☆公司大事☆ ◇300433 蓝思科技 更新日期：2025-10-27◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-10-｜243022.6｜19780.99｜15642.67｜ 27.67｜ 0.31｜ 1.86｜
｜ 23 ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-10-｜238884.2｜31037.33｜23453.74｜ 29.22｜ 0.78｜ 3.36｜
｜ 22 ｜ 8｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘
【2.公司大事】
【2025-10-24】
7股尾盘获主力资金爆买
【出处】证券时报数据宝【作者】周莎
今日尾盘电子、电力设备行业获主力资金抢筹。
A股三大指数今日（10月24日）集体走强，沪指创十年新高。行业板块涨多跌少，半导体、电子化学品、电子元件、通信设备、航天航空、消费电子、计算机设备板块涨幅居前，煤炭行业、房地产服务、燃气、采掘行业跌幅居前。
从今日主力资金情况来看，沪深两市全天主力资金净流入148.86亿元。13个行业主力资金净流入，电子行业主力资金净流入金额为114.26亿元，远超其他行业；电力设备、国防军工、通信行业主力资金净流入金额分别为41.55亿元、21.69亿元、19.95亿元；汽车、建筑材料、非银金融、公用事业、交通运输行业主力资金净流入金额均超3亿元。
18个主力资金净流出行业中，医药生物、传媒行业主力资金净流出金额居前，分别为16.73亿元、13.85亿元；食品饮料、建筑装饰、商贸零售、社会服务行业主力资金净流出金额均超5亿元；煤炭、纺织服饰、有色金属、石油石化行业主力资金净流出金额均超2亿元。
11股获主力资金净流入超5亿元
从个股看，44股主力资金净流入超1亿元，11股获主力资金净流入超5亿元。
立讯精密主力资金净流入19.87亿元，居首。消息面上，阿里巴巴首款自研AI眼镜——夸克AI眼镜于10月24日零点在夸克智能设备天猫旗舰店开启预售。据IDC发布报告，随着产品形态持续创新、应用场景不断拓宽，智能眼镜有望成为下一代人机交互入口，为消费电子市场带来新增长动力。
阳光电源主力资金净流入14.5亿元，居次席。公司近日发布全球首个符合欧标规范的3.5MW超级充电系统ChargeStack1000。该产品创新采用"1+X"可扩展架构设计，支持从1MW基础功率平滑扩容至3.5MW峰值功率，实现充电功率领域的重大技术突破。
今日有67股主力资金净流出超1亿元，其中，华工科技、科大国创、海光信息、神州信息、海康威视、中国核建、比亚迪、润和软件净流出金额均在3亿元及以上。
7股尾盘主力资金净流入超2亿元
据数据宝统计，尾盘沪深两市主力资金净流入61.01亿元。电子、电力设备行业尾盘获主力资金抢筹，金额分别为16.43亿元、10.36亿元；计算机、非银金融行业尾盘主力资金净流入金额均超8亿元。
个股方面，9股尾盘主力资金净流入均超1亿元。其中，东方财富、胜宏科技、指南针、立讯精密、风华高科、亿纬锂能、本站7股尾盘获主力资金抢筹均超2亿元。
尾盘主力资金净流出方面，中际旭创尾盘主力资金净流出超1亿元；比亚迪、科大国创、先导智能、ST华通、蓝思科技等尾盘主力资金净流出均超5000万元。
【2025-10-24】
行业周报|消费电子指数涨6.83%, 跑赢上证指数3.95%
【出处】本站iNews【作者】周报君
本周行情回顾：
2025年10月20日-2025年10月24日，上证指数涨2.88%，报3950.31点。创业板指涨8.05%，报3171.57点。深证成指涨4.73%，报13289.18点。消费电子指数涨6.83%，跑赢上证指数3.95%。前五大上涨个股分别为易天股份、环旭电子、瀛通通讯、隆扬电子、春秋电子。
本周机构观点：
**财信证券本周观点**：
投资要点：
市场行情回顾：2025年9月20日至2025年10月20日，申万电子指数-3.8%，排名申万一级行业第22。申万二级行业指数涨跌中位数为-4.3%，其中申万消费电子指数-5.4%。申万电子三级行业指数涨跌中位数为-4.4%，涨跌幅前三分别为半导体材料（+6.0%）、半导体设备（+5.1%）、集成电路封测（+3.8%），涨跌幅后三分别为品牌消费电子（-14.2%）、光学元件（-14.6%）、印制电路板（-15.8%）。
2025年8月全球及中国半导体销售额同比延续增长。2025年8月，全球半导体销售额为648.80亿美元，同比+21.70%，环比+4.40%；中国半导体销售额为176.30亿美元，同比+12.40%，环比+3.30%。受益于AI、新能源汽车等结构性需求拉动，预计未来全球及中国半导体销售额有望延续增长。
2025年7月中国智能手机出货量同比+10.30%。2025年7月，中国智能手机出货量为2,445.40万部，同比+10.30%，环比+18.96%；2025年1-7月，中国智能手机累计出货量为15,400.00万部，同比-4.10%。
2025Q3全球PC出货量同比+8.21%。2025Q3全球PC出货量达到6,991.40万台，同比+8.21%，环比增长10.58%；全球PC累计出货量为1.92亿台，同比+5.88%，市场呈现复苏态势。
2025年9月全国新能源汽车销量同比+24.63%。2025年9月全国新能源汽车销量为160.40万辆，同比+24.63%；1-9月销量累计1,122.80万辆，同比+34.95%，新能源汽车成为PCB等电子元器件需求的重要推动力。
投资建议：我们维持消费电子行业“领先大市”评级，建议重点关注折叠屏、OLED以及AI眼镜等赛道。折叠屏产业链建议关注铰链相关的领益智造、精研科技、东睦股份，UTG玻璃相关的蓝思科技、凯盛科技等。OLED面板领域建议关注京东方A、深天马A；AI眼镜领域建议关注积极参与AI+AR生态建设的整机品牌及其核心供应链伙伴，如立讯精密、龙旗科技、歌尔股份等。
风险提示：行业竞争加剧；国产替代不及预期；应用落地不及预期的风险；经贸摩擦等外部环境风险。
**华鑫证券本周观点**：
iPhone17系列销量超预期，中美市场需求强劲iPhone17系列在上市后10天内于中国和美国的销量较iPhone16系列同期增长14%，表现显著优于前代。中国市场方面，基础款iPhone17成为主要增长动力，相较于上代产品销量几乎翻倍，凭借更强芯片、更优显示、更大存储和升级前摄，以相同定价提供极高性价比，受到消费者追捧。美国市场方面，iPhone17ProMax需求最强，运营商补贴上调10%，推动高端机销售。仅支持eSIM的iPhoneAir表现略优于iPhone16Plus，预计10月底登陆中国。
中国供应链仍占主导，逐步转向高价值量环节iPhone17系列的生产组装采用了中国与印度双中心的布局，其中，中国占比84%；印度占比14%。然而，中国供应链的完整与成熟仍难以替代。在苹果公布的2024年供应链名单中，187家核心企业中有92家来自中国，占比超过50%。中国大陆是iPhone17系列、Mac、AppleWatch等产品的核心零部件供应地。值得注意的是，中国供应商在果链的核心环节占比逐步提升。具体来看，在精密制造与代工方面，立讯精密承接iPhone17全系列代工，是从零部件到整机代工的超级平台，深度供应无线充电、声学器件、线性马达等模组；工业富联承担iPhone传统机型以及未来折叠屏机型的整机组装，为iPhone17提供精密结构件；赛腾股份为苹果提供自动化检测设备、自动化组装设备等。关键零部件方面，京东方供应OLED屏幕；领益智造为iPhone17系列提供散热解决方案，包括热管、空冷散热模组、导热垫片、导热胶等部件，并且为Mac、iPad以及Airpods等产品提供模组件和零部件；蓝思科技提供前后盖板玻璃以及高导热铝合金中框，公司UTG产品也有望受益于未来苹果折叠机放量；鹏鼎控股提供FPC、HDI以及SLP，受益于iPhoneAI化所带来的单机PCB用量提升；歌尔股份提供扬声器、麦克风等声学模组；水晶光电提供摄像头用的滤光片和实现FaceID功能的衍射光学元件。
折叠机和AI眼镜等新品将于26年推出，苹果有望进入新一轮景气周期展望未来，预计苹果将于2026年发布全新的折叠机产品，这款折叠屏手机将配备无折痕显示屏和钛金属机身，配备5.5英寸外屏和7.8英寸内屏，搭载A20系列处理器，整机配备四颗摄像头，采用钛合金+不锈钢组合并加入液态金属，采用UTG玻璃盖板，取消FaceID，改用侧边按键集成TouchID设计。新品将于2025年Q3末至Q4初启动试产，2026年Q2进入大规模备货。此外，苹果计划于2026年底推出一款与meta雷朋智能眼镜相抗衡的AI眼镜产品，内置摄像头、扬声器和麦克风，并搭载苹果自研的全新芯片。这款眼镜将支持环境感知、图像识别等“视觉智能”功能，进一步扩展苹果的AI生态系统。随着iPhone17系列销量超预期以及苹果将于2026-2027年推出更多新品，我们认为果链有望迎来新一轮的景气周期，中国大陆相关供应链有望持续受益，维持消费电子行业“推荐”评级。
建议持续关注1）制造与代工：立讯精密、工业富联；2）散热模组：苏州天脉、中石科技；3）铰链：宜安科技、东睦股份、统联精密；4）结构件：领益智造、长盈精密；5）中框和玻璃盖板：蓝思科技；6）光学模组：水晶光电、蓝特光学、舜宇光学、高伟电子；7）PCB：鹏鼎控股、东山精密等。
风险提示
