☆经营分析☆ ◇002557 洽洽食品 更新日期:2025-04-01◇ ★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】 【1.主营业务】 坚果炒货类、焙烤类休闲食品。 【2.主营构成分析】 【2024年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |休闲食品等 | 289833.36| 82338.92| 28.41| 100.00| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |葵花子 | 185432.45| 53028.91| 28.60| 63.98| |坚果类 | 66045.07| 18970.58| 28.72| 22.79| |其他产品 | 35277.75| 9587.43| 27.18| 12.17| |其他业务收入 | 3078.10| 752.01| 24.43| 1.06| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |东方区 | 87008.43| 28087.70| 32.28| 30.02| |南方区 | 86313.10| 25528.73| 29.58| 29.78| |北方区 | 52744.79| 14444.29| 27.39| 18.20| |电商 | 36133.14| 6147.06| 17.01| 12.47| |海外 | 24555.81| 7379.13| 30.05| 8.47| |其他业务收入 | 3078.10| 752.01| 24.43| 1.06| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |休闲食品等 | 680562.73| 182076.58| 26.75| 100.00| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |葵花子 | 427045.45| 107764.55| 25.23| 62.75| |坚果类 | 175287.14| 55317.06| 31.56| 25.76| |其他产品 | 71582.68| 17839.83| 24.92| 10.52| |其他业务收入 | 6647.46| 1155.13| 17.38| 0.98| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |南方区 | 218147.19| 63311.53| 29.02| 32.05| |东方区 | 193807.91| 54843.74| 28.30| 28.48| |北方区 | 138823.66| 37376.78| 26.92| 20.40| |电商 | 71524.30| 13238.62| 18.51| 10.51| |海外 | 51612.21| 12150.78| 23.54| 7.58| |其他业务收入 | 6647.46| 1155.13| 17.38| 0.98| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |休闲食品等 | 268566.25| 65847.10| 24.52| 100.00| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |葵花子 | 180009.14| 43391.01| 24.10| 67.03| |坚果类 | 53307.22| 14324.30| 26.87| 19.85| |其他产品 | 31946.81| 8073.07| 25.27| 11.90| |其他业务收入 | 3303.08| 58.73| 1.78| 1.23| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |南方区 | 86925.58| 24791.02| 28.52| 32.37| |东方区 | 71388.83| 17086.36| 23.93| 26.58| |北方区 | 51076.16| 12639.41| 