云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2025 年度财务决算报告
云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司(以下简称“公司”)2025 年12 月31 日的合并及母公司资产负债表,2025 年度合并及母公司利润表、合并及母公司 现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注已经天衡会计师 事务所(特殊普通合伙)进行审计,并出具标准的无保留意见审计报告(天衡审 字(2026)01115 号)。
2025 年度(以下简称“报告期”),公司实现营业收入人民币535,863.88 万元, 同比下降约6.58%;实现归属于上市公司股东的净利润人民币50,571.97 万元, 同比微增约0.53%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民 币35,614.66 万元,同比大幅回升约48.22%;实现销售毛利率约74.46%,同比 提升约0.72 个百分点;实现归属于上市公司的股东销售净利率约9.44%,同比上 升约0.67 个百分点。报告期内,尽管公司销售规模略有下降,利润端(毛利和 净利)已展现止跌见底,稳健恢复之势,经常性利润取得较大幅改善,现金流持 续保持健康,经营现金流质量和效率进一步提升,经营基本面稳固。报告期内, 公司收入、利润的波动主要受以下因素综合影响:为巩固市场地位,孵化新品牌、 新产品而持续投入的品牌建设、渠道搭建与营销费用;为应对市场变化、渠道变 革,积极拓展即时零售与内容电商等新增长点而进行的战略性投入;为提升供应 链自主可控、加大产品创新所进行的必要开支;以及并购标的业绩未达预期计提 资产减值的综合影响所致。
公司报告期财务决算(合并口径)的相关情况报告如下:
一、主要资产情况
| 项目 | 2025 年 12 月 31 日 | 2025 年 01 月 01 日 | 增减变动额 | 变动幅度 |
| 货币资金 | 2,458,022,432.45 | 1,810,434,911.38 | 647,587,521.07 | 35.77% |
| 交易性金融资产 | 1,850,050,110.56 | 2,428,275,312.87 | -578,225,202.31 | -23.81% |
| 应收账款 | 558,972,540.94 | 691,210,962.23 | -132,238,421.29 | -19.13% |
| 应收款项融资 | 181,071,352.92 | 327,180,171.99 | -146,108,819.07 | -44.66% |
| 预付款项 | 88,216,676.07 | 52,839,492.48 | 35,377,183.59 | 66.95% |
| 存货 | 528,464,653.31 | 611,892,303.74 | -83,427,650.43 | -13.63% |
| 其他流动资产 | 163,133,431.11 | 145,733,215.70 | 17,400,215.41 | 11.94% |
| 其他非流动金融资产 | 151,057,017.96 | 96,549,138.18 | 54,507,879.78 | 56.46% |
| 长期股权投资 | 344,200,277.61 | 279,402,680.02 | 64,797,597.59 | 23.19% |
| 固定资产 | 699,184,972.19 | 707,018,129.48 | -7,833,157.29 | -1.11% |
| 在建工程 | 12,592,089.97 | 50,757,649.22 | -38,165,559.25 | -75.19% |
| 使用权资产 | 143,132,982.87 | 179,046,726.91 | -35,913,744.04 | -20.06% |
| 无形资产 | 551,788,118.17 | 258,522,429.29 | 293,265,688.88 | 113.44% |
| 商誉 | 292,501,265.61 | 323,051,693.61 | -30,550,428.00 | -9.46% |
| 长期待摊费用 | 106,891,008.66 | 113,585,950.29 | -6,694,941.63 | -5.89% |
