☆最新提示☆ ◇601328 交通银行 更新日期：2025-12-18◇
★本栏包括【1.最新提醒】【2.最新报道】【3.最新异动】【4.最新运作】
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｜★最新主要指标★ ｜25-09-30｜25-06-30｜25-03-31｜24-12-31｜24-09-30｜
｜每股收益(元) ｜ 0.8000｜ 0.5900｜ 0.3400｜ 1.1600｜ 0.8400｜
｜每股净资产(元) ｜ 12.8500｜ 12.6700｜ 13.3500｜ 13.0600｜ 12.8300｜
｜净资产收益率(％) ｜ 6.3600｜ 4.5800｜ 2.5875｜ 9.0800｜ 6.7950｜
｜总股本(亿股) ｜883.6378｜883.6378｜742.6273｜742.6273｜742.6273｜
｜实际流通A股(亿股) ｜260.7244｜260.7244｜392.5086｜392.5086｜392.5086｜
｜限售流通A股(亿股) ｜272.7948｜272.7948｜ --｜ --｜ --｜
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｜★最新分红扩股和未来事项: ｜
｜【分红】2025年半年度 ｜
｜【分红】2024年度 股权登记日:2025-04-17 除权除息日:2025-04-18 ｜
｜【分红】2024年半年度 股权登记日:2025-01-23 除权除息日:2025-01-24 ｜
｜【增发】2025年拟非发行的股票数量为1410105.7578万股(预案) ｜
｜【增发】2025年(实施) ｜
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｜★特别提醒: ｜
｜★限售股上市(2030-06-17): 1410105.7578万股 ｜
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｜2025-09-30每股资本公积:2.46 主营收入(万元):19964500.00 同比增:1.80% ｜
｜2025-09-30每股未分利润:4.25 净利润(万元):6999400.00 同比增:1.90% ｜
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近五年每股收益对比：
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｜ 年度 ｜ 年度 ｜ 三季 ｜ 中期 ｜ 一季 ｜
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｜2025 ｜ --｜ 0.8000｜ 0.5900｜ 0.3400｜
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｜2024 ｜ 1.1600｜ 0.8400｜ 0.5600｜ 0.3400｜
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｜2023 ｜ 1.1500｜ 0.8400｜ 0.5700｜ 0.3300｜
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｜2022 ｜ 1.1400｜ 0.8300｜ 0.5500｜ 0.3100｜
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｜2021 ｜ 1.1000｜ 0.8000｜ 0.5400｜ 0.3000｜
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【2.最新报道】
【2025-12-17】商业银行年内发债1.73万亿，创历史新高，农业银行超3000亿居第
一
临近年末，又有银行获批发行二级资本债。
12月16日，瑞丰银行公告称，该行于近日获准发行不超过25亿元的二级资本债券，
该行将在批准额度内，自主决定发行时间、批次和规模，并于批准后24个月内完成
发行。
今年以来，商业银行“补血”需求不减。企业预警通统计显示，截至12月17日，商
业银行年内合计发行二级资本债和永续债（以下简称“二永债”）规模达到1.73万
亿元，创历史新高。
时代周报记者注意到，农业银行是今年发债最活跃的银行之一，年内发行“二永债
”的规模超过3000亿元，排名第一。
苏商银行特约研究员薛洪言向时代周报记者表示，从需求端看，市场利率环境整体
友好，降低了银行融资成本；同时大量存量债券进入赎回期，银行通过“借新还旧
”置换高成本债务的需求旺盛，共同支撑了发行规模。
在业内看来，当前国有大行资本充足率高位运行，且2025年注资刚落地，补充资本
的需求不大。但今年以来，股份行和城农商行资本充足率均整体呈现下降趋势，如
果明年利率维持低位，债市环境相对友好，中小行可能继续发力增加供给。
农行发债超3000亿，股份行、农商行发行规模下降
今年以来，商业银行对于资本补充的需求依旧旺盛。
企业预警通统计显示，截至12月17日，商业银行2025年二永债发行规模合计达到1.