24.75| 19.02| |电商 | 32382.74| 6347.88| 19.60| 12.06| |海外 | 23489.86| 4923.71| 20.96| 8.75| |其他业务收入 | 3303.08| 58.73| 1.78| 1.23| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2022年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |休闲食品等 | 688336.52| 220012.89| 31.96| 100.00| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |葵花子 | 451227.13| 149583.32| 33.15| 65.55| |坚果类 | 162295.54| 49562.61| 30.54| 23.58| |其他产品 | 70517.05| 18913.97| 26.82| 10.24| |其他业务收入 | 4296.80| 1952.99| 45.45| 0.62| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |南方区 | 220919.65| 75338.27| 34.10| 32.09| |东方区 | 195192.35| 65356.88| 33.48| 28.36| |北方区 | 147576.38| 47607.63| 32.26| 21.44| |电商 | 72429.68| 15954.81| 22.03| 10.52| |海外 | 47921.67| 13802.31| 28.80| 6.96| |其他 | 4296.80| 1952.99| 45.45| 0.62| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【3.经营投资】 【2024-06-30】 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)主营业务及产品 公司主要生产坚果炒货类休闲食品。经过多年的发展,产品线日趋丰富,公司产品 有洽洽红袋香瓜子、洽洽蓝袋风味瓜子、洽洽小黄袋每日坚果、洽洽小蓝袋益生菌 每日坚果、每日坚果燕麦片、坚果礼盒等。公司凭借稳定原料基地优势和产品质量 优势,深受消费者的喜爱,品牌知名度和美誉度不断提升,是中国坚果炒货行业的 领军品牌,产品远销国内外近50个国家和地区,拥有较高的知名度和市场影响力。 (二)经营模式 1、采购模式 公司采购管理中心负责对各采购BU进行业务指导,并负责辅料和包装材料的采购, 各事业部采购BU负责原料的采购,各采购部门采劝透明采购、集体采购”。葵花籽 原料部分采用“公司+订单农业+种植户”的采购模式,既保障原料来源,又为当地 农民增收致富做出了贡献;另一部分为代理商和合作社采购模式。其他物资主要采 用年度招标方式,确定供应商和物资价格,并根据生产订单计划,实施按订单采购 ,有效降低资金占用,提升采购质量。 2、销售模式 1)经销模式及其他模式 公司建立了以经销商为主的全国性销售网络,同时积极拓展新渠道,拥有线上线下 互为补充的销售模式。公司构筑营销委员会、营销中心、销售总部以及各销售战区 的架构体系,实现对消费者需求的快速反应,推动新品的迅速决策和市场推广。 国内销售部分,公司直接与经销商签订销售合同,经销商一般在发货前预付货款, 公司根据经销商的订单发货。经销商自行提货的,公司在发货后确认销售收入并开 具发票;需由公司送到指定地点的,物流公司将货物送到指定地点,经销商收到货 并签字确认后,公司确定销售收入并开具发票。 国外销售部分,公司设有海外事业部专门负责国际市场的开拓和销售,采用国外经 销商经销的方式销售,目前产品主要出口到泰国、越南、马来西亚、印度尼西亚、 美国、加拿大等国家和地区。在此模式下,公司根据国外经销商的订单发货,在货 物已装船发运并取得装运提单、完成报关手续后,确认销售收入。 公司将经销商按区域分为南方区、北方区、东方区及海外。截至报告期末,公司有 1470个经销商,其中国内有1362个经销商客户、国外有108个经销商客户。