经营分析

☆经营分析☆ ◇300098 高新兴 更新日期:2025-04-04◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    感知、连接、平台等物联网核心技术的研发和行业应用的拓展。

【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|交通行业                |  38919.42|  14182.34| 36.44|       59.14|
|公安行业                |  20371.49|   6396.63| 31.40|       30.95|
|电信行业                |   4861.84|   1045.08| 21.50|        7.39|
|其他行业                |   1661.47|    460.90| 27.74|        2.52|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|物联网连接及终端、应用  |  42081.85|  14777.33| 35.12|       39.00|
|车联网产品              |  18054.03|   3663.41| 20.29|       16.73|
|铁路轨交产品            |  17190.49|   9566.13| 55.65|       15.93|
|软件系统及解决方案      |  14946.67|   3351.50| 22.42|       13.85|
|警务终端及警务信息化应用|   8785.70|   3956.12| 45.03|        8.14|
|其他                    |   6837.32|   1547.79| 22.64|        6.34|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    |  15910.87|   5524.15| 34.72|       24.18|
|华东                    |  13479.00|   3714.26| 27.56|       20.48|
|西南                    |  11227.25|   3488.55| 31.07|       17.06|
|国外销售                |   9994.40|   2801.39| 28.03|       15.19|
|华中                    |   6322.94|   2756.42| 43.59|        9.61|
|西北                    |   3996.43|   1696.02| 42.44|        6.07|
|华北                    |   2814.91|   1303.72| 46.31|        4.28|
|东北                    |   2068.42|    800.45| 38.70|        3.14|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|交通行业                |  95379.65|  37329.20| 39.14|       53.02|
|公安行业                |  51753.19|  12176.51| 23.53|       28.77|
|电信行业                |  19092.52|   4030.96| 21.11|       10.61|
|其他行业                |  13659.25|   3157.62| 23.12|        7.59|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|物联网连接及终端、应用  | 110332.25|  40953.60| 37.12|       38.02|
|其他                    |  74706.32|  30395.52| 40.69|       25.74|
|软件系统及解决方案      |  52879.15|   7955.41| 15.04|       18.22|
|车联网产品              |  35625.92|  10558.07| 29.64|       12.28|
|警务终端及警务信息化应用|  16673.22|   7785.28| 46.69|        5.75|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    |  49913.36|  17486.85| 35.03|       27.75|
|华东                    |  34287.79|  11700.30| 34.12|       19.06|
|西南                    |  27273.27|   4897.54| 17.96|       15.16|
|国外销售                |  18958.56|   4705.80| 24.82|       10.54|
|西北                    |  17438.22|   8251.97| 47.32|        9.69|
|华北                    |  13734.44|   2711.18| 19.74|        7.64|
|华中                    |  12224.46|   5298.58| 43.34|        6.80|
|东北                    |   6054.50|   1642.07| 27.12|        3.37|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|交通行业                |  35613.69|  12361.62| 34.71|       44.18|