iPhone17系列出货量不及预期；新机型迭代升级不及预期；中美贸易摩擦等。
行业新闻摘要：
1：iPhone 17销售火爆，果链有望迎来新一轮的景气周期。
2：教育部严禁将手机等电子产品带入课堂，影响消费电子市场的教育应用。
3：2025年第六届中国MEMS制造大会开幕，推动消费电子领域的技术进步。
4：智能穿戴设备密集上新，消费电子赛道迎来新增长引擎。
5：中国消费电子行业已经形成良性的产业群，助力行业持续发展。
6：未来影像在中国，全球首发的2亿像素长焦技术推动消费电子创新。
7：三季度国内智能手机份额排名曝光，小米稳居第三，反映消费电子市场竞争格局。
8：2025年电子行业深度报告显示，AI PCB迎来景气扩张期，设备与材料有望受益。
9：消费电子景气爆发，六类ETF大评测分析行业趋势。
10：2025年中国电子纸行业市场现状及前景展望，彩色电子纸成为关注焦点。
龙头公司动态：
1、工业富联：1）一年多次分红蔚然成风 A股中期红包密集派发。2）万亿龙头加入中期分红阵营，工业富联拟派发65亿元股息。3）与董事长交流后，高盛维持工业富联买入评级，目标价人民币83.8元。4）富士康进军储能赛道。5）富士康储能项目量产 致力打造全球首个“储能灯塔工厂”。6）工业富联业绩向好首次中期分红 上市累赚近1500亿派现631亿。7）国泰海通：折叠机含钛量提升 供应链有望受益。8）刚宣布！万亿A股巨头，大手笔分红！。9）每10股派现3.3元 工业富联半年度拟分红超65亿。10）工业富联：拟派发现金红利约65.51亿元。11）工业富联拟现金分红65.5亿！占上半年净利润的54％。12）拟10派3.3元！万亿市值龙头再度大手笔分红！。13）工业富联2025年半年度利润分配方案：拟10派3.3元。
2、立讯精密：1）A股龙头公司密集赴港上市。2）告别卡槽！iPhone Air国行版发售在即 eSIM概念站上风口。3）苹果股价创历史新高 概念股立讯精密涨超8%。
3、蓝思科技：1）蓝思科技：预计全年出货人形机器人3000台、四足机器狗10000台以上。2）特斯拉人形机器人擎天柱相关岗位扩招至100个。3）蓝思科技：公司高度重视智能眼镜等可穿戴硬件在AI端侧应用的巨大前景。4）蓝思科技：公司在AI端侧硬件领域早已领先布局并开展深入研发。5）蓝思科技：公司开发的头部模组、关节模组、灵巧手等模组已批量出货。6）蓝思科技：公司目前已构建人形机器人核心部件到整机组装的垂直整合平台。7）蓝思科技：国内外头部大型服务器客户均在同步开拓中。8）蓝思科技：今年四季度业绩增速有望更高。9）告别卡槽！iPhone Air国行版发售在即 eSIM概念站上风口。
4、歌尔股份：1）歌尔股份终止百亿收购 多线布局研发费五年半累投248亿。2）告别卡槽！iPhone Air国行版发售在即 eSIM概念站上风口。
行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-09-290.93%0.90%2025-09-30-0.39%0.52%2025-10-09-0.42%1.32%2025-10-10-1.26%-0.94%2025-10-13-1.61%-0.19%2025-10-14-2.91%-0.62%2025-10-150.93%1.22%2025-10-16-1.47%0.10%2025-10-17-1.72%-1.95%2025-10-201.60%0.63%2025-10-211.58%1.36%2025-10-22-0.29%-0.07%2025-10-23-0.17%0.22%2025-10-241.11%0.71%
行业指数估值：日期市盈率2024-12-3111.722023-12-2912.92
行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅工业富联12.06%-2.01%172.16%立讯精密15.17%-8.96%46.08%蓝思科技8.85%-10.65%31.09%歌尔股份6.67%-4.37%42.53%影石创新3.74%-6.82%53.75%领益智造8.21%-2.18%79.88%华勤技术4.48%-5.49%64.48%传音控股0.05%-21.38%-12.55%安克创新7.18%-4.64%57.58%协创数据8.25%-6.63%168.62%环旭电子25.77%18.21%59.54%长盈精密1.34%-7.02%149.39%深科技8.18%18.56%73.64%视源股份14.54%3.14%16.98%信维通信6.65%11.95%24.29%联创光电0.92%0.27%88.62%绿联科技0.80%-11.96%72.82%光弘科技8.45%-4.82%-14.80%电连技术6.56%-13.42%16.17%龙旗科技7.56%1.55%12.92%
行业相关的ETF有华夏国证消费电子主题ETF（159732）、富国中证消费电子主题ETF（561100）、国泰中证消费电子主题ETF（561310）、平安中证消费电子主题ETF（561600）、易方达中证消费电子主题ETF（562950）、招商中证消费电子主题ETF（159779）
【2025-10-24】
蓝思科技：10月23日获融资买入1.98亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，蓝思科技10月23日获融资买入1.98亿元，当前融资余额24.30亿元，占流通市值的1.69%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-10-23197809899.00156426677.002430226031.002025-10-22310373314.00234537449.002388842809.002025-10-21252496414.00297908354.002313006944.002025-10-20163095343.00155903815.002358418884.002025-10-17144949463.00221329235.002351227356.00融券方面，蓝思科技10月23日融券偿还1.86万股，融券卖出3100股，按当日收盘价计算，卖出金额8.97万元，占当日流出金额的0.01%，融券余额800.59万，低于历史30%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-10-2389683.00538098.008005915.002025-10-22229710.00989520.008606291.002025-10-21977834.00433950.009200724.002025-10-20338619.00333113.008237912.002025-10-17560675.00563410.008178580.00综上，蓝思科技当前两融余额24.38亿元，较昨日上升1.70%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-10-23蓝思科技40782846.002438231946.002025-10-22蓝思科技75241432.002397449100.002025-10-21蓝思科技-44449128.002322207668.002025-10-20蓝思科技7250860.002366656796.002025-10-17蓝思科技-76753433.002359405936.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-10-23】
券商观点|消费电子行业动态研究报告：iPhone17系列销量超预期，果链有望迎来景气周期
【出处】本站iNews【作者】机器人
2025年10月23日，华鑫证券发布了一篇消费电子行业的研究报告，报告指出，iPhone17系列销量超预期，果链有望迎来景气周期。
报告具体内容如下：
iPhone17系列销量超预期，中美市场需求强劲iPhone17系列在上市后10天内于中国和美国的销量较iPhone16系列同期增长14%，表现显著优于前代。中国市场方面，基础款iPhone17成为主要增长动力，相较于上代产品销量几乎翻倍，凭借更强芯片、更优显示、更大存储和升级前摄，以相同定价提供极高性价比，受到消费者追捧。美国市场方面，iPhone17ProMax需求最强，运营商补贴上调10%，推动高端机销售。仅支持eSIM的iPhoneAir表现略优于iPhone16Plus，预计10月底登陆中国。 中国供应链仍占主导，逐步转向高价值量环节iPhone17系列的生产组装采用了中国与印度双中心的布局，其中，中国占比84%；印度占比14%。然而，中国供应链的完整与成熟仍难以替代。在苹果公布的2024年供应链名单中，187家核心企业中有92家来自中国，占比超过50%。中国大陆是iPhone17系列、Mac、AppleWatch等产品的核心零部件供应地。值得注意的是，中国供应商在果链的核心环节占比逐步提升。具体来看，在精密制造与代工方面，立讯精密承接iPhone17全系列代工，是从零部件到整机代工的超级平台，深度供应无线充电、声学器件、线性马达等模组；工业富联承担iPhone传统机型以及未来折叠屏机型的整机组装，为iPhone17提供精密结构件；赛腾股份为苹果提供自动化检测设备、自动化组装设备等。