公司同 时积极拓展新渠道,包括TO-B团购业务、餐饮渠道合作等。 2)直营模式(含电商) 公司的直营商超客户主要是知名国际大型连锁商超如沃尔玛、大润发等。公司与商 超总部签订年度购销合同,商超发出订单订货,订单注明产品的名称、种类、规格 、数量等内容,公司根据订单组织发货配送,将货物运送至商超指定地点,对方收 货后公司确认收入,双方根据合同约定,定期对账结算。电商销售部分,公司借助 天猫、京东、抖音等电商平台进行销售,通过全资子公司合肥洽洽味乐园电子商务 有限公司以及天津洽洽电子商务有限公司,利用网络平台进行销售瓜子、坚果等休 闲食品。电商是作为公司品牌的传播和品牌战略实现的阵地、主航道产品的重要销 售渠道、新品孵化重要平台、全域营销的重要窗口。公司合作的电商平台均为知名 度高、资金实力强的大型企业,对其销售时,公司根据与客户合作的具体情况,给 予了一定的信用期,合作情况一直保持良好。 3、生产模式 公司生产实行以销定产,生产加工实现了机械化和自动化,提高生产效率,保证食 品安全和产品品质。公司在销售地和生产地,按照就近原则,设置原料地生产厂和 销地生产厂,便于就地生产,贯彻新鲜战略和节约物流成本。公司目前在合肥、哈 尔滨、包头、重庆、长沙、滁州、阜阳以及泰国等10地均设立了生产基地。 (三)报告期内主要的业绩驱动因素 2024年上半年,公司实现营业收入2,898,333,647.83元,较上年同期增长7.92%, 实现的归属于上市公司股东的净利润为336,806,289.08元,较上年同期增长25.92% 。 报告期内,公司加大葵花种子联合研发和推广合作,联合开展沙漠化种植,持续新 品种储备和试种;加大订单农业的推广,和种植大户进行战略合作。公司和内蒙农 牧科学院联合成立向日葵产业技术研究院,确定研究课题,承接技术转化。 公司持续聚焦瓜子、坚果业务,加大新品的试销和拓展。打手瓜子通过不断优化产 品力、快速布局市场,销售额快速增长,毛利率不断提升。茶衣瓜子通过不断优化 产品,消费者反馈较好。公司高端瓜子产品“葵珍”通过不断优化产品、拓展高端 会员店、精品超市等新渠道,进行圈层渗透,实现销售额持续增长。公司每日坚果 屋顶盒渗透率持续提升,坚果礼盒销售持续增长,公司不断推出坚果新品如黑松露 夏威夷果、坚果椰香烘焙燕麦、坚果黑巧烘焙燕麦等,坚果品类总体增长较好。公 司怪U味、花生品类通过产品力提升、渠道拓展,实现了品类的突破。 公司持续开展渠道精耕,县乡下沉,截至报告期末,公司渠道数字化平台掌控终端 网点数量近37万家。公司加快推进量贩零食店的拓展,积极推进会员店、餐饮渠道 等新渠道的拓展,收入持续增长。公司电商通过抖音、拼多多等渠道,持续进行突 破;海外市场深耕东南亚市场,渠道不断渗透深化,总体销售有所增长。 (四)报告期内公司所处行业情况 我国休闲食品市场规模已超过万亿元,从市场规模整个变化趋势来看,我国休闲食 品行业将呈现出长期稳定增长的态势。随着社会经济的发展,行业有消费分级的趋 势。随着z世代崛起和消费场景的不断细分,个性化和定制化需求越来越多,这对 企业供应链的及时响应要求越来越高。在城市化的带动下,交通、物流、冷链技术 的不断发展,促进了休闲食品公司以及休闲食品行业整体不断发展。 从渠道端来看,我国零售渠道呈现去中心化、多元化、细分化趋势。线下有便利店 、仓储式会员超市、社区生鲜超市、零食量贩店等业态的兴起和发展,线上模式也 进一步创新,传统B2C、C2C外出现O2O、社交电商、直播电商等新零售业态,休闲 零食销售进入全渠道融合阶段。渠道变革从单点向整个链条传递,全渠道向更高效 率转变。 从品类结构来看,休闲食品包括糖果巧克力、坚果炒货、膨化食品、卤制品等,种 类繁多。伴随着人民生活水平的提高,消费结构不断升级,坚果消费逐渐日常化、 向低线城市拓展。我国人均坚果消费量与中国营养学会编著的《中国居民膳食指南 (2022年)》中推荐的人均坚果摄入量以及欧美等发达国家人均消费量相比,仍有 较大差距。国内坚果炒货食品市场集中度较低,整体竞争格局较为分散,未来提升 空间较大。随着坚果品类的成熟,品类趋于分化,新的价值创造才能适应新的消费 时代。 休闲食品销售与经济周期相关性不明显,休闲食品整体行业不具有明显的周期性。 (五)品牌运营情况 报告期内,公司品牌强化“快乐”的价值主张,通过“恰恰舞”的形式与消费者进 行互动。