☆公司大事☆ ◇002945 华林证券 更新日期：2026-02-07◇ ★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】 【1.融资融券】 ┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐ ｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜ ｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜52603.98｜24931.47｜18506.69｜ 13.68｜ 0.24｜ 0.11｜ ｜ 05 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜46179.20｜11641.24｜10705.94｜ 13.55｜ 0.68｜ 0.10｜ ｜ 04 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜45243.90｜ 3420.20｜ 6108.08｜ 12.97｜ 0.14｜ 0.04｜ ｜ 03 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜47931.78｜ 4440.93｜ 5207.15｜ 12.87｜ 0.12｜ 0.50｜ ｜ 02 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘ 【2.公司大事】 【2026-02-06】 行业周报|证券指数跌-0.38%, 跑赢上证指数0.89% 【出处】本站iNews【作者】周报君 本周行情回顾： 2026年2月2日-2026年2月6日，上证指数跌1.27%，报4065.58点。创业板指跌3.28%，报3236.46点。深证成指跌2.11%，报13906.73点。证券指数跌-0.38%，跑赢上证指数0.89%。前五大上涨个股分别为华林证券、中银证券、华鑫股份、锦龙股份、东兴证券。 本周机构观点： **中邮证券本周观点**： 投资要点 本周市场流动性维持充裕状态，SHIBOR3M利率稳定在1.59%的历史低位。与此同时，A股交投活跃，日均股基成交额达3.70万亿元，环比增长7.63%，两融余额稳守2.74万亿元高位，杠杆资金参与度保持历史峰值。 从已披露的2025年业绩快报来看，全行业呈现“普涨+分化”特征：26家上市券商归母净利润同比增速中位数超60%，头部券商如中信证券（+38.5%）、国泰海通（+111%～115%）依托综合化、国际化与并购整合优势实现稳健扩张；中小券商则凭借低基数效应（如国联民生+406%、湘财股份+266%～404%）或特色业务突破（如华鑫股份金融科技赋能、红塔证券非方向化转型）展现更高弹性。共性驱动逻辑高度一致——资本市场回暖、财富管理与投资交易双轮驱动、政策红利释放（“五篇大文章”、投融资改革）形成共振。 值得注意的是，尽管基本面强劲，券商板块上周表现相对疲弱（申万证券Ⅱ指数-0.68%，跑输沪深300指数0.77pct），当前估值仍显著滞后于盈利修复节奏。在流动性宽松、市场活跃度高企的背景下，券商自营业务、两融息差改善及投行业务增量空间有望延续，业绩兑现确定性高。 行业基本面跟踪 （1）本周（2026年1月26日至1月30日）SHIBOR3M最新值2026年1月30日报1.59%。近期利率保持极度稳定，1月26日、1月23日、1月22日、1月21日、1月20日报价均为1.60%，仅在1月28-30日微幅下行1个基点至1.59%。自2025年Q4以来，SHIBOR3M利率在1.58%-1.60%的极窄区间内波动，显示出货币市场流动性处于充裕且平稳的状态。与2024年同期（约2.40%）及2023年同期（约2.42%）相比，当前利率水平处于历史低位。 （2）本周（2026年1月26日至1月30日）A股市场股票型基金交易额呈现先抑后扬，整体维持高位的态势。周初（1月26日、27日）交易额在3.4-3.8万亿元区间，随后在1月28日、29日显著放量至3.7-3.9万亿元，最终在1月30日报收于3.52万亿元。周日均交易额约为37,040亿元，与上周（1月19日-23日，日均约3.44万亿元）相比，本周市场活跃度显著提升，日均交易额环比增长约7.63%，显示出当前极强的市场韧性与投资者参与热情。 （3）本周（2026年1月26日至1月30日）截至2026年1月30日，两融余额为27,393.63亿元。本周两融余额呈现先降后升，整体高位震荡的态势。周初（1月26日）余额在27,254亿元附近，1月28日小幅上升至27,426亿元，1月29日微降至27,393亿元。整体维持在2.7万亿元以上的历史性高位平台。本周两融余额占A股流通市值比重稳定在2.52%-2.54%区间；两融交易额占A股交易额比重在9.49%-9.90%之间，显示杠杆资金在市场中的参与度保持活跃且稳定。自2025年11月以来，两融余额在2.4-2.7万亿元的巨量区间内运行，显著高于2024年同期（约1.5-1.8万亿元）及2023年同期（约1.6万亿元）水平，反映出市场风险偏好和杠杆运用意愿处于历史高位。 （4）本周（1月26日至30日），债券市场呈现出“交易降温、指数上行”的盘整格局，显示市场在经历前期波动后情绪趋于谨慎。1月30日沪深债券成交额为29,294.68亿元。本周日均债券成交额为30,927.60亿元。与上周（1月19-23日，日均约30,025.41亿元）相比，日均成交额小幅增长约3%。中债新综合指数震荡攀升，牛市结构稳固，1月30日报249.9672，延续“缓慢震荡向上”的格局。全周在249.85至249.99的狭窄区间内稳步抬升，接近250点整数关口。 （5）本周中债10年期国债到期收益率日均收益率1.82%，较上周（1.19-1.23，日均1.83%）环比下行1BP，呈现窄幅平稳态势。单日数据区间1.81%-1.83%，波动幅度仅2BP，其中1月30日收于1.81%为本周低点，反映市场流动性宽松预期稳固，无风险利率中枢小幅下移。股债利差（沪深300vs10年期国债）高位持平，本周日均利差4.90%，与上周（日均4.90%）持平，整体围绕4.85%-4.92%窄幅波动。 行情回顾： 上周A股申万证券Ⅱ行业指数-0.68%，沪深300指涨0.08%，证券Ⅱ指数跑输沪深300指数0.77pct。券商板块（证券Ⅱ）相对1年前涨幅7.01%，远逊于沪深300指数22.47%的涨幅。从行业排名来看，上周A股证券Ⅱ与31个申万一级行业比较，排名第12，稍弱于非银金融板块涨幅。港股证券和经纪板块，与恒生综合行业指数中各指数相比较，排名第12，-1.900%,弱于金融业整体涨幅。 风险提示： 后续成交无法持续维持高位，市场回调超预期。 **申港证券本周观点**： 投资摘要： 每周一谈: 2026年1月中国采购经理指数运行情况 1月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月下降0.8个百分点，制造业景气水平有所回落。1月份，非制造业商务活动指数为49.4%，比上月下降0.8个百分点。1月份，综合PMI产出指数为49.8%，比上月下降0.9个百分点，表明我国企业生产经营活动总体较上月有所放缓。 市场回顾： 上周（1.26-1.30）沪深300指数的涨跌幅为0.08%，申万二级行业指数证券行业涨跌幅为-0.69%。板块内个股10家上涨，1家平盘，39家下跌。 证券板块个股周度表现： 股价涨跌幅前五名为：华鑫股份、财通证券、招商证券、东吴证券、华林证券。 股价涨跌幅后五名为：湘财股份、首创证券、中银证券、锦龙股份、太平洋。 本周投资策略： 上周证券行业指数下跌0.69%，弱于沪深300指数的周度表现。证券板块内仅10家个股上涨，39家个股下跌，板块整体表现较为弱势。截止到2026年1月30日收盘，证券行业二级指数的PE为16.89。从2021年1月以来的估值来看，处于估值相对低位。 风险提示：政策风险、市场波动风险。 行业新闻摘要： 龙头公司动态： 1、中信证券：1）广发证券等6家机构联合为华夏中核清洁能源REIT提供做市服务。2）中信证券拟增补吴勇高为第八届董事会非执行董事候选人。 2、国泰海通：1）688793，实控人被再次立案调查！高股息率+业绩预增，稀缺价投股出炉。2）国泰海通证券“链路即业务”监控方案实现证券运维可视化突破。3）张忆东履新国泰海通！即将投身海外业务。 3、华泰证券：1）华泰证券2026年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)票面利率为1.85%。2）华泰证券百亿融资重挫股价。3）东吴证券：给予华泰证券买入评级。4）美银证券：华泰证券拟发100亿港元零息可转债 估值仍具吸引力 上调评级至“买入”。5）开源证券：给予华泰证券买入评级。6）华泰证券拟发行100亿港元H股可转债 A股跌4%H股跌8%。7）苹果登顶中国消费者最具价值品牌，贵州茅台稳居中国品牌价值榜首。8）王会清任华泰证券董事长，华泰证券换帅完成工商变更。9）王会清任华泰证券董事长。 4、中信建投：1）中信建投：公司一直以来聚焦主责主业深耕经营，努力提升内在价值。2）中信建投：公司股价受多种因素影响。3）易方达基金减持中信建投证券124.5万股 每股作价约12.68港元。 