☆经营分析☆ ◇600702 舍得酒业 更新日期:2025-04-08◇ ★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】 【1.主营业务】 白酒产品的设计、生产和销售。 【2.主营构成分析】 【2024年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |酒类 | 478887.89| 339657.88| 70.93| 89.39| |玻瓶 | 48683.76| 6646.28| 13.65| 9.09| |其他业务 | 8135.26| 4675.42| 57.47| 1.52| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |酒类 | 478887.89| 339657.88| 70.93| 47.20| |中高档酒 | 409559.86| 311861.21| 76.15| 40.37| |普通酒 | 69328.04| 27796.67| 40.09| 6.83| |玻瓶 | 48683.76| 6646.28| 13.65| 4.80| |其他业务 | 8135.26| 4675.42| 57.47| 0.80| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |省外 | 345612.79| 233843.50| 67.66| 64.52| |省内 | 181958.86| 112460.65| 61.81| 33.97| |其他业务 | 8135.26| 4675.42| 57.47| 1.52| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2024年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |酒类 | 298549.36| 221756.97| 74.28| 47.72| |中高档酒 | 260148.08| 203093.88| 78.07| 41.58| |普通酒 | 38401.29| 18663.09| 48.60| 6.14| |玻瓶 | 24625.37| 2870.72| 11.66| 3.94| |其他业务 | 3883.37| 2496.85| 64.30| 0.62| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |省外 | 207581.93| --| -| 63.47| |省内 | 90967.43| --| -| 27.81| |其他业务 | 28508.75| --| -| 8.72| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |酒类 | 656039.85| 515347.39| 78.55| 92.65| |玻瓶 | 43494.81| 7192.19| 16.54| 6.14| |其他业务 | 8561.00| 5003.15| 58.44| 1.21| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |酒类 | 656039.85| 515347.39| 78.55| 48.09| |中高档酒 | 565508.00| 470704.39| 83.24| 41.46| |普通酒 | 90531.85| 44643.00| 49.31| 6.64| |玻瓶 | 43494.81| 7192.19| 16.54| 3.19| |其他业务 | 8561.00| 5003.15| 58.44| 0.63| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |省外 | 476947.33| 365269.65| 76.58| 67.36| |省内 | 222587.33| 157269.93| 70.66| 31.43| |其他业务 | 8561.00| 5003.15| 58.44| 1.21| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |酒类 | 484314.02| --| -| 48.01| |中高档酒 | 414989.27| --| -| 41.14| |普通酒 | 69324.75| --| -| 6.87| |其他业务 | 40216.80| --| -| 3.99| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |省外 | 346846.78| --| -| 66.13| |省内 | 137467.24| --| -| 26.21| |其他业务 | 40216.80| --| -| 7.67| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【3.经营投资】 【2024-12-31】 一、经营情况讨论与分析 2024年,白酒行业整体仍处于调整期,行业竞争进一步加剧,白酒产品销售承压, 客户信心仍处于修复阶段,特别是次高端产品消费需求仍待恢复。公司坚持长期主 义,主动实施“控量挺价”策略,积极协助经销商全力提升动销,为消化渠道库存 及后续销售提供强力支撑,同时加大产品升级力度,阶段性提高品牌建设的市场投 入。受上述综合因素影响,公司2024年经营业绩较上年同期有所下滑。 