☆财务分析☆ ◇600002 齐鲁石化 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜2002-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 183813.70｜ 128959.40｜ 63043.10｜ 4262.80｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 24.04｜ 20.96｜ 12.54｜ 0.97｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 42.54｜ 104.56｜ 1378.91｜ 101.63｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 26.36｜ 38.35｜ 30.32｜ 34.08｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜2002-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜1038223.80｜ 997975.60｜ 721454.30｜ 666176.10｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ 273692.00｜ 382696.00｜ 218765.00｜ 227037.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 135037.00｜ 186277.00｜ 116829.00｜ 173373.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ 138655.00｜ 196419.00｜ 101936.00｜ 53664.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 26772.00｜ 957.00｜ 13478.00｜ 614.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 4545.00｜ 2045.00｜ 5820.00｜ 23082.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 3450.00｜ 387.00｜ 1267.00｜ 4430.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ 12139.00｜ 12233.00｜ 8587.00｜ 8289.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 764532.00｜ 615280.00｜ 502690.00｜ 439139.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 26.36｜ 38.35｜ 30.32｜ 34.08｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 73.64｜ 61.65｜ 69.68｜ 65.92｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 1.67｜ 0.61｜ 0.89｜ 0.55｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 1.09｜ 0.22｜ 0.48｜ 0.24｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜2002-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜2310152.50｜1227215.60｜1155513.50｜ 870122.60｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ 214237.90｜ 223194.90｜ 108946.20｜ 121829.30｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ 25815.00｜ -12521.40｜ 12863.80｜ -3279.70｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 118.36｜ 124.69｜ 122.15｜ 121.36｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ 116.55｜ 173.07｜ 172.81｜ 2857.96｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ 14.04｜ -9.71｜ 20.40｜ -76.94｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -82857.10｜-303688.90｜-136312.70｜ -39977.50｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜-105952.90｜ 67803.10｜ 40506.80｜ -84976.30｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜2002-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜1951721.90｜ 984174.80｜ 945990.00｜ 716948.70｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ 384841.70｜ 239143.00｜ 170274.20｜ 58240.90｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜1557213.60｜ 739371.20｜ 770523.10｜ 655627.60｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ 54512.70｜ 57168.40｜ 53270.20｜ 37426.90｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ 10183.70｜ 3803.90｜ 4131.60｜ 7622.50｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 266523.70｜ 154319.20｜ 94389.30｜ 6848.80｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 85.70｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ 35.00｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ -2881.60｜ -21010.10｜ -24327.00｜ -212.60｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 263642.10｜ 133344.10｜ 70062.30｜ 6636.20｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 79828.40｜ 4384.70｜ 7019.20｜ 2373.40｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 183813.70｜ 128959.40｜ 63043.10｜ 4262.80｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 20.21｜ 24.87｜ 18.55｜ 8.55｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 24.04｜ 20.96｜ 12.54｜ 0.97｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2005-12-31｜2005-09-30｜2005-06-30｜2005-03-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.9400｜ 0.0000｜ 0.6400｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.9500｜ 0.0000｜ 0.6400｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.9200｜ 3.8400｜ 3.6200｜ 3.5200｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ 3.9000｜ 3.8200｜ 3.6000｜ 3.5000｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 24.0400｜ 22.5900｜ 17.7400｜ 10.4000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.1611｜ 1.1584｜ 1.1584｜ 1.1584｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.2557｜ 1.3699｜ 1.1434｜ 1.0477｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜1951721.90｜1455257.05｜965708.600｜481049.373｜ ｜ ｜ 00｜ 24｜ 0｜ 1｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜266523.700｜251595.975｜185351.300｜106805.779｜ ｜ ｜ 0｜ 6｜ 0｜ 0｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 85.7000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜183813.700｜169328.902｜125159.800｜71400.0748｜ ｜ ｜ 0｜ 8｜ 0｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2004-12-31｜2004-09-30｜2004-06-30｜2004-03-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.6600｜ 0.0000｜ 0.4100｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.7000｜ 0.0000｜ 0.4100｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.1600｜ 2.8400｜ 2.9000｜ 2.7900｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ 3.1300｜ 2.8100｜ 2.9000｜ 2.7900｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 20.9600｜ 12.5400｜ 14.2600｜ 7.3300｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.1584｜ 1.1483｜ 1.1483｜ 1.1500｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.6816｜ 0.5087｜ 0.5656｜ 0.4570｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜984174.800｜641843.687｜556912.900｜275006.606｜ ｜ ｜ 0｜ 2｜ 0｜ 5｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜154319.200｜86819.6817｜94526.4000｜46344.3864｜ ｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜128959.400｜69455.7725｜80562.9000｜39882.4203｜ ｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜2002-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.94｜ 0.66｜ 0.32｜ 0.02｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.95｜ 0.70｜ 0.39｜ 0.02｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.92｜ 3.16｜ 2.58｜ 2.25｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.16｜ 1.16｜ 1.14｜ 1.14｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.26｜ 0.68｜ 0.25｜ -0.01｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.13｜ -0.06｜ 0.07｜ -0.02｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜2002-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 20.59｜ 12.17｜ -｜ 9.80｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 1.92｜ 1.15｜ 1.36｜ 1.03｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ 98.31｜ 4.04｜ 31.95｜ -4.31｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ 72.71｜ 63.49｜ 1278.19｜ 234.40｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ 42.54｜ 104.56｜ 1378.91｜ 170.71｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ 24.26｜ 22.40｜ 14.47｜ 1.01｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ 4.03｜ 38.33｜ 8.30｜ -9.23｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2005年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 481049.37｜ 24.65｜ 71400.07｜ 38.84｜ ｜二季度｜ 484659.23｜ 24.83｜ 53759.73｜ 29.25｜ ｜三季度｜ 489548.45｜ 25.08｜ 44169.10｜ 24.03｜ ｜四季度｜ 496464.85｜ 25.44｜ 14484.80｜ 7.88｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2004年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 275006.61｜ 27.94｜ 39882.42｜ 30.93｜ ｜二季度｜ 281906.29｜ 28.64｜ 40680.48｜ 31.55｜ ｜三季度｜ 84930.79｜ 8.63｜ -11107.13｜ -8.61｜ ｜四季度｜ 342331.11｜ 34.78｜ 59503.63｜ 46.14｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
