☆经营分析☆ ◇601528 瑞丰银行 更新日期：2026-03-27◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
公司业务、个人业务以及资金业务。
【2.主营构成分析】
【2025年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜个人业务 ｜ 181120.60｜ 24133.50｜ 13.32｜ 41.09｜
｜公司业务 ｜ 168886.90｜ 122816.70｜ 72.72｜ 38.31｜
｜资金业务 ｜ 72455.50｜ 36120.90｜ 49.85｜ 16.44｜
｜其他业务 ｜ 18340.40｜ 18617.10｜101.51｜ 4.16｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜ 697165.80｜ --｜ -｜ 34.15｜
｜发放贷款和垫款 ｜ 498472.80｜ --｜ -｜ 24.41｜
｜公司贷款和垫款 ｜ 259518.30｜ --｜ -｜ 12.71｜
｜个人贷款和垫款 ｜ 230909.40｜ --｜ -｜ 11.31｜
｜金融投资 ｜ 173472.70｜ --｜ -｜ 8.50｜
｜投资收益 ｜ 96869.90｜ --｜ -｜ 4.74｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 22742.00｜ --｜ -｜ 1.11｜
｜代理业务手续费 ｜ 17935.60｜ --｜ -｜ 0.88｜
｜存放中央银行款项 ｜ 13930.20｜ --｜ -｜ 0.68｜
｜其他收益 ｜ 13860.50｜ --｜ -｜ 0.68｜
｜拆出资金 ｜ 9225.70｜ --｜ -｜ 0.45｜
｜票据贴现 ｜ 8045.10｜ --｜ -｜ 0.39｜
｜结算与清算手续费 ｜ 2509.90｜ --｜ -｜ 0.12｜
｜存放同业及其他金融机构款｜ 1652.80｜ --｜ -｜ 0.08｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜其他业务收入 ｜ 1272.90｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜其他手续费收入 ｜ 1178.80｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜担保业务手续费 ｜ 1117.70｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜资产处置净收益 ｜ 492.70｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜买入返售金融资产 ｜ 411.60｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜汇兑净收益 ｜ -640.70｜ --｜ -｜ -0.03｜
｜公允价值变动收益 ｜ -8380.20｜ --｜ -｜ -0.41｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜绍兴地区 ｜ 419047.60｜ --｜ -｜ 48.73｜
｜柯桥 ｜ 338791.50｜ --｜ -｜ 39.40｜
｜越城 ｜ 64386.60｜ --｜ -｜ 7.49｜
｜义乌地区 ｜ 21755.80｜ --｜ -｜ 2.53｜
｜嵊州 ｜ 15869.50｜ --｜ -｜ 1.85｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2025年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜个人业务 ｜ 89352.10｜ 8198.50｜ 9.18｜ 39.56｜
｜公司业务 ｜ 78185.60｜ 44000.60｜ 56.28｜ 34.62｜
｜资金业务 ｜ 51238.00｜ 27772.30｜ 54.20｜ 22.69｜
｜其他业务 ｜ 7085.00｜ 6979.10｜ 98.51｜ 3.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜ 352457.10｜ --｜ -｜ 33.73｜
｜发放贷款和垫款 ｜ 254656.10｜ --｜ -｜ 24.37｜
｜公司贷款和垫款 ｜ 130760.80｜ --｜ -｜ 12.51｜
｜个人贷款和垫款 ｜ 118638.00｜ --｜ -｜ 11.35｜
｜金融投资 ｜ 86604.80｜ --｜ -｜ 8.29｜
｜投资收益 ｜ 61575.60｜ --｜ -｜ 5.89｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 10932.80｜ --｜ -｜ 1.05｜
｜代理业务手续费 ｜ 9176.30｜ --｜ -｜ 0.88｜
｜存放中央银行款项 ｜ 6886.70｜ --｜ -｜ 0.66｜
｜其他收益 ｜ 5553.60｜ --｜ -｜ 0.53｜
｜票据贴现 ｜ 5257.30｜ --｜ -｜ 0.50｜
｜拆出资金 ｜ 3163.70｜ --｜ -｜ 0.30｜
｜汇兑收益 ｜ 927.40｜ --｜ -｜ 0.09｜
｜存放同业及其他金融机构款｜ 796.90｜ --｜ -｜ 0.08｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜结算与清算手续费 ｜ 699.80｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜其他手续费收入 ｜ 557.20｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜担保业务手续费 ｜ 499.50｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜其他业务收入 ｜ 477.40｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜买入返售金融资产 ｜ 348.90｜ --｜ -｜ 0.03｜
｜资产处置净收益 ｜ 19.30｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜公允价值变动收益 ｜ -4945.10｜ --｜ -｜ -0.47｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜绍兴地区 ｜ 215157.40｜ --｜ -｜ 48.79｜