行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2026-01-200.29%-0.01%2026-01-21-0.61%0.08%2026-01-220.13%0.14%2026-01-23-0.00%0.33%2026-01-260.51%-0.09%2026-01-27-1.14%0.18%2026-01-28-0.15%0.27%2026-01-290.92%0.16%2026-01-30-0.76%-0.96%2026-02-020.90%-2.48%2026-02-03-1.11%1.29%2026-02-040.41%0.85%2026-02-051.18%-0.64%2026-02-06-0.49%-0.25% 行业指数估值：日期市盈率2025-12-3153.142024-12-3153.14 行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅中信证券0.28%-6.72%3.95%东方财富-0.18%-9.76%-4.10%国泰海通0.71%-10.41%15.10%华泰证券-3.61%-13.42%33.07%中信建投1.08%-10.79%1.38%广发证券-5.34%-10.47%40.71%中国银河0.87%-8.07%8.84%招商证券-1.40%-5.06%-4.53%中金公司0.26%-4.92%9.38%国信证券-1.04%-11.04%22.75%申万宏源0.00%-7.65%1.81%东方证券1.17%-9.45%7.59%光大证券0.36%-7.68%-2.38%方正证券-1.53%-4.21%-1.02%兴业证券0.29%-11.20%17.75%信达证券0.45%-3.02%28.32%华林证券11.41%13.28%35.37%国联民生0.51%-4.59%-12.42%中泰证券0.16%-5.19%1.35%首创证券0.73%-7.50%-9.54% 行业相关的ETF有华宝中证全指证券公司ETF（512000）、易方达中证全指证券公司ETF（512570）、国泰中证全指证券公司ETF（512880）、南方中证全指证券公司ETF（512900）、华夏中证全指证券公司ETF（515010）、建信中证全指证券公司ETF（515560） 【2026-02-06】 华林证券连续2日融资买入额增长率超50%，多头加速建仓 【出处】本站iNews【作者】机器人 据本站iFind数据显示，华林证券2月5日获融资买入2.49亿元，连续2日融资买入额增长率超50%，当前融资余额5.26亿元，占流通市值比例为0.94%。融资买入额连续2日大幅增长，说明融资客在加大融资买入。一般融资客判断后续股价有较大涨幅且收益远超融资利息支出时，才会着急连续买入，代表杠杆资金看好后市。回测数据显示，近一年连续2日融资买入额增长率超50%样本个股共有17882个，持股周期两天的单次收益平均值为0.21%。注：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额 （数据来源：本站iFinD）更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-02-05】 华林证券02月05日涨停分析 【出处】本站AI资讯社【作者】个股涨停分析 华林证券02月05日涨停收盘，股价上涨10.02%，收盘价为20.75元。该股于下午 1:42:33涨停。截止15:00:31未打开涨停，封住涨停时长1小时17分27秒。其涨停封板结构一般，最高封单量：5548.09万，目前封板数量：431.68万，占实际流通盘1.60%，占当日成交量：5.07%。【原因分析】华林证券涨停原因类别为金融科技+西藏+三季报增长。1、据2025年半年报，公司持续深化综合金融服务体系建设，通过总部及分支机构协同开展财富管理、自营投资、投资银行、资产管理等核心业务，并依托全资子公司华林创新、华林资本及海豚科技，分别开展另类投资、私募股权投资及信息技术服务等专业化业务，形成了多元协同的业务发展格局。公司紧紧围绕“打造新一代年轻化的科技金融公司”的核心战略目标，深化战略举措落地执行，持续推进数智化转型。 2、据2026年1月9日互动易，公司正在持续深化与火山引擎、巨量引擎的精细化合作，通过加快相关大模型引擎的本地部署，精准打通客户生命周期的全程服务，稳步推进投资、投教以及其他服务的智能化运营。 3、据2025年9月30日债券募集说明书，公司为西藏地区唯一上市券商，已设3家子公司和3家分支机构，储备区域项目，服务西藏金融基础设施及特色产业。 4、据2025年10月31日三季报，公司前三季度营收12.00亿元，同比增长18.08%；归母净利润4.40亿元，同比增长45.66%。 （免责声明：本内容由AI技术搜集公开信息总结生成，仅供参考，不构成投资建议，以上市公司公告为准）免责声明：相关内容根据互联网大数据分析所得，不代表公司立场，不构成投资建议，请注意投资风险。 【2026-02-05】 业绩暴增，投资者焦虑喊话：券商股为啥不涨？ 【出处】经济观察网 2026年1月30日盘后，长江证券（000783.SZ）、东吴证券（601555.SH）、中金公司（601995.SH）、国海证券（000750.SZ）等多家券商发布了业绩预增公告。但在2月2日周一开盘时，上述券商的股价齐齐收跌，分别下跌7.04%、2.09%、0.96%和2.35%。 1月以来，上市券商业绩预喜，股价却遭重锤。不少券商股的投资者处在焦虑之中。时常有持有券商股的投资者向中信证券（600030.SH）等头部券商的董秘提问股价相关的问题。有投资者提问：“为何业绩一直在增长，股价却一直在跌？” 截至2月4日，已有29家券商（含上市公司控股的券商子公司）披露了2025年的财务数据或业绩预告，业绩大幅增长是主基调，中信证券的净利润突破300亿元，刷新行业新纪录；“合体券商”国联民生（601456.SH）的净利润涨幅高达406%。 今年以来，券商板块整体表现低迷，数据显示，截至2月4日收盘，中证全指证券公司指数（399975.SZ）年内涨幅为-1.83%，跑输上证指数（3.36%）。 2月2日，A股整体出现回调，当日券商股随市微跌，但在2月3日，A股再度反弹之际，上证指数收涨1.29%，但券商板块仍在下跌，中证全指证券公司指数收跌0.19%。2月4日，券商股在午后集体上涨，截至收盘时，中证全指证券公司指数的49只成分股全部飘红，华林证券（002945.SZ）以5.9%的涨幅领涨行业板块，东吴证券和国泰海通（601211.SH）分别上涨3.15%、2.51%。当日，中证全指证券公司指数上涨1.33%，终于跑赢上证指数（0.85%）。 有投资者开始期待，券商板块的估值要开始修复了吗？ 28家券商业绩预喜 1月下旬以来，上市券商陆续披露2025年的财务数据或业绩预告。截至2月3日，已有中信证券、国泰海通、招商证券（600999.SH）披露的2025年净利润超过百亿元。申万宏源（000166.SZ）、中金公司紧随其后，预计最高净利润也超过100亿元。 经济观察报发现，行业竞争更加白热化，券商的营收、净利润规模排名每个季度都在变动。从已披露业绩预告的上述券商来看，2025年第四季度有部分券商在持续发力。以中信证券和国泰海通为例，2025年第三季度，中信证券仅比国泰海通证券的净利润高出约10亿元，而2025年全年的差距被拉大至20.45亿元—25.18亿元。 在一众券商业绩盈喜之时，仅有中山证券的营业收入和利润双双下滑。中山证券的控股股东是锦龙股份（000712.SZ）。2025年，中山证券投行业务和资产管理业务的手续费净收入及投资收益等核心收入项目均出现大幅下降。 此外，国投资本（600061.SH）的子公司国投证券净利润虽然同比上涨35.10%，但是营业收入却同比下滑4%。具体到业务来看，其经纪业务手续费及佣金净收入同比大幅增长40.5%至42.47亿元，但投行业务的手续费及佣金净收入同比下滑了17.3%。 目前，多家龙头券商的“成绩单”还未出炉，但多名非银分析师预计，受益于投资端改革，券商业绩持续改善，券商板块2025年将实现整体业绩高增长。国泰海通刘欣琦团队测算，2025年券商板块全年利润增速预计约达46%。 中航证券非银行业分析师薄晓旭分析称，从增长驱动因素来看，核心源于三大方面：一是市场环境显著改善，A股日均股基交易额增长，交投活跃度的提升直接增厚经纪业务佣金收入，同时两融余额稳步扩张，带动信用业务利息收入增长；二是业务结构持续优化，头部券商全业务链协同发力，中小券商聚焦特色领域转型，经纪、自营两大核心业务成为增长主引擎，贡献主要盈利增量；三是政策红利持续释放，资本市场改革深化推动IPO（首次公开发行）、再融资及并购重组业务活跃，进一步拓宽券商盈利渠道。此外，并购重组成为部分券商业绩高增长的关键抓手，行业资源加速向优质主体集中，集中度持续提升，券商行业高质量发展成效愈发凸显。 股价仍被低估？ 从业绩层面来看，中原证券非银金融团队预计，综合自营、经纪、两融、投行等业务的情况以及目前市场各要素的最新变化，预计2026年1月上市券商母公司口径单月整体经营业绩将回升至近12个月以来的高位，实现完美开局。 但在券商业绩回暖信号明显之时，券商板块股价却持续表现低迷。数据显示，2025年，中证全指证券公司指数全年涨幅为2.54%，远低于同期上证指数18.41%的涨幅。截至2026年2月4日收盘，中证全指证券公司指数年内下跌1.83%，同样跑输上证指数3.36%的涨幅。截至2026年1月底，券商板块市净率（PB）估值为1.36倍。 中信建投非银金融团队认为，2025年证券行业进入新一轮增长周期，但券商股票因缺少独立催化、前两年悲观情绪的延续等原因而导致超额收益不佳。从历史规律看，以42家上市券商为样本，2012年以来当上市券商年化权益净利率（ROE）处于7%—8%区间时，证券指数市净率估值通常在1.75—2.00倍。