| 递延所得税资产 | 148,864,565.53 | 129,339,470.08 | 19,525,095.45 | 15.10% |
| 资产总额 | 8,341,346,880.58 | 8,303,551,892.22 | 37,794,988.36 | 0.46% |
(1)货币资金期末余额人民币245,802.24 万元,较本年初增加人民币 64,758.75 万元,增幅约为35.77%,本年度公司货币资金各主要现金流量项目的 变动情况具体可参见本报告“五、主要现金流量情况”。
(2)交易性金融资产期末余额人民币185,005.01 万元,较本年初减少人民 币57,822.52 万元,降幅约为23.81%,主要系报告期末公司在股东会授权额度 下利用闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理委托理财(按照公允价值计量 的理财产品)的在手未到期投资款项余额减少较多和确认为非同一控制下企业合 并或有对价的交易性金融资产转入至其他权益工具(借项)的综合影响所致。
(3)应收账款期末余额人民币55,897.25 万元,较本年初减少人民币 13,223.85 万元,降幅约19.13%,主要系报告期内公司主要线下分销客户应收账 款余额有所下降所致。报告期内公司的主要线下分销客户的商业信用政策未发生 重大变化,公司整体赊销客户资信情况较好且实力较强,公司账龄1 年以内的应 收账款占应收账款余额的比例于报告期末和本年初分别约为95.33%和96.60%, 账龄情况较佳,流动性较强。公司应收账款回款良好,应收账款质量较高,发生 坏账的可能性较小,报告期内,公司一贯执行严格的信用管理制度和谨慎的坏账 准备计提政策,坏账准备计提充分,坏账准备计提比例于报告期末和本年初分别 约为5.84%和5.17%。
(4)应收款项融资期末余额人民币18,107.14 万元,较本年初减少人民币 14,610.88 万元,降幅约为44.66%,主要系公司报告期末在手的未到期、未背书
或未贴现的银行承兑汇票结余量减少所致。报告期内,公司持有的银行承兑汇票, 公司管理层认为其不存在重大信用风险,报告期内未计提坏账准备。
(5)预付款项期末余额人民币8,821.67 万元,较本年初增加人民币 3,537.72 万元,增幅约为66.95%,公司的预付款项主要系预付大型B2C 电商平 台和其他市场推广服务供应商的营销费用,根据活动周期和营销政策定期结算。 报告期末,公司账龄为一年以内的预付款项比例约为88.41%,预付款项质量较 好,预计将于未来十二个月内周转核销完毕。报告期末,公司按交易对手归集的 预付款项汇总余额前五名汇总金额人民币4,989.81 万元,占期末余额的比例约 为56.56%。
(6)存货期末余额人民币52,846.47 万元,较本年初减少人民币8,342.76 万元,降幅约为13.63%,主要系报告期内公司实施了有效的存货动态管控策略, 同时通过有效促销活动和产品组合对在库存货进行了有效的动态清出。报告期末, 公司库存质量和周转状态均持续提升。同时,报告期内公司已针对2026 年上半 年多个大促活动和新品上市计划,提前对热销产品进行了规划、生产以及备货部 署。
(7)其他流动资产期末余额人民币16,313.34 万元,较本年初增加人民币 1,740.02 万元,增幅约为11.94%,主要系报告期末公司期末留抵和待认证待抵 扣增值税税额增加较多和公司计提的预计退货应收退货成本准备金有所增加的 综合影响所致。
(8)其他非流动金融资产期末余额人民币15,105.70 万元,较本年初增加 人民币5,450.79 万元,增幅约为56.46%,系报告期内公司对以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产的本金持续投资和相关其他非流动金融资产的 公允价值变动收益的综合影响所致。
(9)长期股权投资期末余额人民币34,420.03 万元,较本年初增加人民币 6,479.76 万元,增幅约为23.19%,主要系公司对联营企业的持续投资所致。
(10)固定资产期末余额人民币69,918.50 万元,较本年初减少人民币 783.31 万元,降幅约为1.11%,主要系报告期内公司对各类生产经营用途的房屋 建筑物、机器设备持续投资和各项固定资产正常经营使用持续折旧的综合影响所 致。
(11)在建工程期末余额人民币1,259.21 万元,较本年初减少人民币 3,816.55 万元,降幅约为75.19%,主要系报告期内公司零星工程建设项目建设 完成,顺利验收并转固所致。