｜柯桥 ｜ 175368.80｜ --｜ -｜ 39.76｜
｜越城 ｜ 32167.60｜ --｜ -｜ 7.29｜
｜义乌地区 ｜ 10703.30｜ --｜ -｜ 2.43｜
｜嵊州 ｜ 7621.00｜ --｜ -｜ 1.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司业务 ｜ 172803.30｜ 82023.50｜ 47.47｜ 39.41｜
｜个人业务 ｜ 172756.30｜ 50518.20｜ 29.24｜ 39.40｜
｜资金业务 ｜ 79922.10｜ 38517.40｜ 48.19｜ 18.23｜
｜其他业务 ｜ 13014.90｜ 11361.40｜ 87.30｜ 2.97｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜ 711856.30｜ --｜ -｜ 33.61｜
｜发放贷款和垫款 ｜ 523029.10｜ --｜ -｜ 24.70｜
｜公司贷款和垫款 ｜ 255516.60｜ --｜ -｜ 12.06｜
｜个人贷款和垫款 ｜ 253229.30｜ --｜ -｜ 11.96｜
｜金融投资 ｜ 165488.50｜ --｜ -｜ 7.81｜
｜投资收益 ｜ 94204.70｜ --｜ -｜ 4.45｜
｜其他收益 ｜ 22162.90｜ --｜ -｜ 1.05｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 18476.40｜ --｜ -｜ 0.87｜
｜代理业务手续费 ｜ 15205.30｜ --｜ -｜ 0.72｜
｜票据贴现 ｜ 14283.20｜ --｜ -｜ 0.67｜
｜存放中央银行款项 ｜ 13070.80｜ --｜ -｜ 0.62｜
｜公允价值变动收益 ｜ 11603.00｜ --｜ -｜ 0.55｜
｜拆出资金 ｜ 6874.50｜ --｜ -｜ 0.32｜
｜汇兑净收益 ｜ 5250.60｜ --｜ -｜ 0.25｜
｜买入返售金融资产 ｜ 1943.80｜ --｜ -｜ 0.09｜
｜存放同业及其他金融机构款｜ 1449.60｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜结算与清算手续费 ｜ 1380.20｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜担保业务手续费 ｜ 1059.30｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜其他业务收入 ｜ 1023.90｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜其他手续费收入 ｜ 831.60｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜资产处置净收益 ｜ 6.10｜ --｜ -｜ 0.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜绍兴地区 ｜ 418488.70｜ --｜ -｜ 48.83｜
｜柯桥 ｜ 344989.50｜ --｜ -｜ 40.26｜
｜越城 ｜ 59169.90｜ --｜ -｜ 6.90｜
｜义乌地区 ｜ 20007.90｜ --｜ -｜ 2.33｜
｜嵊州 ｜ 14329.30｜ --｜ -｜ 1.67｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜个人业务 ｜ 87141.30｜ 17899.80｜ 20.54｜ 40.09｜
｜公司业务 ｜ 68057.70｜ 24479.60｜ 35.97｜ 31.31｜
｜资金业务 ｜ 59358.70｜ 29369.10｜ 49.48｜ 27.31｜
｜其他 ｜ 2809.50｜ 2767.20｜ 98.49｜ 1.29｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜ 360042.10｜ --｜ -｜ 33.86｜
｜发放贷款及垫款 ｜ 260560.90｜ --｜ -｜ 24.51｜
｜个人贷款和垫款 ｜ 127726.80｜ --｜ -｜ 12.01｜
｜公司贷款和垫款 ｜ 125085.40｜ --｜ -｜ 11.76｜
｜金融投资 ｜ 87588.10｜ --｜ -｜ 8.24｜
｜投资收益 ｜ 53597.70｜ --｜ -｜ 5.04｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 9168.70｜ --｜ -｜ 0.86｜
｜公允价值变动收益 ｜ 8511.60｜ --｜ -｜ 0.80｜
｜票据贴现 ｜ 7748.70｜ --｜ -｜ 0.73｜
｜代理业务手续费 ｜ 7639.10｜ --｜ -｜ 0.72｜
｜存放中央银行 ｜ 6521.40｜ --｜ -｜ 0.61｜
｜拆出资金 ｜ 3168.70｜ --｜ -｜ 0.30｜
｜其他收益 ｜ 2408.90｜ --｜ -｜ 0.23｜
｜买入返售金融资产 ｜ 1461.20｜ --｜ -｜ 0.14｜
｜结算与清算手续费 ｜ 1147.00｜ --｜ -｜ 0.11｜
｜存放同业及其他金融机构款｜ 741.80｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜其他业务收入 ｜ 399.40｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜其他手续费收入 ｜ 382.60｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜资产处置收益 ｜ 1.20｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜汇兑收益 ｜ -619.50｜ --｜ -｜ -0.06｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜绍兴地区 ｜ 207874.10｜ --｜ -｜ 48.88｜
｜柯桥 ｜ 171413.30｜ --｜ -｜ 40.31｜
｜越城 ｜ 29647.90｜ --｜ -｜ 6.97｜
｜义乌地区 ｜ 9493.10｜ --｜ -｜ 2.23｜
｜嵊州 ｜ 6812.90｜ --｜ -｜ 1.60｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2025-12-31】
