☆经营分析☆ ◇300098 高新兴 更新日期:2025-04-04◇ ★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】 【1.主营业务】 感知、连接、平台等物联网核心技术的研发和行业应用的拓展。 【2.主营构成分析】 【2024年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |交通行业 | 38919.42| 14182.34| 36.44| 59.14| |公安行业 | 20371.49| 6396.63| 31.40| 30.95| |电信行业 | 4861.84| 1045.08| 21.50| 7.39| |其他行业 | 1661.47| 460.90| 27.74| 2.52| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |物联网连接及终端、应用 | 42081.85| 14777.33| 35.12| 39.00| |车联网产品 | 18054.03| 3663.41| 20.29| 16.73| |铁路轨交产品 | 17190.49| 9566.13| 55.65| 15.93| |软件系统及解决方案 | 14946.67| 3351.50| 22.42| 13.85| |警务终端及警务信息化应用| 8785.70| 3956.12| 45.03| 8.14| |其他 | 6837.32| 1547.79| 22.64| 6.34| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华南 | 15910.87| 5524.15| 34.72| 24.18| |华东 | 13479.00| 3714.26| 27.56| 20.48| |西南 | 11227.25| 3488.55| 31.07| 17.06| |国外销售 | 9994.40| 2801.39| 28.03| 15.19| |华中 | 6322.94| 2756.42| 43.59| 9.61| |西北 | 3996.43| 1696.02| 42.44| 6.07| |华北 | 2814.91| 1303.72| 46.31| 4.28| |东北 | 2068.42| 800.45| 38.70| 3.14| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |交通行业 | 95379.65| 37329.20| 39.14| 53.02| |公安行业 | 51753.19| 12176.51| 23.53| 28.77| |电信行业 | 19092.52| 4030.96| 21.11| 10.61| |其他行业 | 13659.25| 3157.62| 23.12| 7.59| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |物联网连接及终端、应用 | 110332.25| 40953.60| 37.12| 38.02| |其他 | 74706.32| 30395.52| 40.69| 25.74| |软件系统及解决方案 | 52879.15| 7955.41| 15.04| 18.22| |车联网产品 | 35625.92| 10558.07| 29.64| 12.28| |警务终端及警务信息化应用| 16673.22| 7785.28| 46.69| 5.75| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华南 | 49913.36| 17486.85| 35.03| 27.75| |华东 | 34287.79| 11700.30| 34.12| 19.06| |西南 | 27273.27| 4897.54| 17.96| 15.16| |国外销售 | 18958.56| 4705.80| 24.82| 10.54| |西北 | 17438.22| 8251.97| 47.32| 9.69| |华北 | 13734.44| 2711.18| 19.74| 7.64| |华中 | 12224.46| 5298.58| 43.34| 6.80| |东北 | 6054.50| 1642.07| 27.12| 3.37| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |交通行业 | 35613.69| 12361.62| 34.71| 44.18| |公安行业 | 31422.83| 9090.31| 28.93| 38.98| |电信行业 | 7993.05| 1962.18| 24.55| 9.92| |其他行业 | 5573.91| 877.32| 15.74| 6.92| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |物联网连接及终端、应用 | 43983.34| 14984.17| 34.07| 35.30| |其他 | 29882.15| 12331.51| 41.27| 23.98| |软件系统及解决方案 | 29550.62| 6000.37| 20.31| 23.72| |车联网产品 | 14101.19| 2652.66| 18.81| 11.32| |警务终端及警务信息化应用| 7069.53| 3306.88| 46.78| 5.67| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华南 | 27720.87| 6956.22| 25.09| 34.39| |西南 | 13210.88| 3320.79| 25.14| 16.39| |华东 | 11596.84| 4291.72| 37.01| 14.39| |西北 | 7280.77| 3374.15| 46.34| 9.03| |华中 | 6268.61| 3125.09| 49.85| 7.78| |华北 | 5939.78| 1062.99| 17.90| 7.37| |国外销售 | 5523.36| 1212.89| 21.96| 6.85| |东北 | 3062.39| 947.58| 30.94| 3.80| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2022年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |交通行业 | 88858.03| 28904.18| 32.53| 38.09| |公安行业 | 76666.49| 14541.07| 18.97| 32.86| |电信行业 | 45165.73| 7780.15| 17.23| 19.36| |其他行业 | 22604.06| 9964.73| 44.08| 9.69| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |物联网连接及终端、应用 | 138710.48| 42639.47| 30.74| 37.29| |其他 | 106589.06| 36574.17| 34.31| 28.65| |软件系统及解决方案 | 73514.05| 9279.31| 12.62| 19.76| |车联网产品 | 32121.42| 6065.30| 18.88| 8.63| |警务终端及警务信息化应用| 21069.78| 9271.35| 44.00| 5.66| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华南 | 75198.26| 18483.03| 24.58| 32.23| |华东 | 47620.41| 14354.05| 30.14| 20.41| |西南 | 31982.15| 5343.53| 16.71| 13.71| |国外销售 | 21713.68| 6160.49| 28.37| 9.31| |华中 | 18914.68| 6564.84| 34.71| 8.11| |华北 | 15589.26| 5472.94| 35.11| 6.68| |西北 | 14565.44| 3231.33| 22.18| 6.24| |东北 | 7710.43| 1579.94| 20.49| 3.31| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【3.经营投资】 【2024-06-30】 一、报告期内公司从事的主要业务 公司从事的主要业务在报告期内无重大变化。 二、核心竞争力分析 高新兴深耕物联网27载,致力于成为领先的智慧城市物联网产品与服务提供商,通 过构筑物联网大数据应用产业集群,成为以“车联网及智慧交通”“公共安全”等 为代表的物联网大数据应用领域及细分行业的领先者,全面贯彻落实1+1+N发展战 略——即1个总部赋能平台、1个数字化管控中心、围绕物联网产业链布局N个创新 发展业务,推进N项重点任务齐头并进等实践举措,来推进创新与激发活力,提升 公司高质量发展。我们相信万物互联具有广阔的发展空间,坚持用心耕耘,行稳致 远,追求科技卓越,善尽责任,实现更安全、更智慧、更美好的物联网未来。 (一)对物联网垂直应用领域的深度理解能力 高新兴深耕多个物联网垂直应用领域,积累了丰富的行业经验。公司的核心竞争力 在于对“车联网”“车路云一体化”“铁路轨道交通”“公共安全”“通信”等多 个垂直行业深刻的业务理解,贴近用户,以及将这些理解转化为实际应用的能力。 公司的发展战略明确,即从具体的应用场景出发,通过不断的产品化迭代,形成针 对性强、易落地的解决方案型产品。这些解决方案中的核心产品不仅是技术的载体 ,更是公司业务灵魂的体现,它们是公司持续成长和市场竞争优势的关键。 (二)持续的研发投入,增强产品型转型的新动能 高新兴通过大数据、人工智能、物联网行业技术,在“车联网与智慧交通”“公共 安全”等领域深耕产品与应用,在项目中打磨赋能下游行业数以万计的行业应用, 形成了从感知、连接、平台、应用层的完整产品体系与解决方案。公司高度重视科 技创新和产品研发,以客户需求为导向,积累了科技成果产业化的丰富经验,已经 形成了完善的综合研究、开发体系。最近五年(2019年至2023年),公司累计研发 投入约20亿元,占合计营业收入比重达16%以上,平均研发人员数量占到全集团总 人数的三分之一左右。报告期内,公司投入研发费用1.17亿元,占营业收入比重达 17.71%。为了保持技术的领先性和前瞻性,公司将继续保持一定的研发投入,不断 打磨产品能力,完善技术、产品与方案,形成从研发到市尝市场再反馈研发的良性 循环体系。 截至本报告期末,公司及控股子公司合计拥有已授权知识产权2,100余项,知识产 权市场认可度和价值较高,公司曾连续两年斩获中国人工智能最高奖——“吴文俊 人工智能科学技术奖”。同时,公司已获得由国家发展和改革委员会、科技部、财 政部、海关总署、税务总局联合认定的“国家企业技术中心”;在交付能力验证方 面,公司拥有“TUV莱茵IATF16949:2016质量管理体系标准认证”“ISO9001:201 5、ISO27001”“ISO14001认证”“ITSS运维服务能力成熟度一级资质”“CMMI5级 评估认证”“广东省安全技术防范系统设计施工维修资格证壹级”“安防工程企业 设计施工维护能力证书(一级)”“电子与智能化工程专业承包一级资质”“信息 安全服务资质认证证书(信息系统安全集成与软件安全开发二级服务资质)”等; 公司还拥有“国家知识产权优势企业”“广东省知识产权示范企业”“高新技术企 业证书”“广东省工业企业工业互联网应用标杆”“广州市人工智能登记企业”等 多项资质证书,集团内3家控股子公司及1家参股公司获得国家级专精特新小巨人企 业,彰显公司多年来在技术研发和创新能力的长期布局。 (三)服务于全球1,000+客户,搭建多元化的客户体系与渠道 公司以客户需求为导向,以市场变化为驱动,以质量和服务为核心,推动公司持续 高质量发展。公司业务遍布欧洲、美洲、亚洲等多个国家和地区,累计为全球1,00 0+客户提供产品和解决方案。国内客户覆盖三大通信运营商、整车厂商、各省市级 政府部门、铁路总公司、各地铁路局等不同领域客户;国际上,公司与海外通信运 营商、TSP(TelematicsServiceProvider)、保险公司、汽车一级供应商形成深度 合作。在乘用车及轨道车的产品方面,公司主要客户为国内整车厂商和国内各铁路 局,提供高品质、安全的通讯产品,行业准入门槛高,客户黏性较强,形成一定的 竞争壁垒。公司将持续完善客户结构,提升客户群体的多元化,增强客户黏性。 营销体系建设方面,公司坚持长期持续的营销人才体系建设和投入,不仅在国内搭 建了完善的营销平台和售后运维体系,还在相应国际市场上建立了健全的营销网络 ,立足本地化运营,贴近市尝快速响应、确保客户能及时获取优质的服务。公司注 重“高新兴”品牌建设,通过事件营销、品牌展会、行业活动、媒体沙龙等,不断 提升品牌知名度和美誉度,以吸引更多的国内外的客户,进一步巩固和拓展市场份 额。 (四)打造更稳定的供应链智能交付体系,构筑产品护城河 智能化的供应链能力是我们核心竞争力的关键组成部分,为公司的快速发展提供了 强大的支持。公司当前聚焦产品转型策略,产品覆盖车载终端设备层、路侧设备层 、平台层和应用层等,种类丰富、制式齐全,并且存在需求切换、产品迭代等需要 快速响应的情况。为了迅速对市场变化做出反应,确保交付任务快而有序地进行, 公司自建供应链体系,高效协调和管理供应链内外部资源,充分保障了公司各类所 需原材料的供应充足以及替代原材料的补给。生产制造方面,公司能结合产品规划 协助研发在产品端进行中试和质量管理的支撑,在制造方面具备高效的工程落地能 力和精细化生产能力,确保产品品质与质量。同时,为了有序推进制造基地的新建 和产能扩建计划,公司打造了位于广州中心知识城的“智能制造基地”和位于杭州 滨江区的“智能轨道交通产业基地”,两大基地已于报告期内完成封顶。 (五)推动集团化管理水平和运营效率的提升,夯实1+1+N的发展战略 公司明确集团总部与业务单位的价值定位,强化经营主体责任,集中资源支持主要 业务领域的发展。采用BLM模型深化战略规划,引导业务单位关注未来战略任务, 并确保战略目标的有效分解和执行。同时,改进销售和研发人员的评价体系,以更 科学的方法评估他们的工作效率和贡献,实现资源的合理配置。公司还开启了企业 平台的数字化转型,旨在提升业务效率。我们以共享平台建设为基础,完善基础数 据,打通不同信息平台的数据断点,并推进数据中台的建设,使数据能够为业务赋 能,有效支持战略决策。此外,我们强化流程OWNER的职责,优化关键业务流程, 提升对一线单位的支撑效率。 集团总部正在不断推进自我变革,目标是构建一个高效、透明、合规的管理体系, 以支持集团与业务单位之间的顺畅运行,确保集团的长期稳定发展。 (六)主张开放、协作、共赢的理念,打造行业生态圈 公司是一家以物联网、大数据、人工智能为核心技术的领先企业,致力于为政府、 企业、个人提供智能、高效、可靠的物联网产品、解决方案和服务。我们坚信,开 放、协作、共赢是推动产业发展和创新的关键。因此,我们已与华为、腾讯、百度 、中兴通讯等全球领先的互联网和通信企业建立了长期战略合作关系。未来,我们 将继续坚持开放、协作、共赢的生态圈理念,与合作伙伴共同构建成熟的生态系统 ,创新应用场景和合作模式,助力客户和伙伴开拓新形势,释放行业潜能。我们将 不断探索新的技术应用,推动物联网行业的融合和发展,为全球的合作伙伴创造更 大的价值。 三、公司面临的风险和应对措施 1、行业监管政策变动风险 公司当前专注于车联网及智慧交通、公共安全等物联网垂直应用领域,构筑物联网 大数据产业应用集群,致力于成为全球智慧城市物联网领先的产品和服务提供商, 公司业务具有较强的行业前瞻性,车联网业务中基础设施建设部分、公安信息化、 软件系统及解决方案项目等业务,受国家政策和地方政策投资决策及行业发展进程 影响程度较大。 应对措施:针对上述风险,公司一直加强对所在行业指导政策、发展方向及产业发 展规律的研究,注意持续升级自身的产品、技术和解决方案,密切关注所在行业的 市场迭代及垂直创新市场的发展,确保公司站在产业浪潮的前端。积极促进公司业 务多元化发展,搭建多元化的客户体系。 2、人才及管理方面的风险 人力资源是科技型企业发展的重要因素,随着公司业务不断扩展,公司面对的市场 竞争和发展平台也将越来越大,我们需要更多研发、市场拓展、行业专家等中高端 人才支撑,如果不能招揽、培养或留住更多人才,会对公司的长期发展形成压力和 挑战。 公司经营规模和业务范围不断扩大,组织结构日益复杂,对公司管理的要求越来越 高,这些变化对公司的管理将提出新的和更高的要求,也给公司短期内建立和完善 适应企业发展需要的管理体系、制度及约束机制提出较高的要求。 应对措施:人才是公司第一资源,全力打造一个开放包容的“吸引人才、激活人才 、成就人才”的管理环境,打造属于高新兴人的共同组织。公司将大力推进人力资 源咨询项目成果落地,进一步提升集团整体人力资源管理的专业能力。同时,公司 将始终贯彻“融文化”的企业文化精神,继续推进长期激励机制,广泛吸纳和善用 优秀人才,加快培养一批堪当重任的领军人才,提升人才队伍的年轻化、职业化程 度与专业能力。 3、技术创新的风险 公司所处的行业技术更新换代极为迅速,行业需求和业务模式的“颠覆式创新”不 断出现。在此背景下,公司存在技术产品及市场趋势把握不当导致丧失竞争优势的 风险、关键技术研发应用失误造成沉没成本的风险、现有核心技术泄密以致被竞争 对手模仿等风险。 应对措施:公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提升,形成了行 之有效的技术研发体系,针对行业发展趋势,积极做好新产品的研发和技术储备工 作。 4、项目风险 公司的软件系统及解决方案类产品多为大型系统集成项目,项目实施复杂,项目实 施风险较高,从技术交底、方案论证、深化设计、产品选型、项目采购、工程报建 、工程施工、系统调试、项目验收及交付后的运行维护等全过程都必须实行精细化 管理,这对公司的综合实力要求非常高,公司存在项目实施风险。 应对措施:公司将强化对项目的挑选,贵精不贵多,优先选择有财政支持的地方项 目或具备战略牵引意义的项目,打造行业标杆。根据国家政策,及时调整项目商业 模式、交易结构、回款方式等。公司已总结和积累了实施大型项目的成功经验,将 不断加强项目管理,细化项目成本管理、项目进度管理、项目风险管理、项目质量 管理等一系列制度,严格把关项目运作程序规范性,进一步提升公司项目交付能力 ,以降低项目实施风险。 5、商誉减值风险 目前公司账面上存在的商誉为收购高新兴创联所产生的,余额为14,715.52万元, 占公司最新总资产、净资产比重较校2024年半年度,高新兴创联实现营业收入17,1 90.49万元,实现净利润4,354.21万元,均较上年有稳健增长,市场表现良好。若 未来高新兴创联未能准确把握市场行情和行业技术的发展趋势,以及市场竞争加剧 、产业政策变化等多种因素,收购标的可能面临业绩经营未达预期或未来经营环境 出现重大不利变化等情况,存在进一步商誉减值的风险,将可能对公司未来期间的 损益造成影响。公司综合预估未来存在一定的商誉减值的风险,但可能性较校 应对措施:公司应合理、快速有效地进行整合资源,充分发挥产业协同效应,同时 不断完善法人治理结构和内部控制体系,加强人力资源管理和干部队伍建设,并利 用现有优势不断提高技术研发和创新能力,提高综合竞争力,提升公司及下属子公 司的整体运营水平。 【4.