，进一步提升了公司整体风险防控能力。公司对内部控制的有效性进行了全面自查与评估，未发现存在内部控制重大缺陷和重要缺陷。未来，公司将继续秉持审慎、规范的原则，不断完善内部控制体系，加强内部控制执行力度，确保公司治理结构的科学性与合理性，为公司的可持续发展提供坚实保障，切实维护股东及其他利益相关者的合法权益。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用。

十五、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是?否

十六、社会责任情况

公司始终秉持可持续发展理念，将履行社会责任视为企业发展的重要使命，致力于成为具有社会责任感的行业标杆企业。

1.公司治理公司严格遵循《公司法》及相关法规，建立了规范完善的法人治理结构，形成以股东会、董事会及管理层为核心的有效治理框架。其中，股东会作为最高权力机构，依法行使重大决策权，切实保障股东权益。董事会作为战略决策核心，负责制定公司战略、审议重大经营事项并监督高级管理人员履职，以科学、前瞻的决策引领发展方向。管理层在董事会领导下，全面负责日常经营，确保战略高效执行与业务稳健运营。通过清晰界定各治理主体的权责边界，公司构建了权责明确、有效制衡、协同运作的治理机制，有力防范权力过度集中，保障了公司决策与管理的公正性、合理性及可持续性。

2.股东权益公司始终将维护全体股东、特别是中小股东的合法权益作为核心责任。我们严格按照《公司章程》及《股东会议事规则》的规定，规范召开股东会，并通过提供网络投票等方式，切实保障所有股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权。在审议涉及中小股东切身利益的议案时，公司对中小股东的表决实行单独计票并披露结果，以有效保护其合法权益。2025年6月6日，公司实施了2024年度“以公司现有总股本剔除已回购股份898,100.00股后的102,271,660.00股为基数，向全体股东每10股派3.015197元人民币现金，合计拟派发现金红利30,836,928.00元人民币（含税）；不以资本公积金转增股本；不送红股”的利润分配方案。同时，公司秉持公平、公正、公开的原则，致力于确保全体股东平等获取公司信息。我们通过投资者热线、邮箱、传真及投资者互动平台等多种渠道，保持与投资者的顺畅沟通，并及时回应投资者关切，积极构建透明、互信的投资者关系。

3.环境保护公司以可持续发展为引领，将节能减排全面融入运营实践，致力于实现经济效益与环境效益的协同增长。公司积极应用先进生产技术与高效设备，持续通过工艺优化与技术创新，系统提升能源利用效率，切实降低生产运营过程中的能源消耗。同时，公司内部深入开展节能宣传与培训，强化全体员工的节能意识，倡导绿色办公与低碳出行，营造全员参与节能创新的文化氛围。为积极响应全球能源转型趋势，公司前瞻布局可再生能源领域，以新型储能等技术为关键切入点，积极探索储能系统与光伏、风电等清洁能源的深度融合应用，旨在稳步降低对传统化石能源的依赖，推动构建清洁低碳、安全高效的能源体系，为公司长期可持续发展注入绿色动力。

4.员工关怀公司始终视员工为企业最宝贵的财富与发展的基石，将员工关怀置于首要位置，致力于营造温馨、和谐、富有活力的工作环境。公司高度重视员工的职业成长，通过提供系统化专业培训、组织技能竞赛与多样化的主题学习活动，持续助力员工提升专业素养与综合能力。公司建立了清晰、公正、透明的内部晋升通道，定期开展岗位公开竞聘，确保每一位有能力、有潜力的员工都能获得广阔的职业发展空间。

在关注员工工作发展的同时，公司也全面关怀员工的身心健康。公司实施完善的健康保障计划，包括提供年度免费体检、举办员工运动会等健康促进活动。此外，公司定期组织团队建设、节日庆祝、员工生日会等丰富多彩的文化活动，有效增进内部沟通与情感交流，不断增强团队凝聚力和员工的归属感。

5.合作伙伴关系

公司秉承“诚信为本、合作共进、互利共赢”的核心价值观，致力于与所有合作伙伴建立并维护长期、稳定、互信的战略合作关系。我们始终以客户需求为导向，通过定期拜访、问卷调查、线上互动等多种渠道深入洞察市场与客户需求，并以此持续优化产品性能与服务体系，确保所提供的解决方案精准匹配客户期望，实现客户价值的最大化。