(12)使用权资产期末余额人民币14,313.30 万元,较本年初减少人民币 3,591.37 万元,降幅约为20.06%,主要系报告期内公司新增经营场地租赁合同 和各项租赁合同正常经营使用持续折旧的综合影响所致。报告期内公司租赁的经 营场地主要系生产、研发、仓储以及办公用途。
(13)无形资产期末余额人民币55,178.81 万元,较本年初增加人民币 29,326.57 万元,增幅较大,主要系报告期内公司购入“初普(TriPollar)”品 牌相关的商标权和专利权和计提因收购悦江投资51%股权所取得商标权的资产 减值准备金的综合影响所致。
(14)商誉期末余额人民币29,250.13 万元,较本年初减少人民币3,055.04 万元,降幅约为9.46%,系报告期内公司计提因收购悦江投资51%股权所形成商 誉的资产减值准备金所致。
(15)长期待摊费用期末余额人民币10,689.10 万元,较本年初减少人民币 669.50 万元,降幅约为5.89%,主要系报告期内公司多项装修工程正常经营使用 持续摊销所致。报告期末,公司长期待摊费用主要系对自有或租赁的经营场地的 装修工程投资,报告期内公司新增的经营场地装修工程投资主要系为生产、仓储 以及研发用途。
(16)递延所得税资产期末余额人民币14,886.46 万元,较本年初增加人民 币1,952.51 万元,增幅约为15.10%,主要系报告期末公司“确认为递延收益的 政府补助”“可抵扣亏损”的暂时性差异增加和“未兑换销售积分”“预计退货损 失”“资产减值准备”租赁负债“等的暂时性差异减少的综合影响所致。
二、主要负债情况
| 项目 | 2025 年 12 月 31 日 | 2025 年 01 月 01 日 | 增减变动额 | 变动幅度 |
| 短期借款 | 480,640,798.37 | 314,556,834.39 | 166,083,963.98 | 52.80% |
| 应付票据 | 226,398,733.85 | 197,388,236.53 | 29,010,497.32 | 14.70% |
| 应付账款 | 220,515,434.71 | 249,788,871.77 | -29,273,437.06 | -11.72% |
| 合同负债 | 80,459,614.40 | 98,967,349.31 | -18,507,734.91 | -18.70% |
| 应付职工薪酬 | 110,354,016.62 | 118,393,081.17 | -8,039,064.55 | -6.79% |
| 应交税费 | 95,781,575.44 | 125,642,140.29 | -29,860,564.85 | -23.77% |
| 其他应付款 | 226,848,099.68 | 333,586,336.54 | -106,738,236.86 | -32.00% |
| 一年内到期的非流动负债 | 71,074,853.42 | 63,328,075.32 | 7,746,778.10 | 12.23% |
| 其他流动负债 | 43,427,722.47 | 16,272,861.58 | 27,154,860.89 | 166.87% |
| 长期借款 | 207,030,000.00 | 321,655,022.00 | -114,625,022.00 | -35.64% |
| 租赁负债 | 75,758,719.06 | 118,226,240.65 | -42,467,521.59 | -35.92% |
| 递延收益 | 161,555,137.47 | 112,370,460.82 | 49,184,676.65 | 43.77% |
| 递延所得税负债 | 35,011,829.38 | 33,303,291.93 | 1,708,537.45 | 5.13% |
| 负债总额 | 2,036,805,534.87 | 2,115,728,802.30 | -78,923,267.43 | -3.73% |
(1)短期借款余额人民币48,064.08 万元,较本年初增加人民币16,608.40 万元,增幅约为52.80%,系报告期内公司根据动态资金需求计划,积极探索稳 健的、多样化的融资渠道,取得的商业银行各类短期流动资金金融贷款所致。
(2)应付票据余额人民币22,639.87 万元,较本年初增加人民币2,901.05 万元,增幅约为14.70%,系公司充分利用商业银行授信额度和凭借与核心供应 商良好、持久的合作关系,报告期末公司开具的,未到期的应付银行承兑汇票结 余量有所增加所致。
