☆经营分析☆ ◇002492 恒基达鑫 更新日期:2025-03-31◇ ★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】 【1.主营业务】 石化产品的码头装卸及仓储服务。 【2.主营构成分析】 【2024年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-仓储 | 8507.68| 3002.13| 35.29| 47.78| |主营业务-装卸/码头 | 6210.89| 3383.59| 54.48| 34.88| |其他业务收入 | 2299.12| 1799.59| 78.27| 12.91| |主营业务-管理服务 | 786.71| 382.51| 48.62| 4.42| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-仓储 | 8507.68| 3002.13| 35.29| 47.78| |主营业务-装卸/码头 | 6210.89| 3383.59| 54.48| 34.88| |其他业务收入 | 2299.12| 1799.59| 78.27| 12.91| |主营业务-管理服务 | 786.71| 382.51| 48.62| 4.42| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-境内 | 15505.28| 6768.23| 43.65| 87.09| |其他业务-境内 | 2203.57| 1704.38| 77.35| 12.38| |其他业务境外 | 95.55| 95.20| 99.64| 0.54| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-仓储 | 18802.01| 5663.74| 30.12| 47.75| |主营业务-装卸/码头 | 13618.44| 8478.87| 62.26| 34.58| |其他业务收入 | 5176.39| 3527.88| 68.15| 13.14| |主营业务-管理服务 | 1782.94| 774.64| 43.45| 4.53| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-仓储 | 18802.01| 5663.74| 30.12| 47.75| |主营业务-装卸/码头 | 13618.44| 8478.87| 62.26| 34.58| |其他业务收入 | 5176.39| 3527.88| 68.15| 13.14| |主营业务-管理服务 | 1782.94| 774.64| 43.45| 4.53| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-境内 | 34203.39| 14917.25| 43.61| 86.86| |其他业务-境内 | 5051.59| 3405.07| 67.41| 12.83| |其他业务-境外 | 124.80| 122.81| 98.41| 0.32| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-仓储 | 9501.01| 3396.72| 35.75| 48.40| |主营业务-装卸/码头 | 6437.79| 3667.16| 56.96| 32.80| |其他业务收入 | 2773.73| 2054.36| 74.06| 14.13| |主营业务-管理服务 | 917.23| 419.08| 45.69| 4.67| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-仓储 | 9501.01| 3396.72| 35.75| 48.40| |主营业务-装卸/码头 | 6437.79| 3667.16| 56.96| 32.80| |其他业务收入 | 2773.73| 2054.36| 74.06| 14.13| |主营业务-管理服务 | 917.23| 419.08| 45.69| 4.67| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-境内 | 16856.03| 7482.95| 44.39| 85.87| |其他业务-境内 | 2685.77| 1967.39| 73.25| 