☆经营分析☆ ◇600850 电科数字 更新日期:2025-04-01◇ ★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】 【1.主营业务】 数字化产品、行业数字化和数字新基建等三大业务板块。 【2.主营构成分析】 【2024年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |行业数字化 | 404286.88| 69197.10| 17.12| 89.57| |数字新基建 | 28068.58| 4403.43| 15.69| 6.22| |数字化产品 | 20205.98| 10224.29| 50.60| 4.48| |减:内部抵销数 | -1220.36| 152.09|-12.46| -0.27| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华东地区 | 250297.68| 49686.77| 19.85| 55.46| |华南地区 | 70895.45| 13863.36| 19.55| 15.71| |华北地区 | 60886.69| 9486.12| 15.58| 13.49| |境外 | 29188.80| 4934.74| 16.91| 6.47| |西南地区 | 28745.66| 4256.03| 14.81| 6.37| |华中地区 | 9969.43| 1124.08| 11.28| 2.21| |西北地区 | 1416.79| 312.36| 22.05| 0.31| |东北地区 | 1160.95| 161.37| 13.90| 0.26| |减:内部抵销数 | -1220.36| 152.09|-12.46| -0.27| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |软件及信息技术 | 945039.50| 172584.97| 18.26| 94.50| |计算机、通信和其他电子设| 57680.27| 29789.21| 51.65| 5.77| |备制造 | | | | | |其他业务 | 468.21| --| -| 0.05| |内部抵消数 | -3099.46| 339.11|-10.94| -0.31| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |行业数字化 | 849797.72| 157386.59| 18.52| 84.97| |数字新基建 | 81687.63| 7693.66| 9.42| 8.17| |数字化产品 | 71234.42| 37293.93| 52.35| 7.12| |其他业务 | 468.21| --| -| 0.05| |内部抵消数 | -3099.46| 339.11|-10.94| -0.31| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华东地区 | 528549.91| 116211.61| 21.99| 52.85| |华北地区 | 180048.93| 27375.74| 15.20| 18.00| |华南地区 | 158168.67| 29068.70| 18.38| 15.82| |境外 | 57619.65| 14273.79| 24.77| 5.76| |西南地区 | 51111.57| 10108.81| 19.78| 5.11| |华中地区 | 24335.04| 4410.72| 18.12| 2.43| |西北地区 | 2357.10| 850.65| 36.09| 0.24| |东北地区 | 528.89| 74.15| 14.02| 0.05| |其他业务 | 468.21| --| -| 0.05| |内部抵消数 | -3099.46| 339.11|-10.94| -0.31| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |行业数字化 | 381100.00| --| -| 89.49| |数字新基建板块 | 32200.00| --| -| 7.56| |数字化产品 | 14000.00| --| -| 3.29| |平衡项目 | -1419.19| --| -| -0.33| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2022年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |软件及信息技术 | 937835.14| 156346.68| 16.67| 95.00| |计算机、通信和其他电子设| 