(3)应付账款期末余额人民币22,051.54 万元,较本年初减少人民币2,927.35 万元,降幅约为11.72%,主要系报告期内公司主动控制存货规模,生产资料和 生产性服务采购同比有所减少,报告期末到期的应付货款相应减少和报告期内公 司充分利用商业银行授信额度和凭借与核心供应商良好、持久的合作关系,报告 期末公司通过开具应付银行承兑汇票额度增加的综合影响所致。
(4)合同负债期末余额为人民币8,045.96 万元,较本年初减少人民币 1,850.77 万元,降幅约为18.70%,主要系报告期内公司计提尚未兑付的销售返利 和未兑换积分的准备金余额较去年同期有所减少所致。
(5)应付职工薪酬期末余额为人民币11,035.40 万元,较本年初减少人民币 803.91 万元,降幅约为6.79%,报告期末,公司应付职工薪酬余额略有下降与报 告期内公司员工人数变动幅度基本匹配。
(6)应交税费期末余额为人民币9,578.16 万元,较本年初减少人民币 2,986.05 万元,降幅约为23.77%,主要系报告期末公司应付企业所得税额和应交 增值税均较去年末减少较多的综合影响所致。
(7)其他应付款期末余额人民币22,684.81 万元,较本年初减少人民币 10,673.82 万元,降幅约为32.00%,主要系公司报告期末应付各类期间费用的款 项余额较去年末减少较多所致。
(8)一年内到期的非流动负债和租赁负债期末余额合计人民币14,683.36 万元,较本年初减少人民币3,472.07 万元,降幅约为19.12%,系报告期内公司 按照租赁合同条款按序支付的经营场地租赁款项所致。报告期内公司租赁的经营 场地主要系生产、研发、仓储以及办公用途。
(9)其他流动负债期末余额人民币4,342.77 万元,较本年初增加人民币 2,715.48 万元,增幅较大,主要系报告期末公司计提的应付退货款准备金余额增 加较多所致。
(10)长期借款期末余额人民币20,703.00 万元,较本年初减少11,462.50 万 元,降幅约为35.64%,主要系报告期内公司根据动态资金需求计划,主动偿还 商业银行长期项目贷款部分本金所致。
(11)递延收益期末余额人民币16,155.51 万元,较本年初增加4,918.46 万 元,增幅约为43.77%,系报告期末公司收到的且尚未摊销完毕的政府补助款项 余额增加较多所致。
(12)递延所得税负债期末余额人民币3,501.18 万元,较本年初增加170.85 万元,增幅约为5.13%,主要系报告期末公司“金融资产公允价值变动”项目的应 纳税暂时性差异有所增加和“使用权资产”项目的应纳税暂时性差异减少较多的 综合影响所致。
三、主要所有者权益情况
| 项目 | 2025 年 12 月 31 日 | 2025 年 01 月 01 日 | 增减变动额 | 变动幅度 |
| 股本 | 423,600,000.00 | 423,600,000.00 | 0.00 | 0.00% |
| 其他权益工具(借项) | 162,485,180.47 | | 162,485,180.47 | 100.00% |
| 资本公积 | 2,833,801,875.30 | 2,817,339,239.86 | 16,462,635.44 | 0.58% |
| 库存股 | 144,957,976.96 | 144,957,976.96 | 0.00 | 0.00% |
| 盈余公积 | 211,081,299.10 | 211,081,299.10 | 0.00 | 0.00% |
| 未分配利润 | 2,993,733,727.47 | 2,740,789,792.82 | 252,943,934.65 | 9.23% |
| 归属于母公司所有者权益 | 6,157,265,024.87 | 6,049,901,389.45 | 107,363,635.42 | 1.77% |
| 少数股东权益 | 147,276,320.84 | 137,921,700.47 | 9,354,620.37 | 6.78% |
| 所有者权益总额 | 6,304,541,345.71 | 6,187,823,089.92 | 116,718,255.79 | 1.89% |
(1)其他权益工具(借项)期末余额人民币16,248.52 万元,系报告期末公 司根据悦江投资实际完成的业绩和业绩补偿协议,应收悦江投资管理层股东的业 绩补偿股权的公允价值余额,根据监管规则指引,确认为其他权益工具(借项)。
(2)资本公积期末余额人民币283,380.19 万元,较本年初增加人民币 1,646.27 万元,增幅约0.58%,主要系报告期内公司计提2024 年度员工持股计划 按限售期分摊的股权激励支出所致。