73万亿元，创历史新高，其中二级资本债、永续债发行规模分别为9108.20亿元、8
218亿元。
农业银行是今年发行“二永债”规模最大的银行机构，合计发行规模达到3050亿元
。
11月20日，农业银行公告称，该行2025年二级资本债券（第四期）发行完毕，发行
总规模为350亿元，分为两个品种。其中品种一为10年期固定利率债券，发行规模
为320亿元，票面利率为2.14%，在第5年末附有条件的发行人赎回权；品种二为15
年期固定利率债券，发行规模为30亿元，票面利率为2.40%，在第10年末附有条件
的发行人赎回权。
至此，农业银行年内二级资本债合计发行规模达到2150亿元，此外，农业银行还分
别于今年5月、10月发行了500亿元、400亿元的永续债。
从发行主体来看，国有大行和股份行仍是发行主力，不过股份行发行规模较去年同
期有所减少。截至12月17日，6家国有大行合计发行“二永债”9100亿元，较去年
同期的8060亿元增长12.90%；11家股份行合计发行4540亿元，较去年同期的5260亿
元下降13.69%。
中小银行方面，城商行发债主体和规模较去年同期均有所上升。截至12月17日，年
内发行“二永债”的城商行数量达到52家，去年同期为39家，规模合计达到2913亿
元，去年同期为2410亿元。其中，江苏银行发行规模达到300亿元，在城商行中位
列第一，杭州银行、北京银行、宁波银行、长沙银行、成都银行、南京银行等10家
城商行发行规模也超过100亿元。
农商行方面，今年仅有14家农商行发行“二永债”，累计发行规模为287.6亿元，
较去年同期下降40.64%。
华西证券研报分析称，一方面，多数中小行资本补充压力不大；另一方面，股份行
、城农商行对于发行成本和债市环境较为敏感，今年债市整体表现偏弱，长久期品
种不受青睐，中小行发行难度加大，并且震荡市下可能导致发行成本有波动，因此
银行发行意愿也不强。
预计明年发行规模平稳，中小行或将增加供给
金融监管总局发布的最新统计数据显示，截至今年三季度末，商业银行资本充足率
、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.36%、12.36%、10.87%，较年初
分别下降0.38个百分点、0.21个百分点、0.13个百分点。
分机构类型来看，三季度末国有大行资本充足率为17.99%，继续维持高位。12月以
来，国有大行注资陆续落地，中国银行、建设银行、交通银行相继发布注册资本变
更公告，注册资本分别增加278.25亿元、115.89亿元、141.01亿元，变更后的注册
资本分别达到3222.12亿元、2616.00亿元、883.64亿元，资本充足水平进一步夯实
。
与国有大行相比，中小银行面临更加紧迫的资本补充压力。截至三季度末，城商行
、农商行、民营银行资本充足率分别为12.40%、13.20%、12.14%，显著低于大型银
行。
申万宏源证券研报认为，考虑当前监管政策引导银行稳健补充资本，在贷款增速放
缓的背景下，资本充足率安全垫较高的国有大行补充资本的诉求可能并不高，而中
小银行补充资本的途径相对单一，当前资本充足率安全垫相对较低，通过发行二永
债补充资本的压力更大，叠加二永债陆续进入行权期，二永债品种或从过去快速放
量的阶段进入相对成熟的阶段。
据时代周报记者统计，12月以来，监管部门已经批复了徽商银行、瑞丰银行、贵阳
农商行、重庆银行等4家银行的“二永债”发行计划，其中，徽商银行获批发行不
超过150亿元二级资本债，获批额度最高。
薛洪言向时代周报记者表示，展望明年，发行节奏与规模预计将整体保持平稳，但
内部结构会继续演变。国有大行可能更多转向TLAC债券等创新工具，对“二永债”
的依赖降低，发行或以置换到期债券为主。而中小银行受资本充足率压力驱动，仍
将是发行市场的主要供给方，这些银行会积极把握利率窗口加速发行，并可能通过
优化发行结构来提升市场接受度，从而呈现“大行趋稳、中小行活跃”的分化格局
。
【3.最新异动】
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｜ 异动时间 ｜ 2015-09-07 ｜ 成交量(万股) ｜ 36517.245 ｜
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｜ 异动类型 ｜ 日跌幅偏离值达7% ｜成交金额(万元)｜ 237262.490 ｜
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｜ 卖出金额排名前5名营业部 ｜