|公安行业                |  31422.83|   9090.31| 28.93|       38.98|
|电信行业                |   7993.05|   1962.18| 24.55|        9.92|
|其他行业                |   5573.91|    877.32| 15.74|        6.92|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|物联网连接及终端、应用  |  43983.34|  14984.17| 34.07|       35.30|
|其他                    |  29882.15|  12331.51| 41.27|       23.98|
|软件系统及解决方案      |  29550.62|   6000.37| 20.31|       23.72|
|车联网产品              |  14101.19|   2652.66| 18.81|       11.32|
|警务终端及警务信息化应用|   7069.53|   3306.88| 46.78|        5.67|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    |  27720.87|   6956.22| 25.09|       34.39|
|西南                    |  13210.88|   3320.79| 25.14|       16.39|
|华东                    |  11596.84|   4291.72| 37.01|       14.39|
|西北                    |   7280.77|   3374.15| 46.34|        9.03|
|华中                    |   6268.61|   3125.09| 49.85|        7.78|
|华北                    |   5939.78|   1062.99| 17.90|        7.37|
|国外销售                |   5523.36|   1212.89| 21.96|        6.85|
|东北                    |   3062.39|    947.58| 30.94|        3.80|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|交通行业                |  88858.03|  28904.18| 32.53|       38.09|
|公安行业                |  76666.49|  14541.07| 18.97|       32.86|
|电信行业                |  45165.73|   7780.15| 17.23|       19.36|
|其他行业                |  22604.06|   9964.73| 44.08|        9.69|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|物联网连接及终端、应用  | 138710.48|  42639.47| 30.74|       37.29|
|其他                    | 106589.06|  36574.17| 34.31|       28.65|
|软件系统及解决方案      |  73514.05|   9279.31| 12.62|       19.76|
|车联网产品              |  32121.42|   6065.30| 18.88|        8.63|
|警务终端及警务信息化应用|  21069.78|   9271.35| 44.00|        5.66|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    |  75198.26|  18483.03| 24.58|       32.23|
|华东                    |  47620.41|  14354.05| 30.14|       20.41|
|西南                    |  31982.15|   5343.53| 16.71|       13.71|
|国外销售                |  21713.68|   6160.49| 28.37|        9.31|
|华中                    |  18914.68|   6564.84| 34.71|        8.11|
|华北                    |  15589.26|   5472.94| 35.11|        6.68|
|西北                    |  14565.44|   3231.33| 22.18|        6.24|
|东北                    |   7710.43|   1579.94| 20.49|        3.31|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-06-30】
一、报告期内公司从事的主要业务
公司从事的主要业务在报告期内无重大变化。
二、核心竞争力分析
高新兴深耕物联网27载,致力于成为领先的智慧城市物联网产品与服务提供商,通
过构筑物联网大数据应用产业集群,成为以“车联网及智慧交通”“公共安全”等
为代表的物联网大数据应用领域及细分行业的领先者,全面贯彻落实1+1+N发展战
略——即1个总部赋能平台、1个数字化管控中心、围绕物联网产业链布局N个创新