(3)未分配利润期末余额人民币299,373.37 万元,较本年初增加人民币 25,294.39 万元,增幅约9.23%,系报告期内公司取得归属于母公司股东的净利润 和分配2024 年度现金股利的综合影响所致。
(4)少数股东权益期末余额人民币14,727.63 万元,较本年初增加人民币 935.46 万元,增幅约6.78%,主要系报告期内公司少数股东享受的综合收益净额 变动所致。
四、主要经营成果情况
| 项目 | 2025 年度 | 2024 年度 | 增减变动额 | 变动幅度 |
| 营业收入 | 5,358,638,784.56 5,735,865,254.21 | | -377,226,469.65 | -6.58% |
| 营业成本 | 1,368,512,153.31 1,506,203,421.87 | | -137,691,268.56 | -9.14% |
| 税金及附加 | 76,651,586.07 | 69,713,256.06 | 6,938,330.01 | 9.95% |
| 销售费用 | 2,675,659,918.16 2,866,272,007.78 | | -190,612,089.62 | -6.65% |
| 管理费用 | 495,003,077.84 | 512,816,070.03 | -17,812,992.19 | -3.47% |
| 研发费用 | 237,375,468.03 | 295,171,889.92 | -57,796,421.89 | -19.58% |
| 财务费用(净额) (收益以 “-” 号填列) | 10,610,882.56 | -584,818.64 | 11,195,701.20 | 1,914.39% |
| 其他收益 | 68,470,994.70 | 90,356,196.65 | -21,885,201.95 | -24.22% |
| 投资收益 | 86,607,156.50 | 61,969,583.17 | 24,637,573.33 | 39.76% |
| 公允价值变动收益(净额) | 42,574,042.85 | 177,552,870.61 | -134,978,827.76 | -76.02% |
| 信用减值收益(净额)(损失以 “-” 号填列) | 3,514,656.61 | -12,613,061.38 | 16,127,717.99 | 127.87% |
| 资产减值损失 | 69,716,558.02 | 174,867,610.90 | -105,151,052.88 | -60.13% |
| 营业外支出 | 15,315,352.28 | 18,812,431.96 | -3,497,079.68 | -18.59% |
| 所得税费用 | 99,719,428.51 | 113,605,989.22 | -13,886,560.71 | -12.22% |
| 净利润 | 516,825,140.51 | 494,793,201.00 | 22,031,939.51 | 4.45% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 505,719,663.85 | 503,053,586.13 | 2,666,077.72 | 0.53% |
(1)报告期内公司营业收入人民币535,863.88 万元,较去年同期减少人民 币37,722.65 万元,降幅约为6.58%。报告期内,公司持续深耕敏感肌护肤领域 的功效性化妆品、医疗器械、彩妆等产品的生产、销售、研发以及品牌营销,围 绕“薇诺娜(Winona)”品牌为核心,多品牌矩阵共同发力,建立起较佳的品牌 知名度和消费者信任度。同时,公司坚持以线下医药渠道打基础、线上全网覆盖 的渠道策略,借助互联网和人工智能新技术,打造了“OMO”模式新零售全触 点体系,实现了线下与线上的相互渗透、对消费群体的深度覆盖。报告期内,公 司营业收入有所下降,主要系应市场变化,公司对核心销售渠道的资源进行策略 性调配;公司主动对品牌、产品以及品类进行整合和优化;以及公司主动对促销 政策进行整顿和简化等阶段性变革的综合影响所致。报告期末,公司上述调整和 优化战略和措施已基本实施完成。
(2)报告期内营业成本人民币136,851.22 万元,较去年同期下降人民币 13,769.12 万元,降幅约为9.14%,主要系随销售规模波动,营业成本同向减少所 致。报告期内,公司实现销售毛利率约74.46%,同比提升约0.72 个百分点,主 要系公司通过成功实施的精准产品投放和定价策略,以及不断优化供应链生产全 流程等多元化成本节约的综合降本增效措施有效落地所致。
