经营分析

☆经营分析☆ ◇300105 龙源技术 更新日期:2025-04-01◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    节能业务、环保业务及新能源业务。

【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|节能环保                |  35703.87|   7532.55| 21.10|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|综合节能改造业务        |  20475.50|   2475.44| 12.09|       57.35|
|节油业务                |   9590.89|   3564.68| 37.17|       26.86|
|低氮燃烧业务            |   2561.13|    923.38| 36.05|        7.17|
|清洁供暖业务            |   1377.25|    -29.17| -2.12|        3.86|
|智能化(软件)            |    906.57|    214.63| 23.68|        2.54|
|其他业务                |    538.55|    256.63| 47.65|        1.51|
|分布式光伏项目          |    253.98|    126.96| 49.99|        0.71|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华东地区                |  16600.72|   2341.57| 14.11|       46.50|
|华北地区                |   6922.61|   2645.85| 38.22|       19.39|
|西北地区                |   4710.46|   1638.25| 34.78|       13.19|
|华南地区                |   3351.39|    201.76|  6.02|        9.39|
|东北地区                |   2964.20|    374.96| 12.65|        8.30|
|华中地区                |    681.67|    151.22| 22.18|        1.91|
|西南地区                |    472.81|    178.93| 37.84|        1.32|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|节能环保                | 112911.41|  23148.12| 20.50|       49.90|
|节能环保行业            | 112465.44|  22964.97| 20.42|       49.70|
|其他业务                |    445.97|    183.16| 41.07|        0.20|
|房产租赁收入            |    371.18|        --|     -|        0.16|
|边角预料销售收入        |     74.73|        --|     -|        0.03|
|水电费等其他收入        |      0.07|        --|     -|        0.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|综合节能改造业务        |  36219.53|   6159.67| 17.01|       32.08|
|节油业务                |  26055.58|   9684.61| 37.17|       23.08|
|低氮燃烧业务            |  23648.69|   4823.76| 20.40|       20.94|
|生物质                  |  16118.75|    400.23|  2.48|       14.28|
|工业尾气治理            |   4991.84|    332.92|  6.67|        4.42|
|智能化(软件)业务        |   1904.60|    789.89| 41.47|        1.69|
|清洁供暖业务            |   1890.51|    193.88| 10.26|        1.67|
|其他业务                |   1700.70|    604.76| 35.56|        1.51|
|分布式光伏项目          |    381.21|    158.42| 41.56|        0.34|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华北地区                |  39697.71|  11727.54| 29.54|       35.16|
