☆经营分析☆ ◇600479 千金药业 更新日期:2025-04-18◇ ★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】 【1.主营业务】 中成药、化学药和女性卫生用品的研制、生产和销售以及药品的批发和零售业 务。 【2.主营构成分析】 【2024年概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |药品生产 | 140888.76| 92707.28| 65.80| 51.90| |药品批发零售 | 115946.45| 20971.31| 18.09| 42.71| |其他 | 12241.70| 7193.18| 58.76| 4.51| |中药材及饮片生产 | 5878.37| 823.09| 14.00| 2.17| |其他业务 | 4087.47| 3236.33| 79.18| 1.51| |合并抵销 | -7578.14| 73.51| -0.97| -2.79| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |药品批发零售 | 115946.45| 20971.31| 18.09| 42.71| |中药生产 | 72041.02| 46334.91| 64.32| 26.54| |西药生产 | 68847.74| 46372.36| 67.35| 25.36| |卫生用品 | 9441.88| 5639.95| 59.73| 3.48| |中药材及饮片生产 | 5878.37| 823.09| 14.00| 2.17| |其他业务 | 4087.47| 3236.33| 79.18| 1.51| |娱乐 | 2268.89| 1359.31| 59.91| 0.84| |其他 | 530.93| 193.92| 36.52| 0.20| |合并抵消 | -7578.14| 73.51| -0.97| -2.79| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华中 | 158847.47| --| -| 58.51| |华东 | 33500.82| --| -| 12.34| |西南 | 24583.60| --| -| 9.06| |华南 | 19360.04| --| -| 7.13| |西北 | 12912.58| --| -| 4.76| |华北 | 12266.86| --| -| 4.52| |东北 | 5905.77| --| -| 2.18| |其他业务 | 4087.47| --| -| 1.51| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2024年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |药品生产 | 93498.76| 63574.68| 68.00| 48.59| |药品批发零售 | 85912.13| 15114.57| 17.59| 44.65| |其他 | 8484.66| 5201.97| 61.31| 4.41| |中药材及饮片生产 | 5692.00| 768.89| 13.51| 2.96| |其他业务 | 3662.50| 2233.28| 60.98| 1.90| |合并抵销 | -4821.95| 19.81| -0.41| -2.51| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |药品批发零售 | 85912.13| 15114.57| 17.59| 44.65| |中药生产 | 48387.19| 32064.18| 66.27| 25.15| |西药生产 | 45111.57| 31510.50| 69.85| 23.44| |卫生用品 | 6606.94| 4148.73| 62.79| 3.43| |中药材及饮片生产 | 5692.00| 768.89| 13.51| 2.96| |其他业务 | 3662.50| 2233.28| 60.98| 1.90| |娱乐 | 1499.46| 904.15| 60.30| 0.78| |其他 | 378.26| 149.09| 39.42| 0.20| |合并抵消 | -4821.95| 19.81| -0.41| -2.51| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华中 | 116324.46| --| -| 60.45| |华东 | 21845.13| --| -| 11.35| |西南 | 16528.75| --| -| 8.59| |华南 | 13483.21| --| -| 7.01| |西北 | 8622.98| --| -| 4.48| |华北 | 8094.85| --| -| 4.21| |东北 | 3866.22| --| -| 2.01| |其他业务 | 3662.50| 2233.28| 60.98| 1.90| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2024年概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |药品生产 | 49457.08| 33774.45| 68.29| 49.42| |药品批发零售 | 43561.32| 7317.50| 16.80| 43.53| |其他 | 5284.23| 3268.98| 61.86| 5.28| |中药材及饮片生产 | 2075.27| 322.21| 15.53| 2.07| |其他业务 | 1233.71| 1066.42| 86.44| 1.23| |合并抵销 | -1537.52| 24.50| -1.59| -1.54| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |药品批发零售 | 43561.32| 7317.50| 16.80| 43.53| |西药生产 | 26062.61| 18266.74| 70.09| 26.04| |中药生产 | 23394.48| 15507.71| 66.29| 23.38| |卫生用品 | 4080.58| 2567.39| 62.92| 4.08| |中药材及饮片生产 | 2075.27| 322.21| 15.53| 2.07| |其他业务 | 1233.71| 1066.42| 86.44| 1.23| |娱乐 | 1000.16| 611.30| 61.12| 1.00| |其他 | 203.49| 90.29| 44.37| 0.20| |合并抵消 | -1537.52| 24.50| -1.59| -1.54| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华中 | 60289.29| --| -| 60.24| |华东 | 11670.59| --| -| 11.66| |西南 | 9271.18| --| -| 9.26| |华南 | 6937.64| --| -| 6.93| |西北 | 4565.09| --| -| 4.56| |华北 | 4028.92| --| -| 4.03| |东北 | 2077.67| --| -| 2.08| |其他业务 | 1233.71| 1066.42| 86.44| 1.23| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |药品生产 | 182597.21| 126334.85| 69.19| 48.07| |药品批发零售 | 171100.18| 32061.98| 18.74| 45.04| |其他 | 16624.42| 10361.91| 62.33| 4.38| |其他业务 | 7738.26| 4652.62| 60.12| 2.04| |中药材及饮片生产 | 6809.81| 1636.00| 24.02| 1.79| |合并抵销 | -5021.35| 128.28| -2.55| -1.32| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |药品批发零售 | 171100.18| 32061.98| 18.74| 45.04| |中药生产 | 98649.26| 68510.81| 69.45| 25.97| |西药生产 | 83947.95| 57824.03| 68.88| 22.10| |卫生用品 | 11927.78| 7524.57| 63.08| 3.14| |其他业务 | 7738.26| 4652.62| 60.12| 2.04| |中药材及饮片生产 | 6809.81| 1636.00| 24.02| 1.79| |娱乐 | 4133.30| 2586.57| 62.58| 1.09| |其他 | 563.35| 250.78| 44.52| 0.15| |合并抵消 | -5021.35| 128.28| -2.55| -1.32| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华中 | 222434.87| 75589.65| 33.98| 58.56| |华东 | 43854.81| 28764.98| 65.59| 11.55| |西南 | 37467.22| 21222.64| 56.64| 9.86| |华南 | 26796.76| 17139.35| 63.96| 7.05| |华北 | 16958.80| 11406.49| 67.26| 4.46| |西北 | 16066.50| 10308.43| 64.16| 4.23| |东北 | 8531.31| 6091.49| 71.40| 2.25| |其他业务 | 7738.26| 4652.62| 60.12| 2.04| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【3.经营投资】 【2024-06-30】 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司主要业务 报告期内,公司主要从事中成药、化学药、女性卫生用品的研制、生产、销售以及 药品批发和零售业务。 公司主导产品有妇科千金片(胶囊)、补血益母丸(颗粒)、缬沙坦胶囊、阿魏酸 哌嗪片、水飞蓟宾葡甲胺片、苯磺酸氨氯地平片、妇科专用棉巾系列等。 (二)经营模式 公司有完整的采购、生产、销售及研发体系,报告期内,公司已发布战略规划,全 面启动数字化转型,将着力打造新质生产力。 1.采购模式 公司新设置有产供销组织和供应链部,在甘肃、云南有中药材种植、收购、加工基 地,负责主要中药材当归、党参、穿心莲以及公司生产所需的其他中药材的采购, 并通过集团内协同,对化学原料药、辅料、包装材料等物料进行大宗采购,降低原 辅料成本。 2.生产模式 公司产供销组织统筹负责,严格按照国家GMP要求和公司制定的药品生产标准组织 生产。将根据市场需求,及时准确制定生产任务,协调和督促生产计划的完成,同 时对产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况进行监督,通过对生产各环 节的原材料、半成品、成品质量严格控制,保证最终产品的质量和安全,公司将逐 步推进精益生产。 3.销售模式 公司产品主要销售渠道为医疗终端、零售终端,正在拓展线上市常通过营销数字化 转型,建立数字化赋能和客户运维柔性组织,打造一纵一横一圈的营销模式,培育 公司发展新动能。 针对医疗终端,公司将继续实施城市领先战略,建立学术推广组织,服务临床合理 用药,提高公司产品在城市等级和社区的整体份额;通过做好高质终端开发,带动 附属城市基层的开发。 针对零售终端,通过线上运维的方式,建立直营经理组织,服务客户对健康专业知 识的需求,巩固有效店员,实现动销可持续;通过坚定执行有序销售制度,优化产 品价格体系,为持久发展奠定基矗随着线上购药医保报销的逐步推开,公司药品和 衍生品将加大传统电商、直播带货、社区团购、私域直播等方式的营销力度。 4.研发模式 公司将继续秉承在中药领域“强化龙头、培育明星、盘活存量、开发新品”,在化 药领域“多立项、立好项、快拿批文、拿高质量批文,储备一批、立项一批、研发 一批、推出一批”,在衍生领域“聚焦卫生用品、洗涤护理、药食养生,开发一代 ,升级一代,上市一代”的指导思想。通过建立研发中台,设置项目经理,对研发 项目进行全生命周期管理,公司将在自研和合作研发双模式结合下,加快研制具有 临床优势和特色的中药创新产品、深入开展已有核心品种上市后循证医学临床再评 价研究,阐明产品的临床优势和安全性,为上市品种的学术推广及临床合理用药提 供支撑。公司将依托博士后科研工作站和国家企业技术中心,通过深度产学研用和 广泛链接外部资源,加速科技成果转化。 (三)行业基本情况 2024年1月,国家医保局印发《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录( 2023年)》。此次调整共有126个药品新增进入国家医保药品目录,1个药品被调出 目录,谈判或竞价成功的药品价格平均降幅61.7%。新版医保药品目录内药品总数 达到3088种,其中西药1698种、中成药1390种;中药饮片892种。 2024年3月5日在第十四届全国人民代表大会第二次会议上,李强总理代表国务院在 十四届全国人大二次会议上作《政府工作报告》。国家进一步加强了对创新药的支 持力度,鼓励生物技术药、化学药和中医药等细分领域的产品研发。政府工作报告 也强调了创新药和生命科学的重要性,推动生物医药行业的快速发展。2024年5月 ,国家医疗保障局发布《关于加强区域协同做好2024年医药集中采购提质扩面的通 知》,《通知》提出继续大力推进医药集中带量采购工作,加强区域协同,提升联 盟采购规模和规范性,明确行业预期,持续巩固改革成果。 2024年5月,国家卫生健康委、教育部、工业和信息化部、公安部、财政部、商务 部、审计署、国务院国资委、税务总局、市场监管总局、国家医保局、国家中医药 局、国家疾控局、国家药监局等全国纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风部际 联席工作机制(下称“纠风部际机制”)14部委联合制定印发了《关于印发2024年 纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点的通知》,旨在切实做好纠正医 药购销领域和医疗服务中不正之风的工作。 (四)行业发展情况 医药工业是战略新兴产业之一,是健康中国建设的重要基矗随着我国人口老龄化程 度加深,“医疗、医保、医药”联动改革,从带量采购、医保支付、价格治理等维 度全面推进,加之国内对医疗反腐力度不断加大,医药产业已从高速发展阶段进入 到高质量发展新阶段。新阶段将提高产品及服务质量,推动药物创新,促进产业链 整合、细分领域协同发展,重塑中国医药行业的市场格局。受新医疗反腐等医改政 策影响,以及原辅包成本持续攀升,医药企业普遍面临寻求增长新动能的挑战,倒 逼企业在“降本增效”和研发创新方面取得突破。 据国家统计局发布的数据显示,2024年1-5月份,全国规模以上工业企业实现利润 总额27543.80亿元,同比增长3.4%,其中,医药制造业2024年1-5月份营业收入100 37.1亿元,同比下降1.0%,营业成本5868.3亿,同比增长0.7%,利润总额1409.9亿 ,同比增长0.3%。 (五)公司所处行业地位 公司是中国制药百强企业、国家高新技术企业、国家两化融合试点示范单位。“千 金”商标为中国驰名商标。2024年6月,米内网组织了中国医药工业百强排行榜专 家委员会,针对医药工业企业,从创新驱动力和专业推广力两大维度,评选出了“ 2023年度中国医药工业百强系列榜单”。千金药业再次荣登“2023年度中国中药企 业百强榜”,排名31位。 