55518.82| 33280.58| 59.94| 5.62| |备制造 | | | | | |其他业务 | 55.02| 21.05| 38.25| 0.01| |内部抵消数 | -6256.71| -168.14| 2.69| -0.63| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |行业数字化 | 855145.64| 145288.23| 16.99| 86.63| |数字新基建 | 75969.14| 6863.01| 9.03| 7.70| |数字化产品 | 62239.17| 37476.02| 60.21| 6.30| |其他业务 | 55.02| 21.05| 38.25| 0.01| |内部抵销数 | -6256.71| -168.14| 2.69| -0.63| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华东地区 | 493176.47| 104751.26| 21.24| 49.96| |华南地区 | 213289.46| 39522.22| 18.53| 21.61| |华北地区 | 171104.70| 21774.18| 12.73| 17.33| |西南地区 | 41100.14| 7862.83| 19.13| 4.16| |境外 | 39317.97| 9702.29| 24.68| 3.98| |华中地区 | 28958.60| 4490.00| 15.50| 2.93| |东北地区 | 3273.43| 282.74| 8.64| 0.33| |西北地区 | 3133.17| 1241.75| 39.63| 0.32| |其他业务 | 55.02| 21.05| 38.25| 0.01| |内部抵销数 | -6256.71| -168.14| 2.69| -0.63| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【3.经营投资】 【2024-06-30】 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司所属行业情况 数字经济发展正成为世界经济复苏和可持续发展的重要驱动力,数字产业化持续引 领软件和信息技术服务业发展,进一步深化行业变革,加快向垂直行业渗透,加速 高端制造业和实体经济的服务化趋势,推进信息技术服务新技术、新业态、新模式 、新产业链的形成。 软件与信息技术服务厂商凭借对新兴技术的把握、理解及服务经验,围绕新一代信 息技术在具体场景应用进行研发和实施,能够促进数字经济和实体经济深度融合, 提升产业链、供应链现代化水平,推动传统产业高端化、智能化、绿色化,以及服 务型制造发展,加快企业数字化转型进程。 报告期内,我国软件和信息技术服务业运行态势良好,软件业务收入和利润均保持 两位数增长,软件业务出口收入增速由负转正。 (二)公司主营业务情况 公司是国内领先的行业数字化解决方案提供商,主要面向金融、运营商与互联网、 大型企业、政府和公共服务等重点行业客户,提供高安全可信、业务数字化、应用 上云、物联网络、数据运营、业务智能等解决方案与服务,打造从云到端的总体解 决方案供给能力;公司也是国内领先的高性能数字模块和智能计算平台提供商,基 于长期的行业实践和技术积累,坚持创新驱动,研发智能计算软硬件、数智应用软 件等数字化产品,构建行业数字化解决方案的核心产品能力,产品广泛应用于航空 船舶、雷达通讯、轨道交通、工业控制、金融科技等自主可控高端装备和国民经济 重要领域;公司还是国内数字新基建领域业务贯穿全生命周期的头部企业,集数据 中心工程建设与运营于一身,业务能力贯穿咨询设计、工程建设、全天候运维、专 业评测及运营服务等环节,为客户提供高标准的数据中心及智能化整体解决方案。 公司的主营业务包括数字化产品、行业数字化和数字新基建等三大业务板块,通过 深入推进大数据、人工智能、物联网等新一代信息技术与业务融合创新,持续构建 “1+2+N”行业数字化架构体系,打造行业数字化整体解决方案头部企业。在主营 业务相关板块,公司享有受客户尊敬的品牌与口碑、突出的行业地位和较强的行业 影响力。 1、数字化产品业务板块 (1)智能计算软硬件。公司长期专注于智能计算相关软硬件产品的研发、生产及 销售,主要包括嵌入式计算机、高性能信号处理、高速网络交换、数据记录存储及 信息处理产品等,产品主要应用于雷达通讯、高端制造、工业控制、轨道交通、民 用航空、金融科技等行业数字化和高端电子装备领域,实现高价值的软硬一体交付 ,主要客户包括航空、航天、船舶、电子、电力、交通等行业总体单位和头部企业 。 (2)数智应用软件。