宏川智慧(002930)经营分析 - 股票F10资料查询_爱股网

经营分析

☆经营分析☆ ◇002930 宏川智慧 更新日期:2025-10-26◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    为境内外石化产品生产商、贸易商和终端用户提供仓储综合服务及其他相关服
务。

【2.主营构成分析】
【2025年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|仓储综合及中转服务      |  55935.34|  20287.33| 36.27|       94.73|
|智慧客服服务            |   1677.10|        --|     -|        2.84|
|其他业务                |    559.08|    535.63| 95.81|        0.95|
|洗舱及污水处理服务      |    447.51|        --|     -|        0.76|
|危化车辆公路港服务      |    409.36|        --|     -|        0.69|
|物流链管理服务          |     17.95|        --|     -|        0.03|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|码头储罐综合服务        |  48685.36|  17589.77| 36.13|       82.45|
|化工仓库综合服务        |   4281.07|        --|     -|        7.25|
|中转及其他服务          |   2968.90|        --|     -|        5.03|
|智慧客服服务            |   1677.10|        --|     -|        2.84|
|其他业务                |    559.08|    535.63| 95.81|        0.95|
|洗舱及污水处理服务      |    447.51|        --|     -|        0.76|
|危化车辆公路港服务      |    409.36|        --|     -|        0.69|
|物流链管理服务          |     17.95|        --|     -|        0.03|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华东地区                |  45476.83|  21111.69| 46.42|       77.02|
|华南地区                |  12988.88|   1934.48| 14.89|       22.00|
|华北地区                |    580.61|   -104.17|-17.94|        0.98|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|仓储综合及中转服务      | 140399.74|  68848.75| 49.04|       96.82|
|智慧客服服务            |   2151.33|   2008.24| 93.35|        1.48|
|洗舱及污水处理服务      |   1108.79|    558.25| 50.35|        0.76|
|其他业务                |    865.31|    805.65| 93.11|        0.60|
|物流链管理服务          |    312.46|     15.37|  4.92|        0.22|
|危化车辆公路港服务      |    176.86|   -253.23|-143.1|        0.12|
|                        |          |          |     8|            |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|码头储罐综合服务        | 126518.76|  62186.52| 49.15|       87.25|
|化工仓库综合物流服务    |   8188.21|   4241.13| 51.80|        5.65|
|中转及其他服务          |   5692.77|   2421.09| 42.53|        3.93|
|智慧客服服务            |   2151.33|   2008.24| 93.35|        1.48|
|洗舱及污水处理服务      |   1108.79|    558.25| 50.35|        0.76|
|其他业务                |    865.31|    805.65| 93.11|        0.60|
|物流链管理服务          |    312.46|     15.37|  4.92|        0.22|
|危化车辆公路港服务      |    176.86|   -253.23|-143.1|        0.12|
