☆风险因素☆ ◇000928 *ST吉炭 更新日期：2014-08-06◇
★本栏包括【1.投资评级及研究报告】【2.资本运作】
【投资评级及研究报告】
增 持——方正证券:碳纤维有望成新的增长点【2011-10-10】
基于上述考虑，看好公司在碳纤维的优势以及大股东炭素资产注入的可能性。预计公
司2011—2013年EPS0.03、0.09和0.20元，首次给予“增持”评级。
中 性——宏源证券:碳纤维为未来业绩增长点【2011-09-01】
预计公司2011-2013年EPS分别为0.03元、0.08元、0.18元，暂时给予“中性”评级。
若公司碳纤维项目能够高效运行，对业绩将有较大贡献，可持续关注。
中 性——天相投顾:净利润主要来自投资收益【2011-04-07】
我们预计公司2011年至2013年每股收益为0.03元、0.09元和0.12元。虽然我们看好民
用碳纤维投产后的成长潜力，但考虑到公司目前持有中钢江城股权比例较小，且未来
该部分资产注入存在不确定性，我们暂维持公司“中性”评级。
中 性——天相投顾:非经常性损益助公司实现微利【2009-10-27】
预计公司 2009 年实现归属于母公司所有者净利润 710 万元，同比下降 66.0%，给
予2009年和2010年公司实现EPS分别为0.03元和0.04元的盈利预测，按照 10 月 26
日 8.08 元的收盘价测算，2009年 2010 年的动态 P/E 分别为 269 倍和 202 倍，
维持公司 “中性”的投资评级。
【2.资本运作】
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｜ 项目性质 ｜公告日期 ｜ 交易金额(万元) ｜ 是否关联交易 ｜
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｜ 对外担保 ｜2013-12-31 ｜ 12｜ ｜
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｜ ｜ ｜
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｜ 对外担保 ｜2013-12-31 ｜ 12｜ ｜
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｜ ｜ ｜
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｜ 关联交易 ｜2014-04-16 ｜ 35572｜ 否 ｜
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｜ ｜2014年公司拟与关联方吉林市吉炭工程有限责任公司,中钢集团 ｜
｜ ｜鞍山热能研究院有限公司,中钢集团吉林铁合金股份有限公司等 ｜
｜ ｜发生采购商品,销售商品,接受劳务的日常关联交易，预计交易金｜
｜ ｜额为35572万元。20140416：股东大会通过 ｜
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｜ 关联交易 ｜2014-04-09 ｜ 3869.0385｜ 否 ｜
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｜ ｜本公司拟按照本次重大资产重组事项的董事会决议公告日前20个｜
｜ ｜交易日股票交易均价8.80元/股的发行价格,向中钢股份发行22,5｜
｜ ｜70.12万股股票购买其拥有的置换差额;同时,向中钢资产发行399｜
｜ ｜.51万股股票作为对价,购买其持有的中钢设备的1%股权;中钢设 ｜
｜ ｜备1%股权的交易价格按注入资产的资产评估值确定,即3,515.73 ｜
｜ ｜万元。 ｜
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