二、经营情况的讨论与分析 2024年是公司的战略元年,随着公司中长期战略规划发布,公司上下一心,坚定落 实三大战略举措。报告期内,公司实现营业收入19.24亿元,同比增长0.6%;实现 利润总额1.74亿元,同比增长2.71%;归属于上市公司股东净利润1.18亿元,同比 增长0.87%。 (一)经营方面 报告期内,根据公司战略部署,以“千金经营法式”为指引,全面推动营销数字化 转型。中药板块营收同比增长1.46%。化药板块积极拥抱集采,不断加强营销赋能 ,营收同比增长8.37%,其中千金湘江药业同比增长12.4%,千金协力药业同比增长 1.7%。零售板块虽受行业政策影响,千金大药房大力推进数字化商业模式转型,实 现净利润同比增长26.37%。衍生品板块推出千金润洁面乳、清爽极薄卫生巾等新品 。 (二)研发方面 报告期内,公司加大研发投入,大力推进新品立项与研发。 1.中药领域:在研项目32个(非独家产品相关项目12个)。其中,3个中药新药正 在有序推进:1个品种完成中试研究,正在开展药效和长毒实验;2个品种正在起草 技术方案。5个经典名方取得新进展:1个品种完成申报资料撰写,并按CDE意见开 展相关补充研究;2个品种完成中试研究;1个品种完成基准样品研究。妇科千金胶 囊在巴基斯坦完成临床试验,并提交注册申请;妇科调经片、加味逍遥丸在印度尼 西亚提交注册申请。 2.化药领域:在研项目56个。其中,碳酸锂片通过一致性评价;富马酸伏诺拉生原 料药通过登记备案;硝呋太尔制霉菌素阴道软胶囊获得临床批件,并完成伦理资料 递交;酒石酸唑吡坦片完成国家局现场核查,正在开展补充研究;腺苷钴胺胶囊和 沙库巴曲缬沙坦钠片等4个品种完成注册申报;另有,2个品种通过正式BE,3个品 种完成工艺验证并进入正式BE,13个品种进入工艺验证阶段。 3.衍生领域:在研项目3个。其中,1个品种完成1批商业化试生产;1个品种完成中 试研究。 (三)生产管理方面 报告期内,公司产品保质保量供应,并有序推进生产数字化工作。通过生产工艺改 进及设备改造,不断提升生产效率降低生产成本。其中母公司梳理了305个成本改 善点,完成了148项;千金湘江药业产供销协同一体化平台建设快速推进,将提升 协同效率和计划执行率,产能利用更加高效,极大解放库存占用。千金协力药业完 成关键设备更新后苯磺酸氨氯地平片生产效率显著提升。 外购批文完成19个项目的持有人变更。其中5个产品上市取得阶段性成果,其中益 母草颗粒、青柏洁身洗液顺利通过场地变更检查,获得批件。 三、风险因素 1.中药材价格波动风险及应对措施 中药材由于受产地环境、气候、劳动力成本等因素的影响,药材价格变动幅度较大 。公司针对主要原材料建立了储备库存,可平抑价格波动带来的影响,保持供应价 格的相对稳定。近两年,大部分原药材出现了上涨,由于公司前期建立了药材储备 ,缓解了部分原材料价格上涨带来的波动,稳定了采购成本,并保证了供应。 公司持续关注药材市场变化,在药材价格合理时,建立适当的储备,保持生产成本 相对稳定。在西北建立药材GAP种植和储备基地,能够减少原药材价格大幅波动对 生产成本的影响,并能保持质量相对稳定。 2.药品质量风险及应对措施 原材料的质量及价格、生产过程的控制、原材料的质量标准,均会对产品的质量产 生影响。 公司推行全面质量管理理念,将质量控制贯穿于企业的各个部门和每一个环节。建 立严格的原材料采购标准,选择优质供应商,严格按质量标准检验和放行,确保原 材料的质量和安全性。建立科学的生产质量管理体系,加强对生产过程的监控和控 制,确保各个环节符合GMP要求。引入先进的生产设备,提高生产工艺的稳定性和 一致性。加强对员工的质量意识教育和技能培训,提高员工的质量管理水平和操作 技能,确保生产过程的质量控制。 3.行业政策风险及应对措施 随着医改和反腐向纵深推进,一系列政策的出台,如三医联动,价格治理、带量采 购、医保支付方式改革、门诊统筹等,对企业发展模式提出更高要求,公司依托数 字化平台,紧跟政策要求,调整企业和产品布局。公司将持续进行产品创新、临床 循证研究,已有产品临床价值提升,充分利用线上运维和学术推广新组织,开展临 床学术推广工作和终端专业服务工作,为商业推广活动提供坚实保障;紧跟国家鼓 励创新的主旋律,加快产品研发,推动新产品上市,拓展新赛道;逐步推行精益生 产,优化供应商管理,做好产品全生命周期管理,降本增效,继续拥抱集采,扩大 市场份额,打造新质生产力。 4.研发风险及应对措施 随着同名同方药注册限制放开,核心品种存在被仿的风险;中药新药研发周期长、 投入大,可能会出现部分项目研发进度和研发成本控制达不到预期的风险;医改政 策落地加速和集采不断推进,化药仿制药市场与价格变化较快,部分在研化药产品 可能存在效益不及预期的风险。 公司将加快推进主导品种的“提质升级”研究,构筑产品技术壁垒;结合公司产品 战略,全面落实公司“跑步研发”要求,通过研发数字化转型,打造研发中台,链 接外部资源,提高产品研发的质量和效率,控制研发成本和研发风险。 四、报告期内核心竞争力分析 (一)产品优势 公司有片剂、胶囊剂、颗粒剂、丸剂、煎膏剂、散剂和溶液剂等12种制剂,38条自 动化生产线,141项药品批准证书和23项原料药批准证书。公司及控股子公司共有4 4个药品被列入《国家基本药物目录(2018年版)》,77个药品入选了《国家基本 医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2023年版)》。