年货节期间,开展“洽在一起、一起洽洽”整合营销,通过“春游季”深 化用户场景,推出零食礼包出游盒,抓住年轻用户喜好,同时在抖音平台利用原创 趣味内容,强化露营场景教育,进一步推动品牌年轻化步伐。公司持续提升坚果营 养教育覆盖面,与众多营养师合作,科普营养均衡与坚果价值;联动中国营养学会 制作坚果营养科普系列视频,提升公众对坚果营养价值的认知;携手中国营养学会 发起“合理膳食,坚果营养校园行”行动,把坚果营养送进课堂,守护新生代的健 康成长。2024年5月10日,由新华社品牌工程办公室、中国经济信息社主办的活动 中,公司入寻2024外国人喜爱的中国品牌”。 二、核心竞争力分析 (一)品牌优势 公司成立至今,一直坚持以“质造美味坚果、分享快乐时刻”为使命,经过20多年 的发展,产品线日趋丰富,深受消费者的喜爱,品牌知名度和美誉度不断提升,是 中国坚果炒货行业的领导品牌。公司作为行业首家入选了“新华社民族品牌工程” ,获得国家农业产业化龙头企业、安徽省政府颁发的“安徽省农业产业化龙头企业 20强”等称号。2023年,在第18届亚洲品牌盛典中,公司荣获“2023亚洲品牌500 强”,品牌价值468.68亿元。公司2020年开始透明工厂的认证,连续多年开展透明 工厂活动,将“透明工厂”打造成一个具有全民影响的内容IP,为消费者呈现了公 司在原料选择、生产加工、再到包装、销售的每一个环节,给消费者提供更放心、 透明的消费选择。公司连续4年作为“中国企业家博鳌论坛官方指定礼品”,2023 年,公司再次获得“中国食品与健康年度品牌”荣誉称号。2024年5月10日,由新 华社品牌工程办公室、中国经济信息社主办的活动中,公司入寻2024外国人喜爱的 中国品牌”。 (二)品质优势 公司始终坚持产品品质,自主生产,注重从种植、采购、储运、生产、销售等各个 环节确保原料及产品的新鲜。公司把安全、稳定、新鲜的质量方针贯彻到产品生命 的全过程,通过全面质量管理,落实全员参与、全程控制、全面提升的“质造”文 化。公司完善了从原料采购、生产加工到产品流通的“端到端”管理流程,实现在 原料采购、产品设计、生产加工、产品销售、售后服务等各环节的标准化管理,为 公司产品品质保驾护航。公司获得了第二十届中国食品安全大会组委会颁发的“20 21-2022食品安全诚信单位”称号、第二十一届中国食品安全大会组委会颁发的“2 022-2023食品安全承诺单位”称号,获得合肥市政府颁发的“合肥市市长质量奖金 奖”,成为首批“食安安徽”品牌认证企业。 (三)渠道优势 公司拥有全国性的线下终端销售网络、逐步成长的海外销售网络、专业性销售团队 并由此形成的市场快速反应能力以及掌控能力。公司聚焦坚果炒货行业,在不断深 化经销、KA卖场等相对成熟渠道的基础上,积极拓展特通渠道、礼品渠道、餐饮渠 道等新兴渠道,对线上新渠道进行积极拓展。公司拥有全国性线下销售网络,拥有 经验丰富的专业化营销队伍,有完善有效的营销管理体系和营销模式,市场快速反 应能力强,销售规模居行业前列。经过多年的海外市场开拓,公司已经建立了区域 分布合理的外销网络,公司已和国外多个具有丰富销售经验的经销商客户建立了合 作关系,公司在国际市场上的影响力也在不断提升,产品远销亚、欧、美等近50个 国家和地区,是出口国家最多、出口区域最广的民族品牌之一。 (四)技术优势 公司注重用现代食品工业技术改造传统产业,持续进行基础研究,不断推进工艺创 新、产品创新,迭代创新新品,为业务增长提供了新的增长极。公司坚守和落实“ 新鲜”战略,不断持续提升质造技术水平。2017年,公司干坚果贮藏与加工保质关 键技术及产业化项目荣获“国家科学技术进步奖二等奖”,公司也荣获坚果炒货行 业首家加入国家健康品牌计划,坚果制造获BRC-A级认证等。公司先后成立了国家 坚果加工技术研发专业中心、国家级博士后工作站、中国轻工业坚果营养健康工程 研究中心、坚果营养研究中心(中国营养学会联合)等12大科研创新平台和15大产 学研核心技术平台,通过创新平台和产学研合作开发的开展,公司及子公司先后获 得安徽拾科技创新型试点企业”、“中国产学研合作创新示范企业”、“产学研合 作百佳企业”、“2022年度国家知识产权优势企业”等称号。公司积极参与国家标 准、行业标准的制修订工作,主导和参与制修订并发布了国家、行业、团体标准共 49项。