一、 报告期内公司从事的业务情况
本行的业务体系主要分为三个板块：零售金融板块、公司金融板块、金融市场板块
。零售金融板块主要包括储蓄存款；代销理财、代销基金、代销贵金属、代销保险
等财富业务；信用卡、市民卡等银行卡业务；手机银行、个人网银、收单结算等电
子银行业务；个人经营性贷款、消费金融、农村社区金融服务等普惠金融业务。公
司金融板块主要包括公司金融业务、小微金融业务、票据业务、国际金融业务等。
金融市场板块主要包括资金业务、债券业务、外汇业务、衍生品业务、理财业务等
。
二、 报告期内公司所处行业情况
2025年是“十四五”规划收官之年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。
面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，以习近平同志为核心的党中央
团结带领全国各族人民迎难而上、奋力拼搏，坚定不移贯彻新发展理念、推动高质
量发展，统筹国内国际两个大局，全年经济社会发展主要目标任务顺利完成。经济
运行总体平稳、稳中有进。新质生产力稳步发展，改革开放持续深化，重点领域风
险化解取得积极进展，民生保障扎实有力，中国式现代化迈出新的坚实步伐。2025
年，我国国内生产总值140.19万亿元，同比增长5.0%；外贸进出口达45.47万亿元
，同比增长3.8%，其中：出口26.99万亿元，同比增长6.1%。2025年浙江省全省地
区生产总值9.45万亿元、同比增长5.5%，出口达4.19万亿元、同比增长7.2%、出口
规模稳居全国第二。2026年是“十五五”开局之年，站在新起点，尽管当前外部环
境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战，主要是国内需
求不足，部分企业生产经营困难，群众就业增收面临压力，风险隐患仍然较多。但
我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有
改变。在传统经济增长引擎弱化的背景下，中国经济正通过出口多元化、政策托底
投资、培育服务消费与高科技产业探寻新增长动力。
2025年，中国经济保持韧性实现稳定增长，为银行业营造了良好的经营环境。中国
银行业全面贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，牢牢把握金融工作的政治性
、人民性，坚持稳中求进工作总基调，积极应对复杂外部环境挑战，以服务社会民
生、服务实体经济、服务国家战略为着力点，深化金融供给侧结构性改革，不断提
升服务实体经济质效，以更稳健的力度和节奏推动社会经济和银行业自身高质量发
展。银行业深入挖掘社会有效需求，提升资金使用效率，着力统筹做好“五篇大文
章”，加力支持科技创新、民营小微、提振消费、稳定外贸等重点领域，提升服务
实体经济质效；紧跟政策导向，进一步优化负债结构，多措并举推动存款业务模式
转型升级，合理控制负债端成本，推动负债业务高质量发展；推动中间业务健康发
展，通过客群拓面精耕、产品研发创新、服务模式升级等满足客户差异化需求，拓
展中间业务新增长点，中间业务明显回暖向好；持续加强全面风险管理能力建设，
通过加快数字化转型推动风险防控向智能化、精细化升级，深化智能风控技术运用
，将科技赋能贯穿风险识别、计量、监测全流程，打造全面化、特色化、多元化的
现代化风险防控体系。
农村中小金融机构作为中国金融体系的重要组成部分，是农村金融的主要力量，是
深耕县域经济、践行普惠金融的主力军，承担了绝大部分乡镇金融服务空白和机构
空白覆盖任务。农村中小金融机构始终坚持“支农支斜的市场定位，专注服务当地
，充分发挥人缘、地缘优势，通过优化资源配置、创新金融产品与服务模式等持续
推动金融资源向“三农”汇聚，以实际行动为乡村全面振兴、城乡融合发展、共同
富裕、民营及中小微企业发展提供了有力支持，为支持国民经济和银行业自身高质
量发展作出了积极贡献。同时，农村中小金融机构发展也面临净息差持续收窄、市
场竞争加剧、数字化转型滞后等挑战。
三、 经营情况讨论与分析
2025年，宏观经济面临多重挑战、行业竞争格局加速演变，面对新形势、新任务、
新要求，本行在总行党委和董事会的领导下，坚定不移推进“1235”高质量发展战
略落地，坚守“支农支斜核心定位，深耕“三农”、民营小微及实体经济服务主阵
地，激发改革创新动能，金融服务实体经济质效进一步提升，发展韧性与核心竞争
力进一步凸显，为推动区域经济高质量发展注入了强劲动力。
1.强化战略引领，经营发展稳中有进。2025年，本行锚定“1235”高质量发展战略
目标，从构建差异化竞争力的战略导向出发，创新机制持续强化战略落地执行。迭
代升级六大“必赢之战”，以小切口攻坚战为突破口，深入破解全行在客户深度经
营、数字化赋能、息差管控、风险防控和组织活力提升等方面的难点与堵点；以“
一基四箭”区域发展策略拓展新空间，“一基”柯桥大本营精耕细作存量客户，基
本盘持续巩固，存款付息率有效管控，总体实现规模效益协同提升。“四箭”区域
增量贡献突出，差异化、特色化发展格局加速形成——义乌板块深耕跨境金融、越
城板块构建“银行-政府-研究院-商协会”相融合的关系网络、滨海板块聚焦“链
创突破+公私联动+政银协同+网点转型+生态共建”、嵊州板块深耕农村市场与社区
场景。得益于战略落地的扎实成效，本行全年经营总体保持稳健向上的良好态势。
业务规模稳步增长。报告期末，集团总资产2,414.95亿元，较年初增加209.92亿元
，增幅9.52%；各项存款余额1,780.99亿元，较年初增加154.08亿元，增幅9.47%；
各项贷款余额1,412.06亿元，较年初增加102.46亿元，增幅7.82%。资产质量稳健
可控。报告期末，集团不良贷款率0.99%，较年初上升0.02个百分点；拨备覆盖率3
26.51%，较年初上升5.64个百分点；拨贷比3.23%，较年初上升0.13个百分点，风
险抵御能力持续增强。经营效益平稳提升。报告期内，集团实现营业收入44.08亿
元，较上年度增长0.53%；实现归属于上市公司股东的净利润19.66亿元，较上年度
增长2.30%。息差水平止跌企稳。报告期内，集团净息差为1.50%，较上年度持平；
存款付息率为1.83%，较上年度下降37BP。本行通过优化资产负债结构、精准管控
利率，有效实现净息差总体企稳。“四箭”增量贡献突出。
报告期末，义乌、越城、滨海、嵊州“四箭”区域贷款总额合计504.26亿元，较年
初增加39.95亿元，占集团新增额的38.99%；存款总额合计483.32亿元，较年初增
加58.12亿元，占集团新增额的37.73%。报告期内，“四箭”区域实现营业收入12.