13.68| |其他业务-境外 | 87.96| 86.96| 98.87| 0.45| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2022年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-仓储 | 19724.99| 7383.57| 37.43| 49.10| |主营业务-装卸/码头 | 14298.64| 9575.66| 66.97| 35.59| |其他业务收入 | 4541.70| 3325.13| 73.21| 11.31| |主营业务-管理服务 | 1607.78| 575.40| 35.79| 4.00| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-仓储 | 19724.99| 7383.57| 37.43| 49.10| |主营业务-装卸/码头 | 14298.64| 9575.66| 66.97| 35.59| |其他业务收入 | 4541.70| 3325.13| 73.21| 11.31| |主营业务-管理服务 | 1607.78| 575.40| 35.79| 4.00| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |主营业务-境内 | 35631.41| 17534.63| 49.21| 88.69| |其他业务-境内 | 4484.64| 3326.26| 74.17| 11.16| |其他业务-境外 | 57.05| -1.13| -1.99| 0.14| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【3.经营投资】 【2024-06-30】 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是专业的第三方石化综合服务提供商,业务辐射国内石化工业最发达的珠三角 地区、长三角地区和华中地区,是华南及华东地区石化产品仓储的知名企业,拥有 先进的仓储及码头装卸设施。 报告期公司主要业务没有发生变化,核心业务为散装液体仓储、包装及散装仓储、 装卸服务、管道输送及管理服务等。公司拥有储罐容量约106万立方米,立体仓库 面积24000平方米(含5000平方米待验收仓库),码头5个专用泊位。公司的主要业 务为: 1、仓储服务 (1)散装液体仓储业务指公司利用自建的储罐、管道、码头、槽罐车装卸台,通 过信息化管理系统为客户提供综合仓储服务;主要存储货物有汽油、柴油、甘油、 煤油、甲醇、乙醇、对二甲苯、醋酸、液化气等。 (2)包装及散装仓储业务是指公司利用自建的立体仓库,通过自动化智能系统为 客户提供综合仓储服务。业务涵盖包装及散装危化品存储、装卸、分拣、再分装( 灌装)、再包装及仓储管理。主要存储货物有电子化学品、工业涂料、工业添加剂 等。 2、装卸服务 装卸业务指公司利用自建的码头、设备、管道,为客户提供货物的卸船、装船、过 驳、槽罐车装卸、管道输送等服务。 二、核心竞争力分析 鉴于石化仓储行业自身的特点,公司的主要核心竞争力体现在:自有码头优势,吞 吐量大;仓储设备品类多,规模效应突出;丰富的运营经验优势,客户黏性强,客 户资源多;区域优势强,业务布局合理;安全生产管理能力优势;生产运营数字化 、智能化管理优势;品牌优势,产学研合作的产教融合科研优势。具体说明如下: (一)自有码头优势,吞吐量大 珠海恒基达鑫码头位于珠海高栏港防波堤内侧,港内水域泊稳条件优良,保障了大 吨位级船舶的安全靠泊,可停泊作业天数长,码头岸线长754.7米,年吞吐量可达1 ,000万吨,拥有5千吨级、5万吨级、8万吨级(水工结构按10万吨级设计)泊位各1 个。 扬州恒基达鑫码头位于长江南京河段仪征水道中下段左岸,地处长江中下游黄金水 道之一,万吨轮船可由此直趋长江入海口,区域水路交通便利。码头岸线长390米 ,宽20米,引桥长136米,前沿水深-13米,吞吐量可达350万吨,拥有5千吨级、4 万吨级(水工结构按5万吨级设计)泊位各1个。 (二)仓储设备品类多,规模效应突出 1、储罐规模:公司旗下三大库区的储罐总容量约为106万立方米,涵盖了碳钢常压 罐和碳钢压力球罐等多种类型,以满足不同客户的存储需求。公司的储罐容量从0. 03万立方米到5.00万立方米不等,特别是压力球罐的设计,能够适应液化石油气和 丙烯等高压货物的储存条件。