公司基于开放框架、模块耦合、安全可信的研发理念,开展 数据智能处理、数字应用支撑等软件的自主研发与定制开发,主要包括物联态势感 知、数据分析处理、算法模型引擎、智能运维运营、多维安全管理等自主软件产品 和套件,提供数字化、网络化、智能化应用支撑能力。 2、行业数字化业务板块 公司着重完善数字基础设施转型架构,打造全域数字基础设施解决方案与产品,夯 实行业数字底座,建立数据智能分析处理能力,拓展行业数字化创新场景应用,为 各行业客户赋能。 在金融行业拥有广泛的客户基础和丰富的行业经验,为银行、证券、保险、互联网 金融、监管等客户打造贴合金融行业需求的数字化解决方案;为国内大型电信运营 商和国外运营商提供基础设施和ICT解决方案,为互联网公司打造先进的网络和数 据中心基础设施;面向商业、制造业等大型企业提供智能产线、无线仓储、工业控 制、智慧零售等数字化解决方案;针对政府和公共服务需求,提供城市治理、数字 水利、数字交通、智慧医疗等解决方案。 3、数字新基建业务板块 公司提供涵盖数据中心、楼宇智能领域的咨询设计、总包管理、工程建设、运维保 障、行业测评等工程建设与服务,致力于打造极简、绿色、智能、安全的下一代数 据中心。公司拥有业务相关的完备资质体系,包括建筑施工总承包三级、电子与智 能化工程专业承包一级、建筑机电安装工程专业承包一级、建筑装修装饰工程专业 承包一级、建筑智能化系统设计专项甲级、电子通信广电行业(电子系统工程)专 业设计甲级等,拥有中国合格评定国家认可委员会(CNAS)颁发的能力认可证书。 同时,公司积极打造全新的数据中心运营服务业务,拥有增值电信业务经营许可证 资质,为客户提供高可用、高智能、高弹性的IDC资源托管和运营服务,与国内三 大网络运营商及多家网络服务商进行战略合作,为客户提供包括互联网接入、专线 接入、网络安全优化等多样化增值服务。 当前,公司面对新一轮科技革命和产业变革,深化大数据、人工智能等研发应用, 聚焦行业数字化转型,构建以数据中心为基础的云网融合数字底座,提供安全可信 的“云-边-端”一体化行业数字化整体解决方案,推动产业数字化,实现高质量发 展。 二、经营情况的讨论与分析 2024年上半年,面对复杂多变的国内外环境以及市场不确定性因素,公司坚持稳中 求进的经营思路,夯实基础,创新发展,聚焦行业数字化主赛道,坚持科技研发增 强核心竞争力,开展数智赋能夯实行业数字化整体方案优势,优化产业布局深化行 业信创发展,业务保持规模化稳健增长。报告期内,公司实现营业总收入45.13亿 元,同比增长5.98%;实现净利润1.34亿元,同比增长2.97%;实现归属于上市公司 股东的净利润1.33亿元,同比增长1.41%。 (1)聚力数字化产品研制,增强行业数字化方案核心竞争力 坚持科技创新,持续投入研发,基于人工智能、大数据、物联网等新一代信息技术 ,推进自有数字化产品创新。公司迭代开发了实时智能计算、物联智能感知、智能 数据引擎、视频融合分析等产品,构建了行业数字化解决方案的关键技术和产品能 力,并在国计民生重点行业和高端电子装备领域应用推广。报告期内,数字化产品 业务实现收入2.02亿元,同比增长44.05%。 大力研究人工智能技术,以语言大模型为核心,结合行业大数据和专家知识库,优 化“智弈”行业大模型,为客户提供精准预测和高效运营服务。在智慧医疗领域, 运用AI、物联网、大数据等技术,打造智慧手术管理系统,实现手术全流程的智能 化、高效化管理,已在上海三甲医院应用;在航空制造领域,参与开发大模型维修 辅助决策系统,获“深航飞机维修AI+应用创新大赛”第一名;在边端智能推理场 景,研制基于国产GPU的边端智能计算平台,已完成产品原型。在低空经济基础设 施领域,打造实时信号处理平台,广泛应用于气象雷达系列装备,订单规模快速增 长;在轨道交通领域,研制二乘二取二安全计算平台,已完成各项试验进入量产阶 段,上半年新签合同达3000万元。 (2)开展场景数字化创新,赋能产业升级效果显著 围绕国民经济重点行业,持续推进行业数字化发展战略,夯实行业数字底座核心能 力,深化新一代信息技术与业务融合创新,深入客户应用现场,聚焦具体细分场景 ,利用智能物联网和大数据等技术,构建态势感知与业务赋能数据平台,发挥“数 据要素x”倍增效应,深化人工智能算法和行业大模型研究,推动“人工智能+”在 关键行业场景落地,汇聚产业链供应链生态优势,打造从云到端的整体解决方案, 夯实总体集成能力,赋能行业客户数字化转型效果显著,持续做大做强行业数字化 主业。报告期内,行业数字化业务实现收入40.43亿元,同比增长6.09%。 在金融科技行业,迭代开展产品核心能力建设,构建“云、边、端一体化”安全可 信全栈全域金融数字基础设施,成功落地浦发银行、四川银行等项目;围绕金融应 用软件管理,打造金融开源软件治理平台,提供开源风险分析服务,在交通银行、 中国人保等实施;聚焦证券交易场景,打造金融极速交易平台,构建全链路系统性 能度量、优化目标评估等金融交易系统优化闭环能力,在申万宏源、平安证券等推 广。 