☆财务分析☆ ◇600102 莱钢股份 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 24927.35｜ 12357.53｜ 9690.06｜ 26372.52｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 4.04｜ 2.07｜ 1.64｜ 4.44｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 544.43｜ 27.53｜ -63.26｜ -76.86｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 62.58｜ 64.31｜ 63.35｜ 65.87｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜1654947.51｜1679784.47｜1616528.11｜1747520.88｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ -｜1080346.00｜1024129.00｜1150998.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 616119.00｜ 649528.00｜ 627170.00｜ 526092.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 52495.00｜ 143239.00｜ 87042.00｜ 72165.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 14554.00｜ 10518.00｜ 5533.00｜ 12593.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 602.00｜ 1065.00｜ 1189.00｜ 1022.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 619213.00｜ 599438.00｜ 592399.00｜ 596523.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 62.58｜ 64.31｜ 63.35｜ 65.87｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 37.42｜ 35.69｜ 36.65｜ 34.13｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 0.92｜ 0.88｜ 0.73｜ 1.15｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.53｜ 0.40｜ 0.35｜ 0.62｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜1699678.76｜2461396.04｜1966896.35｜2358420.53｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ 127663.96｜ 221239.35｜ 229606.11｜ 66671.44｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜ 64079.95｜ 6993.59｜ -50766.98｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 49.11｜ 61.09｜ 69.56｜ 59.31｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ 512.14｜ 1790.32｜ 2369.50｜ 252.81｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ 518.55｜ 72.17｜ -192.50｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -52042.76｜ -64385.29｜-111731.45｜-128161.90｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜-165837.13｜ -92404.00｜-110878.65｜ 13676.68｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜3460761.97｜4029083.74｜2827610.29｜3976553.38｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ -｜3847491.43｜2617693.53｜3667754.45｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ -｜ 106676.88｜ 117372.67｜ 118610.10｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ -｜ 44218.22｜ 44178.46｜ 61140.70｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 25490.18｜ 4466.39｜ 23988.12｜ 11233.75｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -｜ -｜ 100.00｜ 300.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ -｜ 8068.63｜ -1182.80｜ -3460.87｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 25844.77｜ 12535.01｜ 22805.32｜ 7772.88｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 893.97｜ 25.88｜ 12935.37｜ -19054.26｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 24950.80｜ 12378.45｜ 9869.95｜ 26789.95｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 3.94｜ 4.51｜ 7.42｜ 7.77｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 4.04｜ 2.07｜ 1.64｜ 4.44｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2011-06-30｜2011-03-31｜2010-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.2700｜ 0.2150｜ 0.0270｜ 0.1340｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0280｜ 0.1000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 6.7000｜ 6.6400｜ 6.5100｜ 6.4800｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 4.0369｜ 3.2358｜ 0.4155｜ 2.0678｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.5140｜ 1.5140｜ 1.5140｜ 1.5140｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 3.0648｜ 3.0093｜ 2.8816｜ 2.8545｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜3460761.96｜2281928.20｜1087266.90｜4029083.74｜ ｜ ｜ 93｜ 97｜ 83｜ 26｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜25490.1825｜20765.5752｜ 3572.8297｜ 4466.3880｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜24927.3533｜19809.8184｜ 2494.1874｜12357.5343｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2010-06-30｜2010-03-31｜2009-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.0420｜ 0.2950｜ 0.1430｜ 0.1050｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0110｜ 0.2700｜ 0.1430｜ 0.1500｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 6.3900｜ 6.6363｜ 6.5400｜ 6.4000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 0.6569｜ 4.4400｜ 2.1900｜ 1.6419｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.4908｜ 1.4908｜ 1.4909｜ 1.4909｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 2.8084｜ 3.0611｜ 2.9695｜ 2.8265｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜2863535.18｜1883745.37｜839841.874｜2827610.29｜ ｜ ｜ 78｜ 08｜ 6｜ 16｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -393.6417｜23506.0975｜18539.5609｜23988.1224｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 100.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 3868.1054｜27169.8257｜13193.0604｜ 9690.0559｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.27｜ 0.13｜ 0.10｜ 0.29｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.00｜ 0.10｜ 0.15｜ 0.31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 6.70｜ 6.48｜ 6.40｜ 6.44｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.51｜ 1.51｜ 1.49｜ 1.49｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 3.06｜ 2.85｜ 2.83｜ 2.87｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.00｜ 0.69｜ 0.08｜ -0.55｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ -｜ 13.96｜ 10.19｜ 11.81｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ -｜ 2.44｜ 1.68｜ 2.28｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ -｜ -｜ -28.89｜ 20.77｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ -｜ -81.38｜ 113.54｜ -92.97｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ 544.43｜ 49.79｜ -63.10｜ -76.86｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ -｜ 1.19｜ -0.69｜ -4.67｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ -｜ 3.91｜ -7.50｜ 0.44｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2010年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 839841.87｜ 20.84｜ 13193.06｜ 106.76｜ ｜二季度｜ 1043903.50｜ 25.91｜ 13976.77｜ 113.10｜ ｜三季度｜ 979789.82｜ 24.32｜ -23301.72｜ -188.56｜ ｜四季度｜ 1165548.55｜ 28.93｜ 8489.43｜ 68.70｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2009年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 602167.12｜ 21.30｜ -58363.67｜ -602.31｜ ｜二季度｜ 624525.85｜ 22.09｜ -1388.90｜ -14.33｜ ｜三季度｜ 781303.73｜ 27.63｜ 42633.73｜ 439.97｜ ｜四季度｜ 819613.59｜ 28.99｜ 26808.89｜ 276.66｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