|                        |          |          |     8|            |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华东地区                | 114160.35|  64531.76| 56.53|       78.72|
|华南地区                |  29749.46|   7708.38| 25.91|       20.51|
|华北地区                |   1104.69|   -257.11|-23.27|        0.76|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|仓储综合及中转服务      | 140399.74|  68848.75| 49.04|       96.82|
|智慧客服服务            |   2151.33|   2008.24| 93.35|        1.48|
|洗舱及污水处理服务      |   1108.79|    558.25| 50.35|        0.76|
|其他业务                |    865.31|    805.65| 93.11|        0.60|
|物流链管理服务          |    312.46|     15.37|  4.92|        0.22|
|危化车辆公路港服务      |    176.86|   -253.23|-143.1|        0.12|
|                        |          |          |     8|            |
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|仓储综合及中转服务      |  70698.60|  36708.44| 51.92|       96.03|
|洗舱及污水处理服务      |    830.14|        --|     -|        1.13|
|智慧客服服务            |    790.15|        --|     -|        1.07|
|其他业务                |    505.98|        --|     -|        0.69|
|物流链管理服务          |    428.85|        --|     -|        0.58|
|危化车辆公路港服务      |    370.62|        --|     -|        0.50|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|码头储罐综合服务        |  63823.85|  33099.08| 51.86|       86.69|
|化工仓库综合服务        |   3942.14|        --|     -|        5.35|
|中转及其他服务          |   2932.61|        --|     -|        3.98|
|洗舱及污水处理服务      |    830.14|        --|     -|        1.13|
|智慧客服服务            |    790.15|        --|     -|        1.07|
|其他业务                |    505.98|        --|     -|        0.69|
|物流链管理服务          |    428.85|        --|     -|        0.58|
|危化车辆公路港服务      |    370.62|        --|     -|        0.50|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华东地区                |  58660.30|  34841.27| 59.39|       79.68|
|华南地区                |  14446.61|   3735.08| 25.85|       19.62|
|华北地区                |    517.43|   -169.07|-32.67|        0.70|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|仓储综合及中转服务      | 149810.24|  85580.03| 57.13|       96.83|
|其他业务                |   1893.96|   1828.42| 96.54|        1.22|
|智慧客服服务            |   1718.13|   1576.78| 91.77|        1.11|
|洗舱及污水处理服务      |    724.93|    454.48| 62.69|        0.47|
|物流链管理服务          |    289.09|     35.07| 12.13|        0.19|
|危化车辆公路港服务      |    270.65|   -292.75|-108.1|        0.17|
|                        |          |          |     6|            |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|码头储罐综合服务        | 136712.34|  78809.73| 57.65|       88.37|
