经营分析

☆经营分析☆ ◇600704 物产中大 更新日期:2025-04-18◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    供应链集成服务。

【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|供应链集成服务          |27502600.9| 472699.69|  1.72|       49.63|
|                        |         1|          |      |            |
|金属材料                |16410500.0| 159100.00|  0.97|       29.61|
|                        |         0|          |      |            |
|化工                    |5031000.00|  71100.00|  1.41|        9.08|
|整车及后服务            |1898200.00|  49700.00|  2.62|        3.43|
|煤炭                    |1834500.00|  67000.00|  3.65|        3.31|
|高端制造                |1200208.83| 188643.83| 15.72|        2.17|
|金融服务                | 714413.06|  79181.06| 11.08|        1.29|
|线缆制造                | 453400.00|  65300.00| 14.40|        0.82|
|轮胎制造                | 214000.00|  32300.00| 15.09|        0.39|
|热电联产                | 155100.00|  37700.00| 24.31|        0.28|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|供应链集成服务          |54116800.0| 915200.00|  1.69|       49.68|
|                        |         0|          |      |            |
|金属材料                |32513500.0| 384000.00|  1.18|       29.85|
|                        |         0|          |      |            |
|化工                    |8573900.00|  96500.00|  1.13|        7.87|
|煤炭                    |4109800.00| 152000.00|  3.70|        3.77|
|整车及后服务            |4085200.00| 130500.00|  3.19|        3.75|
|高端制造                |2252000.00| 379100.00| 16.83|        2.07|
|金融服务                |1065800.00| 131400.00| 12.33|        0.98|
|线缆制造                | 838700.00| 142100.00| 16.94|        0.77|
|其他业务                | 581456.28| 104708.25| 18.01|        0.53|
|轮胎制造                | 476200.00|  67700.00| 14.22|        0.44|
|热电联产                | 312500.00|  75400.00| 24.13|        0.29|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|内销收入                |48610000.0|1228300.00|  2.53|       83.79|
|                        |         0|          |      |            |
|外销收入                |8824600.00| 197400.00|  2.24|       15.21|
|其他业务                | 581456.28| 104708.25| 18.01|        1.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|供应链集成服务          |27302800.0| 495600.00|  1.82|       50.27|
|                        |         0|          |      |            |
|金属材料                |16143800.0| 184100.00|  1.14|       29.73|
|                        |         0|          |      |            |
|化工                    |4177200.00|  15500.00|  0.37|        7.69|
|煤炭                    |2392700.00|  95000.00|  3.97|        4.41|
|整车及后服务            |1802400.00|  85100.00|  4.72|        3.32|
|高端制造                |1046800.00| 166000.00| 15.86|        1.93|
|金融服务                | 657900.00|  84700.00| 12.87|        1.21|
|线缆制造                | 409500.00|  68300.00| 16.68|        0.75|
|轮胎制造                | 223100.00|  24900.00| 11.16|        0.41|
|热电联产                | 152300.00|  33600.00| 22.06|        0.28|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|供应链集成服务          |54370757.0| 887882.59|  1.63|       50.13|