关键零部件方面，京东方供应OLED屏幕；领益智造为iPhone17系列提供散热解决方案，包括热管、空冷散热模组、导热垫片、导热胶等部件，并且为Mac、iPad以及Airpods等产品提供模组件和零部件；蓝思科技提供前后盖板玻璃以及高导热铝合金中框，公司UTG产品也有望受益于未来苹果折叠机放量；鹏鼎控股提供FPC、HDI以及SLP，受益于iPhoneAI化所带来的单机PCB用量提升；歌尔股份提供扬声器、麦克风等声学模组；水晶光电提供摄像头用的滤光片和实现FaceID功能的衍射光学元件。 折叠机和AI眼镜等新品将于26年推出，苹果有望进入新一轮景气周期展望未来，预计苹果将于2026年发布全新的折叠机产品，这款折叠屏手机将配备无折痕显示屏和钛金属机身，配备5.5英寸外屏和7.8英寸内屏，搭载A20系列处理器，整机配备四颗摄像头，采用钛合金+不锈钢组合并加入液态金属，采用UTG玻璃盖板，取消FaceID，改用侧边按键集成TouchID设计。新品将于2025年Q3末至Q4初启动试产，2026年Q2进入大规模备货。此外，苹果计划于2026年底推出一款与meta雷朋智能眼镜相抗衡的AI眼镜产品，内置摄像头、扬声器和麦克风，并搭载苹果自研的全新芯片。这款眼镜将支持环境感知、图像识别等“视觉智能”功能，进一步扩展苹果的AI生态系统。随着iPhone17系列销量超预期以及苹果将于2026-2027年推出更多新品，我们认为果链有望迎来新一轮的景气周期，中国大陆相关供应链有望持续受益，维持消费电子行业“推荐”评级。建议持续关注1）制造与代工：立讯精密、工业富联；2）散热模组：苏州天脉、中石科技；3）铰链：宜安科技、东睦股份、统联精密；4）结构件：领益智造、长盈精密；5）中框和玻璃盖板：蓝思科技；6）光学模组：水晶光电、蓝特光学、舜宇光学、高伟电子；7）PCB：鹏鼎控股、东山精密等。风险提示 iPhone17系列出货量不及预期；新机型迭代升级不及预期；中美贸易摩擦等。
声明：本文引用第三方机构发布报告信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
【2025-10-23】
ETF掘金苹果股价新高机会！果链与AI跨界，重构产业链投资逻辑！
【出处】市值风云客户端【作者】RAYYYY
一、果链行情下的ETF投资指南 （一）果链概念股集体狂欢
苹果产业链正迎来一轮强劲爆发。
10月21日，苹果股价大涨3.9%，报收262.2美元，创下历史收盘新高，总市值飙升至3.9万亿美元，重新夺回美国第二大市值公司的地位。
在苹果股价创下历史新高的带动下，A股苹果产业链公司表现强势。
10月21日，负责SiP封装与eSIM模组的环旭电子强势涨停，提供金属结构件的福立旺一度飙涨超过12%，代工厂立讯精密涨幅超过5%，呈现普涨态势。
这场“果链狂欢”的驱动因素主要来自两个方面：一是苹果业绩的直接拉动，二是贸易环境的积极变化。
此次苹果股价创下新高，更多是市场对iPhone 17首发销售数据的即时反应。
据Counterpoint Research最新报告，iPhone 17系列在中美市场开售后的前10天，销量较上一代提升14%，远超市场预期。
（来源：网络公开数据）
其中，iPhone 17基础款在中国销量几乎翻倍，凭借“性价比与性能平衡”的优势，赢得了主流消费者的青睐。
iPhone 17 Pro Max在美国市场的需求增速最为显著，得益于运营商推出的高额补贴政策，推动了高价值用户的换机热情。
这意味着，苹果在两端市场都找到了增长动能：既有基础款的普及红利，也有高端机的利润支撑。
（二）果链相关投资标的表现一览
苹果新机远超预期的销售表现带动相关产业链强势表现，相关ETF及基金产品迎来投资机会。
10月21日，覆盖半导体+苹果产业链的电子ETF（515260.SH）场内涨幅最高上探4.0%，收涨3.7%，一举收复5日均线。
（来源：市值风云APP）
电子ETF作为行业代表性产品，紧密跟踪中证电子50指数，重点配置半导体与消费电子领域，同时涵盖AI芯片、汽车电子、5G通信等前沿方向。
前十大重仓股包括寒武纪、立讯精密、海光信息等行业领军企业，形成"芯-屏-端-软-智"的全产业链布局。
该基金经理在近期中报中表示，行业方面，苹果消费电子产业链和半导体自主可控产业链是中证电子50指数的主要组成部分，该指数反映沪深两市电子行业龙头公司股票的整体表现。
关于该指数今年以来的走势，该基金经理也给出自己的见解，他表示一季度DeepSeek行情使半导体涨幅较大，二季度以来半导体板块整体处于调整阶段，但是随着下半年先进制程的逐步起量，国产半导体预计将再度迎来上行机遇。
数据显示，市面上跟踪中证电子50指数的ETF共有两只，分别是电子ETF和电子50ETF（515320.SH），总费率相同，对流动性有要求的投资者可以关注前者。
除了中证电子50指数以外，投资者还可以关注聚焦消费电子终端的消费电子指数，该指数更直接地反映智能手机、电脑、可穿戴设备等终端产品的销量和景气度周期。
左边为中证电子50指数行业权重图，右边为消费电子指数行业权重图，通过对比我们可以发现，消费电子指数在数字芯片设计、消费电子零部件及组装均高于前者。
由于其成分股高度集中于下游制造和组装环节，当"果链"迎来利好时，它的股价弹性往往更足。它更适合对消费电子周期有自己的判断，愿意直接投资于下游制造和品牌链的投资者。
跟踪消费电子指数的ETF共有4只，较具有代表性的是消费电子ETF易方达（562950.SH），该基金规模最大，为13.5亿元，同时今年以来回报为52.3%，高于其余3只ETF。
二、苹果产业链的风险与其他机遇分析 （一）果链关税恐慌是“虚惊一场”
此次苹果股价创下新高，更多是市场对iPhone 17首发销售数据的即时反应。
因此部分投资者担心，特朗普政府对于关税态度的反复无常会导致该板块相关标的的暴跌。
比如10月10日特朗普曾在社交平台上公开发文称，从11月1日起，对中国商品加收100%关税，理由是中国计划对稀土出口实施新的管制措施。
中美贸易关系情绪面的反复无常给消费电子板块带来冲击，10月10日、14日、17日该板块单日下跌分别为5.4%、4.6%和4.7%。
然而，深入分析相关基本面后，我们可以发现这种恐慌情绪存在过度反应之嫌。
首先，苹果公司通过在美国境内部署高达6000亿美元的投资计划，已经实质上获得了特朗普政府的关税豁免资格。
这一战略举措为全球苹果供应链减少了关税冲击影响。从历史经验来看，美国此前已经针对多种电子产品实施了关税排除政策，消费电子领域受到的影响本就相对有限。
其次，消费电子指数当前正受到人工智能技术应用、政策刺激和行业复苏等多重因素的推动，随着AI硬件加速渗透和补贴政策直接拉动需求，该板块有望得以直接分享产业爆发的红利。
（二）果链龙头跨界AI与机器人，解锁成长新叙事
除了深度参与苹果的创新周期，领先的果链公司正积极布局AI算力、机器人等受益于AI发展的新业务领域，构建第二成长曲线。
首先在AI算力方面，网络公开数据显示，立讯精密发布公告称正与OpenAI合作开发AI硬件，工业富联也宣称接到OpenAI相关订单。
而部分果链公司在机器人行业深入整机及核心零部件领域，蓝思科技发布公告称预计全年出货人形机器人3000台、四足机器狗10000台以上，歌尔股份也开始成立机器人研发公司，申请相关专利。
我们可以发现，果链公司在消费电子制造中积累的精密加工、系统集成和品质管理经验，在AI算力基础设施和新型AI硬件的制造中起到至关重要的作用，且在机器人结构、传感和执行等方面上与高端消费电子产品有诸多相通之处。
因此果链企业可以驾轻就熟地进入相关领域并将它们的技术积累得以复用。
在全球化格局重塑的背景下，中国电子制造业的成本、效率优势更加凸显。对于关注果链相关投资标的的投资者而言，在关注短期销售数据的同时，更应跟踪苹果在AI技术落地、服务生态拓展以及新品类别突破方面的实质性进展。
【2025-10-23】
蓝思科技：10月22日持仓该股ETF资金净流出2191.41万元，3日累计净流出9223.69万元
【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究
据本站iFind，蓝思科技10月22日ETF资金当日净流出2191.41万元，3日累计净流出9223.69万元，5日累计净流出1.49亿元，20日累计净流出3503.94万元，60日累计净流出5.44亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日-2191.413日累计-9223.695日累计-14851.2420日累计-3503.9460日累计-54424.18从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为VRETF（159786），持仓占比为3.07%，申购资金净流入0.00万元，持仓占比第二的ETF为消费电子ETF（159732），持仓占比为2.64%，申购资金净流出57.90万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为双创ETF（159780），持仓占比为1.46%，申购资金净流入38.99万元。申购资金净流出最多的ETF为创业板50ETF（159949），持仓占比为1.39%，申购资金净流出338.49万元。重仓蓝思科技的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159786VRETF3.07%0.00159732消费电子ETF2.64%-57.90159676创业板增强ETF富国2.33%-6.33159779消费电子50ETF1.89%+11.02562950消费电子ETF易方达1.83%-18.44159966创业板价值ETF1.80%-3.43561310消电ETF1.77%+8.46515750科技50ETF1.73%0.00561600消费电子ETF1.72%+2.11561100消费电子ETF富国1.71%0.00