|化工仓库综合物流服务    |   8337.84|   3953.29| 47.41|        5.39|
|中转及其他服务          |   4760.06|   2817.00| 59.18|        3.08|
|其他业务                |   1893.96|   1828.42| 96.54|        1.22|
|智慧客服服务            |   1718.13|   1576.78| 91.77|        1.11|
|洗舱及污水处理服务      |    724.93|    454.48| 62.69|        0.47|
|物流链管理服务          |    289.09|     35.07| 12.13|        0.19|
|危化车辆公路港服务      |    270.65|   -292.75|-108.1|        0.17|
|                        |          |          |     6|            |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华东地区                | 123744.36|  81203.36| 65.62|       79.99|
|华南地区                |  29845.39|   8186.73| 27.43|       19.29|
|华北地区                |   1117.24|   -208.06|-18.62|        0.72|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|仓储综合及中转服务      | 149810.24|  85580.03| 57.13|       96.83|
|其他业务                |   1893.96|   1828.42| 96.54|        1.22|
|智慧客服服务            |   1718.13|   1576.78| 91.77|        1.11|
|洗舱及污水处理服务      |    724.93|    454.48| 62.69|        0.47|
|物流链管理服务          |    289.09|     35.07| 12.13|        0.19|
|危化车辆公路港服务      |    270.65|   -292.75|-108.1|        0.17|
|                        |          |          |     6|            |
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2025-06-30】
一、报告期内公司从事的主要业务
公司系一家致力于成为全球领先的能源及化工仓储物流服务商,主要为境内外石化
产品生产商、贸易商和终端用户提供仓储综合服务及其他相关服务。报告期内,公
司业务主要包括码头储罐综合服务、化工仓综合物流服务、中转及其他服务、物流
链管理服务以及增值服务五部分业务。
1、码头储罐综合服务:依靠公司码头、管线、储罐、装车台以及国家铁路专线为
客户提供货物一体化服务,业务涉及装卸及仓储全过程。
2、化工仓综合物流服务:依靠公司化工仓库、分装设备、危运车辆等为客户提供
货物仓储配送一体化服务,业务涉及运输、装卸及仓储全过程。
3、中转及其他服务:包括过驳、中转、车船直卸、船只补给等业务,不涉及仓储
过程。
4、物流链管理服务:利用公司优秀的经营管理能力,通过服务输出,为客户提供
包括仓储代理服务、过程管控服务等在内的仓储物流一体化服务。其中,仓储代理
服务包含为客户提供货物存储期间的安全、品质检测、货权监管、代办出入库等服
务;过程管控服务包含为客户物流全过程提供时间、损耗、品质管控等服务。
5、增值服务:包括智慧客服服务、洗舱及污水处理服务、货物通存通兑服务、危
化车辆公路港服务等其他服务
(1)智慧客服服务:客户通过使用公司智慧客服系统实现仓单注册、交割的电子
化交易,在线转移储存货物的货权,智慧客服系统为客户提供了安全、高效、便捷
的交易服务。
(2)洗舱及污水处理服务:公司利用自有码头建设了水上洗舱站,为液化船舶提
供专业的货舱清洗服务;洗舱产生的污水通过接收、储存设施,最后输送到专设的
污水处理设施处理后达标排放。
(3)货物通存通兑服务:依托公司分布在各地仓储库区的集群优势和庞大存货,
为客户提供同品质、同数量的石化产品的异地存取服务,降低客户综合物流成本,
提升客户运营效率。
(4)危化车辆公路港服务:依据国家相关规定和政府部门委托,为驶入化工园区
的危化品车辆提供资质证照检查、车况检查、车辆存放、应急维修、车辆加油、罐
箱清洗等服务,以及为驾驶员、押运员提供休息室及餐厅等生活配套服务。
公司通过持续的并购成长路径逐步实现第一主业码头储罐仓储业务、第二主业化工
仓库仓储业务的双赛道并进发展,并通过增值服务各个业务与各仓储基地/库区有
效联动,集群效应优势明显,增强客户粘性的同时也构建起了公司创新发展的良好
基矗
二、核心竞争力分析
公司以企业文化、持续创新能力为基本内核,基于优质赛道的双主业聚焦发展,形
成了持续并购的成长路径,长期保持着竞争优势的动态平衡。其中,企业文化包括
HSE文化、亲情文化、满意文化、领先文化、沟通文化、协作文化,六大文化围绕