|                        |         7|          |      |            |
|供应链集成服务-金属材料 |32302500.0| 290600.00|  0.90|       29.78|
|                        |         0|          |      |            |
|供应链集成服务-化工     |7662100.00|  75000.00|  0.98|        7.06|
|供应链集成服务-煤炭     |5204400.00| 173900.00|  3.34|        4.80|
|供应链集成服务-整车及后 |4145500.00| 192600.00|  4.65|        3.82|
|服务                    |          |          |      |            |
|高端实业                |2012640.30| 272168.91| 13.52|        1.86|
|金融服务                | 802726.14| 132750.41| 16.54|        0.74|
|高端实业-线缆制造       | 762100.00| 122400.00| 16.06|        0.70|
|其他业务                | 468744.73|  91274.84| 19.47|        0.43|
|高端实业-轮胎制造       | 425900.00|  15600.00|  3.66|        0.39|
|高端实业-热电联产       | 310100.00|  70600.00| 22.77|        0.29|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|内销收入                |50407100.0|1120200.00|  2.22|       87.43|
|                        |         0|          |      |            |
|外销收入                |6779000.00| 172500.00|  2.54|       11.76|
|其他业务                | 468744.73|  91274.84| 19.47|        0.81|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-06-30】
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
物产中大是中国供应链集成服务引领者,是首批国家级供应链创新与应用示范企业
,是中国具有影响力的大宗商品供应链集成服务商之一。物产中大已连续14年位列
世界500强,根据《财富》2024年8月5日公布的最新结果,2024年排名位列150位。
2024年,公司根据“一体两翼”发展战略,围绕智慧供应链集成服务开展更加积极
、更加聚焦、更加有效的系列经营管理和投资活动,按照“以供应链思维、做产业
链整合、构建物产中大生态圈”的实施路径,塑造战略协同、周期对冲、产融互动
的产业格局,努力打造“大而强、富而美”受人尊敬的优秀上市公司。
(一)经营模式
1.智慧供应链集成服务
公司智慧供应链集成服务是指依托强大的资源组织、网络渠道、品牌运营等专业优
势,紧紧围绕客户的痛点、难点和需求点,通过打造“五化”(即平台化、集成化
、智能化、国际化、金融化)系统能力,联动“四流”(即商流、物流、资金流、
信息流),推进供应链集成服务模式数字化改造提升,围绕金属、能源、化工、汽
车等主要品种,形成以物联网、大数据、云计算等现代信息技术为支撑、以客户需
求为驱动、以智慧供应链上下游企业利益相关方共生共赢为特征的产业生态圈。
(1)基于系统解决方案的金属供应链集成服务
围绕钢铁全产业链,上游原料端矿石有澳大利亚、巴西、印度、马来西亚、南非等
丰富的国际化采购渠道;中游链接宝武集团、鞍钢集团、河钢集团、首钢集团、建
龙集团、中天钢铁等百余家长期合作的大中型钢厂,形成遍布全国的钢材资源网络
;下游围绕中交、中冶、国家能源集团、国家电网、南方电网等核心优质客户,解
决原料供给、材料匹配、价格管理、物流规划和金融服务等配供配送基础需求,另
外还与浙江省内外的电梯、家电、汽摩配等若干特色产业集群及集装箱、造船、新
能源等大型产业终端建立长期配送服务关系,为大型产业客户及终端产业集群在资
源组织、成本控制、库存风险等方面提供一揽子解决方案。参与合作大型项目有杭
州湾跨海铁路大桥、杭州地铁四期、沁伊高速、南通至宁波高速铁路、浙江天台抽
水蓄能电站、华能玉环二号海上风电等,同时市场网络延伸至“一带一路”沿线国
家及地区,真正成为系统方案提供者、集成服务引领者、国家战略践行者。
(2)基于贸工一体化的能源供应链集成服务
一方面,积极履行国家电煤重点保供贸易企业及浙江省唯一重点保供贸易平台职责
,与国内外煤矿、铁路运输、港口等环节加强合作,深入了解下游客户需求,开展
定制化业务合作,实现煤种资源的高效配置,提高供应链整体运营效率。另一方面
,按照能源贸易+能源实业“双轮驱动”的战略发展思路,物产环能通过新建、并
购重组等方式扩大热电联产规模,并逐步拓展以垃圾焚烧、污泥处理、生物质发电
等为核心技术的固废处置、新能源发电等环保业务,为产业链上下游企业提供绿色
清洁能源。报告期内,物产环能销售煤炭2,795万吨、销售蒸汽424.93万吨、总供
电量73,030.03万千瓦时(其中光伏发电501.53万千瓦时)、供应压缩空气140,876
万m3、处置污泥38.68万吨。
(3)基于垂直产业链整合的化工供应链集成服务
通过“打井式”的垂直产业链整合,做好上游渠道衔接、中游生产延伸、下游市场
开拓,通过向生产型企业提供原料采购、集中备库、产能提升、成品销售、期现结
合、价格管理、供应链物流、供应链金融等供应链服务,从业务经营发展到资产经
营和资本运作,从中获得稳定的供应链服务和产业提升价值收益。聚焦石化产业、
橡胶轮胎产业、农产品产业等多个行业进行复制,深度整合流通环节,提高盈利质
量。目前经编供应链平台、粮油进口供应链平台、橡胶轮胎垂直产业链等一批集成
服务项目取得积极成果。
(4)基于全生命周期覆盖的汽车供应链集成服务
公司有近50个汽车品牌系列代理权、近200家网点、超200万用户规模,核心业务涉
及汽车销售服务、汽车金融、二手车、零部件、保险代理、救援服务、回收再生等
汽车全产业链生态服务领域,以客户为中心,聚焦客户价值,打造成全国领先的智
慧汽车综合服务商。
公司积极谋划布局新能源汽车相关产业服务,品牌矩阵加速扩展,累计开辟34家业
务单元,为绝大多数主流品牌客户带来体验、交付、维修等多类型服务,并纵深渗
透产业价值链,为新能源汽车市场的更多业态和流程环节提供优质支持。二手车综
合服务健全全产业链体系布局,持续助力全国多家交易市场实现数字化升级,拍卖