而2025年前三季度上市券商年化权益净利率已达7.1%，对应市净率在8月峰值仅为1.60倍、三季度末为1.47倍、2026年1月30日为1.36倍，显著低于历史同权益净利率水平的估值区间，存在明显修复空间。 有机构对券商股的后市表现仍较为看好。中信建投非银金融团队指出，当前“服务新质生产力+中长期资金入市+券商国际化机遇”三大核心利好逻辑尚未被市场充分定价，其驱动的投行、资管、国际业务等新动能，有望在2026年后逐步兑现至行业基本面，为中长期业绩弹性与韧性提供坚实支撑，无需担忧增长断层。 开源证券非银金融行业首席研究员高超表示，2026年开年，股市成交活跃度显著提升，利好券商和证券IT标的盈利上修；当下券商板块估值和机构持仓仍在低位，过往一年整体滞涨，资金面扰动不影响板块中期逻辑。 【2026-02-05】 午后异动！002945，涨停！ 【出处】证券时报网 今日（2月5日）午后A股震荡回升，三大指数跌幅收窄。A50指数期货盘中转涨，此前一度跌超1%。 银行板块午后持续发力，厦门银行涨停，重庆银行涨超6%，上海银行、南京银行等股跟涨。 证券板块异动拉升，华林证券(002945)封涨停，华鑫股份、华泰证券、东方财富、国盛证券、东北证券、中银证券、首创证券跟涨。消息面上，上交所数据显示，2026年1月A股新开户491.58万户，环比增长89%，同比2025年1月的157.0万户增长213%。 餐饮旅游板块午后持续上涨，君亭酒店涨超8%，黄山旅游、锦江酒店、宋城演艺等多股跟涨。 消息面上，众信旅游的数据显示，2026年春节假期国内旅游市场热度持续上涨，计划出游人数较去年同期激增300%，市场呈现“量价齐升”的态势。 【2026-02-05】 牛市旗手“出手”稳指数 华林证券带头封涨停 【出处】财闻 2月5日，三大指数震荡调整。证券板块午后异动拉升，多数个股上涨。截至发稿，华林证券（002945.SZ）涨停，华鑫股份（600621.SH）、国盛证券（002670.SZ）、兴业证券（601377.SH）、中信建投（601066.SH）等跟涨。 消息面上，近期，财政部举行新闻发布会介绍2025年财政收支情况。会上，财政部国库司副司长郑涌介绍，2025年，证券交易印花税达到2035亿元，增长57.8%。 另外，根据数据，截至2026年2月3日，A股和港股市场已有24家上市券商披露业绩预告或业绩快报，且全部实现净利润正增长。 另外，多家券商在业绩预告或快报中指出，2025年资本市场活跃度提升，投资者信心增强，公司证券经纪、投资银行及自营业务等板块收入较上年均有显著提升，推动了整体业绩实现增长。 【2026-02-05】 证券板块短线拉升，华林证券涨超8% 【出处】本站7x24快讯 证券板块短线拉升，华林证券涨超8%，华鑫股份、国盛证券、中信建投、兴业证券、首创证券跟涨。 【2026-02-05】 华林证券：2月4日获融资买入1.16亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，华林证券2月4日获融资买入1.16亿元，该股当前融资余额4.62亿元，占流通市值的0.91%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-02-04116412356.00107059368.00461791969.002026-02-0334201970.0061080817.00452438981.002026-02-0244409268.0052071484.00479317828.002026-01-3081244541.0064724638.00486980044.002026-01-29113044797.0094207726.00470460141.00融券方面，华林证券2月4日融券偿还1000股，融券卖出6800股，按当日收盘价计算，卖出金额12.82万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额255.55万，低于历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-02-04128248.0018860.002555530.002026-02-0324934.007124.002309957.002026-02-0220844.0086850.002235519.002026-01-3050792.0041722.002403550.002026-01-29126697.0098332.002496120.00综上，华林证券当前两融余额4.64亿元，较昨日上升2.11%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-02-04华林证券9598561.00464347499.002026-02-03华林证券-26804409.00454748938.002026-02-02华林证券-7830247.00481553347.002026-01-30华林证券16427333.00489383594.002026-01-29华林证券19016816.00472956261.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-02-04】 证券板块短线拉升，华林证券涨超7% 【出处】本站7x24快讯 证券板块短线拉升，华林证券涨超7%，东吴证券、国泰海通、西南证券、华泰证券纷纷拉升。 【2026-02-04】 华林证券：2月3日获融资买入3420.20万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，华林证券2月3日获融资买入3420.20万元，该股当前融资余额4.52亿元，占流通市值的0.94%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-02-0334201970.0061080817.00452438981.002026-02-0244409268.0052071484.00479317828.002026-01-3081244541.0064724638.00486980044.002026-01-29113044797.0094207726.00470460141.002026-01-2853384619.0058524229.00451623070.00融券方面，华林证券2月3日融券偿还400股，融券卖出1400股，按当日收盘价计算，卖出金额2.49万元，占当日流出金额的0.01%，融券余额231.00万，低于历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-02-0324934.007124.002309957.002026-02-0220844.0086850.002235519.002026-01-3050792.0041722.002403550.002026-01-29126697.0098332.002496120.002026-01-28339025.000.002316375.00综上，华林证券当前两融余额4.55亿元，较昨日下滑5.57%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-02-03华林证券-26804409.00454748938.002026-02-02华林证券-7830247.00481553347.002026-01-30华林证券16427333.00489383594.002026-01-29华林证券19016816.00472956261.002026-01-28华林证券-4774963.00453939445.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-02-03】 监管频频出手！逾10家券商年内收罚单，经纪业务成重灾区 【出处】深圳商报【作者】陈燕青 压实资本市场“看门人”责任，是证监会的重点工作方向之一。进入2026年，监管层对券商违法违规行为保持高压态势。根据统计，1月共有14家券商及其分公司、营业部收到监管罚单，涉及两融、经纪、投行等业务违规。从罚单数量来看，江海证券、金融街证券、信达证券位居前列。业内人士认为，监管层严厉打击券商等中介机构的违法违规行为，有助于资本市场的中长期健康发展。 券商营业部频频受罚 根据记者梳理，经纪业务是开年以来券商收到罚单最多的领域。 1月9日，黑龙江证监局披露两则罚单，对江海证券哈尔滨红军街证券营业部及母公司江海证券采取出具警示函措施。 经查，江海证券哈尔滨红军街证券营业部存在回访制度执行不到位、对个别客户回访不充分、留痕不完整的问题，违反了有关规定。黑龙江证监局对该营业部出具警示函。 江海证券也同样领罚。黑龙江证监局认为，江海证券存在两大问题：一是第三方介入投资者招揽活动，佣金收取不规范；二是从业人员管理不到位，聘任未取得证券从业资格的人员从事证券业务和相关管理工作，未有效防范从业人员利用未公开信息买卖证券等行为，未按规定及时报送有关人员任职备案材料等。 1月30日，黑龙江证监局再度发文称，经查，江海证券哈尔滨世茂大道证券营业部未能及时发现和有效防控员工在证券经纪业务营销中的违规行为，反映出营业部在从业人员管理、客户服务方面合规有效性不足。 黑龙江证监局指出，上述情形违反了相关规定，决定对该营业部采取出具警示函的行政监管措施。此外，黑龙江证监局对该营业部理财经理吴倩也出具警示函。 记者注意到，还有两家被点名券商的问题集中在分公司、营业部。 其中，华林证券在处理投诉事项时存在不相容岗位未有效分离的问题，辽宁证监局决定对华林证券辽宁分公司出具警示函；浙商证券则对投资者以往交易合规审核把关不严、账户实名制管理不到位，浙江证监局决定对浙商证券杭州分公司出具警示函。 