【2025-10-23】
蓝思科技：10月22日获融资买入3.10亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，蓝思科技10月22日获融资买入3.10亿元，当前融资余额23.89亿元，占流通市值的1.63%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-10-22310373314.00234537449.002388842809.002025-10-21252496414.00297908354.002313006944.002025-10-20163095343.00155903815.002358418884.002025-10-17144949463.00221329235.002351227356.002025-10-16269212326.00159687226.002427607128.00融券方面，蓝思科技10月22日融券偿还3.36万股，融券卖出7800股，按当日收盘价计算，卖出金额22.97万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额860.63万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-10-22229710.00989520.008606291.002025-10-21977834.00433950.009200724.002025-10-20338619.00333113.008237912.002025-10-17560675.00563410.008178580.002025-10-16140091.001769721.008552241.00综上，蓝思科技当前两融余额23.97亿元，较昨日上升3.24%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-10-22蓝思科技75241432.002397449100.002025-10-21蓝思科技-44449128.002322207668.002025-10-20蓝思科技7250860.002366656796.002025-10-17蓝思科技-76753433.002359405936.002025-10-16蓝思科技107592756.002436159369.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-10-22】
蓝思科技：预计全年出货人形机器人3000台、四足机器狗10000台以上
【出处】上海证券报·中国证券网
上证报中国证券网讯(记者夏子航)在10月22日披露的投资者关系活动记录表中，蓝思科技表示，三季度末大客户新机发布后，市场反应超出预期，新机持续热卖，多家机构上调全年新机销量预测，超薄机型的发售将带来更多增量。公司作为大客户外观件、结构件的长期核心供应商，将充分受益于份额提升、新机加单和超硬镀膜、3D玻璃盖板等创新带来的价值量提升。
蓝思科技表示，整体看，由于去年三季度基数高、今年新品上市交付靠后和四季度加单等因素，今年四季度业绩增速有望更高，公司对高质量完成全年业绩目标充满信心。
在AI硬件领域，蓝思科技表示，公司在AI端侧硬件领域早已领先布局并开展深入研发，很早就与全球领先的AI平台公司建立了紧密的合作关系，是最早的硬件开发合作伙伴之一。
目前，蓝思科技正作为核心供应商，深度参与新一代AI硬件产品的原型开发与设计阶段，提供关键的功能模组和精密制造解决方案。公司正积极配合客户，致力于满足未来AI时代对硬件升级和整机组装业务的爆发式需求。
同时，蓝思科技与北美AI核心硬件客户深度配合，从去年开始启动AI服务器相关产品开发，计划从机箱结构件(含导轨、托盘等)加工开始，逐步向液冷模组、固态硬盘等组装领域拓展。目前，国内外头部大型服务器客户均在同步开拓中，其中机箱结构件已批量出货，固态硬盘组装预计近期通过客户验证，明年实现规模量产。
在人形机器人业务方面，蓝思科技已构建人形机器人核心部件到整机组装的垂直整合平台，拥有从液态金属等创新材料研发和供应到精密制造加工的能力，自主打造从六维力传感器等核心零部件到头部模组、关节模组和灵巧手等核心模组，涵盖从软件二次开发及场景应用到整机组装与系统集成等领域，蓝思科技在人形机器人业务已实现深度布局。
凭借领先的规模精密制造能力与高效研发实力，蓝思科技已成功进入北美及国内头部机器人供应链，关节模组、灵巧手、结构件已批量交付，人形机器人、四足机器人整机组装规模位居行业前列，预计全年出货人形机器人3000台、四足机器狗10000台以上。
11月18日，蓝思智能机器人新总部将投入使用，进一步扩充机器人新材料开发、结构件、功能模组与整机组装的一体化大规模生产。同时，湖南省具身智能创新中心也正式启用，将与国内外头部机器人公司共同拓展从工业制造到商业服务与家庭应用的多元场景融合，通过百万级真机数据训练，加速技术迭代与应用落地。
【2025-10-22】
特斯拉人形机器人擎天柱相关岗位扩招至100个
【出处】财闻
据特斯拉（TSLA.US）官网，特斯拉在美国境内开放招聘人形机器人擎天柱（Optimus）相关岗位100个。开放的岗位包括深度学习操控工程师、强化学习工程师、制造工程师、物理引擎开发工程师等。
今年4月，相关招聘岗位数量约80个，覆盖其在美国的四大制造基地，涵盖从AI算法到智能制造的完整产业链人才体系。
【2025-10-22】
蓝思科技：公司高度重视智能眼镜等可穿戴硬件在AI端侧应用的巨大前景
【出处】证券日报网
证券日报网讯蓝思科技10月22日发布公告，在公司回答调研者提问时表示，公司与北美头部客户具有长期合作关系，不仅为其最新热销的AI眼镜提供了精密结构件、光学部件、声学模组等核心部件，后续将开展软板SMT、无线充电模组、充电盒组装及整机组装。公司高度重视智能眼镜等可穿戴硬件在AI端侧应用的巨大前景，将通过高度垂直整合，把自研的光波导镜片、功能模组及超轻量材料等更多高附加值核心元器件整合至下一代AI眼镜中，为强化这一战略布局，近期新成立蓝思光电科技(长沙)有限公司，旨在向光学产业链纵深迈进，进一步强化在这一领域的领先地位。
【2025-10-22】
蓝思科技：公司在AI端侧硬件领域早已领先布局并开展深入研发
【出处】证券日报网
证券日报网讯蓝思科技10月22日发布公告，在公司回答调研者提问时表示，公司在AI端侧硬件领域早已领先布局并开展深入研发，很早就与全球领先的AI平台公司建立了紧密的合作关系，是最早的硬件开发合作伙伴之一。目前，公司正作为核心供应商，深度参与新一代AI硬件产品的原型开发与设计阶段，提供关键的功能模组和精密制造解决方案。公司的开发团队与客户的硬件核心团队拥有长期默契的合作基础，从前端研发阶段就深度介入，充分发挥公司在研发设计、精益生产及供应链垂直整合方面的优势。公司正积极配合客户，致力于满足未来AI时代对硬件升级和整机组装业务的爆发式需求。
【2025-10-22】
蓝思科技：公司开发的头部模组、关节模组、灵巧手等模组已批量出货
【出处】证券日报网
证券日报网讯蓝思科技10月22日发布公告，在公司回答调研者提问时表示，公司与北美大客户有长达10年的深度合作关系，是其一级核心供应商，在智能座舱模组(中控、B柱、充电桩)占据主要份额。在人形机器人方面，公司开发的头部模组、关节模组、灵巧手等模组已批量出货，人形机器人整机组装规模位居行业前列。在此基础上，公司深度配合北美大客户开发头部模组和本体结构件，为产品定型量产招标做好充分准备。
【2025-10-22】
蓝思科技：公司目前已构建人形机器人核心部件到整机组装的垂直整合平台
【出处】证券日报网
证券日报网讯蓝思科技10月22日发布公告，在公司回答调研者提问时表示，公司目前已构建人形机器人核心部件到整机组装的垂直整合平台，从液态金属等创新材料研发和供应，到精密制造加工能力；从六维力传感器等核心零部件，到头部模组、关节模组和灵巧手等核心模组；从软件二次开发及场景应用，到整机组装与系统集成，蓝思在人形机器人业务已实现深度布局。凭借领先的规模精密制造能力与高效研发实力，蓝思已成功进入北美及国内头部机器人供应链，关节模组、灵巧手、结构件已批量交付，人形机器人、四足机器人整机组装规模位居行业前列，预计全年出货人形机器人3000台，四足机器狗10000台以上，初步成为最大的具身智能硬件制造平台之一。11月18日，蓝思智能机器人新总部将投入使用，进一步扩充机器人新材料开发、结构件、功能模组与整机组装的一体化大规模生产，同时，湖南省具身智能创新中心也正式启用，将与国内外头部机器人公司共同拓展从工业制造到商业服务与家庭应用的多元场景融合，通过百万级真机数据训练，加速技术迭代与应用落地。公司也诚邀投资者参加启用仪式，携手开创AI智能硬件新未来。
【2025-10-22】
蓝思科技：国内外头部大型服务器客户均在同步开拓中
【出处】证券日报网