服务的车辆规模名列前茅。汽车出口服务不断将触点向海外延伸,出口量居全国前
列。智慧救援服务位居国内行业头部位置,通过高效的客户服务,在全国20余个省
市领先份额。零部件服务围绕供应链集成服务,重点聚焦新能源电池、工业油品等
领域的产业合作与企业服务。汽车金融服务深化供应链金融模式,以新零售、融资
租赁等业务为抓手,为汽车行业客户提供定制化服务方案。回收再生服务重点面向
各类机动车(含新能源机动车)报废客户,支持车辆及电池回收、车辆拆解与再利
用等专业服务。汽车电商服务打造数字化综合服务平台,累计线上服务客户数超90
万人,并围绕客户多元需求,导入移动终端、智能穿戴、智能家居等科技品牌代理
,一站式更好满足车主丰富生活。
(5)基于客户价值导向的全球中高端消费品品牌综合服务
围绕做优品牌、做精渠道、做强服务的发展模式,以子公司物产中大云商为业务主
体,整合消费领域优质品牌资源,运用数字化工具,提升服务能力,力争打造成为
全球中高端消费品品牌首选的综合服务商。品牌端,深耕美妆、医美、酒水、智能
家电、智能终端等行业,聚焦服务中高端品牌,不断扩大核心合作品牌数量,打造
优质且持续的合作品牌矩阵体系。渠道端,基于品牌方定位,形成“线上+线下”
相结合的全网多渠道新零售销售体系;依托世界500强产业背景和行业积淀,重点
打造物产中大关联的活跃高质私域流量群。服务端,围绕消费者需求,打造集供应
链、运营链、数字链和产业链四链融合的综合服务体系。目前公司合作品牌达200
多个,包括成为贵州茅台的终端渠道直销商,并与爱茉莉、LG、戴森、习酒等多个
中高端消费品品牌建立了深度渠道服务合作关系。
(6)智慧供应链物流体系
公司积极构建智慧供应链物流体系,运用物联网技术将终端数据传送到大数据中心
,实时监控达成全方位的物联效果,降低供应链集成服务成本,提高服务效率和效
益,夯实核心主业的行业龙头地位。重点以子公司物产中大物流——国家AAAAA级
综合物流企业为承载主体,推行四方物流现代理念,是物流生态中的组织者、整合
者,是物流系统优化方案的提供商、服务商,沿海沿江深入实施“弓箭型百仓计划
”,一方面线下以大宗生产资料为主的物流基地实体网络布局,另一方面线上以物
联网、数字孪生、区块链、分布式存储、云计算、线上结算、人工智能等新技术为
支持的物流信息平台搭建,可实现多跨协同物流业务场景,延伸智慧供应链物流服
务。物产中大物流立足国内国际双循环,以国家重大战略为引领,服务深耕产业集
群,稳链保链,围绕新能源汽车、白色家电、光伏等产业集群需求,选择战略咽喉
结点、区域分驳中心点、终端辐射配送中心点,积聚区域联动、网点协同、公铁水
衔接的网络集群,为客户提供智慧供应链物流解决之策和优质服务。
截止目前,物产中大物流在华北、华东和华南等布局网络结点数198个,其中大宗
自营基地77个,带码头仓19个、泊位55个,仓库管理面积达267万平方米,总库容6
58万吨;铁路线资源11条,网络货运平台拥有司机数4.8万余名、车辆2.7万余辆;
拥有加工生产线170条,年加工产能达1192万吨;服务客户3.5万余家。2024年上半
年综合物流服务量达4103万吨,同比增长27%。物产中大物流持续推动数字化改革
,积极构建“物流大脑”,全面推行物流智能仓建设,自助终端、移动终端等物联
网技术应用已覆盖70%以上的仓库,远程协同、数字孪生、电子签章及区块链存证
等技术日益完善,有力支撑企业高质量发展。
2.金融服务
一是参股核心金融牌照有望赋能智慧供应链集成服务、养老等产业。公司在持续发
展融资租赁、期货、财务公司、典当、油气交易平台、资产管理、私募基金、保理
等金融服务业务的基础上,公司战略参股信泰人寿,目前持有信泰人寿33%的股权
,有望赋能智慧供应链集成服务、养老等产业,发挥金融牌照价值,实现良性互动
。
二是利用公司信用优势和资源优势发展供应链金融服务。依托自身产业背景,充分
发挥金融服务实体经济的功能和价值,通过以融促产、以融助产,与供应链上的供
应商、制造商、消费者等相关利益方共建生态圈,帮助客户提升价值的同时获得产
业增值,持续提升对智慧供应链集成服务主业的支撑和赋能作用。
三是发挥现货端产业优势与期货端研究能力为智慧供应链集成服务主业保驾护航。
公司统筹成员公司立足现货,积极利用期货等金融衍生工具的避险保值作用,帮助
产业链客户平抑现货商品价格波动。物产中大期货立足公司供应链集成服务,构建
“以期现为基储以交易为核心、以投研为驱动”的商业模式,在大宗商品价格波动
加剧的背景下,为成员公司及产业客户提供定制化的期现结合、场外衍生品、基差
等系统风险管理服务,并在研究、行业资源共享、现期管理数字化等方面提供支持
。
3.高端制造
公司根据自身的资源禀赋和转型升级方向,陆续布局电线电缆、热电联产、轮胎制
造、镁矿及镁合金加工等高端制造行业,努力打造具有独特竞争优势的细分领域行
业冠军。公司高端制造板块精耕市尝服务客户,聚焦科技创新,持续加大研发费用
投入,持续推动高适用性和高技术含量类产品的研发突破。目前,公司共有高新技
术企业21家、国家级“专精特新”小巨人企业1家、省级专精特新中小企业13家、
省未来工厂1家、国家级高新技术企业研发中心2家、国家级科改示范企业1家、省
级企业研究院4家、拥有发明专利194项。
此外,公司立足“一体两翼”的同时,依托良好商誉资信和政企合作优势,主动布
局医疗健康、环保公用等“政府有要求、市场有需求、企业有追求”的公共服务行
业。医疗健康已布局综合医院与养老产业,医院床位数约2099张,已投入运营的养
老网点26家,床位数5400张。环保公用持续推进绿色低碳数智水厂建设,运营污水
项目产能规模突破53.5万吨/日、运营固废处理项目规模达16.1万吨/年。
(二)行业基本情况
1.智慧供应链集成服务
(1)《制造业企业供应链管理水平提升指南(试行)》发布,旨在推动现代供应
链体系深度嵌入制造业产业链,提升企业的供应链管理水平。
2024年5月,中华人民共和国工业和信息化部办公厅、中华人民共和国交通运输部
办公厅、中华人民共和国商务部办公厅联合印发的规范性文件《制造业企业供应链
管理水平提升指南(试行)》(以下简称《指南》)。《指南》明确提升制造业企
业供应链管理水平是一项系统性工程,要以高起点部署供应链战略为引领,以保障
循环畅通为底线,以提高质量和效益为目标,以高端化、智能化、绿色化为路径进
行布局。提升供应链管理水平的主体是企业,关键也在企业。制造业企业要发挥主
体作用,增强现代供应链管理思维,瞄准发展趋势,对标对表不断提升供应链管理
水平。《指南》旨在加快实施制造业供应链提升工程,推动现代供应链体系深度嵌
入制造业产业链,完善供应链管理服务支撑和保障措施,多措并举提升制造业企业
供应链管理水平。
(2)《关于加强商务和金融协同更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展的意见
》发布,形成支持跨境贸易和投资高质量发展的更大合力。
2024年7月,商务部、中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局联合印发《关于
加强商务和金融协同更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展的意见》(以下简称