|西北地区                |  25701.79|   6687.88| 26.02|       22.76|
|华东地区                |  25398.65|   2486.46|  9.79|       22.49|
|华中地区                |  10116.47|   1371.15| 13.55|        8.96|
|东北地区                |   6640.66|    336.98|  5.07|        5.88|
|华南地区                |   3691.85|    276.79|  7.50|        3.27|
|西南地区                |   1664.29|    261.33| 15.70|        1.47|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|节能环保                |  34102.76|   6113.60| 17.93|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|节油业务                |  11413.18|   3657.90| 32.05|       33.47|
|生物质业务              |  11133.79|    195.85|  1.76|       32.65|
|低氮燃烧业务            |   6442.11|   1601.19| 24.86|       18.89|
|综合节能改造业务        |   4566.80|    574.79| 12.59|       13.39|
|其他业务                |    339.13|     93.90| 27.69|        0.99|
|工业尾气治理            |     76.28|      6.84|  8.97|        0.22|
|分布式光伏项目          |     75.44|    -28.85|-38.25|        0.22|
|智能化(软件)            |     56.03|     11.98| 21.38|        0.16|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华北地区                |  11220.41|        --|     -|       32.90|
|西北地区                |   9298.88|        --|     -|       27.27|
|华东地区                |   8385.84|        --|     -|       24.59|
|华南地区                |   3428.90|        --|     -|       10.05|
|东北地区                |    737.63|        --|     -|        2.16|
|西南地区                |    645.90|        --|     -|        1.89|
|华中地区                |    385.21|        --|     -|        1.13|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|节能环保                |  73272.51|  13393.03| 18.28|       49.82|
|节能环保行业            |  72748.56|  12993.39| 17.86|       49.47|
|其他业务                |    523.95|    399.64| 76.27|        0.36|
|房产租赁收入            |    351.98|        --|     -|        0.24|
|边角预料销售收入        |    171.33|        --|     -|        0.12|
|水电费等其他收入        |      0.64|        --|     -|        0.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|节油业务                |  22505.14|   5526.54| 24.56|       30.71|
|综合节能改造业务        |  16188.33|   2116.11| 13.07|       22.09|
|低氮燃烧业务            |  12621.19|   2636.82| 20.89|       17.23|
|工业尾气治理业务        |   6238.53|    946.82| 15.18|        8.51|
|生物质业务              |   4846.94|    626.79| 12.93|        6.61|
|其他业务                |   4098.62|   1002.18| 24.45|        5.59|