两融、投行违规被罚 除了传统经纪业务违规，两融绕标也受到监管的关注。浙江证监局日前披露三则罚单，对信达证券温州瓯江路证券营业部采取出具警示函的行政监管措施，该营业部负责人以及员工均被出具警示函，剑指两融绕标的管控问题。 具体来看，信达证券温州瓯江路证券营业部存在三大问题，一是对两融绕标管控措施力度不足，客户存在两融绕标操作；二是未对客户异常交易行为进行有效监控，风险管理不到位；三是个别员工展业行为未留痕，营业部对员工管理不到位、合规监控不足。 金圆统一证券是开年券商罚单中唯一涉及投行业务的。厦门证监局1月19日称，经查，金圆统一作为路桥信息持续督导机构，未勤勉尽责，未有效持续督导路桥信息履行规范运作、信息披露等义务，违反了相关规定。为此，厦门证监局决定对金圆统一证券出具警示函。 还有保荐人被罚。中金公司保荐代表人石一杰与严焱辉为理工导航科创板IPO项目保代，存在职责履行不到位的情形。 近日，上交所指出，在上交所明确要求中介机构对国杰乾盛涉嫌股权代持事项进行核查的情况下，保荐人未能充分关注相关情况并进行深入核查，出具的核查结论与实际情况不符，履行保荐职责不到位。石一杰、严焱辉作为保荐代表人对此负有直接责任。为此，上交所对石一杰、严焱辉、理工导航予以监管警示。 近年来，监管部门对证券行业秉持“长牙带刺、有棱有角”的监管态度，以“零容忍”姿态打击违法违规行为，彰显了守护资本市场根基的坚定决心。 易董数据显示，去年监管部门针对证券业开出逾300张罚单，涉及近80家券商。其中，经纪业务是违规的重灾区，第三方招揽、投资顾问违规、适当性管理等问题频发。 【2026-02-02】 华林证券：1月30日获融资买入8124.45万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，华林证券1月30日获融资买入8124.45万元，该股当前融资余额4.87亿元，占流通市值的0.99%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-3081244541.0064724638.00486980044.002026-01-29113044797.0094207726.00470460141.002026-01-2853384619.0058524229.00451623070.002026-01-2736150414.0046329871.00456762680.002026-01-2665536086.0054700764.00466942137.00融券方面，华林证券1月30日融券偿还2300股，融券卖出2800股，按当日收盘价计算，卖出金额5.08万元，占当日流出金额的0.01%，融券余额240.36万，低于历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-3050792.0041722.002403550.002026-01-29126697.0098332.002496120.002026-01-28339025.000.002316375.002026-01-271752.005256.001951728.002026-01-2615840.00359040.001964160.00综上，华林证券当前两融余额4.89亿元，较昨日上升3.47%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-30华林证券16427333.00489383594.002026-01-29华林证券19016816.00472956261.002026-01-28华林证券-4774963.00453939445.002026-01-27华林证券-10191889.00458714408.002026-01-26华林证券10458036.00468906297.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-30】 华林证券：1月29日获融资买入1.13亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，华林证券1月29日获融资买入1.13亿元，该股当前融资余额4.70亿元，占流通市值的0.92%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-29113044797.0094207726.00470460141.002026-01-2853384619.0058524229.00451623070.002026-01-2736150414.0046329871.00456762680.002026-01-2665536086.0054700764.00466942137.002026-01-2387591872.0068492474.00456106815.00融券方面，华林证券1月29日融券偿还5200股，融券卖出6700股，按当日收盘价计算，卖出金额12.67万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额249.61万，低于历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-29126697.0098332.002496120.002026-01-28339025.000.002316375.002026-01-271752.005256.001951728.002026-01-2615840.00359040.001964160.002026-01-2394658.0021432.002341446.00综上，华林证券当前两融余额4.73亿元，较昨日上升4.19%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-29华林证券19016816.00472956261.002026-01-28华林证券-4774963.00453939445.002026-01-27华林证券-10191889.00458714408.002026-01-26华林证券10458036.00468906297.002026-01-23华林证券19255174.00458448261.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-29】 开年首月8家券商被证监会“点名”，经纪业务是受罚重灾区 【出处】南方都市报 2026年1月，A股市场整体呈现强劲的震荡向上行情，主要指数创出阶段性新高，市场交投活跃。 湾财社注意到，在A股市场走热的同时，多家券商在开年首月收到了来自证监会的监管措施，其中多数违规事项均与券商经纪业务相关。 8家券商被证监会“点名” 湾财社通过iFind数据平台整理发现，以披露日期统计，2026年开年以来，一共有8家券商被证监会以及地方证监局点名10次。 具体来看，被点名的8家券商包括华金证券、国新证券、金圆统一证券、江海证券、华林证券、浙商证券、信达证券、金融街证券。值得注意的是，江海证券与国新证券均出现总部与营业部被监管点名的情况，从频次上来看，两者位居第一。 聚焦这份被监管点名的券商名单，行业传统的龙头机构并未出现，开年首月的主要被罚对象均为中小券商。 从监管措施来看，警示是最核心的手段，所有被点名主体均被监管采取了警示措施。此外部分主体被采取了“计入诚信档案”的监管措施。 经纪业务是受罚核心区 2026年1月上旬，受市场行情趋势影响，两融余额和交易额持续增长。1月7日，两融余额首次突破2.6万亿元大关； 1月12日，两融余额进一步攀升至约26741亿元，再创历史新高。 随后， 1月19日，沪深北交易所正式将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%提高至100%，以缓解两融过热情况。 聚焦此次罚单，湾财社发现，证监会对于多家券商的罚单均指向了经纪业务，其中不乏指向两融业务违规的情况。 以上海证监局对华金证券开出的罚单为例，该局指出，华金公司在融资融券业务资金管理中，对业务规则理解不充分，操作失误导致2025年9月10日、11日公司客户信用交易担保资金出现缺口。为此，该局决定对华金证券采取出具警示函的监督管理措施。 此外，信达证券同样因为两融业务被监管点名。浙江证监局指出，信达证券温州瓯江路证券营业部对两融绕标管控措施力度不足，客户存在两融绕标操作。因此，该局被采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。 在两融业务之外，其余的经纪业务违规情况较为多样，包括佣金收取不规范、聘任未取得证券从业资格的人员从事证券业务、对个别客户回访不充分、向投资者推介销售非代销产品、账户实名制管理不到位等。 在众多罚单中，指向投行业务的罚单仅有一条，由厦门证监局对金圆统一证券开出。据悉，金圆统一证券作为厦门路桥信息股份有限公司持续督导机构，未勤勉尽责，未有效持续督导路桥信息履行规范运作、信息披露等义务，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定。为此，厦门证监局对金圆统一证券采取出具警示函的监督管理措施。 【2026-01-29】 华林证券：公司控股股东深圳市立业集团有限公司股权质押的用途为自身经营发展，其质押事项不会导致公司实际控制权发生变更，不会对公司主营业务、持续经营能力产生不利影响 【出处】本站iNews【作者】机器人 本站01月29日讯，有投资者向华林证券提问， 贵公司大股东深圳立业集团，近几个月持续在进行大额股权质押，对方是打算卖公司，还是看到了哪些潜在的大风险呢？ 