《意见》)。《意见》围绕稳外贸、稳外资、深化“一带一路”经贸合作和对外投
资合作等重点领域和促融资、防风险、优服务等关键环节,提出5方面11条政策措
施。一是推动外贸质升量稳,优化外贸综合金融服务。二是促进外资稳量提质,加
强外资金融服务保障。三是深化“一带一路”经贸合作和对外投资合作,完善多元
化投融资服务。四是便利跨境贸易和投资发展,优化支付结算环境。五是做好跨境
贸易、投资与金融风险防控,守牢安全底线。
(3)大宗商品结构性调整,不同板块价格出现分化
2024年上半年,大宗商品市场整体呈现复苏态势,原油、有色金属等主要能源和资
源商品价格普遍回升,不同商品板块和具体商品的价格走势呈现出分化的特点。上
半年,受益于供给收缩和新能源需求提升,有色金属表现强劲,铜、铝、锡、白银
等需求增加,化工价格指数也创下年内新高。相比之下,黑色金属和能源价格指数
有所下跌,铁矿石价格波动受中国房地产市场调整和基建增速放慢的影响。国内钢
材市场价格整体呈现震荡下行的趋势,上半年中国粗钢产量53057万吨,同比下降1
.1%;生铁产量43562万吨,同比下降3.6%;钢材产量70102万吨,同比增长2.8%。
上半年我国煤炭产量保持相对高位,上半年规上工业原煤产量22.7亿吨,同比下降1
.7%,煤炭进口量创历史同期新高,上半年我国进口煤炭2.5亿吨,同比增长12.5%;
煤炭价格波动下行,其中长协煤价相对平稳、市场煤价明显回落。
2.金融服务
我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大,长期向好的基本趋势没有改变,有利
条件强于不利因素,回升向好是当前经济运行的基本特征和趋势,上半年国内生产
总值(GDP)同比增长5.0%。在货币政策总量上,央行综合运用多种货币政策工具
,包括下调存款准备金率、降低政策利率、带动贷款市场报价利率等金融市场利率
下行等,为经济高质量发展营造良好的货币金融环境,6月末,社会融资规模存量
同比增长8.1%,M2同比增长6.2%,均高于GDP增速;在货币信贷结构上,发挥宏观
审慎政策和结构性货币政策工具的作用,设立科技创新和技术改造再贷款,加大对
科技创新和设备更新改造的金融支持;坚持市场在汇率形成中的决定性作用,保持
汇率弹性,同时强化预期引导,坚决防范汇率超调风险,人民币汇率在复杂形势下
保持基本稳定。
3.高端制造
制造是立国之本、强国之基。我国经济内外双循环以及国家《“十四五”规划和20
35远景目标纲要》及各拾十四五规划”出台,促进公司电线电缆、热电联产、轮胎
制造、镁矿及镁合金加工等高端制造业的发展。
电线电缆方面:电线电缆是电气化、信息化社会中重要的基础性配套产业,被称为
国民经济的“血管”与“神经”,广泛应用于电力、轨道交通、新能源、建筑工程
、海洋工程、通信、石油、化工、汽车、船舶及航空航天等各个领域。国家层面给
予“新基建”等重点战略政策及资金扶持,“十四五”纲要提到优化国内能源结构
,建设智慧电网和超远距离电力输送网,国内电线电缆行业市场空间稳步提升,热
电联产方面:热电联产是使用煤、天然气和生物质等一次能源产生热量和电力的高
效能源利用方式。近年来,国务院及国家发展改革委、国家能源局相继发布了《“
十四五”节能减排综合工作方案》《2024年能源工作指导意见》等文件,稳步推进
生物质能多元化开发利用,鼓励清洁能源热电联产发展,积极推动热电联产行业向
绿色化、集中化发展。随着城市和工业园区经济发展,热力需求不断增加,热电联
产集中供热稳步发展,总装机容量不断增长。
轮胎制造方面:2024年上半年,随着全球汽车产业链的持续复苏,我国汽车产销量
实现双增长,轮胎行业继续维系高景气度,尤其是海外市场需求持续旺盛,出口贸
易额持续攀高。根据国家统计局公布数据显示,1-6月我国橡胶轮胎外胎产量5.259
2亿条,同比增长10.5%。根据海关总署发布数据显示,1-6月新的充气橡胶轮胎出
口数量3.3090亿条,同比增长10.5%;出口金额765.73亿元,同比增长6.4%。
镁矿及镁合金加工方面:原镁拥有质轻、强度高、优良的电磁屏蔽性等优势,在金
属轻量化方面发挥着重要的作用,广泛应用于航空、航天、汽车、通讯、电子等各
个领域,尤其是未来在新能源汽车、镁基储氢等新兴领域预期实现更大的发展。根
据《“十四五”工业绿色发展规划》,国家鼓励和支持原镁冶炼行业以绿色、低碳
的方式进行生产,以实现工业绿色发展和碳达峰的目标。随着技术的进步和应用领
域的扩大,镁及镁合金的需求将会进一步增加。
二、经营情况的讨论与分析
2024年以来,公司主动服务大局、全面聚焦主责主业、加快产业转型升级,以省属
国企排头兵姿态持续推动“八八战略”走深走实,积极助力拾三个一号工程”“十
项重大工程”“三支队伍建设”,加快打造“大而强、富而美”受人尊敬的优秀上
市公司。报告期内,公司完成营业收入2941.72亿元,同比增长1.41%,利润总额32
.21亿元,归母净利润15.73亿元,扣非后归母净利润13.67亿元。
(一)“稳一体、强两翼”,持续增强核心功能、提升核心竞争力。主要板块品种
的经营数据如下。
深耕供应链集成服务主业。公司以客户需求为导向,积极开拓终端市场,提升对核
心客户的资源保障、价格管理、物流仓储等服务能力,不断提高优质供应商和客户
比例,黑色金属板块核心终端客户业务比重达50%。公司积极助力“贸易强国”建
设,组织钢铁、化工、汽车等产品出海,2024年上半年公司进出口总额(含转口)
96.68亿美元,同比增长8.62%,实现汽车出口1.85万辆,同比增长1.1倍,公司进
出口业务覆盖全球约90多个国家和地区、重点外贸客户200余个。2024年上半年,
智慧供应链集成服务板块营业收入2750.26亿元,同比增长0.73%,占公司营业收入
93.49%,利润总额17.37亿元,利润贡献占比53.95%。金属、能源、化工、汽车服
务等核心业务营业规模均位列全国前列。其中,销售钢材3566.80万吨,同比增长8
.25%,煤碳2795万吨,同比增长12.53%,化工897.61万吨,同比增长12.47%,铁矿
砂1341.58万吨。元通汽车跻身2024年中国汽车经销商集团第七名。
做优做强金融服务。2024年上半年,金融服务板块实现营业收入71.44亿元,同比
增长8.58%,占公司营业收入2.43%,实现利润总额5.09亿元,利润贡献占比15.80%
。物产中大期货积极探索经纪业务发展新路径,开发区域龙头客户以及推进与金融
机构经纪业务合作项目,日均权益规模同比增长7%。资金集中管理平台物产中大财
务积极构建强集中、优运行、降成本的价值型司库体系,积极做好金融资源储备,
加大资金统筹能力,2024年上半年公司累计发行债券共计90亿元,综合融资成本持
续保持较低水平。物产中大投资围绕服务浙江拾415X”先进制造业集群的方向,上
半年在新质生产力核心赛道上新增投放电池检测、芯片设计、无人系统等细分领域
合计7个项目。深入贯彻落实中央金融工作会议关于做好金融“五篇大文章”的决
策部署,以养老金融为切入点,组建“保险+养老”工作专班,发挥康养产业与人
寿保险的协同作用。
做精做专高端制造。2024年上半年,高端制造板块实现营业收入120.02亿元,比上
年同期增长14.65%,占公司营业收入4.08%,实现利润总额9.74亿元,同比增长18.