|清洁供暖业务            |   3391.69|     30.56|  0.90|        4.63|
|智能化(软件)业务        |   3382.06|    507.22| 15.00|        4.62|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华东地区                |  25881.29|   4794.46| 18.52|       35.32|
|华中地区                |  19829.30|   3184.11| 16.06|       27.06|
|华北地区                |  16052.18|   4265.87| 26.58|       21.91|
|西北地区                |   4572.39|        --|     -|        6.24|
|西南地区                |   2751.42|        --|     -|        3.76|
|华南地区                |   2310.57|        --|     -|        3.15|
|东北地区                |   1875.36|        --|     -|        2.56|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-06-30】
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务及报告期内变化
目前公司主要业务分为节能业务、环保业务及新能源业务。
公司节能业务包括节油业务及综合节能改造业务。其中,节油业务包括燃煤机组点
火稳燃及火焰监测等业务;综合节能改造业务包括省煤器、余热利用、煤种适应性
改造、旁路烟道、锅炉综合改造等业务。
公司环保业务包括低氮燃烧及工业尾气治理、软件及信息化等业务。
公司新能源业务包括清洁供暖、光伏、生物质、LNG、混氨燃烧等新能源领域业务
。
(二)主要经营模式
报告期内,公司开展节能环保项目的主要模式仍为EP、EPC,主要经营模式如下:
1、采购模式
公司采购部门负责全公司原材料、配套设备、工具等物资采购工作。公司制定了《
招标采购实施办法(第二版)》《非招标采购实施办法(第二版)》等制度及相关
实施细则。对采购业务的组织职责、采购方式、计划管理、组织实施、采购结果审
定、合同签订、资料管理等过程进行了规范。计划部门根据设计部门提出的项目采
购清单,结合库存情况向采购部门下达采购计划。采购部门依据采购计划要求的内
容及时间实施采购。
2、生产模式
本公司绝大部分产品、设备为定制式产品,规格与技术参数等指标需根据电厂机组
状况进行设计。
公司根据意向客户锅炉的实际情况,提出技术方案供客户参考,客户通过公开招标
或直接订货的方式与公司签订供货合同。接受订单后,公司设计部门根据锅炉具体
情况进行试验定型,并提交设计方案与客户进行沟通,确定最终设计方案;设计方
案确定后,计划部门下达生产与采购计划;制造与采购部门按照计划安排生产和采
购工作。产品生产完成后,在厂内进行分系统设备联调试验,验收合格后,包装发
货。货到现场后,工程部门负责现场的拆箱验货和安装指导,设备全部安装完成后
,负责设备的整体调试。双方根据合同约定进行项目验收。项目验收后,交由所属
分公司负责项目的售后服务工作。
3、销售模式
公司根据产品特点及市场营销需要,采用在若干城市设立分公司的方式进行市场营
销。每个分公司配备专职销售人员分管所属区域的市场推广、产品销售、售后服务
等工作。市场营销部负责制定公司整体销售目标、销售策略等管理工作,并负责指
导分公司开展工作,协调分公司与公司本部各部门之间的业务沟通。本部的海外业
务部负责对海外市场进行产品推广。
(三)报告期内主要经营情况
报告期内,公司实现营业收入35,703.87万元,同比增长4.69%;归属上市公司股东
的净利润1,200.32万元,同比增长125.11%;归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润723.04万元,同比增长195.34%。公司主要经营情况如下:
1.生产经营管理情况
安全管控方面,制订及修订了《烟台龙源党委开展重大事故隐患专项整治行动方案
》《烟台龙源安全环保职业健康治本攻坚三年行动方案》等21项文件,进一步细化
完善和规范了安全生产管理制度措施。强化事故隐患排查治理,开展节前安全大检
查、有限空间专项检查等12次,及时消除作业隐患和安全问题,保障安全生产局面
平稳有序。质量管控方面:开展“一建三控两升级”质量提升行动,着重建立生产
制造、外协外购、工程建设三个品控链条,从事后检验向全过程品控升级。报告期
内产品综合首检合格率较年度目标值增加2.8个百分点。经营管理方面:优化调整
事业部绩效考核分配模式,强化中层干部考核结果落地应用,全面激发干部队伍的
积极性与创造力,对组织架构进行优化调整,全力保障组织决策高效运行。报告期
内,获批能源管理体系认证证书,标志着公司能源管理的系统化、体系化。降本增
效方面:树立过紧日子思想,强化预算管理、细化经营费用管控;开展“三段、四
算、五控制”EPC项目精益管理,提高项目管理能效;通过加大合同谈判力度、优
化设备材质、适机储备大宗物资等措施,进一步降低采购成本。