“关注员工”全方位渗透,凝聚公司竞争实力;持续创新能力体现在基于主营业务
发展,公司在业务创新、技术创新、管理创新方面不断拓展,推动企业运营各方面
的持续改善,不断提升为客户提供全过程个性化优质服务的实力。
截至目前,公司主要竞争优势体现在以下几个方面:
1、区位布局优势
我国石化产品消费地主要集中在华东和华南地区,公司仓储基地/库区主要布局在
华东和华南区域,并已形成长江南北两岸联动、珠江东西两岸联动、东部经济带、
西部经济圈多地联动等多维度的业务协同结构。宁波宁翔、福建港能所在地宁波、
泉州属于国家发改委、外交部、商务部联合发布的“一带一路”愿景规划中需加强
港口建设的城市,为石化物流产业提供了良好的发展契机。立沙岛基地、中山宏川
位于粤港澳大湾区核心地带,服务半径覆盖了粤港澳大湾区密集的制造企业群,为
珠江东西两岸的客户提供仓储综合服务等;太仓阳鸿、长江石化、南通基地、南京
宏川、常州宏川、常熟基地、宁波宁翔位于长江三角洲核心地带,服务半径覆盖了
中国经济发展的中坚力量区域,为长江南北两岸的客户提供仓储综合服务等;福建
港能位于福建东南沿海地区,服务半径覆盖了中国石化产业振兴规划中的九大炼油
基地之一的湄洲湾石化基地区域等,是公司开拓东南市场的战略支撑点;潍坊港宏
川、沧州宏川、日照宏川位于环渤海经济圈,服务半径覆盖了地炼大省山东以及京
津冀地区,是公司开拓环渤海市场的战略支撑点;成都宏智、成都公路港位于成渝
地区双城经济圈核心地带,服务半径覆盖了中国西部人口最密集、产业基础最雄厚
的区域,是公司开拓西部地区市场的战略支撑点。
2、自有码头优势
石化码头属稀缺资源,拥有自有码头是保障和促进仓储综合业务发展的关键因素。
公司拥有优良的自建码头,地理位置优越,码头可靠泊能力与储罐容量匹配度高,
码头及储罐可最大程度地得到合理利用,为公司仓储综合服务提供有力支撑,为公
司效益最大化提供有力保障。公司下属公司运营码头总计14座,其中8万吨级码头3
座、5万吨级码头1座、3万吨级码头3座、2万吨级码头5座、5千吨级码头1座、1千
吨级码头1座。
3、仓储规模优势
石化仓储企业罐容、仓容的大小直接影响企业的经营实力。截至目前,公司的仓储
能力情况如下:
(1)罐容规模:公司下属仓储基地/库区有多种材质和多种特殊功能的储罐,单一
储罐罐容从100至50,000立方米不等,能够满足绝大部分石化产品的仓储需求,运
营罐容总计518.44万立方米。
(2)仓容规模:公司下属化工仓库主要为甲类库、乙类库,能够满足绝大部分石
化产品的仓储需求,运营仓容总计12.53万平方米;公司下属公司常州宏川新建化
工仓库(仓容约为3.37万平方米)已竣工待验收后正式投产运营。
4、指定交割库资质优势
截至目前,公司子公司太仓阳鸿、南通阳鸿、常州宏川以及参股公司长江石化为郑
州商品交易所甲醇指定交割库,公司子公司东莞三江、太仓阳鸿、南通阳鸿、常州
宏川、常熟宏川以及参股公司长江石化为大连商品交易所乙二醇指定交割库,公司
子公司东莞三江、南通阳鸿、常州宏川为大连商品交易所苯乙烯指定交割库,公司
子公司常州宏川、福建港能为大连商品交易所纯苯指定交割库。甲醇、乙二醇、苯
乙烯等指定交割库资质的取得,有利于提高客户信任度,增强客户粘性,促进公司
相关产品仓储业务开展,进一步提升公司的盈利能力和市场竞争力。
5、增值服务优势
公司以主营业务仓储综合服务为核心,以区位布局及仓储规模优势形成的集群效应
为基础,通过智慧客服服务、洗舱及污水处理服务、货物通存通兑服务、危化车辆
公路港服务等业务满足客户对在线转移储存货物货权的交易需求,对承载客户货物
的液化船舶的货仓清洗及污水处理需求,对同品质、同数量的石化产品的异地存取
的需求,以及对驶入化工园区的危化品车辆提供资质证照检查、车况检查、车辆存
放、应急维修、车辆加油、罐箱清洗等服务及为驾驶员、押运员提供休息室及餐厅
等生活配套服务的需求。公司增值服务可保障客户货权交割便利、满足货物承运船
舶洗舱需求、降低客户综合物流成本以及提升客户运营效率等的同时,增强客户粘
性,获得新的利润增长点,使公司整体盈利能力不断增强。
6、优质客户资源优势
7、项目建设及审批能力优势
石化仓储项目的建设需经历评估、立项审批、设计、施工、验收等主要流程后可投
产运营,建设流程中涉及建设周期长、监管部门多、立项审批要求高、验收标准严
格等特点。基于专业的团队、高效的沟通、完备的体系,公司具备多项目同时推进
的建设能力以及能够及时获得批复的审批能力。
8、并购整合及后续经营能力优势
(1)优秀团队组建
随着公司业务发展及并购发展需要,公司聘任及培养了充足的专业管理人才,形成
了一个敢于创新、高效精干、科学管理的核心团队。核心团队成员不仅具有长期从
事石化物流行业经验,还对物流行业的管理运作有较高把控能力,且随着智能化物
流的推进,对信息化和智能化在物流行业中的运用有深刻理解。
(2)并购执行力强
公司并购团队由战略与市场部牵头,其他相关中心/部门抽调人员共同组成跨部门
团队,对拟并购标的项目开展尽职调查、交易洽谈等工作。随着公司并购发展战略
步伐的稳步迈进,过硬的并购执行能力包括对标的项目的专业判断能力、并购所需
资金的筹措能力等,为公司并购发展路径的可持续性提供了可靠基矗
(3)经营管理赋能
公司仓储基地/库区均分布于国内经济发达、产业集聚的区域,项目并购时优先选
择与公司现有仓储基地/库区可以产生协同效应的同一个区域的标的项目,公司可
通过商务中心客户资源共享机制以及货物通存通兑服务业务等增值服务引流客户至
新并购库区,使其经营状况可在短期内得到改善及提升。
9、安环健管理能力优势
安全、环保、健康是石化仓储企业经营发展的生命线,公司始终把安环健管理工作
放在首位,紧紧围绕“红线高于一切、责任重于一切、预防先于一切、管理严于一
切”的安全理念灌输到企业运营的各方面,遵从国际高标准的安全、环保和职业健
康管理规范,制定了严格的“三标一体”管理体系,并坚决贯彻执行。