2023年,公司获中国食品工业协会科学技术奖2项,其中二等奖1项,三等奖 1项。截至报告期末,公司累计获得国家级荣誉36项,公司累计授权289项专利,其 中发明专利50项,海外实用新型专利2项。 (五)供应链优势 公司坚持“安全、环保、高效”的生产管理理念,推行TPM管理体系。公司在ISO90 01质量管理体系和ISO22000食品安全管理体系的基础上,建立从“种植”到“产品 加工”、再延伸到“消费者”的整个食品质量安全供应链管理体系。公司建立并通 过HACCP、QMS、FSMS、BRC、可追溯体系等食品安全和质量管理体系认证,构建了 全产业链质造管理体系。公司获得了智能制造试点示范、制造业与互联网融合发展 试点示范、安徽省工业设计中心、安徽省坚果加工工程研究中心等认证,荣获坚果 行业首个国家级“绿色工厂”荣誉称号,被国家工业和信息化部评定为“国家绿色 供应链管理企业”“2023年度智能制造优秀场景企业”。 (六)现代化管理体系优势 公司构建了相互集成、稳定可靠的核心业务信息化运作平台,实现公司全流程业务 信息资源的充分调配和共享,信息整理和分析功能进一步提升,公司的决策更加科 学,业务流程更加优化。公司制定了数字化转型蓝图,围绕着蓝图在消费者、渠道 、供应链、内外部协同等四个方向,搭建数字化平台,运用SAP、OA、SRM、SFA、 渠道精耕等信息化系统,提升客户体验,提高企业运营及决策效率。公司建立快速 响应客户需求的“端到端”流程体系,根据业务及客户需求的变化不断优化流程, 提高运行效率。公司通过搭建流程化组织,逐步建立流程驱动的有利于协同的组织 结构体系,实现内部资源的优化配置。公司不断开发、优化基于自身业务需求的各 种信息系统功能模块,对商品、采购、物流、财务、质量、会员管理等业务流程进 行了统一梳理、整合,业务的规范性和财务管理的精细度得以进一步提升。 三、公司面临的风险和应对措施 1、本公司生产经营所需原材料主要是农产品,包括葵花籽、坚果等。如原材料种 植面积减少以及自然灾害等情况发生,公司将面临因原材料不足而导致的经营风险 ;如原材料收购价格波动较大,将导致公司原料采购成本大幅上升。面对上述风险 ,公司将不断增强原料采购的能力,创新采购模式,在产业链上游不断拓展,抵抗 原材料不足或原材料价格波动引致的经营业绩波动风险。 2、随着国家对食品安全的日趋重视、消费者食品安全意识的加深以及权益保护意 识的增强,食品安全成为全社会广泛关注的焦点问题,食品企业就需要在食品安全 上承担的更多的社会责任,增加了企业经营的风险因素。公司将会一如既往的将食 品安全作为企业的头等大事,严控产品质量,严把原料采购、产品生产、物流、仓 储等环节,坚决贯彻执行ISO9001和HACCP为基础的质量管理体系和食品安全管理体 系,完善产品溯源机制和应急预案机制,做到食品安全无死角,质量管控严格要求 ,为消费者提供安全、新鲜、美味的坚果休闲食品,发挥行业龙头带动作用。 3、市场需求不断变化,多元化趋势明显,公司产品品项相对不够丰富,传统产品 占据了主导地位。基于此,公司通过开展以市尝消费者健康及消费需求为导向进行 新产品品项的开发研究,加大研发目标的量化和考核机制,争取为企业提供拳头产 品。通过自身研发、合作共同开发、股权投资相关产业企业等多种形式,开发出符 合市场预期的产品,更好的满足消费者的需求。 4、人才梯队建设有待进一步加强。新业务、新产品的优秀人才较为紧缺,公司将 通过外部引进和内部培养相结合,建立人才池,打造全方位的人才梯队;通过建立 健全员工成长计划和培训计划,提升现有人员的能力,着力做到人员梯队建设满足 于公司规模扩张的需求,提高关键岗位的人岗匹配度以及干部的储备,打造高绩效 的流程型组织,建立一个开放式的组织人力资源体系,匹配公司战略规划落地。 5、外部经济环境面临着诸多不确定性。当前国际贸易环境错综复杂,人民币对主 要货币的汇率浮动可能导致的汇兑损失,公司海外业务将会面临着一定的波动影响 。基于此,公司将会采用“固本强基、全球视野、模式创新、渐进推动”的策略, 在风险可控的基础上,做好海外建厂、生产、销售的前期可行性研究,通过独资、 合资或并购、品牌授权、OEM等资本运作方式,完成海外产供销布局。 6、固定资产折旧增加导致利润下滑的风险。