20亿元，较上年度增长8.56%，占集团营业收入的比重提升2.05个百分点；义乌板
块全年国际业务结算量为60.88亿美元，占集团总量的63.21%，较上年度提升15.58
个百分点。
2.回归金融本源，五大金融系统推进。2025年，本行始终坚持服务中心大局，坚持
金融工作政治性、人民性，全面深化“党建+金融”服务模式，扎实推进“农商先
锋”行动，以党建联建为抓手，主动践行金融“五篇大文章”战略部署，持续深化
金融供给侧结构性改革，通过构建多元金融生态体系，在五大金融领域实现协同突
破。本行全年新增联建党政机关、事业单位及优质企业108家，累计联建单位达616
家；以“联建项目台账”为抓手，实行闭环式管理，推动合作清单落地见效，切实
以“党建红”赋能“业务红”，实现党建联建行动与五大金融深度融合、互促共进
。一是科技金融构建全生命周期服务。聚焦科技企业全生命周期，构建科创客群差
异化服务体系，创新推出“中试贷”“选择权贷款”等专属特色产品，深化“政-
银-园-投”联动生态，建立双通道审批机制与专家智库，通过网格化覆盖和场景嵌
入式服务，打造“资本-项目”对接闭环，以精准滴灌和创新发展推动科技金融提
质增效。报告期末，服务科技型企业信贷客户1,198家，较年初增长17.68%；科技
型企业贷款余额154.81亿元，较年初增长12.24%。二是绿色金融打造全产业链标杆
。围绕绿色金融战略，完善绿色金融管理办法，设立专营支行实施差异化服务政策
，创新“绿能贷”系列产品及排污权抵押融资，优化绿色审批通道与风险预警体系
，强化对清洁能源、印染产业升级等重点领域支持，融合绿色生态企业创新发展。
2025年末，绿色贷款余额61.03亿元，较年初增长32.85%；发行绿色金融债券17亿
元，凭借在绿色金融领域的探索实践与创新成果，获评“省级绿色达标银行”。三
是普惠金融深化全场景滴灌服务。强化园区驿站驻点服务，提升小微企业金融服务
质效，累计服务250家小微园区，服务入园企业6,714户，建档覆盖率达95.13%。推
动普惠模式数智升级，构建线上“经营贷”授信新模式，线上经营贷签约808户，
签约金额2.09亿元。围绕“6+X”农业产业链，推出“花树贷”“粮食生产贷”等
特色产品，助力乡村振兴与共同富裕。报告期末，集团普惠型小微企业贷款余额达
582.47亿元，增幅10.42%。四是养老金融完善全生态适老体系。构建“三专”适老
化服务场景，建成2家特色养老驿站及4家银色家园。发行颐养版理财产品，与保险
公司联合首发定制型专属养老年金保险产品，精准匹配客户长期养老规划与稳健理
财需求，打造“基础服务+财富管理”双轮驱动的养老金融新模式。2025年末，老
年客群达63.42万人，新增3.88万人；老年客群AUM达883.68亿元，较上年增加99.4
7亿元，增幅12.68%；老年爱心卡发卡25.81万张，新增1.79万张；夕阳红俱乐部社
群达到286个，集聚会员6.59万人。五是数字金融推动全链路创新突破。2025年，
本行以新动能促进新发展，持续推进数智化数据中台建设，构建“客群运营+产品
创新+场景应用+风险经营”的数字金融生态。上线33类客户运营商机，以“标签+
模型”模式覆盖13大类客群，针对性推广差异化的营销活动，实现深度触达；围绕
网点周边一公里布局智慧菜尝商户联盟等高频场景，推进网点场景驱动下的客群生
态建设，实现“金融无处不在、服务无所不包”；持续深化数字化风控体系建设，
完成风险监测模型和智能贷后模型上线运行；以数字化实践赋能金融服务，创新推
出“质量贷”产品，专项授信20亿元通过信用模式精准“滴灌”拥有质量认证、标
准技术、品牌荣誉的优质企业。报告期末，数字经济核心产业贷款余额达24.06亿
元，较年初增长56.44%。
3.强化客户之锚，客户资本持续积累。本行顺应经济金融新形势，从“产品驱动”
转向“客户驱动”，聚焦客户需求、倾听客户之声，实施服务升级、文化赋能、科
技支撑“三大行动”，深化网点转型布局、推进网周生态共建，全力推动“客户资
本”理念融入发展各环节，打造具有瑞丰特色的客户服务品牌和口碑。探索“体验
银行”，深化网点转型布局。2025年，本行深化“体验式银行”网点转型，紧扣“
有温度、刚刚好”服务理念，推动“业务导向”向“客户资本增值导向”转变，推
进渠道“智能+场景”升级，完成全行109家网点转型，系统化推进网点功能重塑、
人员转型与服务升级。2025年末，全行柜员较上年减少185人，厅堂服务营销人员
增加171人，厅堂服务营销人员占比达57.93%；智能柜员机覆盖率达100%，分流率5
0.49%，较上年提升14.23个百分点；可集中作业覆盖率达99.22%，较上年提升8.94
个百分点；到店客户平均等待时长大幅缩短。构建“网周生态”新模式。生态共生
，聚焦“拓客、活客、粘客、提客”核心需求，围绕“服务+体验”，全新打造“
越邻生活”生态闭环共生圈，绍兴马拉松“越马”、浙江城市篮球联赛“浙BA”等
“金融+体育”场景品牌效应凸显。场景共建，构建覆盖“政务民生、中小微企业