在数字交通行业,面向高速公路智慧出行场景,打造智慧服务区解决方案,基于数 据引擎、物联网平台、人工智能算法,实现服务区场景数字化创新,已在江西落地 ;在铁路运维场景,构建物联感知平台,利用AI、大数据技术,打造动车所“一网 统管”方案,实现动车检修一体化监测、调度、管控数字化,已在广铁落地。 在数字水利行业,迭代打造山洪灾害“四预”平台,融合山洪防御全要素大数据, 耦合多种山洪专业模型,构筑数字孪生可视化场景,对洪水演进进行精细化模拟预 演,推动云南、西藏、湖北等省级水利项目进展;参与水利部防御司、海河防总等 管理机构的大清河流域防洪演练平台建设,增强防汛调度指挥决策的科学性和精准 性;在HIC世界水信息大会上,荣获Best Poster奖。 在工业互联网行业,打造智慧园区、智能网络、信创云平台等数字化解决方案,构 建安全、可靠、可管理的云基础设施架构,接入泛在物联感知设备,实现生产业务 信息数据动态监控、智能分析和实时处理,支撑高端制造客户的数字化转型,成功 中标海尔智慧园区项目、比亚迪某生产基地智能网络项目等。 (3)发挥信创总体能力,产业生态优势持续增强 聚焦信创产业生态发展,围绕金融信创、央国企信创等业务方向,深化与重点厂商 的合作,稳定运营金融信创生态实验室,提供方案咨询、产品适配优化、技术推广 培训、开源软件治理等全栈信创服务,增强产业生态控制能力。报告期内,与主要 头部厂商的合作规模保持行业领先地位,信创签约规模达16.66亿元,同比增长22. 24%。 瞄准云网融合业态需求,发挥信创云的建云、上云、用云、管云等总体能力优势, 打造私有云、公有云、混合云、智能网络、应用上云、多云管理等解决方案,构建 信创云平台基础设施,提供多云多芯智能运维服务,协助客户用上云、用好云,正 在民航二所、国铁等典型央国企实施。 围绕网信安全管理要求,参与构建上海市开源治理技术公共服务平台,同时作为运 营单位,为企业提供开源软件安全合规检测、漏洞发布和修复建议等服务,支撑开 源软件安全及合规风险识别。 (4)聚焦算力基础设施要素,数字新基建业务质效提升 重点围绕数据中心工程业务,开展低碳节能技术创新,增强智算数据中心建设与液 冷能力,提高数据中心能效,提升数字化运维管理水平,为关键行业客户提供高质 量的数据中心工程解决方案,成功中标中债登数据中心机房工程、上海市长宁区妇 幼保健院智能化、某园区智能化等重大项目,承建的民航科技创新示范区某数据中 心工程项目荣获2023年度数据中心实施样板项目奖。报告期内,进一步优化业务结 构,提升项目质量,数字新基建业务收入同比下降12.83%,毛利同比增长59.56%。 (5)积极开拓海外市场,国际化业务规模快速增长 积极拓展国际化业务,发挥平台业务布局和生态资源优势,不断深化本地化服务能 力和整体运营体系,持续强化重要客户和战略伙伴的合作,为中资金融、运营商、 制造业等企业客户出海提供技术保障,同时积极开拓海外本地化市场,实现国际化 业务的加速发展。报告期内,国际化业务实现收入2.92亿元,同比增长65.59%。 三、风险因素 1、国际环境、宏观经济与行业风险:受国际环境、宏观经济、市场环境、技术变 革等诸多因素影响,国内软件与信息技术服务行业正进行着深刻变革与重构。大国 博弈带来的国际环境变化、宏观经济政策和行业政策变化可能会对公司经营业绩带 来较大影响。 2、经营风险:世界经济下行风险加大,国内正在统筹扩大内需和深化供给侧结构 性改革,公司经营业绩具有一定的不确定性。行业营商环境不断变化,企业经营活 动中应收账款的逾期拖欠和坏账风险变大,同时伴生潜在的法律诉讼风险。 3、投资风险:公司近几年一直在通过资本运作布局产业价值链,在逐歩优化过程 中,新增投资项目是否可以实现预期收益,或者存量投资处置是否造成公司短期损 失,均会对公司经营业绩带来一定影响。 4、业务创新风险:开拓创新业务,需要做长期投入,相关投入在短期内或难以取 得效益。如果新业务及相关产品的市场反应不及预期,可能导致公司利益受损。 5、人力资源风险:公司身处软件与信息技术服务行业,最重要的就是人才储备。 目前人力资源市场竞争激烈、人才流动性很大,如果公司人力资源机制落后于外部 市场,可能会导致人才流失、制约公司发展。 6、大数据中心项目风险:大数据中心行业全国投资高涨,如果供给过剩,供需关 系将发生结构性变化,对单价和市场销售带来影响,未来市场存在不确定性,存在 市场销售压力增大、收益不及预期的风险。 为此,公司首先将积极应对市场格局新的变化,借助业务平台和资本运作平台,完 善产业链布局,优化业务结构,不断提升核心能力,保障核心业务的稳定增长,同 时拓展和深化合作关系,巩固并扩大市场份额。针对经营风险,强化业务和项目的 管控力度,合理取舍,规避风险。