公司募投项目完全建成达产后,若市 场出现重大不利变化或募集资金投资项目涉及的产品销售形势不佳,投资项目的收 益水平将难以达到预期目标,投资回报期将可能延长,公司将面临因固定资产折旧 费用大幅增加而导致利润下滑的风险。公司后续将强化对募投项目的后续管理,充 分利用ERP信息系统,提高资产周转效率和管理水平。 【4.参股控股企业经营状况】 【截止日期】2024-06-30 ┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐ |企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)| ├─────────────┼───────┼──────┼──────┤ |上海创味来投资有限责任公司| 20000.00| -| -| |内蒙古华葵农业科技有限责任| 500.00| -| -| |公司 | | | | |包头洽洽食品有限公司 | 1800.00| -| -| |南京星洽私募投资基金合伙企| -| -| -| |业(有限合伙) | | | | |合肥洽洽味乐园电子商务有限| 2000.00| -| -| |公司 | | | | |合肥洽洽维多力食品有限公司| 500.00| -| -| |哈尔滨洽洽食品有限公司 | 24300.00| -| -| |坚果派农业有限公司 | -| -| -| |天津喀吱脆企业管理合伙企业| 168.00| -| -| |(有限合伙) | | | | |天津洽洽电子商务有限公司 | 2000.00| -| -| |天津洽洽食品销售有限公司 | 2000.00| -| -| |宁波洽洽食品销售有限公司 | 1000.00| -| -| |安徽省洽洽食品设计研究院 | 50.00| -| -| |安徽贝特食品科技有限公司 | 819.00| -| -| |徐州新沂洽洽食品销售有限公| 500.00| -| -| |司 | | | | |捷航企业有限公司 | 410.00| -| -| |新疆洽利农农业有限公司 | 9400.00| -| -| |新疆洽洽农业科技有限公司 | 500.00| -| -| |无锡鼎祺中肃成果转化投资合| -| -| -| |伙企业(有限合伙) | | | | |河北多维食品有限公司 | 2475.00| -| -| |洽洽食品(东台)有限公司 | 500.00| 4898.94| 56985.33| |洽洽食品(印尼)有限公司 | 461.00| -| -| |洽洽食品(泰国)有限公司 | 18614.82| -| -| |海南洽洽食品科技有限公司 | 500.00| -| -| |湖南书带草私募股权投资合伙| -| -| -| |企业(有限合伙) | | | | |滁州洽洽食品有限责任公司 | 2000.00| -| -| |甘南县洽洽食品有限公司 | 500.00| -| -| |蔚然(天津)股权投资基金合伙| 20294.17| -| -| |企业(有限合伙) | | | | |重庆市南部洽洽食品销售有限| 500.00| 3946.69| 68540.72| |公司 | | | | |重庆洽洽食品有限公司 | 4940.14| -| -| |长沙洽洽食品有限公司 | 34000.00| -| -| |阜阳市洽洽食品有限公司 | 1000.00| -| -| |阜阳市洽洽食品销售有限公司| 500.00| -| -| |齐齐哈尔市北方洽洽食品销售| 500.00| -| -| |有限公司 | | | | └─────────────┴───────┴──────┴──────┘ 免责声明:本信息由本站提供,仅供参考,本站力求 但不保证数据的完全准确,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准,本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时性,安全性,出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章,数据,不构成任何的投资建议,用户查看 或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责,与本站无关。