发展业务,推进N项重点任务齐头并进等实践举措,来推进创新与激发活力,提升
公司高质量发展。我们相信万物互联具有广阔的发展空间,坚持用心耕耘,行稳致
远,追求科技卓越,善尽责任,实现更安全、更智慧、更美好的物联网未来。
(一)对物联网垂直应用领域的深度理解能力
高新兴深耕多个物联网垂直应用领域,积累了丰富的行业经验。公司的核心竞争力
在于对“车联网”“车路云一体化”“铁路轨道交通”“公共安全”“通信”等多
个垂直行业深刻的业务理解,贴近用户,以及将这些理解转化为实际应用的能力。
公司的发展战略明确,即从具体的应用场景出发,通过不断的产品化迭代,形成针
对性强、易落地的解决方案型产品。这些解决方案中的核心产品不仅是技术的载体
,更是公司业务灵魂的体现,它们是公司持续成长和市场竞争优势的关键。
(二)持续的研发投入,增强产品型转型的新动能
高新兴通过大数据、人工智能、物联网行业技术,在“车联网与智慧交通”“公共
安全”等领域深耕产品与应用,在项目中打磨赋能下游行业数以万计的行业应用,
形成了从感知、连接、平台、应用层的完整产品体系与解决方案。公司高度重视科
技创新和产品研发,以客户需求为导向,积累了科技成果产业化的丰富经验,已经
形成了完善的综合研究、开发体系。最近五年(2019年至2023年),公司累计研发
投入约20亿元,占合计营业收入比重达16%以上,平均研发人员数量占到全集团总
人数的三分之一左右。报告期内,公司投入研发费用1.17亿元,占营业收入比重达
17.71%。为了保持技术的领先性和前瞻性,公司将继续保持一定的研发投入,不断
打磨产品能力,完善技术、产品与方案,形成从研发到市尝市场再反馈研发的良性
循环体系。
截至本报告期末,公司及控股子公司合计拥有已授权知识产权2,100余项,知识产
权市场认可度和价值较高,公司曾连续两年斩获中国人工智能最高奖——“吴文俊
人工智能科学技术奖”。同时,公司已获得由国家发展和改革委员会、科技部、财
政部、海关总署、税务总局联合认定的“国家企业技术中心”;在交付能力验证方
面,公司拥有“TUV莱茵IATF16949:2016质量管理体系标准认证”“ISO9001:201
5、ISO27001”“ISO14001认证”“ITSS运维服务能力成熟度一级资质”“CMMI5级
评估认证”“广东省安全技术防范系统设计施工维修资格证壹级”“安防工程企业
设计施工维护能力证书(一级)”“电子与智能化工程专业承包一级资质”“信息
安全服务资质认证证书(信息系统安全集成与软件安全开发二级服务资质)”等;
公司还拥有“国家知识产权优势企业”“广东省知识产权示范企业”“高新技术企
业证书”“广东省工业企业工业互联网应用标杆”“广州市人工智能登记企业”等
多项资质证书,集团内3家控股子公司及1家参股公司获得国家级专精特新小巨人企
业,彰显公司多年来在技术研发和创新能力的长期布局。
(三)服务于全球1,000+客户,搭建多元化的客户体系与渠道
公司以客户需求为导向,以市场变化为驱动,以质量和服务为核心,推动公司持续
高质量发展。公司业务遍布欧洲、美洲、亚洲等多个国家和地区,累计为全球1,00
0+客户提供产品和解决方案。国内客户覆盖三大通信运营商、整车厂商、各省市级
政府部门、铁路总公司、各地铁路局等不同领域客户;国际上,公司与海外通信运
营商、TSP(TelematicsServiceProvider)、保险公司、汽车一级供应商形成深度
合作。在乘用车及轨道车的产品方面,公司主要客户为国内整车厂商和国内各铁路
局,提供高品质、安全的通讯产品,行业准入门槛高,客户黏性较强,形成一定的
竞争壁垒。公司将持续完善客户结构,提升客户群体的多元化,增强客户黏性。
营销体系建设方面,公司坚持长期持续的营销人才体系建设和投入,不仅在国内搭
建了完善的营销平台和售后运维体系,还在相应国际市场上建立了健全的营销网络
,立足本地化运营,贴近市尝快速响应、确保客户能及时获取优质的服务。公司注
重“高新兴”品牌建设,通过事件营销、品牌展会、行业活动、媒体沙龙等,不断
提升品牌知名度和美誉度,以吸引更多的国内外的客户,进一步巩固和拓展市场份
额。
(四)打造更稳定的供应链智能交付体系,构筑产品护城河
智能化的供应链能力是我们核心竞争力的关键组成部分,为公司的快速发展提供了
强大的支持。公司当前聚焦产品转型策略,产品覆盖车载终端设备层、路侧设备层
、平台层和应用层等,种类丰富、制式齐全,并且存在需求切换、产品迭代等需要
快速响应的情况。为了迅速对市场变化做出反应,确保交付任务快而有序地进行,
公司自建供应链体系,高效协调和管理供应链内外部资源,充分保障了公司各类所
需原材料的供应充足以及替代原材料的补给。生产制造方面,公司能结合产品规划
协助研发在产品端进行中试和质量管理的支撑,在制造方面具备高效的工程落地能
力和精细化生产能力,确保产品品质与质量。同时,为了有序推进制造基地的新建
和产能扩建计划,公司打造了位于广州中心知识城的“智能制造基地”和位于杭州
滨江区的“智能轨道交通产业基地”,两大基地已于报告期内完成封顶。
(五)推动集团化管理水平和运营效率的提升,夯实1+1+N的发展战略
公司明确集团总部与业务单位的价值定位,强化经营主体责任,集中资源支持主要
业务领域的发展。采用BLM模型深化战略规划,引导业务单位关注未来战略任务,
并确保战略目标的有效分解和执行。同时,改进销售和研发人员的评价体系,以更
科学的方法评估他们的工作效率和贡献,实现资源的合理配置。公司还开启了企业
平台的数字化转型,旨在提升业务效率。我们以共享平台建设为基础,完善基础数
据,打通不同信息平台的数据断点,并推进数据中台的建设,使数据能够为业务赋
能,有效支持战略决策。此外,我们强化流程OWNER的职责,优化关键业务流程,
提升对一线单位的支撑效率。
集团总部正在不断推进自我变革,目标是构建一个高效、透明、合规的管理体系,
以支持集团与业务单位之间的顺畅运行,确保集团的长期稳定发展。
(六)主张开放、协作、共赢的理念,打造行业生态圈
公司是一家以物联网、大数据、人工智能为核心技术的领先企业,致力于为政府、
企业、个人提供智能、高效、可靠的物联网产品、解决方案和服务。我们坚信,开
放、协作、共赢是推动产业发展和创新的关键。因此,我们已与华为、腾讯、百度
、中兴通讯等全球领先的互联网和通信企业建立了长期战略合作关系。未来,我们