公司回答表示，尊敬的投资者您好！公司控股股东深圳市立业集团有限公司股权质押的用途为自身经营发展，其质押事项不会导致公司实际控制权发生变更，不会对公司主营业务、持续经营能力产生不利影响。公司会持续关注控股股东、实际控制人的质押情况，并按规定及时做好相关信息披露工作。感谢您的关注与支持，敬请投资者谨慎投资，注意投资风险。 点击进入交易所官方互动平台查看更多 【2026-01-29】 监管火力全开！28天16张罚单砸向7家券商，严打“两融绕标” 【出处】21世纪经济报道 21世纪经济报道记者 崔文静 压实资本市场“看门人”责任，是证监会的重点工作方向之一。2026年，这一趋势仍在延续。 截至1月28日，2026年以来各地证监局面向证券公司及其从业人员下发的罚单已多达16张，涉及相关违规案例11个，平均不到两天就有一张罚单发出。 需要注意的是，此番被罚的券商以中小券商为主，尚无头部券商因公司层面问题被点名。这既与头部券商合规风控相对较严有关，也与此轮罚单多针对营业部问题相关。头部券商此前因投行业务被点名的情况相对较多，而营业部问题则相对较少。 从被罚券商来看，问题相对严重的是江海证券与信达证券。前者公司主体及一家营业部分别被点名，问题涉及“第三方介入投资者招揽活动”“未有效防范从业人员利用未公开信息买卖证券”等。 信达证券则连收3张警示函，营业部、营业部负责人以及一名营业部员工同时被点名，“客户存在两融绕标操作”是其被罚的重要原因之一。值得一提的是，监管对两融绕标的查处力度在加强。 与此同时，华金证券、华林证券、浙商证券、金圆统一证券也各收到一张警示函；国新证券因更名前券商的历史问题被点名。另有四家券商未被直接点名，但其前员工受到了处罚。 聚焦个人违规：五张罚单揭开的四大问题 各地证监局向证券公司及其从业人员下发的警示函多达16张，这足以显现证监会对券商这一资本市场“看门人”的严监管态势。 16张警示函中有5张相对特殊——仅点名个人，并未对其所在的券商同步处罚。据投行资深人士分析，这意味着违规属于员工个人问题，其所在券商的内控管理整体较为完善，未被发现相关漏洞。 这些员工做了哪些违规之事？概括起来共有四点：违规操作客户证券账户；利用职务之便为他人牟取不正当利益；向投资者推介销售非公司代销的产品，并从中获取不当利益；借用他人证券账户买卖股票。 其中，“借用他人证券账户买卖股票”违反了证券公司从业人员不得炒股的规定。证券公司不仅禁止员工炒股，还要求定期上报亲属的证券账户信息。尽管如此，券商从业者借用他人账户悄悄炒股的现象仍然屡禁不止。 “一般来说，如果涉及内幕交易，或者借用他人账户炒股出现亏损继而引发纠纷，违规炒股的问题容易被发现。否则，悄悄炒股被查获的概率相对有限。”有券商从业者如此表示。 与之相比，“违规操作客户证券账户”的问题则相对少见。实际上，绝不操作客户证券账户，也被视为券商及从业者自我保护的方式之一。 有券商营业部总经理告诉记者，曾有客户因投资亏损到营业部讨要说法，声称营业部人员操作其账户导致亏损。但由于该营业部无人动过客户账户，才得以自保。这种情况下，如果有人曾帮助客户操作过证券账户，那么即使亏损并非由该操作所致，操作者也难以解释清楚。 解剖典型：江海、信达暴露管理与内控短板 开年16张罚单中，被直接点名的券商共有7家，分别为信达证券、江海证券、华金证券、华林证券、浙商证券、金圆统一证券、国新证券（原华融证券）。 其中，国新证券的罚单涉及历史问题，准确处罚对象为其前身华融证券，与如今的国新证券并无实质关联。 7家券商中，问题较为严重的当属江海证券与信达证券。 江海证券的公司主体——江海证券有限公司，以及一家营业部分别被出具警示函。此轮处罚中，一家券商有两个主体（不包括个人）被点名的仅江海证券一家。 对比两份罚单，营业部问题相对简单，集中于三点：回访制度执行不到位、对个别客户回访不充分、留痕不完整。此前因这三类问题被点名的券商营业部并不少见。 公司层面被指出的问题则更为严重，包括：第三方介入投资者招揽活动，佣金收取不规范；从业人员管理不到位，聘任未取得证券从业资格的人员从事证券业务和相关管理工作；未有效防范从业人员利用未公开信息买卖证券等行为；未按规定及时报送有关人员任职备案材料等。 受访券商资深人士分析，这些问题单个来看并不鲜见，但在一家券商同时存在，说明该券商在管理与内控方面有较大提升空间。 信达证券则收到三份罚单，营业部、营业部负责人以及一名员工分别被点名。问题集中于三大类：一是对两融绕标管控措施力度不足，客户存在两融绕标操作；二是未对客户异常交易行为进行有效监控，风险管理不到位；三是个别员工展业行为未留痕，营业部对员工管理不到位、合规监控不足。 在前述券商资深人士看来，这三类问题同样反映出信达证券管理与内控亟待优化。同时，两融绕标问题尤为值得关注，监管对此的查处力度正在加大，券商需格外注意。 何为“两融绕标”？简单来说，就是投资者通过融资融券交易套取资金或信用额度，进而实现购买非标的证券、融资转出信用账户等违规交易目的的操作。 两融绕标在市场不同景气时期的目的有所差异。一方面，当市场火热时，主要意图是通过绕标购买非标的股票，此类操作在2015年较为常见；另一方面，当市场景气度欠佳时，更多投资者倾向于在保留持股的同时套取现金，这是另一类两融绕标，在2023年和2024年一度出现。 当前，伴随股市行情回暖，以购买非标股票为目的的绕标需求再度抬头。社交媒体上，一些寻求两融绕标通道的帖子再度出现。不过，随着监管打击力度的加大，如今敢顶风作案、帮助投资者绕标的券商从业者已大为减少。 营业部成“重灾区”，监管趋势指向全链条问责 除江海证券、信达证券外，其他被点名的券商问题集中在1至2个。 其中，华金证券的情况较为特殊，其被点名源于操作失误——在融资融券业务资金管理中，因对业务规则理解不充分、操作失误，导致2025年9月10日、11日公司客户信用交易担保资金出现缺口。 金圆统一证券是此轮券商罚单中唯一涉及投行业务的。其问题是：作为厦门路桥信息的持续督导机构，未勤勉尽责，未有效持续督导路桥信息履行规范运作、信息披露等义务。 路桥信息于2023年8月在北交所上市，金圆统一证券为其保荐机构。2026年1月16日，路桥信息收到《行政处罚决定书》，其2023年、2024年财务造假行为被揭露。作为提供服务的投行，金圆统一证券也因此被罚。 上市公司存在财务造假等严重违法违规为，为其提供服务的投行、会计师事务所等“看门人”同步受罚，是当前严监管趋势的体现。实际上，相较于券商，近期会计师事务所被点名的频率明显更高。 另外两家被点名券商的问题集中在营业部。其中，华林证券在处理投诉事项时存在不相容岗位未有效分离的问题；浙商证券则对投资者以往交易合规审核把关不严、账户实名制管理不到位。 在受访人士看来，这两类问题的严重性相对较轻，整改也较为容易。 然而，即便是此类相对易于整改的疏漏，也未能逃过监管的视线。这正凸显了当前对中介机构“看门人”责任的全方位、无死角严监管趋势。监管态势呈现高压、精细与常态化特征，罚单不仅针对重大违规，也覆盖内控流程中的细微漏洞，旨在通过持续施压，倒逼机构夯实合规根基。 更重要的是，追责链条不断延长与强化，与金圆统一证券案例一脉相承——一旦上市公司暴露造假等严重问题，与之相关的保荐、督导等中介机构均将被实施“一案多查”，难辞其咎。 这清晰地传递出核心逻辑：中介机构必须从“形式合规”转向“实质尽责”，真正发挥好筛选与核查作用，筑牢资本市场健康发展的第一道防线。 【2026-01-29】 券商业绩高增提振信心，券商ETF涨1.50% 【出处】财闻 截止1月29日14点26分，上证指数涨0.43%，深证成指涨0.20%，创业板指涨0.13%。白酒、贵金属、油气开采及服务等板块涨幅居前。 ETF方面，券商ETF（159842）涨1.50%，成分股华林证券（002945.SZ）涨超7%、华鑫股份（600621.SH）涨超5%，财通证券（601108.SH）、国信证券（002736.SZ）、东方财富（300059.SZ）、中信证券（600030.SH）、锦龙股份（000712.SZ）、华泰证券（601688.SH）、中国银河（601881.SH）、广发证券（000776.SZ）等上涨。 近日，上市券商2025年业绩披露进入密集期，多家券商归母净利润同比增速超50%。券商在公告中表示，2025年资本市场活跃度的回升带动了包括经纪、投行、自营、财富管理等多项核心业务取得较快增长。 东海证券表示，资本市场新“国九条”顶层设计指引明确了培育一流投资银行的有效性和方向性，活跃资本市场的长逻辑不变，建议把握并购重组、财富管理转型、创新牌照展业和ROE提升在内的逻辑主线。 国盛证券认为，市场风险偏好抬升、交投活跃度维持高位，证券IT公司与券商从估值到业绩均具备β属性，全面受益。 长城证券指出，从资金层面来看，两市成交额持续攀升，偏股型公募新发份额回落，存量股票型ETF申购资金有所净流出，但两融资金则大幅净流入，与前者形成分化，静待ETF资金的新一轮动向，以及春季第二阶段的行情，同时也需重点关注3月全国两会的宏观政策预期和2025年报的微观基本面预期。涨幅相对靠后券商、金融IT板块有望迎来资金新的布局定价机会，发挥稳定市场作用，板块攻防兼备。 