截止2024年6月30日, 集团累计拥有有效专利429件,其中发明专利213件,实用新型专利69件,外观专利 147件。公司中成药主导产品妇科千金片(胶囊)、补血益母丸(颗粒)是独家的 国基药品种、国医保甲类品种,妇科断红饮胶囊是国家中药保护品种。公司化药主 导产品有降压药缬沙坦胶囊、盐酸贝那普利片、马来酸依那普利片、降脂药阿托伐 他汀钙片;降糖药阿卡波糖片;心血管系统用药替格瑞洛片;泌尿系统用药阿魏酸 哌嗪片、非那雄胺片;神经系统用药盐酸地芬尼多片、酒石酸唑吡坦片、碳酸锂片 ;肝病用药水飞蓟宾葡甲胺片、恩替卡韦分散片。公司衍生品主导产品有医护级女 性卫生用品。 (二)营销优势 公司将坚持以千金经营法式为指引,紧跟行业政策和市场竞争环境的变化,动态调 整营销策略。报告期内,公司已全面推进数字化转型,集团数字化营销和客户运维 平台已上线运行,线上直营经理有效赋能线下营销,将逐步打造营销“数智大脑” 。医疗营销继续实施“城市领先战略”,坚持高质开发,强调有效开发。药店营销 以线上线下结合的方式,通过客户运维平台,洞察需求、搭建场景、更好更智能维 护客户。 (三)产业一体化优势 公司建立产供销组织和供应链部,统筹原药材采购,协同药品生产和销售,公司将 继续发挥集药材种植、加工及药品研发、生产、贸易于一体的产业链集群优势,通 过重点药材自有种植基地,稳定稀缺资源供应,保障产品质量;通过整合自有和外 部产品研发力量,不断推出新产品,丰富产品线组合;通过产供销协同和生产数字 化优化生产工艺,降低成本,提升产品质量;通过自有商业公司和零售数字化转型 ,降低客户拓展的成本。集团以数字化为抓手,整合上中下游产业链资源,提升风 险防控、降本增效能力,提升竞争力。 (四)技术优势 公司现为国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业、国家重点农业产业化龙 头企业,组建了国家级创新平台2个(国家企业技术中心、博士后科研工作站), 省级创新平台3个(湖南省女性健康药物工程技术研究中心、湖南省抗病毒药物工 程技术研究中心、湖南省中药衍生品工程技术研究中心),共有科技人员364人, 本科及以上学历占比70%以上,中高级职称以上技术人员占60%,高级工程师24名, 博士5名,湖湘青年英才2名,享受国务院特殊津贴专家2名,省政府特殊津贴专家1 名。同时,公司拥有一支在新药开发及临床医学等领域有着丰富经验的专家团队, 为新药研发和技术创新提供技术支撑。 【4.参股控股企业经营状况】 【截止日期】2024-06-30 ┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐ |企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)| ├─────────────┼───────┼──────┼──────┤ |株洲千金巨幕影城有限公司 | 1000.00| -| -| |株洲千金文化广场有限公司 | 2500.00| -191.81| 10936.48| |株洲千金瑰秘酒业股份有限公| 2000.00| -| -| |司 | | | | |株洲市国海国创千金医药创业| -| -910.16| 38203.63| |投资合伙企业(有限合伙) | | | | |株洲神农千金实业发展有限公| 6080.00| -251.92| 63364.90| |司 | | | | |楚雄市千金植物资源开发有限| 200.00| -| -| |公司 | | | | |湖南千金养生坊健康品股份有| 3000.00| -| -| |限公司 | | | | |湖南千金医药股份有限公司 | 5000.00| -| -| |湖南千金协力药业有限公司 | 3200.00| 1413.29| 29937.24| |湖南千金卫生用品股份有限公| 8000.00| -| -| |司 | | | | |湖南千金大药房连锁有限公司| 1000.00| 2747.02| 71930.03| |湖南千金投资控股股份有限公| 6720.00| 555.17| 22922.22| |司 | | | | |湖南千金湘江药业股份有限公| 4800.00| 4089.47| 92424.25| |司 | | | | |湖南千金药材有限公司 | 3000.00| 678.16| 14245.41| |醴陵千金影院有限公司 | 800.00| -| -| |陇西千金本草科技开发有限公| 500.00| -| -| |司 | | | | |陇西千金药材有限公司 | 2000.00| -| -| └─────────────┴───────┴──────┴──────┘ 免责声明:本信息由本站提供,仅供参考,本站力求 但不保证数据的完全准确,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准,本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时性,安全性,出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章,数据,不构成任何的投资建议,用户查看 或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责,与本站无关。