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｜ 营业部名称 ｜ 买入金额(元) ｜ 卖出金额(元) ｜
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｜机构专用 ｜ 0.00｜ 367301520.85｜
｜机构专用 ｜ 0.00｜ 155709563.65｜
｜机构专用 ｜ 0.00｜ 154917635.40｜
｜机构专用 ｜ 0.00｜ 89619641.40｜
｜机构专用 ｜ 0.00｜ 80489379.96｜
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｜ 买入金额排名前5名营业部 ｜
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｜ 营业部名称 ｜ 买入金额(元) ｜ 卖出金额(元) ｜
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｜国泰君安证券股份有限公司南京太平南路｜ 41510634.00｜ 0.00｜
｜证券营业部 ｜ ｜ ｜
｜首创证券有限责任公司天津大港世纪大道｜ 35321257.00｜ 0.00｜
｜证券营业部 ｜ ｜ ｜
｜华泰证券股份有限公司总部 ｜ 34193707.05｜ 0.00｜
｜机构专用 ｜ 32113902.00｜ 0.00｜
｜中国国际金融有限公司上海淮海中路证券｜ 29634043.32｜ 0.00｜
｜营业部 ｜ ｜ ｜
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【4.最新运作】
【公告日期】2025-06-19【类别】关联交易
【简介】本次向特定对象发行A股股票拟募集资金规模为不超过人民币1,200亿元(
含本数),扣除相关发行费用后将全部用于补充本公司的核心一级资本。募集资金规
模以有关审批机关、监管机构最终核准的方案为准。其中,财政部拟认购金额为1,1
24.2006亿元,中国烟草拟认购金额为45.7994亿元,双维投资拟认购金额为30.00亿
元。截至本公告日,财政部持有本公司A股及H股共计17,732,424,445股,持股比例23
.88%,系本公司第一大股东;中国烟草代表双维投资等7家下属公司(合计持有本公司
3.00%的股份)出席本公司股东大会并行使表决权,根据有关监管规定,财政部、中国
烟草和双维投资为本公司的关联方,本次发行构成关联交易。20250417：股东大会
通过20250418：本公司于2025年4月17日收到上海证券交易所(以下简称“上交所”
)出具的《关于受理交通银行股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知
》(上证上审(再融资)〔2025〕107号)。上交所依据相关规定对本公司报送的沪市
主板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件进行了核对,认为该项申请文
件齐备,符合法定形式,决定予以受理并依法进行审核。20250422：本公司于近日收
到上海证券交易所(以下简称“上交所”)出具的《关于交通银行股份有限公司向特
定对象发行股票申请文件的审核问询函》(上证上审(再融资)〔2025〕112号)(以下
简称“审核问询函”),上交所审核机构对本公司向特定对象发行股票申请文件进行
了审核,并形成了审核问询问题。20250510：本公司今日收到上海证券交易所出具
的《关于交通银行股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》,认为本
公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。20250524
：本公司今日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意交通银行股份有限公
司向特定对象发行股票注册的批复》(证监许可〔2025〕1081号)20250614：披露交
通银行向特定对象发行A股股票发行情况报告书。20250619：披露交通银行向特定
对象发行股票上市公告书。
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