证券日报网讯蓝思科技10月22日发布公告，在公司回答调研者提问时表示，公司与北美AI核心硬件客户深度配合，从去年开始启动AI服务器相关产品开发，计划从机箱结构件(含导轨、托盘等)加工开始，逐步向液冷模组、固态硬盘等组装领域拓展。目前，国内外头部大型服务器客户均在同步开拓中，其中机箱结构件已批量出货，固态硬盘组装预计近期通过客户验证，明年实现规模量产。
【2025-10-22】
蓝思科技：公司已成功进入北美及国内头部机器人供应链 AI服务器业务已与北美AI核心硬件客户深度配合
【出处】本站综合
2025年10月15日-2025年10月21日期间，Bernstein、Chow Tai Fook Life Insurance等30家机构在投资者关系活动中向蓝思科技提问: 今年整体来看，公司的人形机器人业务的布局和进展如何？
公司回答: 公司目前已构建人形机器人核心部件到整机组装的垂直整合平台，从液态金属等创新材料研发和供应，到精密制造加工能力；从六维力传感器等核心零部件，到头部模组、关节模组和灵巧手等核心模组；从软件二次开发及场景应用，到整机组装与系统集成，蓝思在人形机器人业务已实现深度布局。
凭借领先的规模精密制造能力与高效研发实力，蓝思已成功进入北美及国内头部机器人供应链，关节模组、灵巧手、结构件已批量交付，人形机器人、四足机器人整机组装规模位居行业前列，预计全年出货人形机器人3000台，四足机器狗10000台以上，初步成为最大的具身智能硬件制造平台之一。
11月18日，蓝思智能机器人新总部将投入使用，进一步扩充机器人新材料开发、结构件、功能模组与整机组装的一体化大规模生产，同时，湖南省具身智能创新中心也正式启用，将与国内外头部机器人公司共同拓展从工业制造到商业服务与家庭应用的多元场景融合，通过百万级真机数据训练，加速技术迭代与应用落地。我们也诚邀投资者参加启用仪式，携手开创AI智能硬件新未来。
问：公司在AI服务器业务进展如何？
公司回答: 公司与北美AI核心硬件客户深度配合，从去年开始启动AI服务器相关产品开发，计划从机箱结构件(含导轨、托盘等)加工开始，逐步向液冷模组、固态硬盘等组装领域拓展。目前，国内外头部大型服务器客户均在同步开拓中，其中机箱结构件已批量出货，固态硬盘组装预计近期通过客户验证，明年实现规模量产。
【2025-10-22】
蓝思科技：今年四季度业绩增速有望更高
【出处】证券时报网
人民财讯10月22日电，蓝思科技近日在机构调研中表示，三季度末大客户新机发布后，市场反应超预期，新机持续热卖，多家机构上调全年新机销量预测，超薄机型也将于10月中旬在大陆发售，将带来更多增量。公司作为大客户外观件、结构件的长期核心供应商，将充分受益于份额提升、新机加单和超硬镀膜、3D玻璃盖板等创新带来的价值量提升。整体看，由于去年三季度基数高、今年新品上市交付靠后和四季度加单等因素，今年四季度业绩增速有望更高。
【2025-10-22】
基金调研丨Neuberger Berman基金调研蓝思科技
【出处】本站iNews【作者】AI基金
根据披露的机构调研信息，10月21日，Neuberger Berman基金对上市公司蓝思科技进行了调研。（数据来源：本站iFinD） 附调研内容：问：近期外媒报道Open AI公司计划发布多款AI硬件产品，公司是否已有相关布局？答：公司在AI端侧硬件领域早已领先布局并开展深入研发，很早就与全球领先的AI平台公司建立了紧密的合作关系，是最早的硬件开发合作伙伴之一。目前，公司正作为核心供应商，深度参与新一代AI硬件产品的原型开发与设计阶段，提供关键的功能模组和精密制造解决方案。我们的开发团队与客户的硬件核心团队拥有长期默契的合作基础，从前端研发阶段就深度介入，充分发挥公司在研发设计、精益生产及供应链垂直整合方面的优势。我们正积极配合客户，致力于满足未来AI时代对硬件升级和整机组装业务的爆发式需求。关于具体合作细节，因双方签署了严格的保密协议，不便进一步透露，敬请谅解。
问：今年整体来看，公司的人形机器人业务的布局和进展如何？答：公司目前已构建人形机器人核心部件到整机组装的垂直整合平台，从液态金属等创新材料研发和供应，到精密制造加工能力；从六维力传感器等核心零部件，到头部模组、关节模组和灵巧手等核心模组；从软件二次开发及场景应用，到整机组装与系统集成，蓝思在人形机器人业务已实现深度布局。凭借领先的规模精密制造能力与高效研发实力，蓝思已成功进入北美及国内头部机器人供应链，关节模组、灵巧手、结构件已批量交付，人形机器人、四足机器人整机组装规模位居行业前列，预计全年出货人形机器人3000台，四足机器狗10000台以上，初步成为最大的具身智能硬件制造平台之一。11月18日，蓝思智能机器人新总部将投入使用，进一步扩充机器人新材料开发、结构件、功能模组与整机组装的一体化大规模生产，同时，湖南省具身智能创新中心也正式启用，将与国内外头部机器人公司共同拓展从工业制造到商业服务与家庭应用的多元场景融合，通过百万级真机数据训练，加速技术迭代与应用落地。我们也诚邀投资者参加启用仪式，携手开创AI智能硬件新未来。
问：在北美主要的人形机器人业务合作包括哪些核心模组？目前的进展如何？答：公司与北美大客户有长达10年的深度合作关系，是其一级核心供应商，在智能座舱模组（中控、B柱、充电桩）占据主要份额。在人形机器人方面，公司开发的头部模组、关节模组、灵巧手等模组已批量出货，人形机器人整机组装规模位居行业前列。在此基础上，公司深度配合北美大客户开发头部模组和本体结构件，为产品定型量产招标做好充分准备。
问：公司在AI服务器业务进展如何？答：公司与北美AI核心硬件客户深度配合，从去年开始启动AI服务器相关产品开发，计划从机箱结构件（含导轨、托盘等）加工开始，逐步向液冷模组、固态硬盘等组装领域拓展。目前，国内外头部大型服务器客户均在同步开拓中，其中机箱结构件已批量出货，固态硬盘组装预计近期通过客户验证，明年实现规模量产。
问：近期北美头部客户发布首款带显示功能的消费级智能眼镜，市场反响强烈。公司是否参深度参与此款产品相关业务？答：公司与北美头部客户具有长期合作关系，不仅为其最新热销的AI眼镜提供了精密结构件、光学部件、声学模组等核心部件，后续将开展软板SMT、无线充电模组、充电盒组装及整机组装。公司高度重视智能眼镜等可穿戴硬件在AI端侧应用的巨大前景，将通过高度垂直整合，把自研的光波导镜片、功能模组及超轻量材料等更多高附加值核心元器件整合至下一代AI眼镜中，为强化这一战略布局，近期新成立蓝思光电科技（长沙）有限公司，旨在向光学产业链纵深迈进，进一步强化在这一领域的领先地位。
问：北美大客户超薄机器近期开始预售，也有新闻报道四季度客户加单幅度较大，这对公司出货节奏有什么影响？全年业绩展望如何？答：三季度末大客户新机发布后，市场反应超出预期，新机持续热卖，多家机构上调全年新机销量预测，超薄机型也将于10月中旬在大陆发售，将带来更多增量。公司作为大客户外观件、结构件的长期核心供应商，将充分受益于份额提升、新机加单和超硬镀膜、3D玻璃盖板等创新带来的价值量提升。整体看，由于去年三季度基数高、今年新品上市交付靠后和四季度加单等因素，今年四季度业绩增速有望更高，公司对高质量完成全年业绩目标充满信心;
【2025-10-22】
蓝思科技：10月21日持仓该股ETF资金净流出3964.39万元，3日累计净流出8130.65万元
【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究
据本站iFind，蓝思科技10月21日ETF资金当日净流出3964.39万元，3日累计净流出8130.65万元，5日累计净流出1.51亿元，20日累计净流出1300.19万元，60日累计净流出5.36亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日-3964.393日累计-8130.655日累计-15095.0320日累计-1300.1960日累计-53551.02从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为VRETF（159786），持仓占比为3.01%，申购资金净流入13.34万元，持仓占比第二的ETF为消费电子ETF（159732），持仓占比为2.61%，申购资金净流出153.55万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为A500ETF华泰柏瑞（563360），持仓占比为0.23%，申购资金净流入61.68万元。申购资金净流出最多的ETF为创业板ETF（159915），持仓占比为1.11%，申购资金净流出1362.58万元。重仓蓝思科技的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159786VRETF3.01%+13.34159732消费电子ETF2.61%-153.55159676创业板增强ETF富国2.28%-6.24159779消费电子50ETF1.87%-19.79562950消费电子ETF易方达1.82%-41.67561310消电ETF1.76%0.00159966创业板价值ETF1.75%-6.72561600消费电子ETF1.70%-8.44561100消费电子ETF富国1.70%-31.78588330双创龙头ETF1.59%-8.60
【2025-10-22】
蓝思科技：预计全年出货人形机器人3000台 四足机器狗10000台以上