【2026-01-28】 华林证券：1月27日获融资买入3615.04万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，华林证券1月27日获融资买入3615.04万元，该股当前融资余额4.57亿元，占流通市值的0.97%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-2736150414.0046329871.00456762680.002026-01-2665536086.0054700764.00466942137.002026-01-2387591872.0068492474.00456106815.002026-01-2227927725.0030677224.00437007417.002026-01-2133689988.0032837196.00439756916.00融券方面，华林证券1月27日融券偿还300股，融券卖出100股，按当日收盘价计算，卖出金额1752元，融券余额195.17万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-271752.005256.001951728.002026-01-2615840.00359040.001964160.002026-01-2394658.0021432.002341446.002026-01-2227536.0024094.002185670.002026-01-21447615.0065170.002174620.00综上，华林证券当前两融余额4.59亿元，较昨日下滑2.17%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-27华林证券-10191889.00458714408.002026-01-26华林证券10458036.00468906297.002026-01-23华林证券19255174.00458448261.002026-01-22华林证券-2738449.00439193087.002026-01-21华林证券1224787.00441931536.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-26】 华林证券辽宁分公司收警示函 近四个月第四次收罚单 【出处】中国经济网 中国经济网北京1月26日讯 中国证监会辽宁监管局网站1月23日公布关于对华林证券股份有限公司辽宁分公司采取出具警示函措施的决定。 经查，华林证券股份有限公司辽宁分公司在处理投诉事项时存在不相容岗位未有效分离的情况，违反了《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第四十条的规定。 根据《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第四十三条的规定，辽宁证监局决定对该分公司采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。 近四个月，华林证券已四次收警示函。此前，中国证监会网站2025年12月17日披露江苏证监局关于对华林证券股份有限公司江苏分公司采取责令改正行政监管措施的决定。经查，华林证券江苏分公司存在以下问题：一是个别经纪人未严格按照授权范围展业；二是异常交易管理不到位，部分异常交易监控预警未留存核查记录；三是未按要求对客户进行回访。江苏证监局决定对华林证券江苏分公司采取责令改正行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。 西藏证监局于2025年10月24日发布关于对华林证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定。经查，华林证券存在以下问题：一是人员招聘、薪酬管理授权体系执行不到位；二是代深圳市立业集团有限公司支付个别员工离职补偿金等情况；三是立业集团个别工作人员参与公司经营活动。西藏证监局决定对华林证券采取出具警示函的监督管理措施，记入证券期货市场诚信档案。 上海证监局于2025年9月12日发布关于对华林证券股份有限公司上海分公司采取出具警示函措施的决定、关于对金晓静采取出具警示函措施的决定。华林证券股份有限公司上海分公司未严格规范员工执业行为，存在个别员工委托证券经纪人以外的第三方进行客户招揽活动的情形。金晓静在华林证券上海分公司（原华林证券股份有限公司上海南京西路证券营业部）任职期间，存在委托证券经纪人以外的第三方进行客户招揽活动的情形。上海证监局对华林证券上海分公司采取出具警示函的行政监管措施；对金晓静采取出具警示函的行政监管措施。 以下为原文： 关于对华林证券股份有限公司辽宁分公司采取出具警示函措施的决定 华林证券股份有限公司辽宁分公司： 经查，你分公司在处理投诉事项时存在不相容岗位未有效分离的情况，违反了《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第四十条的规定。 根据《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第四十三条的规定，我局决定对你分公司采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。你分公司应采取切实有效措施进行整改，并在收到本决定书之日起30日内向我局提交书面报告。 如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。 辽宁证监局 2026年1月13日 【2026-01-26】 华林证券：1月23日获融资买入8759.19万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，华林证券1月23日获融资买入8759.19万元，该股当前融资余额4.56亿元，占流通市值的0.95%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-2387591872.0068492474.00456106815.002026-01-2227927725.0030677224.00437007417.002026-01-2133689988.0032837196.00439756916.002026-01-2030609686.0046865848.00438904124.002026-01-1949208758.00106081990.00455160286.00融券方面，华林证券1月23日融券偿还1200股，融券卖出5300股，按当日收盘价计算，卖出金额9.47万元，占当日流出金额的0.03%，融券余额234.14万，低于历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-2394658.0021432.002341446.002026-01-2227536.0024094.002185670.002026-01-21447615.0065170.002174620.002026-01-20194925.0039675.001802625.002026-01-1969880.00566028.001668385.00综上，华林证券当前两融余额4.58亿元，较昨日上升4.38%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-23华林证券19255174.00458448261.002026-01-22华林证券-2738449.00439193087.002026-01-21华林证券1224787.00441931536.002026-01-20华林证券-16121922.00440706749.002026-01-19华林证券-57407789.00456828671.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-23】 华林证券辽宁分公司被出具警示函，涉不相容岗位未有效分离 【出处】蓝鲸财经 蓝鲸新闻1月23日讯，近日，辽宁证监局发布行政监管措施决定书，剑指华林证券股份有限公司辽宁分公司。 决定书显示，华林证券股份有限公司辽宁分公司在处理投诉事项时存在不相容岗位未有效分离的情况，违反了《证券经纪业务管理办法》的规定。 对此，辽宁证监局决定对华林证券股份有限公司辽宁分公司采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。 【2026-01-23】 因处理投诉事项时存在违规情况，华林证券辽宁分公司被监管警示 【出处】北京商报 北京商报讯（记者 刘宇阳）1月23日，辽宁证监局发布公告表示，经查华林证券辽宁分公司在处理投诉事项时存在不相容岗位未有效分离的情况，违反了相关规定，决定对华林证券辽宁分公司采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。 【2026-01-23】 关于对华林证券股份有限公司辽宁分公司采取出具警示函措施的决定 【出处】证监会辽宁监管局 华林证券股份有限公司辽宁分公司： 经查，你分公司在处理投诉事项时存在不相容岗位未有效分离的情况，违反了《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第四十条的规定。 根据《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第四十三条的规定，我局决定对你分公司采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。你分公司应采取切实有效措施进行整改，并在收到本决定书之日起30日内向我局提交书面报告。 如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。 