03%,利润贡献占比30.25%。2024年上半年,创新研发投入持续扩大,创新矩阵不
断丰富,公司研发费用5.12亿元,同比增长32.40%,推进电线电缆、热电联产、轮
胎制造等板块经营业绩稳步提升,公司控股的上市公司“物产金轮”2024年上半年
实现归母净利润8260.83万元,同比增长61.30%。
电线电缆方面,2024年上半年累计实现营业收入45.34亿元,同比增长10.72%,利
润总额3.56亿元,同比增长9.85%。打好“品牌+产品+团队”的组合拳,加速开拓
新区域市场,大客户大订单持续突破,组建外贸团队推动线缆产品自主“出海”;
中高压电缆增长显著,与国家电网等大型央企合作日益紧密;自主研发的水密电缆
通过715所浸水试验,实现“卡脖子”难题的“进口替代”;浙江省特别重大项目
德清线缆智能制造基地获得浙江拾未来工厂”认定,产能稳定释放;目前公司电线
电缆工厂月均产值共计约8亿元,产品获“浙江制造精品”称号。
轮胎制造方面,2024年上半年累计实现营业收入21.4亿元,利润总额1.35亿元,产
能利用率99%,产销率92%,基本实现满产满销。雄鹰轮胎持续“走出去”提升品牌
影响力,组织参加首届泰国曼谷、德国科垄广饶轮胎展并召开2024年经销商大会,
荣获“2023年度中国智能制造最佳实践奖”、第三届中国国际软件发展大会CIO高
峰论坛2024年度创新应用场景奖项、第六届奚仲奖“年度EV节能轮胎”“年度重载
运输轮胎”等多项荣誉称号。
热电联产方面,2024年上半年累计实现营业收入15.51亿元。公司热电联产业务不
断朝着绿色化、低碳化和智能化的方向转型升级,探索“煤电+储能+固废”耦合“
热、电、气、冷”联供的热电联产新模式,深挖潜能,提质增效初见成效、综合盈
利能力实现稳中有进。2024年上半年,公司新增用热客户25家,供应蒸汽424.93万
吨,同比增加11.35%;供应电力73,030.03万千瓦时,同比增加23.05%;供应压缩
空气140,876.00万m3,同比增加5.65%。
镁矿及镁合金加工方面,2024年上半年累计实现营业收入11.95亿元,利润总额738
1.23万元,生产镁锭3.4万吨,原镁销量连续多年位列国内第一梯队。柒鑫矿业加
快打造“完镁”产业链,积极推进“西部占资源、中部做延伸、东部谋合作”战略
布局,重点推进新疆扩产、抢抓资源获娶加强安环建设,不断夯实产业基础,提高
经营管理水平,增强核心竞争力。
(二)聚焦中心工作,在服务全局中扛起更大担当、展现更大作为
国际油气交易中心持续集聚会员企业,不断扩大行业影响力,打造“浙江LNG消费
价格”,探索天然气市场化改革。助力我省共同富裕示范区建设,打好“共富养老
”、“共富增收”组合拳。物产中大金石“共富养老”布局优质项目36个、物产中
大融租在衢州等地建设大棚基地700余亩,惠及农户150户,为每家农户单亩年均增
收近5万元。物产中大期货上半年在浙江、江西和贵州落地“保险+期货”项目4个
,涉及品种包括生猪、玉米、豆粕、菜油,保费规模达230万元,保障现货价值超8
000万元,保障吨数近3万吨。公司积极参与大规模设备更新和消费品以旧换新工作
,以“融资+融物”为拾两新”工作提供有效金融支持。
(三)聚力改革攻坚,扎实推进公司新一轮国企改革深化提升行动
一是强化顶层设计,高位谋篇开局。主动融入中央及省国企改革大局,积极落实国
务院国资委及省国资委关于新一轮改革最新要求,制定出台公司改革攻坚深化提升
行动实施方案等改革行动纲领,创新改革路径方法,层层压实改革责任。二是深化
银企合作,推进资金改革。强化资金筹集和融资议价,优化债券发行,降低融资成
本。三是强化数字赋能,赋能业务发展。上线客商360项目系统,助力成员公司统
筹客户资源,推进业财一体智慧运营平台建设,以数字化系统强化商品期货和衍生
品业务风险防控。运用好“运管家”数智平台,实现总部与各成员公司之间业务资
金、物流货权运营管控信息的及时交互,充分挖掘业务数据价值,实现业务管理、
风险研判、趋势分析、科学决策。
(四)着力“价值创造”,系统推进企业治理体系和治理能力现代化
一是持续健全完善法人治理制度体系。按照监管要求修订《公司章程》《董事会议
事规则》《独立董事制度》《董事会专门委员会工作细则》等制度。二是持续强化
投资者关系管理和股东回报。推动控股股东国资公司增持公司股份达2.31%,2015
年整体上市以来累计现金分红89.04亿元,让投资者分享公司的经营成果。三是持
续推进ESG报告“全覆盖”。高标准落实环境管理要求、积极履行社会责任、不断
提高ESG治理能力和绩效水平,推动母子3家上市公司实现2023年度ESG报告披露“
全覆盖”。四是持续深化子企业董事会“外大于内”建设。指导子企业修订完善公
司治理制度,规范子企业董事会向经理层授权等。
(五)统筹发展安全,着力筑牢全域风险管控“防火墙”。
一是内控体系建设再上台阶。组织开展公司“内控深化提升”项目,更新完善总部
内控体系,研究编制成员公司管控重点领域内控指引,健全内控常态化工作机制,
位列浙江上市公司内控指数第2名。二是合规管理日趋完善。编制公司合规管理提
质扩面行动实施方案,组织开展全面合规风险排查,将合规要求和管控措施纳入具
体业务管理流程,促进业规融合。三是财务运营管理夯基提效。深化财务管理理论
应用与创新实践,形成“问题挖掘、讨论互动、方案制定、实施见效”完整闭环管
理机制。三是安全生产责任持续压紧压实。强化源头风险管控,全面推进“治本攻
坚三年行动”关键任务,安全生产管理基础进一步夯实。
三、风险因素
1.智慧供应链集成服务
(1)价格风险
大宗商品受市场环境、供求关系、政策波动等多因素影响,加上交易规模体量巨大
,交易价格波动幅度大,使得大宗商品交易商承受着较大价格风险。
(2)信用风险
大宗商品交易商涉及的上下游贸易主体较多,如果产生较大的市场波动导致客户客
观丧失履约能力,信用风险的大小主要取决于交易对手的偿债能力、经营状况等。
(3)货权风险
主要是货权交接、货权转移、货物保管过程中导致货物损失的风险,是大宗商品交
易中常见且危害重大的风险。
对策:供应链集成服务头部企业将加强市场研究,深入分析商品价格变化可能对供
应商、客户造成的影响,对于风险较大的业务及时预警;加强国际化业务风险管控
;加强价格风险的动态化管理,适时追加客户保证金;动态评估合作方的经营情况
、信用状况、偿付能力等;严格核查物流供应商的仓库硬件和主体资质,建立完善
的货物验收、入库、盘库、出库制度,对存货实时动态监控;通过做专、做精、做
强,推进全员、全过程、全方位系统化风控体系建设,不断提升行业地位。
2.金融服务
从国际看,地缘冲突升温、大国博弈加剧背景下,外部环境复杂性、严峻性、不确
定性明显上升,经济全球化面临考验。从国内看,我国经济总体延续回升向好态势
,运行较平稳,但仍面临国内有效需求不足,市场预期依然偏弱,企业经营压力较
大,国内大循环还不够顺畅等诸多困难挑战。从金融环境来看,随着全球金融市场
的深度融合与快速发展,金融风险已成为影响国家经济安全、社会稳定和人民福祉
的重要因素,金融强监管、严监管态势将继续保持。
对策:公司将紧紧遵循金融监管政策要求,立足自身业务优势,坚持专业化的发展
道路,精耕主业,提升核心竞争力、市场占有率和品牌影响力,持续锤炼发展韧性
;在强化风控建设、夯实资产质量的同时,在布局的拓展、结构的升级、发展的质
量等方面有所进取,不断推进调结构、促转型,推进金融业务高质量发展。
3.高端制造
电线电缆方面,我国电线电缆行业企业数目众多、行业高度分散、市场集中度低。
据国家统计局数据,目前我国电线电缆行业的大小企业达上万家,其中形成规模的
有4,000家左右。目前,中低压电缆技术含量以及对设备投资的要求不高,相关市
场竞争极为激烈。此外同时面临原材料价格波动、国家产业政策的出台以及调整、
宏观经济下行等风险。
热电联产方面,政策变动对行业发展影响较大,且大部分热电联产企业是以煤炭作
为主要原材料,其占经营成本的比重较大,煤炭价格的变动将直接影响热电联产企
业的经营成本。此外,随着电力体制改革的不断深入,生物质发电进入新发展阶段
,在基础电价市场化的背景下,如果生物质业务上网电价补贴和电力收购政策发生
调整,公司生物质发电项目无法纳入补贴范围或者补贴单价、额度下降等,进而对
公司热电联产板块收入和盈利水平造成一定影响。
轮胎制造方面,虽然上半年轮胎行业延续高景气度,但也面临着行业内卷严重、主
要原材料价格高位运行、国内头部轮胎企业海外工厂开工率提升等不利影响。
镁矿及镁合金加工方面,一是价格波动风险,镁锭作为大宗商品,受供求关系、全