【出处】本站7x24快讯
蓝思科技近日在机构调研中表示，公司目前已构建人形机器人核心部件到整机组装的垂直整合平台。公司已成功进入北美及国内头部机器人供应链，关节模组、灵巧手、结构件已批量交付，人形机器人、四足机器人整机组装规模位居行业前列，预计全年出货人形机器人3000台，四足机器狗10000台以上，初步成为最大的具身智能硬件制造平台之一。
【2025-10-22】
蓝思科技：10月21日获融资买入2.52亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，蓝思科技10月21日获融资买入2.52亿元，当前融资余额23.13亿元，占流通市值的1.61%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-10-21252496414.00297908354.002313006944.002025-10-20163095343.00155903815.002358418884.002025-10-17144949463.00221329235.002351227356.002025-10-16269212326.00159687226.002427607128.002025-10-15198549312.00158642214.002318082028.00融券方面，蓝思科技10月21日融券偿还1.50万股，融券卖出3.38万股，按当日收盘价计算，卖出金额97.78万元，占当日流出金额的0.06%，融券余额920.07万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-10-21977834.00433950.009200724.002025-10-20338619.00333113.008237912.002025-10-17560675.00563410.008178580.002025-10-16140091.001769721.008552241.002025-10-15462208.00585856.0010484585.00综上，蓝思科技当前两融余额23.22亿元，较昨日下滑1.88%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-10-21蓝思科技-44449128.002322207668.002025-10-20蓝思科技7250860.002366656796.002025-10-17蓝思科技-76753433.002359405936.002025-10-16蓝思科技107592756.002436159369.002025-10-15蓝思科技39837500.002328566613.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-10-22】
“果粉”引爆“果链” 龙头集体起飞
【出处】每日商报
商报讯（记者 叶晓珺）“果粉”狂欢带动A股“果链”龙头集体起飞。昨日，苹果概念股飙升，相关指数大涨近3%，A股环旭电子涨停，立讯精密一度触及涨停，成交额超137亿元；蓝思科技、 信维通信涨超7% ；港股苹果概念股同样走高，高伟电子涨超7%，丘钛科技、比亚迪电子、瑞声科技等涨幅居前。
业内人士分析，消费电子的回暖主要有两个原因：一是贸易紧张局势最近几个交易日略有缓解，这显著利好消费电子板块；二是Counterpoint Research最新数据显示，iPhone 17系列在中国和美国市场的早期销售极为强劲，销量较iPhone 16系列高出14%。此外，还有分析师在研报中指出，苹果现拥有多年来最强劲的长期产品路线图。
苹果概念股狂飙 立讯精密冲击涨停
10月20日晚间，美股收盘，苹果涨约4%，收盘报262.24美元/股，创下历史新高，总市值飙升至3.89万亿美元，成为仅次于英伟达的世界第二高市值公司。
受隔夜美股苹果股价影响，昨日A股和港股的相关概念股开盘表现强势，环旭电子涨停，统联精密、奕东电子、视源股份、立讯精密、工业富联、歌尔股份等集体飙升；港股方面，富士康指数涨近6%，苹果指数涨近5%，其中蓝思科技涨近8%，鸿腾精密涨近6%，比亚迪电子、舜宇光学科技涨逾4%。
截至昨日下午收盘，iFinD数据显示，130只苹果概念股收涨，环旭电子、闻泰科技双双涨停，工业富联涨超9%，立讯精密涨超7%，东山精密、鹏鼎控股、统联精密、立讯精密、科瑞技术、歌尔股份涨幅居前，分别为8.12%、7.78%、7.27%、7.00%、6.92%、6.08%；港股方面，鸿腾精密、高伟电子涨超5%，瑞声科技、丘钛科技、比亚迪电子等纷纷跟涨。
此番相关概念股迎来“高光时刻”，果粉贡献了不小的力量。10月20日晚8点，2025天猫双11正式开卖。苹果Apple Store官旗iPhone系列成交额超去年全天。AirPods 4、Apple Watch S11等单品首小时成交破千万元。
在此之前，Counterpoint Research发布的数据也极大地提振了市场信心。报告显示，iPhone 17系列在中国和美国市场的早期销售极为强劲，销量较iPhone 16系列高出14%。其中，iPhone 17基本款在中国市场表现格外突出，销量几乎翻了一番；而高端机型iPhone 17 Pro Max在美国的需求增速最为迅猛。
新机预期升温 概念股迎来新一轮价值重估
10月21日，Melius Research分析师在研报中指出，苹果现拥有多年来最强劲的长期产品路线图。计划明年初推出的新一代Siri 2.0，将推动未纳入财务模型的新产品类别，如家庭中枢设备和机器人，或支撑苹果营收与利润。分析师还表示，iPhone升级周期未来几年将成为重要增长动力。预计2026财年及以后推出的新款iPhone将提升平均售价，推升营收和利润率。此外，苹果每股盈利能力或早于市场预期突破10美元。
与此同时，Loop Capital将苹果评级从“持有”上调至“买入”，成为最新一家看好iPhone需求改善趋势的投行。其在报告中指出，当下正处于苹果长期预期的采纳周期起点，预计到2027年全年，iPhone出货量将持续增长。
事实上，近期苹果产业链公司颇受机构青睐。数据显示，9月以来，机构密集调研京东方、领益智造、大族激光、长盈精密等30余家A股苹果产业链公司。机构认为，iPhone 17系列在外观、散热、电池等硬件环节的升级对销量有所刺激，苹果产业链相关公司有望受益。随着其他厂商旗舰手机新品陆续发布，有望促进新一轮换机潮到来，推动产业链加快升级。
在苹果概念股的带动下，消费电子板块活跃度亦飙涨。
中国银河证券指出，AI端侧设备正成为消费电子创新核心，苹果手机与耳机销量有望超预期，产业链估值修复与新业务放量值得期待。后市方面，其研报表示，持续关注AI端侧创新投资机会。搭载AI功能成为近期各大品牌消费电子终端的重要卖点，AI功能正从云端推广至终端，交互方式的改变将会驱动新一轮终端形态的变化，促进新一轮消费电子投资机会。
【2025-10-21】
告别卡槽：“果链”站上新风口，巴菲特错失500亿
【出处】财闻【作者】徐一嘉等
美东时间10月20日，苹果（AAPL.US）公司美股股价收涨约4%，总市值创历史新高，达3.89万亿美元，超越微软，仅次于英伟达，成为美国第二大市值公司。
受此影响，今日（10月21日）A股、港股两市苹果概念同步走强。截至收盘，环旭电子（601231.SH）10CM涨停，立讯精密（002475.SZ）早盘触及涨停后回落，歌尔股份（002241.SZ）、蓝思科技（300433.SZ）等多股涨超5%。
港股方面，高伟电子（01415.HK）涨超6%，丘钛科技（01478.HK）涨超5%，瑞声科技（02018.HK）、比亚迪电子（00285.HK）、舜宇光学科技（02382.HK）涨超4%。
据Counterpoint Research数据，苹果公司（AAPL）9月发布的iPhone17系列在美国和中国前10天的销量较iPhone16系列增长了14%，推动其股价上涨。
分析师认为，销量增长主要得益于基础款机型的强劲吸引力，该机型在保持去年价格的同时，提升了性能、升级了摄像头并增加了存储容量，同时通过折扣和优惠券进一步刺激销售。
此外，苹果的增长势头还受到CEO蒂姆·库克（TimCook）访华及新款iPhoneAir迅速售罄的推动，显示出区域市场需求旺盛。
在国内，苹果首款无实体卡槽iPhoneAir首批货源5分钟售罄，加上新品正式开售在即，让eSIM概念成为市场焦点。
01
eSIM概念起飞
苹果首款纯eSIM手机iPhone Air将于明日（10月22日）在中国大陆正式开售。
该机型凭借其“史上最薄”的设计引发了市场高度关注，官网于10月17日开启的首批货源5分钟内售罄，这也为“果链”带来了新的增长想象空间。
此次涨停的环旭电子是SiP模组全球龙头，在智能穿戴等多个业务细分领域居行业领先地位，eSIM功能是这些模组的重要组成部分。
eSIM被称为嵌入式SIM卡，是将传统SIM卡功能集成到设备内置芯片中的“数字通行证”，无需实体卡片，用户可
通过远程配置实现运营商网络的切换和管理。eSIM之所以备受关注，除了可以让设备更轻薄、使用更便捷，更重要的是，它能为设备内部设计腾出更多空间，是实现物联网的关键一环。
一方面，政策的支持为eSIM技术在国内的推广和应用提供了坚实的基础。10月13日，中国联通（600050.SH）、中国移动（600941.SH）、中国电信（601728.SH）先后发文称，已获得eSIM手机运营服务商用试验的批复，还分别官宣了预约、办理eSIM业务的渠道。