、网周商户、客户服务”四大领域、8大维度、38个应用场景的场景金融建设矩阵
，实现“政府、企业、个人”全维度渗透。渠道共融，建立以“网周生态”为载体
的客户经营圈、以“丰收互联、支行网点、企业微信”等触达工具的客户关系圈、
以支付类、生活生产类、消费类“三绑定”为支付渠道的客户生活消费圈、以新媒
体为宣传渠道的品牌传播圈。2025年末，越邻生活平台注册用户已达13.95万户，
入驻商户数量突破681家，各项活动累计超300个，页面访问人次突破525万人次，
订单数量突破81.79万单。
4.拓展多元盈利，第二增长曲线成效初显。2025年，本行围绕高质量发展目标，在
夯实“护城河”的同时打造多元盈利发展格局，深化探索“第二增长曲线”。财富
中收快速增长。2025年末，财富业务规模余额281.87亿元，较年初增加63.11亿元
，其中代销理财业务规模增长68.03%。2025年度，财富管理业务中间业务收入达到
1.78亿元，同比增长18.13%。国际业务特色突破。推动国际业务从传统跨境结算向
多元化、综合化、场景化服务转型。国业客户持续拓展，有效客户总数达2,078户
，国际业务结算量达96.31亿美元，同比增长49.41%。特色业务持续突破，外汇衍
生品覆盖面不断拓展，签约外汇衍生品9.80亿美元；积极打造“信用证+福费廷+二
级转卖”联动模式，实现轻资产、高流转业务突破，国内、国际福费廷业务营业收
入达3,404.18万元，同比增长303%。综合融资深化破局。树立“以客户为中心”的
综合营销理念，深化公私联动，积极探索对公业务综合融资管理（FPA），灵活运
用票据、国内证、保函等融资产品，切入客户贸易结算、跨境业务等实际业务场景
。探索与租赁、券商、信托等第三方合作，为客户提供全方位、成体系的综合金融
服务。2025年末，对公业务综合融资（FPA）余额1,157.79亿元，同比增长20.87%
，其中：传统融资中一般对公贷款余额750.05亿元，较年初增加94.83亿元、增幅1
4.47%，在FPA中占比64.78%、较年初下降3.62个百分点；非传统融资规模达180.07
亿元，较年初增加40.24亿元、增幅28.78%，在FPA中占比达15.55%、较年初上升0.
96个百分点。
5.深化数字转型，数智赋能体系跃升。随着人工智能技术的快速迭代，AI大模型正
在系统性重塑银行业的经营逻辑。报告期内，本行顺应技术变革潮流，全面深化数
字化转型，加速从“数字银行”向“数智银行”跨越，以新动能促进新发展，通过
对客户经营、风险管控、运营管理的智能化探索，逐步构建起“数据中台+AI中台+
业务中台”三位一体的数智化底座，提升全要素业务效能，打造数据与智能双轮驱
动的智慧银行生态。一是数据底座强基，筑牢“全链路”治理硬支撑。系统推进数
据中台建设，以“治理、整合、服务”三重升级打破数据孤岛，实现数据实时更新
与质量提升，构建全行统一的数据底座和治理体系。通过深度数据分析挖掘，新开
发13个营销、风控模型，精准赋能风险预警与营销决策，为全行数字化运营提供“
高精度数据大脑”。二是AI中台赋能，构建规模化智能应用生态。构建统一算力平
台、全行级知识库，打造效率、管理、营销、风控4大类智能体，从效率和管理场
景类切入，逐步深入到营销、风控场景，实现效率提升、管理优化、营销创新、风
控强化、办公升级。本行基于开源框架打造全行级AI平台，智能外呼、RPA机器人
场景持续扩展，智能营销助手、智能语音质检、通用AI助手等44个智能体投入应用
，形成覆盖主要业务线的智能体应用生态，AI能力建设已进入规模化应用阶段。三
是中台应用落地，精准支撑重点业务攻坚。以“业科融合”为核心，推动中台能力
与业务场景深度适配，为全行重点工作攻坚提供坚实支撑。客群运营赋能。建立“
线上+线下”融合的数字化营销架构，形成营销策略的统一管理与智能调度；“客
群+产品”双维度标签体系建设，支撑客户分层管理与产品精准匹配；远程集约化
运营模式，提升客群远程运营能力以及触客效率。数字风控升级。持续优化“共富
贷”“小微易贷”等数驱贷款产品准入、额度、定价等模型策略，强化客群识别准
入、客户差异化需求满足、息差管控；持续完善数字化贷中贷后管理，完成普惠智
管风控项目建设、一体化智能贷后系统建设，打造风险识别、预警、处置、催收、
诉讼全流程管控体系，有效筑牢风险防线。精细管理提效。整合企业微信等多渠道
资源，强化应用联动，依托数据分析、模型挖掘、机器换人等技术，优化智慧人力
、智慧办公、智慧运营等平台效能，实现基层减负与管理效能双提升。
四、 报告期内核心竞争力分析
第一，活跃的区域市场环境。浙江省长期以来深入践行“八八战略”，纵深推进改
革开放，聚力建设创新浙江、打造全球先进制造业基地，经济发展强劲、市场化程
度高、社会资本活跃、民营经济发达，各区县立足资源禀赋培育特色产业，形成差
异化、高质量发展格局。本集团业务主要分布在绍兴柯桥区、越城区、嵊州市以及