球经济和中国经济状况等因素的影响较大,原镁价格大幅波动,可能对盈利能力带
来一定影响;二是环保风险,近年来,在节能、环保要求推动下,原镁绿色生产要
求不断提高,这对原镁生产相关技术改进和成本控制提出了更高的要求。
对策:
电线电缆方面,公司将通过采取锁定原材料成本、关注国内外宏观经济动向、行业
政策、储备核心技术、管理人才、加大研发投入、升级产品结构等方式,推动产业
链提质升级,增强盈利能力与抗风险能力。
热电联产方面,公司将加强与所在园区政府企业的沟通,实时掌握政策动向以及企
业经营情况,并积极对接新增企业的用热需求;切实发挥节能减排工作在实现“双
碳”目标过程中的重要作用,充分发挥煤炭等主要原材料集采优势,实现降本增效
。同时实时跟踪并研究行业监管政策的变化,同时有效提升业务规模、实施开源节
流的发展战略,充分发挥拥有多种能源项目的互补优势,以规模优势对冲政策变化
对公司的负面影响。
轮胎制造方面,公司将积极应对市场形势变化,在抓产品质量、中高端产品的研发
、国内外客户和代理商的开发上下功夫;充分利用橡胶期现交易优势,持续扩大集
中采购的范围和力度,降低采购成本;搭建海外设厂项目考察团队,审慎探索可能
性。
镁矿及镁合金加工方面,在镁价波动风险方面,密切关注全球和中国经济状况,紧
跟行业政策动向,加强市场研究,及时跟进上下游产业供需变化,并通过采取相应
的采购、销售策略的方式降低镁价波动带来的风险。在环保风险方面,密切跟踪国
家绿色发展规划和环保有关政策,积极推动环保能源在原镁行业的应用。关注行业
生产技术变革,推进绿色、低碳、环保的生产方式,助力实现工业绿色发展和碳达
峰的目标。
四、报告期内核心竞争力分析
公司长期稳健发展,主要得益于公司始终领先的行业地位、不断创新的商业模式、
持续优化的管理体制机制、相对强大的资源获取能力等优势。
行业地位优势:公司自2011年起连续入围《财富》世界500强,是中国供应链集成
服务引领者,是浙江省省属特大型国有控股企业集团,入选首批“全国供应链创新
与应用示范企业”。强大的行业地位优势使得公司形成更加完整和庞大的上下游供
应链,能够与全国的大宗商品上游达成良性合作,拥有长期稳定且强大的分销网络
体系,从而形成具有竞争力的上游集采能力、下游分销能力、供应链集成服务能力
。
商业模式优势:公司较早从赚取买卖差价的传统贸易商转型为供应链集成服务商,
并致力于成为产业生态组织者,坚持以供应链思维,做产业链整合,构建具有独特
竞争优势的“供应链+”产业生态体系,使得公司经营规模和效益在同行业可比上
市公司中处于相对领先位置。公司围绕产业链上下游各主体、各环节、各要素搭建
集成化服务平台,以服务拥有大量优质客户为基础,以重要经济领域的分销网络、
物流网络为布局,联动商流、物流、资金流、信息流,构建产融互动业务格局,以
其物流智能化、泛金融化、互联网化的行业优势,促进供给与需求的深度对接、产
业资本与商业资本的有机融合,具有较强的客户粘性及流量变现能力。
管理体制机制优势:公司长期坚持管理改革创新,经营管理既科学又高效且具有创
新精神,并作为入讯国企改革12样本》企业,这为公司带来了更多的新机遇。2015
年实现整体上市后,公司通过员工持股、“二次混改”、股权激励激发员工活力,
通过分拆上市、存量资产战略重组培育专业化经营发展能力,治理体系更加现代化
、运行管理更加规范化。
资源获取优势:公司作为获得AAA信用评级的地方流通企业,有利于获得银行融资
支持,获取相对低成本的资金优势。公司作为总部地处电子商务之都——杭州、辐
射长三角的特大型企业,地理区位优势为产业布局提供了良好的基矗公司作为世界
500强企业、上市公司、国有企业,拥有市场美誉度和良好的政企关系,具备强大
的国内外资源获取和优化配置的能力。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|三门中瑞聚氨酯科技有限公司|             -|           -|           -|
|上海中大康劲国际贸易有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|上海中禛网络科技有限公司  |             -|           -|           -|
|上海全仕宝信息技术有限公司|             -|           -|           -|
|上海徐泾污水处理有限公司  |             -|           -|           -|
|上海鲲华新能源科技有限公司|             -|           -|           -|
|中大朗颐(海盐)养老服务有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|丽水祁虎股权投资合伙企业( |             -|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|之江农业发展(衢州市柯城区)|             -|           -|           -|
|有限公司                  |              |            |            |
|之江农业发展(衢州市衢江区)|             -|           -|           -|
|有限公司                  |              |            |            |
|云南经合滇胶商品交易服务中|             -|           -|           -|
|心有限责任公司            |              |            |            |
|信泰人寿保险股份有限公司  |             -|     8696.72| 26642731.44|
|共青城中科物泰股权投资合伙|             -|           -|           -|
|企业(有限合伙)            |              |            |            |
|共青城金物泽勤创业投资合伙|             -|           -|           -|
|企业(有限合伙)            |              |            |            |
|北京伟德杰生物科技有限公司|             -|           -|           -|
|北京灵伴即时智能科技有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|南通金源汇富创业投资合伙企|             -|           -|           -|
|业(有限合伙)              |              |            |            |
|南通金聚海工业科技有限公司|             -|           -|           -|
|台州仲达医药创业投资合伙企|             -|           -|           -|
|业(有限合伙)              |              |            |            |
|台州富宏股权投资合伙企业( |             -|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|台州市路桥新岛投资发展有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|同塔物产有限公司          |             -|           -|           -|
|嘉兴协成船舶污染防治有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|嘉兴物源股权投资合伙企业( |             -|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|宁波众通汽车有限公司      |             -|           -|           -|