另一方面，eSIM向更多领域渗透是大势所趋——根据全球移动通信系统协会的预测，至2025年底，全球预计将有约10亿部eSIM智能手机连接，2030年将增长至69亿部。据研究机构Jupiter Research测算，到2026年，全球使用eSIM技术的物联网连接数量将从2023年的2200万个增长至1.95亿个。
这片广阔的蓝海也吸引了从芯片厂商、设备商到运营商的积极布局。10月16日晚，OPPO率先推出了支持eSIM使用的手机——OPPO Find X9 Pro卫星通信版，此外，也有消息称vivo、华为、荣耀也将陆续推出支持eSIM的手机。
02
多家A股公司已抢先布局
A股市场上，除三大运营商外，还有多家公司已抢先布局eSIM业务。
新恒汇（301678.SZ）在互动易表示，公司是一家集芯片封装材料的研发、生产、销售与封装测试服务于一体的集成电路企业。公司的主要业务包括智能卡业务、蚀刻引线框架业务以及物联网eSIM芯片封测业务。
紫光国微（002049.SZ）在投资者互动平台表示，公司是国内首家实现eSIM全球商用的芯片商，已成功推出并量产多款符合GSMA及国内通信标准的eSIM产品，并专门针对“AI+5G+eSIM”融合应用新场景完成了技术布局与产品储备。
东信和平（002017.SZ）自主研发的嵌入式操作系统平台和eSIM物联网管理平台系列产品成功获得GSMA安全认证。
美格智能（002881.SZ）有成熟的eSIM解决方案，并且在4G/5G芯片平台上都有大规模量产。
楚天龙（003040.SZ）的eSIM相关产品与服务已通过中国联通产品备案，并积极跟进其他通信运营商的业务进展。
此外，万马科技（300698.SZ）已经持续多年开展eSIM业务，是首个同时提供支持全系标准的eSIM方案提供商，目前已经应用在车联网领域。
民生证券研报指出，eSIM商用加速，产业链相关机遇显现。从全球来看，eSIM应用已进入规模化阶段：美国依托苹果生态推动智能手机eSIM渗透率快速提升；欧洲以车联网为核心场景，受政策驱动车载eSIM出货量大幅增长；日韩则是将eSIM作为物联网基础设施，在智能表计、工业传感器等领域广泛应用。
民生证券认为，相较于海外，国内目前eSIM渗透率较低，且尚未形成较好的产业生态，政策及规范制定也有待完善。此外，在场景拓展方面，国际市场已构建覆盖消费、工业、车联网的全场景eSIM服务体系，而国内运营商的eSIM仍然集中在可穿戴设备等少数场景，跨行业的流量调度、安全认证等能力尚未形成规模化输出。
03
巴菲特“卖飞”了？
苹果公司股价创下2025年以来首个历史新高，突破了自去年12月以来的最高纪录。
行业数据看，Counterpoint Research数据称，苹果公司（AAPL）9月发布的iPhone 17 系列在美国和中国前10天的销量较iPhone 16 系列增长了14%，推动其股价上涨。
华尔街投行Loop Capital将苹果评级上调至“买入”，并将目标价从226美元上调至315美元，指出需求强劲可能超出华尔街预期，持续至2027年。
来自美国的另一家投行，Evercore的分析师也重申了看涨观点，认为苹果有望超越三季度的盈利预期。
随着市场对iPhone 前景重燃乐观情绪，苹果市值涨至3.89万亿美元，这轮强劲上涨，让巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦此前的减持决策显得尤为瞩目。
伯克希尔此前数次减持苹果股票，据whalewisdom.com（第三方数据平台）统计，今年二季度，伯克希尔大笔减持苹果2000万股，减仓幅度约为6.67%。截至今年6月30日，伯克希尔的苹果持股已从2023年底的9.06亿股骤降至2.8亿股，不过，苹果仍为第一大重仓股。
据估算，伯克希尔出售苹果股票的平均价格约为每股185美元，以苹果当前近262美元的股价计算，比伯克希尔的预估平均卖出价高出近80美元，意味着，巴菲特“卖飞”的股份错失了约500亿美元的升值空间。
一些伯克希尔的观察人士则认为，减持是因为苹果的持仓占比过高。该笔投资一度占到伯克希尔股票投资组合的40%以上，多次减持后，苹果的占比已降至22.31%，有效分散了风险。
（本文作者：徐一嘉 董凯毅 曾停）
【2025-10-21】
蓝思科技2025年半年度每10股派1元 股权登记日为2025年10月27日
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站财经讯 蓝思科技发布公告，公司2025年半年度权益分配实施方案内容如下：以总股本497513.85万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.00元，合计派发现金红利人民币 4.98亿元，占同期归母净利润的比例为43.54%，不送红股，不进行资本公积转增股本。本次权益分派股权登记日为10月27日，除权除息日为10月28日。据蓝思科技发布2025年半年度业绩报告称，公司营业收入329.60亿元，同比增长14.18%实现归属于上市公司股东净利润11.43亿元，同比增长32.68%基本每股收益盈利0.23元，去年同期为0.17元。蓝思科技股份有限公司的主营业务是智能手机与电脑、智能汽车及座舱、智能头显与智能穿戴、人形机器人等智能终端的结构件、功能模组、整机组装等配套服务的研发、生产和销售。公司的主要产品是智能手机与电脑、智能汽车与座舱、智能头显与智能穿戴、人形机器人等产品的结构件、功能模组、整机组装。截至报告期末，公司有效专利为2,266件（其中发明专利511件，实用新型专利1,621件，外观设计专利134件），软件著作权为130件，涵盖加工工艺、产品检测、设备开发、新型材料、工业互联网、生产数字化、智慧园区、企业资源管理等多个领域。（数据来源：本站iFinD）
【2025-10-21】
告别卡槽！iPhone Air国行版发售在即 eSIM概念站上风口
【出处】财闻
美东时间10月20日，苹果（AAPL.US）公司美股股价收涨约4%，总市值创历史新高，达3.89万亿美元，超越微软，仅次于英伟达，成为美国第二大市值公司。
受此影响，今日（10月21日）A股、港股两市苹果概念同步走强。截至收盘，环旭电子10CM涨停，立讯精密早盘触及涨停后回落，歌尔股份、蓝思科技等多股涨超5%。
港股方面，高伟电子（01415.HK）涨超6%，丘钛科技（01478.HK）涨超5%，瑞声科技（02018.HK）、比亚迪电子（00285.HK）、舜宇光学科技（02382.HK）涨超4%。
eSIM概念备受市场关注
值得一提的是，苹果首款纯eSIM手机iPhone Air将于明日在中国大陆正式开售。该机型凭借其“史上最薄”的设计引发了市场高度关注，官网于10月17日开启的首批货源5分钟内售罄，这也为“果链”带来了新的增长想象空间。此次涨停的环旭电子是SiP模组全球龙头，在智能穿戴等多个业务细分领域居行业领先地位，eSIM功能是这些模组的重要组成部分。
eSIM被称为嵌入式SIM卡，是将传统SIM卡功能集成到设备内置芯片中的“数字通行证”，无需实体卡片，用户可通过远程配置实现运营商网络的切换和管理。eSIM之所以备受关注，除了可以让设备更轻薄、使用更便捷，更重要的是，它能为设备内部设计腾出更多空间，是实现物联网的关键一环。
一方面，政策的支持为eSIM技术在国内的推广和应用提供了坚实的基础。10月13日，中国联通、中国移动、中国电信先后发文称，已获得eSIM手机运营服务商用试验的批复，还分别官宣了预约、办理eSIM业务的渠道。
另一方面，eSIM向更多领域渗透是大势所趋——根据全球移动通信系统协会的预测，至2025年底，全球预计将有约10亿部eSIM智能手机连接，2030年将增长至69亿部。据研究机构Jupiter Research测算，到2026年，全球使用eSIM技术的物联网连接数量将从2023年的2200万个增长至1.95亿个。这片广阔的蓝海也吸引了从芯片厂商、设备商到运营商的积极布局。10月16日晚，OPPO率先推出了支持eSIM使用的手机——OPPO Find X9 Pro卫星通信版，此外，也有消息称vivo、华为、荣耀也将陆续推出支持eSIM的手机。
多家A股公司已抢先布局
A股市场上，除三大运营商外，还有多家公司已抢先布局eSIM业务。
新恒汇在互动易表示，公司是一家集芯片封装材料的研发、生产、销售与封装测试服务于一体的集成电路企业。公司的主要业务包括智能卡业务、蚀刻引线框架业务以及物联网eSIM芯片封测业务。
紫光国微在投资者互动平台表示，公司是国内首家实现eSIM全球商用的芯片商，已成功推出并量产多款符合GSMA及国内通信标准的eSIM产品，并专门针对“AI+5G+eSIM”融合应用新场景完成了技术布局与产品储备。
东信和平自主研发的嵌入式操作系统平台和eSIM物联网管理平台系列产品成功获得GSMA安全认证。
美格智能有成熟的eSIM解决方案，并且在4G/5G芯片平台上都有大规模量产。
楚天龙的eSIM相关产品与服务已通过中国联通产品备案，并积极跟进其他通信运营商的业务进展。
此外，万马科技已经持续多年开展eSIM业务，是首个同时提供支持全系标准的eSIM方案提供商，目前已经应用在车联网领域。
民生证券研报指出，eSIM商用加速，产业链相关机遇显现。从全球来看，eSIM应用已进入规模化阶段：美国依托苹果生态推动智能手机eSIM渗透率快速提升；欧洲以车联网为核心场景，受政策驱动车载eSIM出货量大幅增长；日韩则是将eSIM作为物联网基础设施，在智能表计、工业传感器等领域广泛应用。