金华义乌市，总部位于绍兴柯桥区。2025年，绍兴全市实现地区生产总值8,932亿
元，增长6.5%，增速居浙江省第2位。绍兴市深入实施先进制造业强市“4151”计
划，以新质生产力赋能工业经济高质量发展，新兴动能持续增强，质量效率稳步提
升，规模以上工业增加值同比增长9.6%，其中：小微型企业增加值增长12.9%、民
营企业增加值增长9.1%。新兴产业引领增长，战略性新兴产业、装备制造业、高技
术产业分别同比增长11.7%、13.7%、11.4%。柯桥区是全省民营经济重镇，全区共
有在册市场主体近20万户，2025年实现地区生产总值2,400亿元、同比增长7.0%，
总量居浙江省第十、绍兴市第一，规模以上工业增加值同比增长10.9%，战略性新
兴产业增加值同比增长12.8%，货物进出口总额1,853.77亿元、同比增长12.5%。本
集团发展根植于充满活力的区位环境，将继续紧跟地区高质量发展步伐，推动自身
与区域经济协同发展。同时，作为本集团重点战略区域之一的义乌市，在册市场经
营主体总量达126.3万户，2025年全市实现地区生产总值2,693.3亿元、同比增长7.
9%、增速居浙江省县（市、区）第二，高端装备制造业、战略性新兴产业增加值分
别同比增长60.4%和52.3%，进出口总值8,365.0亿元、同比增长25.1%，出口7,307.
0亿元、同比增长24.1%、占全省份额的17.4%、全国份额的2.71%，是浙江省乃至全
国经济活力最强的地区之一。
第二，坚定的战略发展方向。面对新形势、新征程，本行坚定地以自身战略选择匹
配国家战略，深度谋划长期布局，在总结提炼历史发展经验的基础上，深化并迭代
形成“1235”高质量发展战略体系。为全面落实“1235”高质量发展战略，2025年
，本行迭代升级新一轮全行级“必赢之战”，聚焦“极致客户体验”“数字化客群
运营”“下沉客群风险经营”“价值驱动型资负管理”“组织管理与能力提升”“
数智化高效赋能”六大“必赢之战”，同步推进小切口业务攻坚战，融合“项目赛
马”落实落细；本行深化“一基四箭”区域发展策略，即做深做透柯桥基本盘，拓
展越城、义乌、滨海和嵊州四大业务板块，推动必赢之战在区域内的落地实践，试
点支行差异化经营和分类管理模式，探索以“一基四箭”为标准区分各支行的规模
和利润定位，“一基”夯实业务根基、深挖展业区域效益潜能，“四箭”培育增长
新能极、持续拓展业务规模，力争赢得更广阔的发展空间。
第三，坚实的零售业务基矗本行以零售业务为本，充分发挥零售业务压舱石作用。
十余年来，本行始终高举大零售转型之旗，做大基本盘、做牢存量盘、做强增量盘
，为高质量发展夯实业务基矗持续加大对“三农”、小微等普惠领域的金融支持力
度，确立了“支农支斜核心战略方向，牢牢扎根农村社区，形成了“一乡一城一市
”普惠服务模式，一是深耕深化农村社区模式，坚持“网格化、全服务、零距离”
打法，服务好农村百姓；二是融合深化城市社区模式，坚持“广覆盖、高黏度、差
异化”打法，服务好城市居民；三是集聚深化市场集群模式，坚持“专营化、特色
化、集约化”打法，服务好市场客户。本行以“1235”高质量发展战略为牵引，坚
定推动新零售进入“下半潮。本行强化“以客户为中心”的理念，升级打造极致客
户体验体系，探索推进对原点客群的综合化服务和深度经营。同时，深度融入“数
智+情缘”下的社区治理和区域生态，构建“以客户为中心”的全景服务链条，推
动从“业务体验”向“文化体验”路径转变。坚持金融工作的初心使命，深耕客户
、创造价值，真正做到金融为民、金融利民、金融惠民、金融便民，做优乡村振兴
主办银行、做实民营小微伙伴银行、做强普惠金融主力银行。
第四，完善的风险控制体系。本行坚守“尊重规律、经营风险”理念，大力推动风
险理念从“风险控制、管控业务”向“风险经营、助力业务”转型，真正构筑“敢
贷、愿贷、会贷”风险文化，提升经营风险能力。坚持合规致远，夯实业务部门、
各类风险管理牵头职能部门、审计部风险“三道”防线，有效执行各类风险管理策
略，通过各类指标考核统一全行风险偏好，通过日常风险监测做好风险限额管理。
持续完善数字风控体系，优化智能风控平台，逐步构建覆盖零售、公司、金市三大
业务板块的全面风险管理体系，建设一体化智能贷后管理平台，完善贷后管理闭环
机制，提升风险识别能力。提升风险经营能力，打响下沉客群风险经营“必赢之战
”，深入分析行业特征，制订差异化准入标准、正负面清单、标准化作业指南、风
险退出机制，推进具有区域发展特色的客群业务拓展攻坚。
第五，专业的人才队伍梯队。本行秉持“崇尚专业、尊重人才”原则，高度重视人
才模式的建设创新。近年来，本行始终坚持人才兴行战略导向、坚持以人为本，积
极创新人才资源管理，建立健全“用人、成才、激励、淘汰、创新容错”五大人才
机制，探索形成人才引进、人才培养、人才发展和人才关怀的人才全生命周期服务
模式。坚持做到人才引进有力度，加强高层次专业人才引进，构建高素质、专业化
人才队伍体系；秉持“以研赋能、以才兴行”理念，积极发挥博士后工作站汇聚高