2.市场营销工作情况
推动营销“关口前移”,夯实重大项目开拓能力。强化营销项目全过程管控,有效
促进重大项目签约。上半年成功签约龙山储热调峰灵活性改造、津能滨海供热增容
改造、大连庄河褐煤改烧烟煤改造、福建公司石狮燃烧系统综合性能提升改造等重
大项目。落实集团发展战略,积极融入非电产业链供应链。依托前期在化工板块的
成功示范,发挥核心燃烧技术优势,成功签约宁夏烯烃一分公司动力一车间低氮燃
烧器改造项目及宁夏煤业洗选中心活性炭一车间环保改造EPC项目,综合节能环保
技术在集团化工板块得到全面认可。推进营销数字一体化建设,加速数字化营销转
型。着力推进公司营销数字化管理平台建设,大力推进工业互联网营销,工业品互
联网销售订单不断增长。持续推进备件电商业务的拓展,拓宽科技创新类商品的电
商销售渠道,实行标准化和集约化管理。上半年框架长协备品备件签约总额较同期
稳步增长。
3.科技创新管理情况
在科技项目管理方面:目前在研科技项目中国家级项目3项,集团级项目6项,科环
级项目4项。上半年完成科环级科技项目验收3项。在知识产权及标准管理方面:公
司联合主导编制的IEC国际标准《锅炉火焰检测系统技术规范》已等同采用为国家
标准,于2024年5月13日发布,将于2024年11月1日起正式实施。报告期内,公司新
增授权专利18项,其中发明专利15项,另有83项专利申请正在审查中。报告期末,
公司拥有授权专利382项,其中国内发明专利123项,国外发明专利22项,国内实用
新型专利235项,外观设计2项。拥有计算机软件著作权25项。在科技平台申报方面
:公司获批“山东省专精特新中小企业”称号。
4.技术及新业务发展情况
公司自主研发的“高效长寿命轻量化等离子体点火及稳燃技术研究及应用”技术获
评国际领先水平,阴极和阳极寿命提高一倍以上、重量减重近80%、节电约30%,为
推动火电机组灵活性改造提供了有力支持。火电厂新型气垫带式输送技术成功应用
于国能九江电厂,这是我国首次将该项技术应用于火电领域,标志着我国火电厂在
燃料输送技术方面取得了重大突破,为火电厂输煤系统的绿色化节能环保改造提供
了宝贵的实践经验。公司承揽汉川公司6号炉3台原煤仓的改造项目顺利投入运行,
此项目是集团公司首个百万千瓦机组原煤仓分仓改造示范项目,可实现入炉煤种的
快速切换和精准掺烧,显著提升了机组的调峰能力和负荷响应精准度,提升了企业
的经济效益。
(四)主要的业绩驱动因素
“双碳”背景下,我国进一步提出大力推动煤电节能降碳改造、灵活性改造、供热
改造“三改联动”。根据《全国煤电机组改造升级实施方案》,“十四五”期间煤
电节能降碳改造规模不低于3.5亿千瓦、供热改造规模力争达到5000万千瓦、灵活
性改造完成2亿千瓦。目前,各地正多措并举,积极探索,推进煤电机组“三改联
动”。我公司积极响应政策导向,加大研发投入,推动技术创新。推广符合改造需
求的产品和技术,满足煤电行业的实际需求。
报告期内,公司实现营业收入35,703.87万元,同比增长4.69%;管理费用、销售费
用、研发费用合计支出6,728.26万元,同比减少0.65%;财务费用-830.11万元,同
比增长7.76%;利润总额1,856.79万元,同比增长247.05%;所得税费用656.48万元
,同比增长36144.71%;归属上市公司股东的净利润1,200.32万元,同比增长125.1
1%。
公司报告期内各业务板块经营情况如下:
节能板块实现收入30,301.77万元,同比增长89.62%。其中,综合节能改造业务实
现收入20,475.50万元,同比增长15,908.70万元,同比增长348.36%;节油业务实
现收入9,590.88万元,同比减少1,822.30万元,同比减少15.97%;其他业务实现收
入235.39万元,同比增长235.39万元,同比增长100%。
环保板块实现收入3,770.87万元,同比减少45.46%。其中,低氮燃烧业务实现收入
2,561.13万元,同比减少
3,880.98万元,同比减少60.24%;电站运行智能化(软件)业务,报告期内实现收
入906.57万元,同比增长850.54万元,同比增长1518.11%;房产租赁收入、边角余
料等销售收入303.17万元,同比增长101.68万元,同比增长50.46%。
新能源板块实现收入1,631.23万元,同比减少85.45%。其中,清洁供暖业务实现收
入1,377.25万元,同比增长1,377.25万元,同比增长100%;分布式光伏项目实现收
入253.98万元,同比增长178.54万元,同比增长236.66%。
二、核心竞争力分析
1.技术优势
公司为国家级企业技术中心、山东省煤粉燃烧工程技术研究中心、拥有“国家能源
等离子体煤粉燃烧技术重点实验室”、“山东省煤粉燃烧技术工程实验室”等一系
列高水平研发平台。报告期内,公司联合主导编制的IEC国际标准《锅炉火焰检测
系统技术规范》已等同采用为国家标准,将于今年实施。公司凭借在电力行业的卓
越表现和技术创新实力,获批“山东省专精特新中小企业”称号。报告期末,公司
拥有授权专利382项,其中国内发明专利123项,国外发明专利22项,国内实用新型
专利235项,外观设计2项。拥有计算机软件著作权25项。
2.人才优势
公司现有若干支由多位电力节能环保行业专家及一批博士、硕士组成的研发团队,
硕士学历以上人才占比21.31%。公司秉承“倍加珍惜价值创造者”的人才理念,实
施了“彩虹人才孵化工坊”项目,探索推动人才管理数字化转型升级;重视萃取凝
练公司在管理、技术方面的经验与文化,选拔组建第一批公司级内训师队伍;注重