此外,公司的部分罐区具备海关监管场所资质,并拥 有保税仓库的资格,能够为客户提供更为灵活和多样化的保税仓储服务。 2、仓库规模:在武汉恒基达鑫,已经建立了包括甲类平面货架式仓库、乙类防爆 仓库和丙类自动化立体仓库在内的多样化仓库设施。部分甲类仓库还特别设计了保 温功能,以适应特定物品的存储条件。目前,武汉恒基达鑫还有2座1,500平方米的 甲类仓库和2座1,000平方米的丁类仓库正在验收过程中,该事项完成后,武汉恒基 达鑫的总仓储面积将达到24,000平方米,这将进一步巩固公司在武汉地区仓储物流 领域的重要地位。 (三)丰富的运营经验优势 公司在石化仓储领域的长期深耕和专业发展,培养了一支经验丰富、管理能力出众 的管理团队。经过20多年的行业沉淀,公司的核心管理团队汇聚了众多拥有超过10 年石化仓储行业经验的专业人才。团队不仅具备深厚的驻厂项目管理经验和专业知 识,更对石化仓储行业发展趋势有着敏锐的洞察力和预判能力,能够为客户提供专 业、可靠的运营管理服务。 公司团队在多年的实践经验中沉淀了一系列精细的管理制度和规范的操作流程,尤 其在客户开发、人才建设、现场管理、生产安全、环保控制以及操作流程等方面展 现出了专业的营运管理能力。这些能力不仅保障了服务的高标准和高质量,也帮助 公司赢得了广泛的客户认可和市场口碑。公司的管理团队和制度流程的双重优势, 为公司的稳定运营和持续发展提供了坚实的保障。 (四)客户黏性强,客户资源多 公司致力于与核心客户构建长期稳定的伙伴关系,通过建立紧密的信息沟通机制, 确保能够迅速响应并充分满足客户需求。为了不断提升服务质量,公司每年定期开 展客户服务满意度调查,积极征求客户的反馈与建议。客户的意见帮助公司洞察服 务中的不足,不断优化服务流程和提升服务标准,以实现服务机制的完善和创新。 凭借此举公司已在当地市场赢得了良好的品牌声誉和地区品牌优势。 (五)区域优势强,业务布局合理 珠海恒基达鑫位于经济活跃的珠三角地区,这是石化工业的重要基地之一。广东省 作为国内石化产品需求的主要省份,其市场潜力巨大。然而,本地石化资源供应相 对不足,依赖国内外输送,这一现状极大地促进了广东沿海港口石化物流业务的蓬 勃发展。 扬州恒基达鑫则坐落于经济实力雄厚的长三角地区。江苏、浙江两省和上海一市的 地区生产总值占全国经济总量的比重显著。石油和化工产业是该地区经济的重要支 柱,对化工原料的需求巨大,其中大部分化工原料依赖进口,为当地石化物流企业 提供了广阔的市场空间。 武汉恒基达鑫则位于华中地区的物流枢纽——武汉市,这里被誉为“九省通衢”, 拥有连接多省的地理优势。作为华中、西南和西北地区的物流中心,武汉恒基达鑫 不仅能够覆盖湖北省内的市场,还能有效辐射周边多个省份,成为客户设立区域分 拨中心的理想选择。 (六)安全生产管理能力优势 公司坚持将安全生产置于首位,构建了由董事会领导的安全及风控管理委员会和公 司管理层的安全生产委员会,确保各项安全规程得到严格执行。同时,公司实施了 全面的安全培训体系,确保所有安全岗位人员持证上岗。 本报告期内,公司秉承“安全是第一生产力”的理念,实现了安全生产的“五零” 目标,零伤亡事故、零重特大事故、零火灾事故、零环境污染事故、零违法违规行 为。公司推进了FORUS体系和优化了HSE考核机制,通过技术改进如VOCs治理和气体 报警器改造等项目,提高了安全环保水平。同时,强化了岗位“三标”建设和行为 安全培训,提升了员工的安全意识和应急响应能力。加强了环保管理,实现了环境 监测的全面达标,并根据安全标准化的要求,推动了安全管理体系的持续改进和合 规化。 公司执行的安全管理体系是交通运输企业一级标准,该体系结合了ISO9000、ISO14 000及OHSAS18000标准,形成了全面一体化管理体系。此外,公司根据应急部门的 要求,建立了双重预防体系,并积极采用数字化工具,以提高安全管理的效率和效 果。 (七)生产营运数字化、智能化管理优势 1、生产信息化建设: 公司围绕构建“五位一体”的安全生产信息化管理平台,整合了风险分级管控、隐 患排查治理、化工过程安全管理和安全生产标准化等多个方面。该平台能够全面监 控重大危险源、可燃有毒气体检测报警、企业安全风险分区、生产人员在岗在位情 况以及生产全流程管理信息,实现了生产安全管理体系的信息化和智能化。同时, 公司升级了安全仪表系统(SIS)、消防设施、装卸泵和传感监测系统,更新了储 罐设备和设备管理系统,并持续推动VCU废气处理系统的改造。此外,公司加强了 与海事、海关等监管机构的信息平台对接,确保信息的及时有效传达,并不断优化 员工培训模块,提升全员安全学习效率。 