☆财务分析☆ ◇600607 上实医药 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 46729.95｜ 19677.46｜ 13797.29｜ 10569.59｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 20.22｜ 9.80｜ 7.41｜ 6.18｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 258.03｜ 42.62｜ 30.54｜ -2.18｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 28.36｜ 26.65｜ 26.97｜ 27.48｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜ 414053.51｜ 344363.35｜ 318571.41｜ 306166.86｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ 117431.00｜ 91785.00｜ 85933.00｜ 82122.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 107459.00｜ 87142.00｜ 81198.00｜ 78996.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 176668.00｜ 76344.00｜ 55763.00｜ 52541.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 64970.00｜ 45765.00｜ 45592.00｜ 42695.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 4536.00｜ 3603.00｜ 4118.00｜ 6634.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 296623.00｜ 252578.00｜ 232638.00｜ 222028.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 28.36｜ 26.65｜ 26.97｜ 27.48｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 71.64｜ 73.35｜ 73.03｜ 72.52｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 2.74｜ 2.03｜ 1.89｜ 1.86｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 2.37｜ 1.53｜ 1.38｜ 1.36｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 277876.66｜ 351513.35｜ 320659.46｜ 273899.10｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ 24339.49｜ 31121.61｜ 18073.11｜ 16359.35｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜ 20581.21｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 103.16｜ 109.59｜ 112.53｜ 105.80｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ 52.09｜ 158.16｜ 130.99｜ 154.78｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ 104.59｜ -｜ -｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ 77905.40｜ 321.56｜ -4177.31｜ 3160.14｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ -1914.72｜ -10315.67｜ -10322.71｜ -9695.96｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 269372.48｜ 320751.57｜ 284955.58｜ 258878.06｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ 187068.53｜ 221826.84｜ 210235.28｜ 177810.83｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ 22530.13｜ 28050.43｜ 25226.92｜ 25650.20｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ -566.41｜ 1134.88｜ 1017.98｜ 738.48｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 78493.13｜ 35633.74｜ 24072.22｜ 21737.21｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 55172.55｜ 9538.11｜ 10422.59｜ 7333.84｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ 825.75｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ 833.77｜ 1711.29｜ 2268.74｜ -552.94｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 79326.90｜ 37345.03｜ 26340.96｜ 21783.77｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 21715.49｜ -｜ 4874.41｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 57611.42｜ 32180.96｜ 21466.54｜ 17582.21｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 30.55｜ 30.84｜ 26.22｜ 26.49｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ 26.46｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 20.22｜ 9.80｜ 7.41｜ 6.18｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2009-06-30｜2009-03-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 1.2705｜ 1.1759｜ 1.0818｜ 0.5350｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.2736｜ 0.1849｜ 0.0995｜ 0.4557｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 6.2826｜ 6.1872｜ 6.2619｜ 5.4587｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 20.2200｜ 19.0000｜ 17.2800｜ 9.8000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 2.0781｜ 2.0773｜ 2.0762｜ 2.3547｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 2.8482｜ 2.7536｜ 2.8295｜ 1.7477｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜269372.477｜175185.734｜84966.5222｜320751.573｜ ｜ ｜ 8｜ 3｜ ｜ 9｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜78493.1340｜69181.8783｜61014.9153｜35633.7390｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜55172.5451｜55106.1150｜55170.8893｜ 9538.1107｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜46729.9474｜43249.7941｜39788.6239｜19677.4644｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2008-09-30｜2008-06-30｜2008-03-31｜2007-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.3549｜ 0.2459｜ 0.1047｜ 0.3751｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.3173｜ 0.2268｜ 0.0833｜ 0.2832｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 5.2752｜ 5.1673｜ 5.1496｜ 5.0619｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 6.7300｜ 4.7600｜ 2.0300｜ 7.4100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 2.3564｜ 2.3575｜ 2.3611｜ 2.3781｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.5841｜ 1.4751｜ 1.4539｜ 1.3492｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜247105.407｜162175.737｜81399.0231｜284955.582｜ ｜ ｜ 2｜ 8｜ ｜ 3｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜25903.2470｜17667.0166｜ 7658.4552｜24072.2179｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 8145.2033｜ 6216.2845｜ 3006.7008｜10422.5885｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜13052.0204｜ 9043.3544｜ 3849.7080｜13797.2898｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 1.27｜ 0.54｜ 0.38｜ 0.29｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.27｜ 0.46｜ 0.28｜ 0.23｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 6.28｜ 5.46｜ 5.06｜ 4.86｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 2.08｜ 2.35｜ 2.38｜ 2.38｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 2.85｜ 1.75｜ 1.35｜ 1.12｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 2.73｜ 0.56｜ 0.09｜ 0.27｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 4.49｜ 5.21｜ 5.21｜ 4.84｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ 6.46｜ 6.12｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 0.71｜ 0.97｜ 0.91｜ 0.81｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ 9.01｜ 12.56｜ 10.07｜ 3.50｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ 203.02｜ 48.03｜ 9.45｜ 14.67｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ 258.03｜ 42.62｜ 30.54｜ -2.18｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ 17.44｜ 8.57｜ 4.78｜ 5.72｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ 20.24｜ 8.10｜ 4.05｜ 5.09｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2008年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 81399.02｜ 25.38｜ 3849.71｜ 19.56｜ ｜二季度｜ 80776.71｜ 25.18｜ 5193.65｜ 26.39｜ ｜三季度｜ 84929.67｜ 26.48｜ 4008.67｜ 20.37｜ ｜四季度｜ 73646.17｜ 22.96｜ 6625.44｜ 33.67｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2007年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 68200.70｜ 23.93｜ 2719.12｜ 19.71｜ ｜二季度｜ 68528.01｜ 24.05｜ 3582.38｜ 25.96｜ ｜三季度｜ 70263.42｜ 24.66｜ 3297.94｜ 23.90｜ ｜四季度｜ 77963.45｜ 27.36｜ 4197.85｜ 30.43｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