参股控股企业经营状况】 【截止日期】2024-06-30 ┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐ |企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)| ├─────────────┼───────┼──────┼──────┤ |高新兴网联科技(天津)有限公| 5000.00| -| -| |司 | | | | |高新兴物联(美国)科技股份有| 1265.68| -| -| |限公司 | | | | |高新兴物联科技香港有限公司| 8.53| -| -| |高新兴物联科技股份有限公司| 8543.34| -3995.80| 29658.95| |高新兴智联科技股份有限公司| 7342.15| -1585.73| 19999.81| |高新兴(宁乡)智慧城市运营有| 6000.00| -| -| |限责任公司 | | | | |高新兴国迈科技有限公司 | 10000.00| -| -| |高新兴(北京)科技有限公司 | 1000.00| -| -| |高新兴创联科技股份有限公司| 10180.00| 4354.21| 75498.38| |陕西和壹高泰创业投资基金合| -| -| -| |伙企业(有限合伙) | | | | |长沙市星城智卡城市运营管理| 2000.00| -| -| |有限公司 | | | | |西安高新兴物联软件有限公司| 1000.00| -| -| |纳雍高云智慧城市科技有限公| 3038.78| -| -| |司 | | | | |珠海高石股权投资基金(有限 | -| -| -| |合伙) | | | | |清远市智城慧安信息技术有限| -| -| -| |公司 | | | | |深圳高新兴神盾信息技术有限| 3660.00| -| -| |公司 | | | | |深圳高新兴瑞联科技有限公司| 4824.10| -| -| |深圳高新兴瑞联国际贸易有限| 1000.00| -| -| |公司 | | | | |深圳高新兴物联科技有限公司| 1000.00| -| -| |深圳星联天通科技有限公司 | -| -| -| |深圳摩吉智行科技有限公司 | -| -| -| |深圳市高新兴科技有限公司 | 500.00| -| -| |海城市高新兴信息科技有限责| 5500.00| -| -| |任公司 | | | | |江苏公信软件科技发展有限公| 1428.00| -| -| |司 | | | | |杭州创联智远科技有限公司 | 2000.00| -| -| |杭州创联智安软件有限公司 | 4000.00| -| -| |易方达资产管理有限公司 | -| -| -| |无锡高新兴物联科技有限公司| 1000.00| -| -| |新疆晓鹿信息科技有限责任公| -| -| -| |司 | | | | |新疆九安智慧科技股份有限公| -| -| -| |司 | | | | |张掖市高新兴智慧城市有限责| 10800.00| -| -| |任公司 | | | | |广州高新兴通信有限公司 | 20000.00| -| -| |广州高新兴网联科技有限公司| 2000.00| -| -| |广州高新兴电子科技有限公司| 30000.00| -| -| |广州高新兴机器人有限公司 | -| -| -| |广州高新兴智慧城市科技有限| 550.00| -| -| |公司 | | | | |广州车联网运营管理有限公司| -| -| -| |广州市高鑫联投资有限公司 | 100.00| -| -| |广州市高新兴数字能源科技有| 1500.00| -| -| |限责任公司 | | | | |天门高云智慧城市科技有限公| 1587.30| -| -| |司 | | | | |天津新兴智能科技有限公司 | 2000.00| -| -| |图灵新智算(广州)科技有限公| -| -| -| |司 | | | | |喀什高新兴信息技术有限责任| 3892.22| -| -| |公司 | | | | |北屯市高新兴智慧城市科技有| 500.00| -| -| |限公司 | | | | |北屯市高新兴信息技术有限责| 100.00| -| -| |任公司 | | | | |云南高新兴科技有限公司 | 500.00| -| -| |GOSUNCN INTERNATIONAL DMCC| 25.05| -| -| └─────────────┴───────┴──────┴──────┘ 免责声明:本信息由本站提供,仅供参考,本站力求 但不保证数据的完全准确,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准,本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时性,安全性,出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章,数据,不构成任何的投资建议,用户查看 或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责,与本站无关。