辽宁证监局 2026年1月13日 【2026-01-23】 华林证券：1月22日获融资买入2792.77万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，华林证券1月22日获融资买入2792.77万元，该股当前融资余额4.37亿元，占流通市值的0.94%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-2227927725.0030677224.00437007417.002026-01-2133689988.0032837196.00439756916.002026-01-2030609686.0046865848.00438904124.002026-01-1949208758.00106081990.00455160286.002026-01-16108006462.00120688917.00512033518.00融券方面，华林证券1月22日融券偿还1400股，融券卖出1600股，按当日收盘价计算，卖出金额2.75万元，占当日流出金额的0.01%，融券余额218.57万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-2227536.0024094.002185670.002026-01-21447615.0065170.002174620.002026-01-20194925.0039675.001802625.002026-01-1969880.00566028.001668385.002026-01-16103124.0076454.002202942.00综上，华林证券当前两融余额4.39亿元，较昨日下滑0.62%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-22华林证券-2738449.00439193087.002026-01-21华林证券1224787.00441931536.002026-01-20华林证券-16121922.00440706749.002026-01-19华林证券-57407789.00456828671.002026-01-16华林证券-12732897.00514236460.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-22】 华林证券：1月21日获融资买入3369.00万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，华林证券1月21日获融资买入3369.00万元，该股当前融资余额4.40亿元，占流通市值的0.95%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-2133689988.0032837196.00439756916.002026-01-2030609686.0046865848.00438904124.002026-01-1949208758.00106081990.00455160286.002026-01-16108006462.00120688917.00512033518.002026-01-15201579551.00165861092.00524715973.00融券方面，华林证券1月21日融券偿还3800股，融券卖出2.61万股，按当日收盘价计算，卖出金额44.76万元，占当日流出金额的0.20%，融券余额217.46万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-21447615.0065170.002174620.002026-01-20194925.0039675.001802625.002026-01-1969880.00566028.001668385.002026-01-16103124.0076454.002202942.002026-01-1553389.0051548.002253384.00综上，华林证券当前两融余额4.42亿元，较昨日上升0.28%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-21华林证券1224787.00441931536.002026-01-20华林证券-16121922.00440706749.002026-01-19华林证券-57407789.00456828671.002026-01-16华林证券-12732897.00514236460.002026-01-15华林证券35501383.00526969357.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-21】 华林证券：1月20日获融资买入3060.97万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，华林证券1月20日获融资买入3060.97万元，该股当前融资余额4.39亿元，占流通市值的0.94%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-2030609686.0046865848.00438904124.002026-01-1949208758.00106081990.00455160286.002026-01-16108006462.00120688917.00512033518.002026-01-15201579551.00165861092.00524715973.002026-01-14338735700.00340840298.00488997514.00融券方面，华林证券1月20日融券偿还2300股，融券卖出1.13万股，按当日收盘价计算，卖出金额19.49万元，占当日流出金额的0.08%，融券余额180.26万，低于历史40%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-20194925.0039675.001802625.002026-01-1969880.00566028.001668385.002026-01-16103124.0076454.002202942.002026-01-1553389.0051548.002253384.002026-01-1438380.00103020.002470460.00综上，华林证券当前两融余额4.41亿元，较昨日下滑3.53%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-20华林证券-16121922.00440706749.002026-01-19华林证券-57407789.00456828671.002026-01-16华林证券-12732897.00514236460.002026-01-15华林证券35501383.00526969357.002026-01-14华林证券-2008598.00491467974.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-20】 2025年券商执业质量评价结果揭晓！格局变化一文看懂 【出处】经理人网【作者】锦书 近日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）发布了最新修订的《证券公司投行业务质量评价办法》，并自发布之日起施行，进一步完善证券公司投行业务质量评价指标体系，涉及股票保荐、内控制度执行、支持科技自立自强等方面。 其中，最引人瞩目的是，新增了“支持上市公司并购重组”“新股估值定价”等专项评价指标，以及新增了“项目收费”明细指标和存在负面舆情事项的扣分情形。 同时，中证协还公布了2025年度证券公司投行业务、债券业务以及财务顾问业务三项执业质量评价结果（评价期间为2024年1月1日至12月31日）。 执业质量评价是激励引导证券公司回归高质量发展本源的重要方式，同时也为市场提供清晰的执业能力对标与风险定价参考，故结果备受关注。基于此，经理人网通过梳理对比，希望洞察证券公司执业质量的变化。 ▉ 投行业务质量评价：21家升17降，申万宏源连降两级 2025年共有93家券商参与投行业务质量评价，评价结果分为A、B、C三类，划分主要反映参评券商股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和全国股转公司（北交所）等四类投行业务执业质量、内控制度建设与执行、服务高水平科技、支持上市公司并购重组及新股估值定价等情况的相对水平。 从评价结果来看，93家券商中有12家获评A类，分别是东吴证券、国金证券、国泰海通、国投证券、国信证券、华泰联合、平安证券、长城证券、招商证券、中信证券、中金公司和中银证券。 B类券商有66家，占比约七成，包括东方财富、广发证券、中信建投等。C类券商则有15家，包括德邦证券、恒泰长财、华林证券、华西证券、开源证券、申万宏源、世纪证券、天风证券、天府证券、万联证券、五矿证券、西南证券、中山证券、中天国富、中原证券等。 和2024年评价结果对比来看，21家券商有提高。 其中，东吴证券、国金证券、国投证券、国信证券、平安证券、中金公司6家券商均由B类升至A类；川财证券、东北证券、东莞证券、东兴证券、国融证券、红塔证券、华宝证券、华创证券、华金证券、华龙证券、华兴证券、瑞银证券、万和证券、银河证券、浙商证券均从C类升B类。 有进步者就有退步者。 财信证券、东方证券、中泰证券、中邮证券4家券商由A类跌至B类；德邦证券、恒泰长财、华林证券、开源证券、天风证券、天府证券、万联证券、五矿证券、西南证券、中山证券、中天国富、中原证券、世纪证券从B类跌至C类。 ▉ 债券业务执业评价：头部洗牌，中间梯队扩容 2025年，共有95家券商参与了债券业务执业质量评价，评价结果亦分为A、B、C三类，反映参评券商债券业务合规内控、执业质量与服务能力的相对水平。 获评A类的14家券商分别是财信证券、东方证券、东吴证券、广发证券、国金证券、国开证券、国泰海通、国投证券、国信证券、平安证券、兴业证券、招商证券、中金公司、中信证券。其中，国投证券、国信证券、平安证券是由2024年的B类升至2025年的A类。 B类券商有62家，其中中原证券、太平洋证券、首创证券、联储证券、华创证券、东兴证券、德邦证券、川财证券、财通证券9家券商由C类升级为B类。 C类券商有19家，分别是爱建证券、北京证券、诚通证券、国都证券、恒泰长财、红塔证券、华宝证券、麦高证券、摩根士丹利证券（中国）、申港证券、申万宏源、天府证券、五矿证券、星展证券（中国）、英大证券、长城国瑞、中天国富、中天证券。 C类中，中天证券、银河证券、五矿证券、天府证券等9家券商是由2024年的B类降为C类，中天国富、长城国瑞等9家券商则是连续2年被评为C类，多因受托管理失职、期后重大违规。星展证券（中国）则为首次参评，评级为C类。 ▉ 债券业务执业评价：头部集中，尾部加速出清 财务顾问业务执业质量评价涵盖30家券商，纳入评价范围的券商划分为A、B、C三类，是对各参评券商重大资产重组财务顾问业务情况开展的单项评价。 本次评价结果为A类5家、B类19家、C类6家。 获评该项A类的5家证券公司分别是华泰联合、银河证券、中金公司、中信建投、中信证券。其中除银河证券2024年未参与考评以外，其他4家券商连续两年的考评均为A。 B类有19家券商，其中浙商证券、长江证券、西部证券、华安证券等13家券商2024年未参与考评，2025年首评B类。此外，国金证券、开源证券、申港证券、天风证券则是由上年度的C类升至B类。 6家券商考核结果为C类，分别为东莞证券、华兴证券、华源证券、平安证券、甬兴证券、中原证券。6家中无连续两年被评为C类的，东莞证券、华兴证券、甬兴证券的考评结果均由上年度的B类降为C类。 综上来看，头部券商在业务实力方面仍然雄厚，尤其是中信证券、中金公司两家公司在上述三项评价中均获得A类，可见其在投行全链条的合规、质量与专业服务能力全面领先。 当然，也有部分头部券商的执业质量面临挑战，如申万宏源在投行业务质量与债券执业质量评级中均获最低等级C类，暴露出其执业质量、内控执行、持续督导等方面的系统性缺陷。 【2026-01-20】 华林证券：1月19日获融资买入4920.88万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，华林证券1月19日获融资买入4920.88万元，该股当前融资余额4.55亿元，占流通市值的0.96%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-1949208758.00106081990.00455160286.002026-01-16108006462.00120688917.00512033518.002026-01-15201579551.00165861092.00524715973.002026-01-14338735700.00340840298.00488997514.002026-01-13291667365.00199774932.00491102112.00融券方面，华林证券1月19日融券偿还3.24万股，融券卖出4000股，按当日收盘价计算，卖出金额6.99万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额166.84万，低于历史30%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-1969880.00566028.001668385.002026-01-16103124.0076454.002202942.002026-01-1553389.0051548.002253384.002026-01-1438380.00103020.002470460.002026-01-13295152.0035948.002374460.00综上，华林证券当前两融余额4.57亿元，较昨日下滑11.16%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-19华林证券-57407789.00456828671.002026-01-16华林证券-12732897.00514236460.002026-01-15华林证券35501383.00526969357.002026-01-14华林证券-2008598.00491467974.002026-01-13华林证券92225425.00493476572.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-16】 【读财报】证券公司投行业务质量评价：12家被评为A类 财信证券、东方证券等17家评级下降 【出处】面包财经【作者】新华财经面包财经 2025年12月30日，中国证券业协会(下称“中证协”)公布了《2025年证券公司投行业务质量评价结果》。新华财经和面包财经研究员梳理相关资料发现，2025年共有93家券商参与评价，其中A类有12家券商、B类有66家券商、C类有15家券商。 较上年相比，平安证券、中金公司、东吴证券、国金证券等21家券商的评级上升，财信证券、东方证券、中泰证券等17家券商的评级下降，其中，华西证券则连续两年被评为C类。 12家券商考评结果评为A 2025年12月30日修订后的《证券公司投行业务质量评价办法》（以下简称“评价办法”）发布并实施。此次修订进一步修改完善了《证券公司分类评价规定》，突出促进证券公司功能发挥。 根据《评价办法》，评价范围内的证券公司投行质量评价结果分为A类、B类、C类三个等级。原则上得分排序前15%~20%且不存在重大负面事项的列为A类，排序后15%~20%的列为C类，其余列为B类。具体划分比例根据当年投行业务质量评价情况确定。执业质量评价、内部控制评价单项评价得分排序后20%的，不得列为A类。 公告显示，此次评价对象包括2024年1月1日至12月31日开展股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和全国股转公司（北交所）相关投行业务的93家证券公司，较2024年证券公司投行业务质量评价结果相比减少3家，仅开展持续督导业务的证券公司未纳入评价范围。 图1：2025年证券公司投行业务质量评价结果 根据修订后的《评价办法》，2025年度的考评结果中，93家券商中有12家评价结果为A类，较上年相比增加1家，占比约为12.9%，包括东吴证券、国金证券、国泰海通、国投证券、国信证券、华泰联合、平安证券、长城证券、招商证券、中金公司、中信证券、中银证券。 66家券商的评价为B，与上年度家数持平，占比约为70.97%，包括爱建证券、北京证券、财达证券、财通证券等。 15家券商的评价为C，较上年度相比减少4家，占比约为16.13%，包括德邦证券、华林证券、华西证券、申万宏源、中原证券等。 《评价办法》显示，证券公司投行业务质量评价是指基于内部控制、项目质量和投行功能发挥并重的评价逻辑，对评价期内证券公司开展评价范围内投行业务的内部控制、执业质量以及服务实体经济质效等情况进行的综合评价。现阶段投行质量评价的范围包括四类投行业务，即股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和全国股转公司（北交所）相关投行业务。 平安证券、中金公司、浙商证券等21家评级升级 2025年度的考评结果中，有21家证券公司的投行业务执业质量评价被中证协升级。其中15家券商由C类升至B类，6家券商由B类升至A类。 图2：证券公司2025年投行业务执业质量评价上升情况 具体来看，东吴证券、国金证券、国投证券、国信证券、平安证券、中金公司的投行业务的质量评价由B类升至A类。 川财证券、东北证券、东莞证券、东兴证券、国融证券、红塔证券、华宝证券、华创证券、华金证券、华龙证券、瑞银证券、万和证券、银河证券、浙商证券的2025年的投行业务的质量评价由C类升至B类。 值得注意的是，华泰联合、长城证券和中信证券在2023年、2024年和2025年连续三年均取得A类评级，招商证券则在2024年及2025年连续两年取得A类评级。合并后的国泰海通和中银证券首次纳入评级，并取得A类评级。 17家券商降级 华西证券连续两年被评为C类 2025年证券公司投行业务质量评价中，有17家证券公司的评价被中证协降级。 其中，财信证券、东方证券、中泰证券、中邮证券4家券商的评价结果由A类降至B类。德邦证券、华林证券、开源证券等12家券商的评价由B类降至C类。值得注意的是，华西证券的投行业务质量评价连续两年为C类。 图3：证券公司2025年投行业务执业质量评价降级情况 【2026-01-15】 华林证券：公司暂无合并已上市券商的相关计划 【出处】本站iNews【作者】机器人 本站01月15日讯，有投资者向华林证券提问， 公司有没有合并一家已上市券商，做大做强的打算 公司回答表示，尊敬的投资者您好！公司当前聚焦深耕现有业务领域，通过内生增长和科技转型提升核心竞争力，各方面业务能力稳扎稳打，暂无合并已上市券商的相关计划，相关动态以官方公告为准。感谢您的关注，敬请投资者谨慎投资，注意投资风险。 点击进入交易所官方互动平台查看更多 免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求 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