在供应链合作方面，公司建立了严格的供应商筛选与动态评估机制，优先选择优质伙伴。我们坚持公平、公正、公开的合作原则，积极推动信息共享与风险共担，通过紧密协作提升整体供应链的协同效率与韧性。公司致力于营造诚信、和谐、可持续的商业生态，与合作伙伴携手应对挑战，共同推动产业链的健康与高质量发展。

6.公益活动

公司积极履行社会责任，投身公益事业，展现企业担当。定期组织员工参与公益献血活动，支持医疗救助事业，弘扬无私奉献精神，提升员工社会责任感与团队凝聚力。同时，公司积极参与精准扶贫事业，通过支持农产品扶贫项目，助力贫困地区产业发展，实现企业、农户、社会的多方共赢。此外，公司设立了“宏英爱心基金”，专门用于帮扶遭遇重大疾病、意外伤害或其他特殊困难的在职员工，该爱心基金不仅为困难员工家庭提供了切实的经济援助与情感支持，更在公司内部营造了团结互助、关爱同仁的温暖氛围，进一步增强了员工的归属感与企业凝聚力。

未来，公司将继续探索可持续发展模式，在环境保护、社区参与和员工福利等方面取得更大成就，为经济、社会和环境的协调发展贡献力量。公司致力于在创造经济价值的同时，履行社会责任，推动企业与社会的共同进步，为实现可持续发展目标贡献力量。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况报告期内，公司未开展巩固拓展脱贫攻坚以及乡村振兴的相关事宜。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用?不适用公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用□不适用本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比发生变化。详见公司2025年年度报告“第八节财务报告”之“九、合并范围的变更”。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用

1、报告期内，公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务及内控审计机构，审计费用为100万元，其中财务审计费用为70万元，内控审计费用为30万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用□不适用

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用□不适用

单位：万元

注：1公司及子公司共享担保额度。

采用复合方式担保的具体情况说明不适用。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用?不适用

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

?适用□不适用

十六、募集资金使用情况

?适用□不适用

1、募集资金总体使用情况

?适用□不适用

单位：万元

告》（公告编号：

2025-

）

募集年份

募集资金总体使用情况说明：

经中国证券监督管理委员会《关于核准上海宏英智能科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2022]200号）核准，上海宏英智能科技股份有限公司采用社会公开方式发行人民币普通股（A股）1,836万股，发行价格为38.61元/股，募集资金总额为70,887.96万元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额为人民币60,531.35万元。上述资金到位情况已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了大信验字[2022]第4-00005号的验资报告。截至2025年12月31日，本公司已累计投入募集资金总额40,706.82万元，期末募集资金余额0元。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》的规定，单个或者全部募集资金投资项目完成后，节余募集资金（包括利息收入）低于500万元或者低于项目募集资金净额1%的，可以免于履行董事会、股东会审议，且无需独立董事、保荐机构或者独立财务顾问发表明确同意意见。截至2025年10月30日，公司结项的“智能化电气控制系统及产品扩产项目”已达到预定可使用状态，节余金额低于500万元，公司按照上述规定豁免相关程序。

2、募集资金承诺项目情况?适用□不适用

单位：万元

注：1、终止2终止4不适用5不适用

3、募集资金变更项目情况?适用□不适用

单位：万元

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

?适用□不适用

（1）保荐人核查意见

经核查，保荐人认为：宏英智能2025年度募集资金存放和使用情况符合中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所关于募集资金管理的相关规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，募集资金使用已履行了必要的决策程序和信息披露程序，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。保荐人对宏英智能2025年度募集资金存放和使用情况无异议。

（2）审计机构审核意见

我们认为，贵公司编制的募集资金存放、管理与实际使用情况专项报告符合相关规定，在所有重大方面公允反映了2025年度募集资金存放、管理与实际使用的情况。

十七、其他重大事项的说明

□适用?不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项

□适用?不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用□不适用

、公司控股股东、实际控制人张化宏先生、曾红英女士、曾晖先生以及持股5%以上股东上海跃好企业管理合伙企业（有限合伙）首次公开发行前已发行的股份解除限售，解除限售股份的数量为67,544,400股，其中张化宏先生、曾红英女士、曾晖先生因高管身份锁定45,303,300股，综上有限售条件股份减少22,241,100股。