(3)报告期内税金及附加人民币7,665.16 万元,较去年同期增加人民币 693.83 万元,增幅约为9.95%,主要系报告期内公司计缴的消费税金较去年同期 增加较多所致。
(4)报告期内销售费用人民币267,565.99 万元,较去年同期下降人民币 19,061.21 万元,降幅约为6.65%,报告期内公司销售费用的下降幅度与销售规模 波动基本匹配,主要系报告期内公司实施了有效的营销预算追踪和管控策略,营 销人员薪酬费用和渠道及广告宣传费有所节约的综合影响所致。
(5)报告期内管理费用人民币49,500.31 万元,较去年同期下降人民币 1,781.30 万元,降幅约为3.47%,报告期内公司管理费用的降幅略低于营业收入 的变动幅度,主要系报告期内公司行政管理人员薪酬费用和咨询服务费用略有增 加以及其他多项行政费用得到有效节约的综合影响所致。
(6)报告期内研发费用人民币23,737.55 万元,较去年同期下降人民币 5,779.64 万元,降幅约为19.58%,报告期内公司研发活动开展顺利,公司依托云
南省特色植物提取实验室平台和贝泰妮研究院的资源和优势,有针对性地开展特 色植物基础理论研究、创新原料研发、原料筛选研发、功效性化妆品研发、功能 性食品研发、医疗器械研发、皮肤新药研发以及包装开发研究等多维度深层次研 发项目。报告期内,公司的研发人员薪酬费用、委托研发检测费用以及材料费用 支出较上年同期有所减少,系根据公司在研项目的工作进度、科研计划以及使用 需求的阶段性动态变动所致。报告期内,公司的研发投入与研究方向、研究进度 基本匹配。
(7)报告期内财务费用(净额)人民币1,061.09 万元,费用净额较去年同 期增加人民币1,119.57 万元,费用净额增幅较大,主要系报告期内公司取得的商 业银行活期存款利息收入较上年同期减少较多所致。
(8)报告期内其他收益人民币6,847.10 万元,较去年同期减少人民币 2,188.52 万元,降幅约为24.22%,主要系报告期内计入当期损益的经营性政府补 助金额和享受的增值税进项税额加计抵减税收优惠均有所减少的综合影响所致。
(9)报告期内投资收益人民币8,660.72 万元,较去年同期增加人民币 2,463.76 万元,增幅约为39.76%,主要系报告期内公司在股东会授权额度下利用 闲置募集资金和闲置自有资金积极探索稳健的委托理财投资渠道取得的委托理 财收益增加较多和确认权益法核算的长期股权投资收益有所减少的综合影响所 致。
(10)报告期内公允价值变动收益(净额)人民币4,257.40 万元,较去年同 期减少人民币13,497.89 万元,降幅约为76.02%,系报告期内持非同一控制下企 业合并或有对价金融资产和持有的未到期的现金管理委托理财产品的公允价值 变动收益减少较多以及其他非流动金融资产公允价值变动收益有所增加的综合 影响所致。
(11)报告期内信用减值收益(净额)人民币351.47 万元,净收益较去年 同期增加人民币1,612.78 万元,增幅约为127.87%,系报告期内公司应收款项减 值准备金和应收票据减值准备金净转回的综合影响所致。
(12)报告期内资产减值损失人民币6,971.66 万元,净损失较去年同期减少 人民币10,515.10 万元,降幅约为60.13%,主要系报告期内公司计提商誉减值损 失准备金、计提无形资产减值损失准备金以及计提存货跌价准备金均减少较多的
综合影响所致。
(13)报告期内营业外支出人民币1,531.54 万元,较去年同期减少人民币 349.70 万元,降幅约为18.59%,主要系报告期内公司对外公益捐赠支出有所减 少和支付的税务事项更正滞纳金的综合影响所致。
(14)报告期内所得税费用人民币9,971.94 万元,较去年同期减少人民币 1,388.66 万元,降幅约为12.22%,报告期内公司有效企业所得税率同比下降约 3.67 个百分点,主要系支付更正以前年度所得税费用事项较去年同期有所减少所 致。
(15)综合上述原因,报告期内公司实现净利润人民币51,682.51 万元,实 现归属于母公司股东的净利润人民币50,571.97 万元,分别较去年同期增加人民 币2,203.19 万元和人民币266.61 万元,增幅分别约为4.45%和0.53%。
五、主要现金流量情况
| 项目 | 2025 年度 | 2024 年度 | 增减变动额 | 变动幅度 |
| 经营活动现金流入小计 | 6,534,798,024.16 | 6,428,964,531.87 | 105,833,492.29 | 1.65% |