2、技术研发项目及成果: 公司紧密结合生产发展需求,积极推进高新技术项目的研发,加速技术成果的应用 ,显著提升了企业的生产经营水平。在2024年上半年,公司及其子公司在技术创新 方面取得了丰硕成果,成功获得了1项发明专利、1项实用新型专利和3项软件著作 权的授权。 (八)品牌优势 公司凭借20多年的石化仓储行业经验,建立了显著的品牌优势,通过一贯的安全生 产管理、综合服务的多元化以及专业化团队的高效管理,赢得了业界的广泛认可和 卓越的品牌声誉。公司深厚的行业积累不仅积累了良好的口碑,也带来了客户认可 度,更彰显了公司品牌的影响力和市场竞争力。 (九)产学研合作的产教融合科研优势 公司定位为第三方石化综合仓储服务提供商,凭借对危化品管理的先进技术,建立 了一支专业的技术团队。通过与科研院校的紧密合作,不断推动产学研的深度融合 ,保持在仓储化工技术研发方面的优势地位。 在报告期内,公司进一步加深了与多所高校的校企合作,共同建立了实训基地,为 学生提供实践平台,同时促进了公司技术创新和人才培养。此外,公司与科研院校 联合开展了一系列针对性的科研课题研究,为解决自身乃至突破行业技术难点提供 了有力支持。 三、公司面临的风险和应对措施 1、石化行业市场变化的风险及应对措施 近年来,受经济缓慢复苏及地缘政治动荡等因素影响,价格波动幅度较为剧烈,致 使公司客户的生产成本居高不下。生产商和贸易商对石化商品需求逐渐减弱,导致 公司仓储量出现波动,给公司经营带来一定影响。 公司将持续密切关注国内外的各类行业相关政策及市场信息,积极优化客户结构, 调整业务形态,拓宽客户数量,以应对市场及客户的变化,降低市场不确定性风险 。 2、人力资源流失的风险及应对措施 公司的发展依赖于具有实践经验的专业操作人才、市场营销人才、信息技术人才和 经营管理人才。随着公司业务的发展以及行业内竞争对手对人才的争夺,公司在人 力资源面临着更高的要求和挑战,可能存在相关人才储备不足的风险。若公司的专 业性人才、核心人才流失、且无法吸引优秀人才加入,将会对公司的长期发展产生 不利影响。 公司奉行“以人为本”的选人、用人方针,通过提供具有竞争力的薪酬与福利,建 立公平的竞争晋升机制,全力营造开放、协作的企业文化和工作氛围,以吸引并留 住人才。同时,公司将通过多渠道招募优秀人才,优化人才梯队,建立创新选人用 人机制,完善人才成长培训体系,为优秀人才提供各类发展机会。 3、行业监管带来的政策风险及应对措施 石化仓储行业对安全性和环保性有着极高要求,受到交通运输部、商务部、海关、 海事、应急管理部等多个政府机构监管。随着国家对安全生产和环保方面的要求不 断提高,企业的维护成本也逐步攀升。公司的主营业务是石化产品的装卸和仓储, 库区存储的货品大多为易燃、易爆、有毒、有腐蚀性的高等级危险品。若存在操作 失误、设备故障或遭雷击、台风等因素,可能引发事故,影响公司的正常运作。 公司将强化公司内控治理,加强生产现场人员业务技能的培训,深化安全、环保理 念,强化内部培训和应急演练,从源头把控风险,消除安全隐患。重点做好特种设 备台账和转动设备台账,切实做好设备设施的维护保养工作,确保设备设施安全、 有效运行。 4、公司经营规模扩大带来的管理风险及应对措施 公司通过内生增长、外延式收购和多元化投资等多种方式持断扩大业务规模,加速 产业布局。随着公司经营规模的不断扩大,未来可能面临对下属子公司无法有效管 控而产生的管理风险,这有可能对公司的长远发展带来不利影响。 公司将进一步完善各项管理制度,强化内部控制。针对经营管理中发现的相关问题 ,及时采取必要措施进行整改,对经营决策、人力资源、财务、客户开发与服务、 安全管理等方面进行有效管控。 5、市场竞争加剧的风险及应对措施 近年来,珠三角、长三角地区的石化产业发展迅速,有力带动了区域液体石油化工 仓储市场的蓬勃兴起,两个地区涌现出一批极具竞争力的液体石油化工仓储企业。 同时,随着国内石化市场开放的不断深入推进,在炼化企业大型化的新形势下,各 大民营炼厂纷纷崛起,使得石化行业竞争进一步加剧,石化企业转型升级迫在眉睫 。 公司将进一步提升客户服务质量,充分利用多样化的综合服务提高市场占有率,加 强内控管理,降低货物损耗,全面提升客户服务质量,从而保持公司的稳定发展。 四、主营业务分析 报告期内,主营业务收入15,505.28万元,同比下降8.01%;实现营业利润4,821.12 万元,同比下降29.03%,实现利润总额4,796.04万元,同比下降29.28%;实现归属 于上市公司股东的净利润3,895.46万元,同比下降30.75%。