、公司2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予部分限制性股票第二个解除限售期解除限售条件已经成就，符合解除限售条件的激励对象共计68名，解除限售的限制性股票数量为173,262股，有限售条件股份减少173,262股，其中王秋霞为公司董事、高蕊为公司财务负责人，其所持股份按75%锁定，因前述原因，公司有限售条件股份增加20,400股，累计减少限售股152,862。

、公司2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予股票期权第二个行权期行权条件已成就，截至2025年

月

日，自主行权424,540股,公司无限售股增加424,540股。

、2025年选举吴曼女士为公司第二届董事会职工代表董事，其所持股份按75%锁定，有限售条件股份增加1500股。股份变动的批准情况?适用□不适用

公司于2025年9月8日召开第二届董事会第十二次会议、第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予部分第二个行权期行权条件成就、第二个解除限售期解除限售条件成就的议案》，公司2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予股票期权第二个行权期条件已成就，公司股本增加424,540股。股份变动的过户情况?适用□不适用截至报告期末，公司2023年股票期权与限制性股票激励计划已完成自主行权424,540份。公司股本增加424,540股。股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响?适用□不适用报告期内公司总股本由期初的103,169,760股变更为103,594,300股，对每股收益和归属于公司普通股股东的每股净资产具有一定的摊薄作用。按最新股本摊薄计算，2025年度公司每股收益预计为0.15元/股（备注：按照2025年年度报告数据进行估算所得）。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况?适用□不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

五、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

□适用?不适用

第八节财务报告

一、审计报告

审计报告正文上海宏英智能科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了上海宏英智能科技股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵守了适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）营业收入

1、事项描述

如附注“七、合并财务报表重要项目注释”之（54）“营业收入和营业成本”所述，2025年贵公司营业收入为53,629.15万元，同期下降30.32%。鉴于营业收入是贵公司的关键业绩指标，可能存在管理层为了达到特定目的而操纵收入的固有风险，为此我们确定营业收入为关键审计事项。

2、审计应对

在针对该重要事项的审计过程中，我们执行了下列重要程序：

（1）对销售与收款环节了解和评价内部控制并进行控制测试，确定相关控制得到执行并且控制是有效的；

（2）了解收入确认的具体方法，与同行业公司收入确认政策进行对比分析，同时选取销售合同样本，识别合同中与商品控制权转移相关的条款，评价相应收入确认时点是否符合企业会计准则的规定；

（3）执行分析性程序，查验分析各类别产品销售收入和毛利率变动的合理性；

（4）实施细节性测试，分别从销售出库记录和账面记录双向选取样本，核对销售合同（订单）、销售出库单、物流单据、签收单或验收报告、收款结算单据、结算发票等支持性文件；

（5）选取样本，结合应收账款进行分析，并询证相关的交易额等信息；

（6）选取重大销售合同样本，比对合同约定收款进度安排与实际结算收款进度的吻合性，确认收入确认的合理性与谨慎性；

（7）查验销售退回明细，关注销售退回的原因、期间分布、金额及占总收入的比例；

（8）对收入进行截止性测试，确认收入是否计入正确的会计期间。

（二）存货减值

1、事项描述

如附注“七、合并财务报表重要项目注释”之（10）“存货”所述，截至2025年12月31日，贵公司存货余额为53,430.16万元，存货跌价准备为1,279.84万元，存货净额为52,150.32万元，报告期内存货账面价值较高。如果技术产品更新较快，或者相应的管理滞后，将会产生存货跌价损失风险，且管理层在确定存货减值时作出了重大判断，为此我们确定存货减值为关键审计事项。

2、审计应对

在针对该重要事项的审计过程中，我们执行了下列重要程序：

（1）对生产与仓储环节了解和评价内部控制并进行控制测试，确定相关控制得到执行并且控制是有效的；

（2）对期末存货进行现场盘点，重点观察存货的保存是否完整良好，出入库卡片登记是否及时，现场了解是否存在毁损缺失及保质期问题等；

（3）分析存货跌价准备会计估计的合理性，包括可变现净值确定的依据；

（4）分析计算资产负债表日存货跌价准备金额与存货余额之间的比率，比较前期存货跌价准备计提数和实际发生数，分析存货跌价准备计提是否充分。

四、其他信息贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则

要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

大信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）中国·北京中国注册会计师：

二○二六年四月二十四日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：上海宏英智能科技股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

法定代表人：张化宏主管会计工作负责人：高蕊会计机构负责人：陈秀明

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：张化宏主管会计工作负责人：高蕊会计机构负责人：陈秀明

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元