将继续坚持开放、协作、共赢的生态圈理念,与合作伙伴共同构建成熟的生态系统
,创新应用场景和合作模式,助力客户和伙伴开拓新形势,释放行业潜能。我们将
不断探索新的技术应用,推动物联网行业的融合和发展,为全球的合作伙伴创造更
大的价值。
三、公司面临的风险和应对措施
1、行业监管政策变动风险
公司当前专注于车联网及智慧交通、公共安全等物联网垂直应用领域,构筑物联网
大数据产业应用集群,致力于成为全球智慧城市物联网领先的产品和服务提供商,
公司业务具有较强的行业前瞻性,车联网业务中基础设施建设部分、公安信息化、
软件系统及解决方案项目等业务,受国家政策和地方政策投资决策及行业发展进程
影响程度较大。
应对措施:针对上述风险,公司一直加强对所在行业指导政策、发展方向及产业发
展规律的研究,注意持续升级自身的产品、技术和解决方案,密切关注所在行业的
市场迭代及垂直创新市场的发展,确保公司站在产业浪潮的前端。积极促进公司业
务多元化发展,搭建多元化的客户体系。
2、人才及管理方面的风险
人力资源是科技型企业发展的重要因素,随着公司业务不断扩展,公司面对的市场
竞争和发展平台也将越来越大,我们需要更多研发、市场拓展、行业专家等中高端
人才支撑,如果不能招揽、培养或留住更多人才,会对公司的长期发展形成压力和
挑战。
公司经营规模和业务范围不断扩大,组织结构日益复杂,对公司管理的要求越来越
高,这些变化对公司的管理将提出新的和更高的要求,也给公司短期内建立和完善
适应企业发展需要的管理体系、制度及约束机制提出较高的要求。
应对措施:人才是公司第一资源,全力打造一个开放包容的“吸引人才、激活人才
、成就人才”的管理环境,打造属于高新兴人的共同组织。公司将大力推进人力资
源咨询项目成果落地,进一步提升集团整体人力资源管理的专业能力。同时,公司
将始终贯彻“融文化”的企业文化精神,继续推进长期激励机制,广泛吸纳和善用
优秀人才,加快培养一批堪当重任的领军人才,提升人才队伍的年轻化、职业化程
度与专业能力。
3、技术创新的风险
公司所处的行业技术更新换代极为迅速,行业需求和业务模式的“颠覆式创新”不
断出现。在此背景下,公司存在技术产品及市场趋势把握不当导致丧失竞争优势的
风险、关键技术研发应用失误造成沉没成本的风险、现有核心技术泄密以致被竞争
对手模仿等风险。
应对措施:公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提升,形成了行
之有效的技术研发体系,针对行业发展趋势,积极做好新产品的研发和技术储备工
作。
4、项目风险
公司的软件系统及解决方案类产品多为大型系统集成项目,项目实施复杂,项目实
施风险较高,从技术交底、方案论证、深化设计、产品选型、项目采购、工程报建
、工程施工、系统调试、项目验收及交付后的运行维护等全过程都必须实行精细化
管理,这对公司的综合实力要求非常高,公司存在项目实施风险。
应对措施:公司将强化对项目的挑选,贵精不贵多,优先选择有财政支持的地方项
目或具备战略牵引意义的项目,打造行业标杆。根据国家政策,及时调整项目商业
模式、交易结构、回款方式等。公司已总结和积累了实施大型项目的成功经验,将
不断加强项目管理,细化项目成本管理、项目进度管理、项目风险管理、项目质量
管理等一系列制度,严格把关项目运作程序规范性,进一步提升公司项目交付能力
,以降低项目实施风险。
5、商誉减值风险
目前公司账面上存在的商誉为收购高新兴创联所产生的,余额为14,715.52万元,
占公司最新总资产、净资产比重较校2024年半年度,高新兴创联实现营业收入17,1
90.49万元,实现净利润4,354.21万元,均较上年有稳健增长,市场表现良好。若
未来高新兴创联未能准确把握市场行情和行业技术的发展趋势,以及市场竞争加剧
、产业政策变化等多种因素,收购标的可能面临业绩经营未达预期或未来经营环境
出现重大不利变化等情况,存在进一步商誉减值的风险,将可能对公司未来期间的
损益造成影响。公司综合预估未来存在一定的商誉减值的风险,但可能性较校
应对措施:公司应合理、快速有效地进行整合资源,充分发挥产业协同效应,同时
不断完善法人治理结构和内部控制体系,加强人力资源管理和干部队伍建设,并利
用现有优势不断提高技术研发和创新能力,提高综合竞争力,提升公司及下属子公
司的整体运营水平。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|高新兴网联科技(天津)有限公|       5000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|高新兴物联(美国)科技股份有|       1265.68|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
|高新兴物联科技香港有限公司|          8.53|           -|           -|
|高新兴物联科技股份有限公司|       8543.34|    -3995.80|    29658.95|
|高新兴智联科技股份有限公司|       7342.15|    -1585.73|    19999.81|
|高新兴(宁乡)智慧城市运营有|       6000.00|           -|           -|
|限责任公司                |              |            |            |
|高新兴国迈科技有限公司    |      10000.00|           -|           -|
|高新兴(北京)科技有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|高新兴创联科技股份有限公司|      10180.00|     4354.21|    75498.38|
|陕西和壹高泰创业投资基金合|             -|           -|           -|
|伙企业(有限合伙)          |              |            |            |
|长沙市星城智卡城市运营管理|       2000.00|           -|           -|