针对投资风险,加强新增投资项目可行性研究, 并对退出项目的退出方式和退出机制进行合理评估,最大程度达到预期效益,实现 资产保值增值。针对业务创新风险,在总结经验的基础上,力争寻求新的突破。针 对人力资源风险,不断完善管理和激励机制,力求核心人才队伍的稳定,充分发挥 人力资源效能。针对大数据中心项目风险,将加强与客户合作关系,为用户提供快 速定制化服务,进一步降低运营成本,提高运营效率。 四、报告期内核心竞争力分析 电科数字作为中国大陆IT行业的首家上市公司,经过三十年行业实践的积累和沉淀 ,在行业客户、区域覆盖、技术方案、服务体系、运营管理、创新能力、人力资源 和企业文化等方面兼备优势,具有较强的综合竞争实力,在业内享有良好的声誉。 1、广泛的客户基础 公司建设有辐射全国的营销网络和服务体系,具备突出的市场拓展能力,客户覆盖 金融、运营商与互联网、大型企业、政府和公共服务等各大行业领域,多年来持续 为各行业头部企业提供专业化解决方案与服务,拥有广泛的客户基础和良好的客户 口碑。 2、实际控制人与大股东品牌影响力 公司实际控制人中国电子科技集团有限公司是网信事业国家队,大股东华东计算技 术研究所具有雄厚的研发实力和创新能力,公司是中国电科行业数字化领域的上市 产业平台和金融科技牵头单位,实际控制人与大股东品牌为公司市场形象带来重要 影响力。 3、领先的技术研发能力 公司坚持创新驱动,加大技术研发投入,围绕云计算、大数据、人工智能、物联网 、信息安全、数据智能等领域,不断推进产品技术创新与行业应用的融合。公司注 重建设全面的产品生态和全方位的技术能力,通过整合业界先进的产品技术,为各 行业客户提供领先的解决方案。 4、丰富的行业经验 公司坚持深耕行业,重视行业知识的积累和沉淀,通过立体化、全方位的矩阵型服 务组织对接各个行业客户,以不断演进的系统中台和持续更新的行业知识库为依托 ,对接客户的战略、业务和技术规划,为客户数字化转型贡献丰富的行业经验。 5、卓越的运营能力 公司的核心业务专注于数字化产品、行业数字化、数字新基建三大业务板块,多年 来积累了丰富的项目实施和经营管理经验,与此同时在资源集约、协同增效等方面 也积累了丰富的最佳实践,从而使得公司整体上具备卓越的业务运营能力。 6、优秀的企业文化和人力资源体系 公司弘扬“以人为本、变革创新、成就客户、协作共赢”的价值观,具有很强的企 业凝聚力和向心力,培养了一支优秀的技术团队和服务力量。公司持续健全和完善 中长期激励机制,强化企业文化和团队能力建设,以充分调动和发挥人力资源效能 。 【4.参股控股企业经营状况】 【截止日期】2024-06-30 ┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐ |企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)| ├─────────────┼───────┼──────┼──────┤ |上海华东电脑系统有限公司 | 18400.00| -652.05| 54104.77| |上海华讯网络存储系统有限责| 3000.00| 1178.13| 38340.27| |任公司 | | | | |上海华讯网络系统有限公司 | 12000.00| 17382.92| 640701.48| |上海柏飞电子科技有限公司 | 10000.00| -2513.12| 148911.11| |北京华誉维诚技术服务有限公| 2000.00| 145.19| 8951.51| |司 | | | | |北京国睿中数科技股份有限公| -| 107.13| 2708.94| |司 | | | | |华存数据信息技术有限公司 | 5100.00| -1476.27| 26501.12| |华讯网络(德国)有限公司 | 138.79| -| -| |华讯网络(新加坡)有限公司 | 141.58| -| -| |华讯网络(美国)有限公司 | 97.18| -| -| |华讯网络(香港)有限公司 | 794.28| -| -| |南京柏飞电子科技有限公司 | 200.00| -| -| └─────────────┴───────┴──────┴──────┘ 免责声明:本信息由本站提供,仅供参考,本站力求 但不保证数据的完全准确,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准,本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时性,安全性,出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章,数据,不构成任何的投资建议,用户查看 或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责,与本站无关。