|宁波搜布信息科技有限公司  |             -|           -|           -|
|宁陵人地服饰有限公司      |             -|           -|           -|
|山煤物产环保能源(浙江)有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|广东御丰创展金属科技有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|广东赛德英斯智能装备有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|广西宏粮生物科技有限公司  |             -|           -|           -|
|新余高新区恒川投资中心(有 |             -|           -|           -|
|限合伙)                   |              |            |            |
|杭州中大源新私募基金管理有|             -|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
|杭州坤汉企业管理有限责任公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|杭州城投武林投资发展有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|杭州微策生物技术有限公司  |             -|           -|           -|
|杭州拱墅国投物联有限公司  |             -|           -|           -|
|杭州泽沪股权投资合伙企业( |             -|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|杭州源琛股权投资合伙企业( |             -|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|杭州源祺股权投资合伙企业( |             -|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|杭州源禧股权投资合伙企业( |             -|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|杭州源钰股权投资合伙企业( |             -|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|杭州物文康喜企业管理咨询合|             -|           -|           -|
|伙企业(有限合伙)          |              |            |            |
|杭州精纱信息技术有限公司  |             -|           -|           -|
|杭州鑫泽源医疗科技有限公司|             -|           -|           -|
|杭州鸿泽坤企业管理合伙企业|             -|           -|           -|
|(有限合伙)                |              |            |            |
|欧冶链金物宝(安徽)再生资源|             -|           -|           -|
|有限公司                  |              |            |            |
|江苏地浦科技股份有限公司  |             -|           -|           -|
|沧州明珠塑料股份有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江中大东业产业园运营管理|             -|           -|           -|
|有限公司                  |              |            |            |
|浙江中大东润商业管理有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|浙江中大华伟进出口有限公司|             -|           -|           -|
|浙江中大华盛纺织品有限公司|             -|           -|           -|
|浙江中大新佳贸易有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江中大新力经贸有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江中大新时代纺织品有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|浙江中大新景服饰有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江中大新泰经贸有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江中大新纺进出口有限公司|             -|           -|           -|
|浙江中大明日纺织品有限公司|             -|           -|           -|
|浙江中大普惠物业有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江中大服装有限公司      |             -|           -|           -|
|浙江中大物通商贸集团有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|浙江之成汽车有限公司      |             -|           -|           -|
|浙江华玖商业运营管理有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|浙江南方石化工业有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江台州秀川科技有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江城西科创制造业股权投资|             -|           -|           -|
|基金合伙企业(有限合伙)    |              |            |            |
|浙江天然气交易市场有限公司|             -|           -|           -|
|浙江宏途供应链管理有限公司|             -|           -|           -|
|浙江新联民爆器材有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江润泰新材料科技有限公司|             -|           -|           -|
|浙江物产中大医药有限公司  |      10000.00|           -|           -|
|浙江物产元通汽车集团有限公|     146256.07|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|浙江物产安橙科技有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江物产宋都旅游文化有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|浙江物产实业控股(集团)有限|     130000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|浙江物产智慧科技股份有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|浙江物产环保能源股份有限公|      55795.44|    42076.62|  1188227.75|
