☆财务分析☆ ◇600003 ST东北高 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 23631.27｜ 8099.07｜ 23483.19｜ 18300.74｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 6.24｜ 2.28｜ 6.81｜ 3.63｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 191.78｜ -65.51｜ 28.32｜ 8.30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 23.18｜ 21.92｜ 21.51｜ 30.30｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜ 542352.96｜ 502891.08｜ 488861.81｜ 529926.98｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ 125707.00｜ 110254.00｜ 104671.00｜ 161022.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 97007.00｜ 71554.00｜ 100905.00｜ 70427.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 85770.00｜ 60833.00｜ 76315.00｜ 97477.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 2142.00｜ 3937.00｜ 4593.00｜ 2738.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 3664.00｜ 12016.00｜ 15062.00｜ 23910.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 416646.00｜ 392637.00｜ 384191.00｜ 365800.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 23.18｜ 21.92｜ 21.51｜ 30.30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 76.82｜ 78.08｜ 78.49｜ 69.70｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 0.98｜ 1.50｜ 1.04｜ 2.01｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.98｜ 1.48｜ 1.03｜ 1.97｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 76897.79｜ 63165.94｜ 80694.79｜ 72847.19｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ 40247.89｜ 29041.86｜ 31381.95｜ 32595.60｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ 24936.64｜ -15481.96｜ -21161.79｜ 49190.43｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 103.02｜ 91.15｜ 104.11｜ 102.07｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ 170.32｜ 358.58｜ 133.64｜ 178.11｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ 105.52｜ -191.16｜ -90.11｜ 268.79｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -14966.77｜ -52797.35｜ -2165.26｜ 27003.46｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ -344.48｜ 8273.53｜ -50378.47｜ -10408.64｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 74644.85｜ 69300.37｜ 77512.28｜ 71369.03｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ 28024.47｜ 27677.41｜ 33798.01｜ 31611.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ 9605.94｜ 9184.24｜ 8422.88｜ 9510.24｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ -1108.49｜ -367.51｜ -411.96｜ 5082.28｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 33047.56｜ 23811.58｜ 37477.10｜ 28512.88｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 956.71｜ 879.95｜ 6565.25｜ 558.61｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ 1.37｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ 415.46｜ -11367.10｜ 1233.16｜ -671.20｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 33463.03｜ 12444.48｜ 38710.26｜ 27843.06｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 7918.83｜ 3998.78｜ 14599.88｜ 9913.66｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 24188.84｜ 8445.70｜ 24110.39｜ 18406.45｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 62.46｜ 60.06｜ 56.40｜ 62.76｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ 52.52｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 6.24｜ 2.28｜ 6.81｜ 3.63｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-12-31｜2009-09-30｜2009-06-30｜2009-03-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.1948｜ 0.1700｜ 0.1267｜ 0.0600｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.1800｜ 0.1500｜ 0.1155｜ 0.0600｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.1100｜ 3.0900｜ 3.0500｜ 2.9800｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 6.2400｜ 5.3600｜ 4.1500｜ 1.9100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.1540｜ 1.1540｜ 1.1540｜ 1.1540｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.7200｜ 0.7113｜ 0.6721｜ 0.6023｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜74644.8535｜55858.8898｜34098.4291｜13370.1666｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜33047.5633｜28038.3563｜21635.7992｜ 9230.1389｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 956.7107｜ 685.8681｜ 692.8448｜ 33.3915｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜23631.2682｜20123.4608｜15367.2839｜ 6896.5121｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2008-12-31｜2008-09-30｜2008-06-30｜2008-03-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.0668｜ -0.0300｜ 0.0911｜ 0.0500｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.1469｜ -0.0300｜ 0.0900｜ 0.0500｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 2.9300｜ 2.8100｜ 2.9300｜ 3.1900｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 2.2810｜ -1.1400｜ 3.1055｜ 1.6600｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.1540｜ 1.1543｜ 1.1543｜ 1.1543｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.5454｜ 0.4352｜ 0.5584｜ 0.5152｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜69300.3658｜51491.4001｜34200.7235｜15282.3824｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜23811.5759｜ 1278.7638｜15336.2656｜ 8071.7601｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 879.9461｜ -30.8178｜ 92.5535｜ 133.1493｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 8099.0667｜-3898.8154｜11046.9174｜ 5803.7091｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜无保留意见｜无保留意见｜ 保留意见｜ 保留意见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.19｜ 0.07｜ 0.19｜ 0.10｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.18｜ 0.15｜ 0.13｜ 0.09｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.11｜ 2.93｜ 2.92｜ 2.72｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.15｜ 1.15｜ 1.15｜ 1.13｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.72｜ 0.55｜ 0.47｜ 0.44｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.21｜ -0.13｜ -0.17｜ 0.41｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 33.54｜ 22.22｜ 19.42｜ 18.34｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ 21.15｜ 19.74｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 0.14｜ 0.14｜ 0.15｜ 0.14｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ 7.71｜ -10.59｜ 7.58｜ 13.92｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ 38.79｜ -36.46｜ 57.38｜ -5.52｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ 191.78｜ -67.03｜ 101.51｜ 8.30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ 6.12｜ 2.20｜ 4.39｜ 1.14｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ 7.85｜ 2.87｜ -8.19｜ 5.34｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2009年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 13370.17｜ 17.91｜ 6896.51｜ 29.18｜ ｜二季度｜ 20728.26｜ 27.77｜ 8470.77｜ 35.85｜ ｜三季度｜ 21760.46｜ 29.15｜ 4756.18｜ 20.13｜ ｜四季度｜ 18785.96｜ 25.17｜ 3507.81｜ 14.84｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2008年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 15282.38｜ 22.05｜ 5803.71｜ 71.66｜ ｜二季度｜ 18918.34｜ 27.30｜ 5243.21｜ 64.74｜ ｜三季度｜ 17290.68｜ 24.95｜ -14945.73｜ -184.54｜ ｜四季度｜ 17808.97｜ 25.70｜ 11997.88｜ 148.14｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