| 经营活动现金流出小计 | 5,558,202,284.32 | 5,734,099,075.64 | -175,896,791.32 | -3.07% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 976,595,739.84 | 694,865,456.23 | 281,730,283.61 | 40.54% |
| 投资活动现金流入小计 | 5,502,304,288.81 | 4,344,392,815.32 | 1,157,911,473.49 | 26.65% |
| 投资活动现金流出小计 | 5,640,432,394.18 | 5,428,326,218.57 | 212,106,175.61 | 3.91% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -138,128,105.37 | -1,083,933,403.25 | 945,805,297.88 | 87.26% |
| 筹资活动现金流入小计 | 742,878,805.01 | 837,706,596.14 | -94,827,791.13 | -11.32% |
| 筹资活动现金流出小计 | 1,039,907,061.24 | 785,234,260.65 | 254,672,800.59 | 32.43% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -297,028,256.23 | 52,472,335.49 | -349,500,591.72 | -666.07% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 539,339,472.53 | -337,822,849.01 | 877,162,321.54 | 259.65% |
(1)报告期内经营活动现金流入人民币653,479.80 万元,较去年同期增加 人民币10,583.35 万元,增幅约为1.65%,经营活动产生的现金流入与去年同期 基本保持稳定,经营活动现金流状况和质量优于公司销售规模波动,主要系报告 期内公司应收账款回收工作有效实施,“销售商品、提供劳务收到的现金”较去 年同期增加较多所致。
(2)报告期内经营活动现金流出人民币555,820.23 万元,较去年同期减少 人民币17,589.68 万元,降幅约为3.07%,经营活动产生的现金流出增加与报告 期内公司销售规模波动基本匹配,主要系随销售收入波动相应支付的购买商品接
受劳务支出、人员薪酬费用以及支付各项税费均有所减少的综合影响所致。
(3)报告期内投资活动现金流入人民币550,230.43 万元,较去年同期增加 人民币115,791.15 万元,增幅约为26.65%,主要系报告期内公司在股东会授权 额度下利用闲置募集资金和闲置自有资金进行稳健的现金管理委托理财投资,报 告期内收回到期的委托理财的投资本金周转次数和取得其委托理财收益增加较 多所致。
(4)报告期内投资活动现金流出人民币564,043.24 万元,较去年同期增加 人民币21,210.62 万元,增幅约为3.91%,主要系报告期内公司购买长期资产和 进行委托理财的投资本金周转次数有所增加所致。
(5)报告期内筹资活动现金流入人民币74,287.88 万元,较去年同期减少 9,482.78 万元,降幅约为11.32%,主要系报告期内公司根据动态资金需求计划, 取得的商业银行短期流动资金金融贷款本金有所减少所致。
(6)报告期内筹资活动现金流出人民币103,990.71 万元,较去年同期增加 人民币25,467.28 万元,增幅约为32.43%,主要系报告期内公司根据动态资金需 求计划,偿还商业银行短期流动资金金融贷款和提前偿还长期项目金融贷款本金 以及报告期内公司普通股股份回购计划已完结的综合影响所致。
六、主要财务指标
2025 年度/
2024 年度/
项目 指标
同比增减变化
2025 年12 月31 日
2025 年01 月01 日
销售毛利率 74.46% 73.74% 上升0.72 个百分点
盈利能力
加权平均净资产收益率 8.20% 8.53% 下降0.33 个百分点
流动比率(倍) 3.77 4.04 -6.68%
偿债能力
速动比率(倍) 3.38 3.60 -6.11%
资产负债率 24.42% 25.48% 下降1.06 个百分点
应收账款周转率(次/年) 8.10 8.70 -6.90%
营运能力
存货周转率(次/年) 2.19 1.87 16.97%
(以下无正文)
云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司
2026 年04 月24 日