|司                        |              |            |            |
|浙江益善供应链管理有限公司|             -|           -|           -|
|浙江米卡迪汽车销售服务有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|浙江经职汽车服务有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江车友汽车俱乐部有限公司|             -|           -|           -|
|浙江通诚格力电器有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江鑫辰金属资源有限公司  |             -|           -|           -|
|浙江风马牛长乐文化旅游有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|浦江富春紫光水务有限公司  |             -|           -|           -|
|温州温金中心服务股份有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|温州瓯通汽车有限公司      |             -|           -|           -|
|温州申浙汽车有限公司      |             -|           -|           -|
|湖州银行股份有限公司      |             -|    58509.21| 15222021.90|
|物产中大云商有限公司      |      30000.00|     8639.94|   409177.58|
|物产中大元通实业集团有限公|      54500.00|    44435.83|  1617995.19|
|司                        |              |            |            |
|物产中大元通汽车有限公司  |      80000.00|     9299.93|  1278807.74|
|物产中大公用环境投资有限公|     119158.26|     4230.88|   255163.02|
|司                        |              |            |            |
|物产中大化工集团有限公司  |      50000.00|    24275.65|  1827491.89|
|物产中大医疗健康投资有限公|      70404.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|物产中大国际学院          |       1400.00|           -|           -|
|物产中大国际贸易集团有限公|     129271.16|    31966.50|  3199284.16|
|司                        |              |            |            |
|物产中大城投(宁波)控股有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|物产中大数字科技有限公司  |      10000.00|           -|           -|
|物产中大期货有限公司      |      60000.00|     3838.12|   733636.71|
|物产中大欧泰有限公司      |      40000.00|           -|           -|
|物产中大(浙江)产业投资有限|     250000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|物产中大物流投资集团有限公|      64536.67|     5191.56|   546150.40|
|司                        |              |            |            |
|物产中大融资租赁集团有限公|     241668.27|    10250.21|  1449612.79|
|司                        |              |            |            |
|物产中大财智共享服务(浙江)|       5000.00|           -|           -|
|有限公司                  |              |            |            |
|物产中大资产管理(浙江)有限|      50000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|物产中大金属集团有限公司  |      30000.00|    35627.46|  3881507.67|
|物产中大金石集团有限公司  |      80000.00|     6425.25|   552423.78|
|物产中大长乐林场有限公司  |       7100.00|           -|           -|
|物产中大集团投资有限公司  |     100000.00|     3021.96|   364050.76|
|物产中大集团财务有限公司  |     100000.00|     5861.56|  1405884.87|
|物产暾澜(杭州)投资管理有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|综改创新(杭州)股权投资基金|             -|           -|           -|
|合伙企业(有限合伙)        |              |            |            |
|综改试验(杭州)股权投资基金|             -|           -|           -|
|合伙企业(有限合伙)        |              |            |            |
|苏州宝捷会山启创业投资合伙|             -|           -|           -|
|企业(有限合伙)            |              |            |            |
|蓝鲸生物能源(浙江)有限公司|             -|           -|           -|
|衢州哲泰投资合伙企业(有限 |             -|           -|           -|
|合伙)                     |              |            |            |
|诚瓴新际产业发展(浙江)有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|金华物产中大医疗健康投资有|      78368.00|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
|长江中大西威(杭州)管理咨询|             -|           -|           -|
|合伙企业(有限合伙)        |              |            |            |
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