民生证券认为，相较于海外，国内目前eSIM渗透率较低，且尚未形成较好的产业生态，政策及规范制定也有待完善。此外，在场景拓展方面，国际市场已构建覆盖消费、工业、车联网的全场景eSIM服务体系，而国内运营商的eSIM仍然集中在可穿戴设备等少数场景，跨行业的流量调度、安全认证等能力尚未形成规模化输出。
【2025-10-21】
巴菲特“卖飞”！苹果股价今年首创新高 强劲需求或持续至2027年
【出处】财闻
10月21日，苹果公司股价创下2025年以来首个历史新高。
本站数据显示，苹果股价周一收涨3.94%，收于262.24美元，突破自去年12月以来的最高纪录，也让该公司超越微软，成为美国市值第二大的企业，仅次于英伟达。
图片来源：本站app
据 Counterpoint Research 数据，苹果公司（AAPL）9月发布的 iPhone 17 系列在美国和中国前10天的销量较 iPhone 16 系列增长了14%，推动其股价上涨。
分析师认为，销量增长主要得益于基础款机型的强劲吸引力，该机型在保持去年价格的同时，提升了性能、升级了摄像头并增加了存储容量，同时通过折扣和优惠券进一步刺激销售。此外，苹果的增长势头还受到 CEO蒂姆·库克（Tim Cook）访华及新款iPhone Air迅速售罄的推动，显示出区域市场需求旺盛。
Loop Capital 将苹果评级上调至“买入”，并将目标价从226美元上调至315美元，指出需求强劲可能超出华尔街预期，持续至2027年。Evercore 分析师也重申了看涨观点，认为苹果有望超越三季度的盈利预期。
随着市场对 iPhone 前景重燃乐观情绪，苹果市值涨至3.89万亿美元，这轮强劲上涨，让巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦此前的减持决策显得尤为瞩目。
伯克希尔此前数次减持苹果股票，据 whalewisdom.com 统计，今年二季度，伯克希尔大笔减持苹果2000万股，减仓幅度约为6.67%。截至今年6月30日，伯克希尔的苹果持股已从2023年底的9.06亿股骤降至2.8亿股，不过，苹果仍为第一大重仓股。据估算，伯克希尔出售苹果股票的平均价格约为每股185美元，以苹果当前近262美元的股价计算，比伯克希尔的预估平均卖出价高出近80美元，意味着，巴菲特“卖飞”的股份错失了约500亿美元的升值空间。
一些伯克希尔的观察人士则认为，减持是因为苹果的持仓占比过高。该笔投资一度占到伯克希尔股票投资组合的40%以上，多次减持后，苹果的占比已降至22.31%，有效分散了风险。
图片来源：whalewisdom.com
图片来源：whalewisdom.com
【2025-10-21】
本站果指数持续走强涨超4%，立讯精密触及涨停
【出处】本站7x24快讯
本站果指数持续走强涨超4%，立讯精密触及涨停，环旭电子此前封板，歌尔股份、蓝思科技、工业富联跟涨。隔夜苹果股价创2025年首个纪录高点。市场研究机构最新数据显示，iPhone17系列在上市后的前10天内，于美国和中国市场的销量较上一代iPhone16系列同期增长了14%。暗盘资金正涌入这些股票，点击速看>>>
【2025-10-21】
苹果概念股涨幅居前 报告称iPhone17系列需求强劲 苹果股价创历史新高
【出处】智通财经
苹果概念股涨幅居前，截至发稿，鸿腾精密(06088)涨5.75%，报5.89港元；富智康集团(02038)涨4.33%，报19.04港元；蓝思科技(06613)涨4.68%，报26.82港元；高伟电子(01415)涨4.8%，报33.64港元。
消息面上，研究机构Counterpoint报告显示，iPhone 17系列在中国和美国市场的早期销售强劲，销量比iPhone 16系列高出14%，其中iPhone 17基本款在中国销量几乎翻了一番。受消息影响，苹果收涨近4%创历史新高，总市值升至3.89万亿美元，成为美国第二大市值公司。
中国银河发布研报称，数据显示苹果全新发布的iPhone 17系列在全球广受欢迎，性能强劲的M5芯片驱动的苹果新品也有望收获不错的销量，建议关注苹果产业链出货量超预期投资机会。
【2025-10-21】
苹果概念股盘初拉升，矩子科技涨超10%
【出处】本站7x24快讯
苹果概念股盘初拉升，矩子科技涨超10%，立讯精密涨超5%，蓝思科技、领益智造、歌尔股份跟涨。隔夜苹果股价创2025年首个纪录高点。市场研究机构最新数据显示，iPhone17系列在上市后的前10天内，于美国和中国市场的销量较上一代iPhone16系列同期增长了14%。暗盘资金正涌入这些股票，点击速看>>>
【2025-10-21】
蓝思科技：10月20日获融资买入1.63亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，蓝思科技10月20日获融资买入1.63亿元，当前融资余额23.58亿元，占流通市值的1.72%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-10-20163095343.00155903815.002358418884.002025-10-17144949463.00221329235.002351227356.002025-10-16269212326.00159687226.002427607128.002025-10-15198549312.00158642214.002318082028.002025-10-14204444360.00254397771.002278174930.00融券方面，蓝思科技10月20日融券偿还1.21万股，融券卖出1.23万股，按当日收盘价计算，卖出金额33.86万元，占当日流出金额的0.04%，融券余额823.79万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-10-20338619.00333113.008237912.002025-10-17560675.00563410.008178580.002025-10-16140091.001769721.008552241.002025-10-15462208.00585856.0010484585.002025-10-142613663.861156955.0010554183.00综上，蓝思科技当前两融余额23.67亿元，较昨日上升0.31%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-10-20蓝思科技7250860.002366656796.002025-10-17蓝思科技-76753433.002359405936.002025-10-16蓝思科技107592756.002436159369.002025-10-15蓝思科技39837500.002328566613.002025-10-14蓝思科技-48788666.002288729113.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-10-20】
蓝思科技：10月17日持仓该股ETF资金净流出1098.37万元，3日累计净流出8062.75万元
【出处】本站iNews【作者】机器人
据本站iFind，蓝思科技10月17日ETF资金当日净流出1098.37万元，3日累计净流出8062.75万元，5日累计净流出1.03亿元，20日累计净流入1.04亿元，60日累计净流出4.85亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日-1098.373日累计-8062.755日累计-10307.5720日累计10367.3760日累计-48466.43从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为VRETF（159786），持仓占比为3.04%，申购资金净流入0.00万元，持仓占比第二的ETF为消费电子ETF（159732），持仓占比为2.62%，申购资金净流出264.94万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为创业板ETF（159915），持仓占比为1.14%，申购资金净流入334.19万元。申购资金净流出最多的ETF为科创创业ETF（159781），持仓占比为1.43%，申购资金净流出358.04万元。重仓蓝思科技的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159786VRETF3.04%0.00159732消费电子ETF2.62%-264.94159676创业板增强ETF富国2.22%-5.80159779消费电子50ETF1.88%-4.16562950消费电子ETF易方达1.83%-2.19159966创业板价值ETF1.77%0.00561310消电ETF1.77%0.00561100消费电子ETF富国1.71%-43.06561600消费电子ETF1.70%-3.98159909TMT50ETF1.62%-11.70
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