(1)组织架构:公司设立了董事会安环健及创新委员会,由公司董事长担任主任
委员。董事会安环健及创新委员会下设安环健管理办公室,已形成完整的安环健监
督管理架构。
(2)管理体系:公司建立了包含HSE目标、收并购HSE管理、风险分级管控隐患排
查治理、许可管理、班组建设、承包商管理、环境管理、事故管理、职业健康管理
、应急和危机管理、消防及安保管理、变更管理、行为管理、工艺过程管理、危险
化学品管理的HSE管理体系,为公司构筑了HSE可持续保护桑
(3)HSE体系认证:公司建立了高标准的HSE管理体系,经过了多项体系认证审核
,例如ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管
理体系、欧洲化学品分拨协会CDI-T现场评估、交通运输部港口码头企业安全生产
标准化体系、港口设施保安符合证书等。
10、数字化管理优势
公司采用集团式标准化管理,在SAP财务、商务、购销、仓储实行一体化管理,对
公司的所有下属库区实现统一、集中、标准化管理。五大信息化平台包括SAP标准
管控平台、人力资源一体化平台、OA自动化一体平台、智慧客服平台(包括客户服
务平台、预约管理平台)、生产运营管控平台(安全管理平台、环保管理平台、设
备管理平台、化工仓智能化管控平台、码头储罐智能化管控平台)。
11、品牌优势
公司凭借行业领先的数质量管理、效率管理能力,并依托区位布局形成的集群效应
、协同效应优势等,致力于为客户提供石化仓储环节全方位的优质服务,已形成良
好的品牌效应。
三、公司面临的风险和应对措施
1、安全生产风险
石化物流企业库区存储的货物主要为油品及危险化学品,如因人为操作失误或管理
疏漏导致安全事故,可能对公司经营产生不利影响:
应对措施:为有效管控安全生产风险,公司已建立多层次、系统化的安全管理机制
:第一,公司建立以HSE为基石的核心价值观,严格遵守国家法律法规及内部管理
制度,构建了由董事长直接负责的安全管理组织体系,并配备充足的专业安全管理
人员;第二,全面实施ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001
职业健康安全管理体系,公司下属14家从事石化仓储服务的子公司均已通过ISO450
01/9001/14001认证,部分子公司已达标认证一级安全生产标准化,部分子公司已
通过欧洲化学品分拨协会CDI-T认证,从体系层面确保安全管理规范有效;第三,
各库区均设有先进的雷电预警、气体检测、紧急切断、视频监控系统与消防设备设
施,实现全天候实时监测与预警,夯实安全生产物质基础;第四,通过定期组织内
外部应急演练,持续提升突发事件的实战应对与协同处置能力;第五,公司已投保
安责险、财产一切险和公众责任险等商业保险,为核心资产、仓储货物及相关责任
风险提供保障。
2、整合并购库区风险
公司坚持并购发展战略,通过行业并购路径推动规模化发展,粤港澳大湾区、长江
三角洲、环渤海经济区、东部经济带及西部经济圈等大力布局。虽然公司具备丰富
的行业并购经验,但不同区域的经营环境以及并购标的管理水平差异较大,如公司
未能对新并购库区进行有效整合,其业务未能与公司整体业务实现同步增长,将对
公司业绩造成不利影响。应对措施:第一,公司将充分发挥中心制、扁平化的管理
优势,各中心直接垂直对接新并购库区的各部门,快速实现与新并购库区的融合以
及对新并购库区的有效管控;第二,公司深耕石化仓储行业多年,行业经验丰富,
能够快速实现对新并购库区的软硬件改造、资源嫁接,实现新并购库区业绩提升。
3、偿债能力风险
随着公司业务规模快速发展,公司资金需求量较大,融资需求较高。截至本报告期
末,公司有息负债规模较大,叠加主营业绩持续承压,公司存在一定的偿债压力。
公司偿债能力、资金流动性的保持依赖于公司资金管理能力及经营活动产生现金流
量的能力,若未来宏观金融环境、银行信贷政策和利率等发生变化,可能导致公司
资金周转压力增大,公司可能面临偿债能力风险。
应对措施:公司将通过加强现金流管理、优化债务结构、提高资金使用效率、增加
盈利能力等措施来增强偿债能力,并积极拓展融资渠道,深化与金融机构的沟通与
合作,维护并拓展多元化的融资渠道,确保在不同经济环境下保持稳定的流动性,
并逐步化解偿债能力风险。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2025-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|宁波宁翔液化储运码头有限公|             -|       41.67|     7546.86|
|司                        |              |            |            |
|太仓阳鸿石化有限公司      |      30060.66|    10595.45|   200927.61|
|太仓宏川罐箱服务有限公司  |       1200.00|           -|           -|
|太仓宏川智慧公路港综合服务|        200.00|           -|           -|
|有限公司                  |              |            |            |
|南通阳鸿石化储运有限公司  |      25572.08|           -|           -|
|南通御顺能源集团有限公司  |      24380.97|           -|           -|
|南通御盛能源有限公司      |      20170.69|           -|           -|