高层次人才选拔培养,搭建职业发展双通道,三年评聘骨干层专家20人;持续推进
工程博士培养项目,目前在读博士共7人。
3.营销优势
作为电力生产设备与技术服务提供商,公司需要在第一时间响应客户要求,以最短
的时间解决问题,为客户提供满意的服务。公司已在全国主要区域设立十个分公司
,在建立了完善的市场营销和售后服务网络,能够使公司的新产品、新业务迅速地
应用于示范项目,在当地形成良好的辐射效应。公司制定了严格的售后服务规章和
流程,在同行业中率先推行24小时到厂服务承诺,确保快速反应、高效服务。
4.品牌优势
公司拥有上千台燃煤锅炉的改造工程业绩,二十余年的锅炉调试、运行可靠经验,
在行业内已经形成品牌效应。公司与国内各大发电集团及地方发电企业建立了长期
合作关系,并在美国、韩国、印度、俄罗斯等国家建立了品牌影响力,各类产品应
用于21个国家和地区。报告期内,公司加强项目风险防控,保证境外项目的顺利执
行。公司通过了质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系、知识产权
管理体系认证并获得健康企业称号,凭借良好的信誉度和完善的管理体系,树立了
良好的企业形象。
三、公司面临的风险和应对措施
1.市场竞争加剧的风险。“双碳”背景下,国内大力实施煤电结构优化和转型升级
,积极推动燃煤锅炉节能环保综合提升,绿电占比逐渐提升,新能源消纳问题正在
逐步显现,煤电顶峰作用凸显。煤电、储能等灵活性资源将受益于电力辅助服务市
场,但受制于经济性,部分煤电基建项目及灵活性改造项目进程放缓,辅助服务市
场发展滞后,将在一定程度上限制节能环保改造行业市场空间。煤电节能环保改造
同业公司逐渐增多,业务种类和发展策略趋同,行业内市场竞争日趋激烈。为此,
公司一是加大研发投入,紧抓煤电灵活性改造市场机遇期,签订龙山储热调峰、津
能滨海供热增容、庄河褐煤改烟煤及石狮电厂燃烧系统综合改造等重大项目。二是
储备锅炉混氨燃烧、火电厂新型气垫带式输送及原煤仓分仓等新型技术。三是持续
巩固在节油点火领域的领先优势,不断实现节油点火技术迭代、积极扩大相关备件
长协的规模,做好售后服务。四是积极稳妥推进有效投资,光伏、风电、调峰项目
陆续投入商业运行,不断丰富公司业务类型。
2.技术领先优势缩小的风险。公司一直致力于燃煤机组节能环保领域相关产品及技
术的开发和推广应用,形成节能、环保两大业务板块,并向新能源业务领域拓展。
公司若不能持续进行技术创新,则难以在激烈的市场竞争中形成差异化优势,会陷
入同质化经营。因此,公司一是坚持自主创新,自主研发的“高效长寿命轻量化等
离子体点火及稳燃技术研究及应用”技术获评国际领先水平,阴极和阳极寿命提高
一倍以上、重量减重近80%、节电约30%,为推动火电机组灵活性改造提供了有力支
持。二是储备新型燃烧技术,开展掺氨清洁高效燃烧技术在600MW机组的工程验证
。三是凭借在电力行业的卓越表现和技术创新实力,获批“山东省专精特新中小企
业”称号。四是加强人才引进和培养,持续推进工程博士培养项目,探索共建校企
人才培养平台。
3.超募资金闲置的风险。报告期内,公司尚有部分超募资金未使用完毕。未来,公
司将进一步拓宽超募资金使用思路,在企业转型升级方面挖掘投资方向和投资模式
,激发资本活力,提升整体业绩。
4.应收账款回收的风险。公司期末应收账款占总资产比例25.10%,占比比上年末增
加4.59个百分点,应收账款回收依然存在压力。对此,公司将继续加大回款力度,
制定有针对性的回款策略,积极与业主沟通,通过各种灵活方式,保障回款工作的
有效开展。尽管公司加大清收力度并取得积极成果,但仍然存在应收账款无法全额
回收的风险。
5.销售及提供劳务关联交易占比较高的风险。公司关联交易方为国家能源投资集团
有限责任公司及内部所属单位,报告期内,公司向其销售商品、提供劳务的关联交
易占同类交易金额的比例为77.86%。国家能源集团是全球最大的煤炭生产公司、火
力发电公司、风力发电公司和煤制油煤化工公司,是公司正常开展业务的目标客户
之一,公司向其销售产品、提供服务属于正常的商业交易。此类交易有利于完善公
司的销售结构,进一步巩固公司在煤粉洁净燃烧领域的市场领先地位,符合公司长
期发展战略目标。并且,为加快推进关键技术研发,国家能源集团鼓励公司在集团
内实施科技示范项目。公司一直持续高度重视关联交易管理,不断完善关联交易管
理制度,加强关联交易日常监控,认真履行关联交易的审批和披露义务。目前公司
关联交易定价遵循市场化原则,定价公允,未损害公司及中小股东的利益。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|国能龙源(烟台)换热设备有限|       3000.00|      336.52|     4418.69|
|公司                      |              |            |            |
|国能科环望奎新能源有限公司|             -|     2346.55|   168972.89|
|东营龙源清洁能源科技有限公|             -|       33.51|    11245.09|
|司                        |              |            |            |
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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