端人才、深耕前沿研究、推动“产学研”融合的重要平台作用，落实创新驱动战略
；加大社会招聘与校园招聘力度，从源头上加大优秀人才引进精准度；坚持加强银
校联动，按照博士生、职能类、综合类、定向柜员等实施岗位分类招聘；启动春季
校园招聘工作，持续提升“你的未来、我来点亮”雇主品牌知名度；积极开展社会
招聘，在义乌支行、村镇银行等重点区域配置专职科技人员。坚持做到人才培养有
革新，建立“培养为先、锻炼结合”成才机制，实施“航”系列干部培训班、“鹰
”系列营销队伍培训等专业化品牌项目建设，稳步推进“三化塑形”，实现全行员
工分层分类培训全覆盖，锤炼队伍专业能力；深化博士后人才培养机制，实施“学
术+实践”双轨模式，2名博士后通过出站考核；推动员工重点向前台、一线、基层
直接创造利润价值的条线岗位倾斜，打造精干、高效、专业管理机构。坚持做到人
才发展有平台，锻造干部梯队，实施“双基工程”系统性强化中层干部与源头干部
人才选拔培养；开展星级评选，定期评选管理之星、专业之星、营销之星、服务之
星、创新之星，评选结果作为关键岗位和干部提拔使用的重要参考；推进项目赛马
，形成“一基四箭”和六大“必赢之战”等重点项目，对参赛人员进行考核，排名
前列的项目关键人员予以激励。坚持做到人才关怀有温度，践行以人为本理念，打
造“幸福瑞丰”关怀品牌，丰富员工业余生活，依托“严管善待、员工第一”的人
才管理和企业文化理念，逐步构建起“又精又专”的人才队伍；实施“心动力 新
成长”员工关怀计划，开展减负赋能专项行动，深化员工关怀；实施同行者关怀、
初心者荣耀、奋斗者荣耀、亲情者关怀四大关怀体系，优化俱乐部机制，定期开展
员工团建等活动。截至2025年末，全行干部员工2,000余人，本科以上比例超90%，
硕博士161人，“90后”员工占比超过一半。
五、 报告期内主要经营情况
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
“十四五”时期是中国开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋
斗目标进军的第一个五年。
“十四五”期间，在“加快建设金融强国”战略目标的引领下，中国银行业持续深
化金融供给侧结构性改革，资产规模持续稳居全球首位，服务实体经济质效稳步提
升，综合实力显著增强，为推动经济社会高质量发展筑牢了金融根基；银行业坚守
服务实体经济本源，加大重点领域和薄弱环节金融支持力度，科技型中小企业贷款
、普惠小微贷款、绿色贷款年均增速均超过20%，有效满足了实体经济多元化融资
需求。
“十四五”期间，中国银行业金融机构围绕构建多层次、广覆盖、差异化的金融机
构体系，积极推进差异化经营战略，逐步形成特色化、有效互补的经营格局。其中
，大型商业银行立足综合化、国际化发展定位，充分发挥行业“头雁”引领作用，
聚焦国家重大战略、重大项目和重点领域，全方位满足广大居民及企业的综合金融
服务需求；全国性股份制商业银行依托在零售金融、财富管理、投资银行等领域的
特色优势，持续强化核心业务竞争力，打造差异化发展标签；城商行、农商行等区
域性银行坚守“服务本地、服务小微、服务三农”的市场定位，持续推进金融服务
下沉，做深做透区域市场，不断提升本地金融服务的覆盖面和适配性。
2025年10月，党的二十届四中全会审议通过“十五五”规划建议，系统擘画了全面
建成社会主义现代化强国的发展蓝图，“金融强国”首次纳入五年规划，成为国家
中长期发展战略。随着金融强国战略的深入推进，金融强国的战略定位将在推动我
国经济高质量发展的实践中持续强化，为银行业发展指明了战略方向。
“十五五”时期，受宏观经济增速温和放缓、货币政策趋于中性宽松、市场风险偏
好回落及金融开放持续深化等多重因素叠加影响，银行业经营环境将呈现出“低增
长、低利率、低息差及高风险”的鲜明特征。客户结构深刻重塑、净息差持续收窄
、风险防控难度加大、行业竞争日趋激烈等多重挑战，正倒逼银行业加快重构经营
发展模式。与此同时，人工智能加速渗透、科技创新与产业创新深度融合、绿色低
碳转型、人口结构变迁、企业加速全球化布局及金融开放深化等重大变革，坚持扩
大内需这个战略基点下优化消费金融服务供给的发展需求，也为银行业带来了前所
未有的转型发展机遇。“十五五”时期将成为我国银行业实现跨越式发展的关键转
型窗口期，推动行业从传统信用中介向综合化服务提供商转型、从依赖息差收入向
多元化盈利模式转变、从传统风控模式向数据驱动的智能风控演进。
面对行业结构性变革与战略转型窗口期，银行业必须坚守战略定力，始终将服务实
体经济作为核心使命，以深化改革创新为关键抓手，积极探索高质量发展路径。中
小银行应以业务模式重塑为突破点，以数字化转型为核心引擎，以生态化发展为重
要方向，同步推进经营体系、风险体系、组织体系与能力体系的系统性重构，推动
行业从“规模扩张”向“价值创造”深度转型，在新一轮行业格局重塑中抢占主动
、赢得先机。