|有限公司                  |              |            |            |
|西安高新兴物联软件有限公司|       1000.00|           -|           -|
|纳雍高云智慧城市科技有限公|       3038.78|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|珠海高石股权投资基金(有限 |             -|           -|           -|
|合伙)                     |              |            |            |
|清远市智城慧安信息技术有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|深圳高新兴神盾信息技术有限|       3660.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|深圳高新兴瑞联科技有限公司|       4824.10|           -|           -|
|深圳高新兴瑞联国际贸易有限|       1000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|深圳高新兴物联科技有限公司|       1000.00|           -|           -|
|深圳星联天通科技有限公司  |             -|           -|           -|
|深圳摩吉智行科技有限公司  |             -|           -|           -|
|深圳市高新兴科技有限公司  |        500.00|           -|           -|
|海城市高新兴信息科技有限责|       5500.00|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|江苏公信软件科技发展有限公|       1428.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|杭州创联智远科技有限公司  |       2000.00|           -|           -|
|杭州创联智安软件有限公司  |       4000.00|           -|           -|
|易方达资产管理有限公司    |             -|           -|           -|
|无锡高新兴物联科技有限公司|       1000.00|           -|           -|
|新疆晓鹿信息科技有限责任公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|新疆九安智慧科技股份有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|张掖市高新兴智慧城市有限责|      10800.00|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|广州高新兴通信有限公司    |      20000.00|           -|           -|
|广州高新兴网联科技有限公司|       2000.00|           -|           -|
|广州高新兴电子科技有限公司|      30000.00|           -|           -|
|广州高新兴机器人有限公司  |             -|           -|           -|
|广州高新兴智慧城市科技有限|        550.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|广州车联网运营管理有限公司|             -|           -|           -|
|广州市高鑫联投资有限公司  |        100.00|           -|           -|
|广州市高新兴数字能源科技有|       1500.00|           -|           -|
|限责任公司                |              |            |            |
|天门高云智慧城市科技有限公|       1587.30|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|天津新兴智能科技有限公司  |       2000.00|           -|           -|
|图灵新智算(广州)科技有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|喀什高新兴信息技术有限责任|       3892.22|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|北屯市高新兴智慧城市科技有|        500.00|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
|北屯市高新兴信息技术有限责|        100.00|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|云南高新兴科技有限公司    |        500.00|           -|           -|
|GOSUNCN INTERNATIONAL DMCC|         25.05|           -|           -|
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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