☆财务分析☆ ◇601268 *ST二重 更新日期：2014-05-25◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2014-03-31｜2013-12-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -29809.36｜-320748.08｜-288905.28｜ -14011.71｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ -19.62｜ -176.56｜ -57.59｜ -2.61｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 0.00｜ 0.00｜ -1961.88｜ -150.08｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 92.35｜ 90.87｜ 76.78｜ 76.26｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：0.91% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：-15.96% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：39.63% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2014-03-31｜2013-12-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜1987756.17｜1990553.43｜2160517.79｜2282878.84｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜1334675.00｜1359504.00｜1075758.00｜1096063.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 59788.00｜ 89066.00｜ 195705.00｜ 272577.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 353712.00｜ 368983.00｜ 356972.00｜ 370847.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 11787.00｜ 3821.00｜ 6519.00｜ 2437.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 151975.00｜ 181741.00｜ 501717.00｜ 541975.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 92.35｜ 90.87｜ 76.78｜ 76.26｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 7.65｜ 9.13｜ 23.22｜ 23.74｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 0.74｜ 0.74｜ 1.12｜ 1.27｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.38｜ 0.41｜ 0.63｜ 0.79｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2014-03-31｜2013-12-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 114314.16｜ 431008.30｜ 474012.11｜ 555088.38｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ -17593.57｜ -57264.08｜-159946.44｜-190545.47｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜-109826.81｜ -71496.24｜ -83394.06｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 143.90｜ 88.00｜ 118.85｜ 76.88｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ 59.02｜ 17.85｜ 55.36｜ 1359.90｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ 34.24｜ 24.75｜ 595.17｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -7644.89｜ -33124.33｜ -83799.23｜-142689.88｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ -2932.45｜ -19094.85｜ 172243.19｜ 250205.61｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2014-03-31｜2013-12-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 79440.93｜ 489755.26｜ 398842.63｜ 722034.21｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ -30604.63｜-304206.39｜-278903.04｜ -29591.63｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -1.30｜ 89.70｜ -217.04｜ 826.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ -29756.99｜-315867.89｜-284586.73｜ -16743.05｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 55.58｜ 4215.00｜ 557.10｜ -2037.17｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -29812.57｜-320753.47｜-288898.24｜ -13873.10｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ -4.34｜ -17.31｜ -24.73｜ 15.45｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ -19.62｜ -176.56｜ -57.59｜ -2.61｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2014-03-31｜2013-12-31｜2013-09-30｜2013-06-30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.1300｜ -1.3985｜ -0.6536｜ -0.4301｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 0.6623｜ 0.7921｜ 1.5300｜ 1.7579｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ -19.6247｜ -176.5648｜ -42.6162｜ -24.4693｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 2.1037｜ 2.1035｜ 2.1034｜ 2.1037｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -2.4988｜ -2.3688｜ -1.6239｜ -1.4004｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜79440.9332｜489755.257｜391172.649｜294710.755｜ ｜ ｜ ｜ 4｜ 8｜ 9｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜-30604.631｜-304206.38｜-150046.65｜-98831.205｜ ｜ ｜ 2｜ 66｜ 37｜ 7｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -1.3047｜ 89.6989｜ 63.7388｜ 15.5439｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜-29809.358｜-320748.07｜-149898.39｜-98650.458｜ ｜ ｜ 9｜ 89｜ 01｜ 2｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2013-03-31｜2012-12-31｜2012-09-30｜2012-06-30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.1328｜ -1.7095｜ -0.5901｜ -0.2349｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 2.0548｜ 2.1873｜ 2.5800｜ 2.9371｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ -6.4605｜ -57.5927｜ -22.8578｜ -7.9986｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 2.1032｜ 2.1030｜ 1.7091｜ 1.7093｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -1.1030｜ -0.9703｜ -0.1974｜ 0.1578｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜135711.970｜398842.629｜291038.382｜187772.568｜ ｜ ｜ 1｜ 5｜ 0｜ 3｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜-30170.653｜-278903.03｜-100919.48｜-40709.630｜ ｜ ｜ 3｜ 52｜ 90｜ 1｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 3.4661｜ -217.0351｜ -74.7615｜ -16.8795｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜-30445.056｜-288905.27｜-99729.831｜-39702.387｜ ｜ ｜ 1｜ 75｜ 2｜ 5｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2014-03-31｜2013-12-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.13｜ -1.40｜ -1.71｜ -0.08｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 0.66｜ 0.79｜ 2.19｜ 3.17｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 2.10｜ 2.10｜ 2.10｜ 1.71｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -2.50｜ -2.37｜ -0.97｜ 0.39｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2014-03-31｜2013-12-31｜2013-09-30｜2013-06-30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 0.18｜ 1.18｜ 0.86｜ 0.65｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ 0.22｜ 1.35｜ 1.01｜ 0.77｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 0.04｜ 0.24｜ 0.18｜ 0.14｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ -41.46｜ 22.79｜ 34.41｜ 56.95｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ -1.44｜ -9.07｜ -48.68｜ -142.77｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2013年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 135711.97｜ 27.71｜ -30445.06｜ 9.49｜ ｜二季度｜ 158998.79｜ 32.46｜ -68205.40｜ 21.26｜ ｜三季度｜ 96461.89｜ 19.70｜ -51247.93｜ 15.98｜ ｜四季度｜ 98582.61｜ 20.13｜ -170849.69｜ 53.27｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2012年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 63248.94｜ 15.86｜ -15139.44｜ 5.24｜ ｜二季度｜ 124523.63｜ 31.22｜ -24562.95｜ 8.50｜ ｜三季度｜ 103265.81｜ 25.89｜ -60027.44｜ 20.78｜ ｜四季度｜ 107804.25｜ 27.03｜ -189175.45｜ 65.48｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