(二) 公司发展战略
本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的二十大
和二十届历次全会精神，紧密对接国家“十五五”规划关于加快建设金融强国的战
略部署，坚定不移地沿着浙江农商联合银行党委既定战略方向，立足区域经济发展
实情与本行发展实际，围绕柯桥区“国际纺都、智创新城、和美柯桥”发展总定位
，牢牢把握“浙江首家上市农商银行”先发优势，将“以客户为中心”的价值理念
切实转化为“与客户价值共生”的经营行为，着力扛起乡村振兴主办银行责任担当
和高质量发展建设共同富裕示范区金融担当。
为系统擘画“十五五”发展蓝图，本行秉持“传承中创新、稳进中优化”的原则，
迭代升级“1235”高质量发展战略。在“十五五”期间，本行将锚定“百年金融老
店”发展愿景，坚持“银行自身发展好、区域经济服务好、社会责任履行好”的发
展使命，让打造“以客户价值为本的共富先行银行”“贴心伴邻里的本土温情银行
”成为我们打造“全国一流农商银行、全国一流公众银行”的“双一流”目标的内
涵落地，全力实现“五年再造一个‘客户资本领先’的高质量瑞丰”的战略蓝图。
本行将基于“1235”高质量发展战略框架，深化“极致客户体验、原点客群的综合
化深度经营、围绕‘数智+情缘’的社区生态深度融入”三大创新引领点，以“一
体三翼”业务布局、“一基四箭”区域策略推动全域协同发展，通过“文化理念升
级、客户经营模式转型、风险理念转型、数智化转型、组织管理及机制转型”的“
一升四转”，全面强化“党建统领、战略引领、风险管理、数智创新、资负管理、
高效运营、合规内控、组织人才、品牌文化”九大能力提升，奋力书写高质量发展
新篇章，为国家“十五五”时期金融强国建设贡献瑞丰力量。
(三) 经营计划
2026年是“十五五”规划的开局之年，也是本行在新的历史起点上重塑竞争优势、
迈向高质量发展的关键之年。本行将坚持以党建统领“1235”高质量“十五五”规
划实施，坚定不移地打造“以客户价值为本的共富先行银行”“贴心伴邻里的本土
温情银行”，始终坚守“以客户为中心”的价值原点，以“党建领航、客户深耕、
资负增效、数智驱动、风险经营、组织活力、考核引领、生态协同”“八战破局行
动”为抓手，奋力推进全行增长范式、服务模式、风控体系、组织形态实现深刻转
型，筑牢新时期高质量发展“四梁八柱”。
预计2026年资产规模增幅达到5%以上；归属于母公司股东的净利润保持正增长。
特别提示：2026年度的经营计划不构成本行对投资者的实质承诺，投资者应当对此
保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。
(四) 可能面对的风险
2026年，全球政治经济格局深度重构、国内新旧动能转换进入攻坚期、利率市场化
改革全面落地、客户需求呈现高度分层与场景化特征、人工智能技术加速重塑金融
生态，共同构成银行业必须直面的“新常态”，系统性挑战与结构性机遇并存。
从全球环境看，世界经济增长动能持续衰减，贸易保护主义全面升级，非关税壁垒
措施同比激增，多边贸易体系功能弱化，区域化供应链重构加速，地缘政治冲突外
溢效应凸显，成为扰动全球资本流动与贸易格局的核心变量。
从国内环境看，中国经济面临结构性压力与周期性下行叠加，内需修复基础仍显薄
弱，居民消费信心不足，房地产市场深度调整持续，中美经贸博弈呈现“规则竞争
+技术脱钩”新特征，出口短期承压但新能源、数字经济领域韧性增强。
从银行经营看，在社会融资规模增量中，直接融资增量首次超越间接融资增量，中
国金融结构正发生深刻变化；金融让利实体经济政策深化，行业净息差持续收窄；
盈利增长承压倒逼经营模式转型，财富管理、绿色金融等轻资本业务占比提升；受
房地产、地方债务等领域风险滞后暴露及居民杠杆率攀升的影响，不良资产处置难
度与成本显著上升，资产质量管控与风险化解能力成为生存发展的生命线。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2025-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜浙江嵊州瑞丰村镇银行股份有｜ 17600.00｜ 2053.30｜ 543584.30｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜浙江苍南农村商业银行股份有｜ 104406.80｜ 43569.60｜ 6581266.10｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜浙江永康农村商业银行股份有｜ 91054.50｜ 45793.00｜ 8265435.50｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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