报告期内,主营业务成 本8,737.05万元,同比下降6.79%,管理费用2,390.20万元,同比增长9.08%,财务 费用262.79万元,同比增长44.59%,主要系本报告期汇兑收益减少所致。 报告期内,经营活动产生的现金流量净额为32,748.17万元,同比增长56.63%,主 要系本报告期收回的恒旭达商业保理业务款较上年同期增加所致;投资活动产生的 现金流量净额为-16,688.79万元,同比下降248.00%,主要系本报告期珠海恒基达 鑫及扬州恒基达鑫购买银行理财、武汉恒基达鑫支付土地款增加所致;筹资活动产 生的现金流量净额为-9,616.93万元,同比下降5636.46%,主要系本报告期信威国 际偿还银行贷款增加、珠海恒基达鑫分配现金股利增加所致。 【4.参股控股企业经营状况】 【截止日期】2024-06-30 ┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐ |企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)| ├─────────────┼───────┼──────┼──────┤ |信威国际有限公司 | 1100.35| -| -| |广州华药恒达创富创业投资合| -| -| -| |伙企业(有限合伙) | | | | |广州恒达创富一期健康产业创| -| -| -| |业投资基金合伙企业(有限合 | | | | |伙) | | | | |广州隆力行达供应链管理有限| -| -| -| |公司 | | | | |恒基达鑫(香港)国际有限公司| 4000.00| -| -| |扬州华鑫供应链管理有限公司| 3000.00| -| -| |扬州恒基达鑫国际化工仓储有| 5367.00| 4184.69| 60794.22| |限公司 | | | | |扬州达鑫供应链管理有限公司| 1000.00| -| -| |武汉恒基达鑫企业孵化器有限| 200.00| -| -| |公司 | | | | |武汉恒基达鑫国际化工仓储有| 8000.00| -| -| |限公司 | | | | |武汉通源达信供应链管理服务| 1080.00| -| -| |有限公司 | | | | |江西赣江新区博启趣道创业投| -| -| -| |资合伙企业(有限合伙) | | | | |珠海市阿凡提投资合伙企业( | -| -| -| |有限合伙) | | | | |珠海恒基达鑫石化仓储有限公| 100.00| -| -| |司 | | | | |珠海恒迪睿芯科技有限公司 | 1120.00| -| -| |珠海横琴恒基星瑞投资有限公| 2800.00| -| -| |司 | | | | |珠海横琴恒基润业科技控股集| 4000.00| -| -| |团有限公司 | | | | |珠海横琴新区创辰众鑫股权投| -| -| -| |资合伙企业(有限合伙) | | | | |珠海横琴新区恒基永盛供应链| 1000.00| -| -| |管理有限公司 | | | | |珠海横琴新区恒投创业投资有| 16000.00| -| -| |限公司 | | | | |珠海横琴新区恒旭达商业保理| 10000.00| -| -| |有限公司 | | | | |珠海横琴新区誉天华企业管理| 1100.00| -| -| |咨询有限公司 | | | | |珠海横琴新区誉皓伯企业管理| 650.00| -| -| |咨询有限公司 | | | | |珠海横琴阿凡提科创投资合伙| -| -| -| |企业(有限合伙) | | | | |重庆鲁信趣道私募股权投资基| -| -| -| |金合伙企业(有限合伙) | | | | |鑫创国际有限公司 | 2.50| -| -| └─────────────┴───────┴──────┴──────┘ 免责声明:本信息由本站提供,仅供参考,本站力求 但不保证数据的完全准确,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准,本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时性,安全性,出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 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