|南通宏智石化仓储有限公司  |      87400.00|           -|           -|
|南通宏智化工物流有限公司  |       6500.00|           -|           -|
|南京宏川石化仓储有限公司  |       5225.48|     3610.55|    77303.52|
|中山市宏川石化仓储有限公司|       5202.08|           -|           -|
|中宁宏宝仓储(宁波)有限公司|             -|           -|           -|
|东莞市宏川智慧物流有限公司|       1000.00|           -|           -|
|东莞市宏川智慧物流发展有限|        500.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|东莞市宏川化工仓储有限公司|      32778.24|           -|           -|
|东莞市宏元化工仓储有限公司|       4500.00|           -|           -|
|东莞三江港口储罐有限公司  |       1200.00|           -|           -|
|Ocean Ahead Limited       |          0.08|           -|           -|
|龙翔集团控股有限公司      |      40000.00|     4284.53|   120823.74|
|龙翔石化储运(集团)有限公司|      21138.00|           -|           -|
|龙翔物产有限公司          |       1170.00|           -|           -|
|龙翔化工有限公司          |       2800.00|           -|           -|
|苏州市宏川智慧物流发展有限|      53200.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|福建港丰能源有限公司      |     104716.33|    -1996.81|   137929.78|
|潍坊港宏川液化品码头有限公|             -|      988.46|   139331.70|
|司                        |              |            |            |
|海瀛国际有限公司          |          0.00|           -|           -|
|海外香港投资有限公司      |          1.00|           -|           -|
|沧州宏川仓储物流有限公司  |       6965.37|           -|           -|
|江苏长江石油化工有限公司  |             -|      669.56|    69031.32|
|江苏易联能源集团有限公司  |      44635.92|           -|           -|
|江苏宏川智慧国际物流有限公|       1000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|日照宏川仓储有限公司      |      21618.48|     1920.29|    23798.17|
|成都宏智仓储有限公司      |      20000.00|           -|           -|
|成都宏川公路港汽车服务有限|       3000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|惠州宏智化工物流有限公司  |       6000.00|           -|           -|
|常熟宏智仓储有限公司上海分|          0.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|常熟宏智仓储有限公司      |      17500.00|           -|           -|
|常熟宏川石化仓储有限公司  |      10439.00|           -|           -|
|常熟宏川万创仓储物流有限公|        300.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|常州宏智化工物流有限公司  |       6000.00|           -|           -|
|常州宏川石化仓储有限公司  |      35000.00|     2852.27|   102237.68|
|常州宏川智慧综合服务有限公|        200.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|宏川智慧物流(香港)有限公司|     159150.00|           -|           -|
|宏川实业发展(香港)有限公司|         10.00|           -|           -|
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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