报告期内,公司保持战略定力,坚持“老酒、多品牌矩阵、年轻化、国际化”战略 ,实施老酒“3+6+4”营销策略,围绕“自信、坚韧、精益、创造”的工作主题, 迎难而上,勇毅前行,持续落地“四项提升”,主要工作包括: (一)精耕细作,持续提升品牌美誉度。 公司坚持品牌长期性发展的同时,以赋能营销为导向建设品牌。一是通过舍得酒“ 老酒战略2.0”整合项目,以首个坛储老酒团体标准的传播为契机,稳固“老酒壁 垒”,创新内容玩法,推进体验落地;二是通过沱牌酒“沱牌80周年”整合项目, 聚焦核心产品、核心区域,创造流行事件;三是通过《舍得智慧人物》第六季播放 ,持续深化“舍得”文化,创新尝试,品牌曝光量不断提升;四是通过舍得沱牌中 秋传播战役、优化媒介投放策略,重视趣味性和可看性,实现内容精细化、传播整 合化;五是打造国际化品牌形象,舍得中西圣贤大型活动于2024年9月20日在希腊 雅典成功举办,提高海外曝光量。 (二)行稳致远,持续增强营销势能。 公司坚持老酒战略的“一核四维”及“3+6+4”营销策略,按照“131”的营销逻辑 ,持续增强营销势能。一是坚持“稳价格、控库存、强动销”核心原则,聚焦价格 管理,强化市场基础动作,推动社会库存动销持续向好;二是坚定不移打造大单品 的同时,重视各价位段产品的均衡布局,结构优化初显成效,沱牌特级T68、沱牌 窖龄特曲等产品同比销售增幅较大;三是厂家和商家共建“1”个进攻型团队,进 一步保证厂商一体、齐心协同;四是深化数字生态营销,并成立专门团队推动具体 融通项目,扩大生态破圈的范围和力度;五是推动“互联网再出发”,夯实传统电 商,提升标品价格,发展新兴电商,积极创造增量;六是围绕核心单品延展“文创 ”产品,持续发力产品创新,龙年生肖酒获得较好销量与口碑;七是深度践行国际 化战略,不断丰富推广活动,加快布局海外业务,目前布局达到36个国家(地区) 。 (三)精益求精,持续夯实品质根基。 坚持极致的产品主义,落实精益创造理念,不断提升产品品质。一是持续巩固舍得 生态酿酒及陈年老酒品质价值体系的构建,携手行业协会,发布了《坛贮老酒(浓 香型白酒)》和《生态酿酒评价规范白酒企业》两项团体标准;二是坚持以科创为 引领,探索老酒价值,收获了《基于肠肝轴的不同年份舍得酒饮后行为学评价及机 制解析》等科技成果认证,为“舍得老酒好”提供了权威支撑;三是坚持质量强企 ,不断提升检测水平,在2024年第一届川渝检验检测机构职业技能大赛(食品类) 中,公司员工荣获川渝地区个人二等奖,四川省第一名;四是高度重视酒体设计能 力的提升,积极探索生态酿造新表达,在第二届中国白酒浓香型酒体设计大赛决赛 中,公司三名选手分别夺得全国第二、第八、第十的优异成绩;五是不断探索品质 价值之上的审美价值,将东方美学融入产品概念和设计,藏品舍得10年、舍得艺术 大坛酒(宫音喜乐)荣获缪斯设计奖最高荣誉“铂金奖”。 (四)奋楫争先,持续提高发展内驱力。 坚持长期主义核心思想,构建科学管理体系,强化公司治理,持续提高发展内驱力 。一是优化战役机制,加强经营计划管理,确保公司战略落地;二是打造快速反应 的敏捷组织,加强组织应变力、决策力、执行力;三是围绕“产供销一体”强化协 同,做好发运、供应、仓储管理,实现降本增效、保障有力;四是打造全链路营销 运营体系,不断推进数智化升级,努力形成“多品牌营销矩阵+产供销协同+业数财 一体化”的数字化体系支撑;五是加强EHSQ管理体系及风控体系建设,加强环境、 健康、安全、质量风险防范,做好知识产权保护及打假维权工作,确保企业持续、 稳定、健康发展。2024年4月,公司被授予“全国五一劳动奖状”。 二、报告期内公司所处行业情况 白酒是中国传统蒸馏酒,工艺独特,历史悠久,享誉中外。当前,白酒需求短期不 及预期,白酒消费逐步进入理性时代,消费价位呈现出明显的分化趋势,行业挤压 式存量竞争不断加剧,市场份额加速向优势产区、优势企业、优势品牌集中,白酒 企业需从品类创新、品牌建设、市场营销、文化传播等多维度进行破局。 三、报告期内公司从事的业务情况 (一)主要业务情况说明 舍得酒业是以“生态、品质、文化”为核心优势的中国名酒企业,“川酒六朵金花 ”之一,是浓香型白酒的重要代表。公司的主要业务为白酒产品的设计、生产和销 售。公司的主要产品有超高端产品天子呼、舍不得、吞之乎等;高端产品藏品舍得 10年、智慧舍得、品味舍得等;中端产品舍之道、沱牌曲酒、沱牌特曲、陶醉等; 大众光瓶酒沱牌特级T68等。经过多年积累,公司构建了以“舍得”“沱牌”为两 大核心品牌,“天子呼”“吞之乎”“陶醉”“夜郎古”为培育性品牌的品牌矩阵 。 (二)经营模式 公司专注于高品质生态白酒的酿造、销售与品牌打造,以“为全球家庭酿造美好生 活,传播中国白酒文化之美”为使命,以“成为文化领先、生态可持续、创新驱动 的世界一流白酒企业”为愿景。 在生产方面,公司大力传承和发扬传统酿造技艺,在国内率先打造了生态酿酒工业 园,构建了从农田到餐桌的全生态酿酒产业链,在老酒储量、生态酿酒、技术质量 方面全国领先。 在销售方面,公司聚焦中高端白酒市场,聚焦川冀鲁豫及东北等传统优势市场,逐 步推进品牌的全国化布局,全面推动“品牌IP化、终端场景化、消费者社群化、行 动数字化”的营销模式升级与创新。近年来,公司不断加强对市尝渠道及消费者的 研究与运营,在服务上千家一级经销商及数万家烟酒店渠道为核心终端的基础上, 不断拓展电商、C2M、企业团购、现代商超、餐饮等新渠道,全渠道销售能力不断 提升。通过生态融通、数字化会员体系、消费者俱乐部、社群营销等模式的综合运 用,持续提升C端用户的运营能力。 在品牌方面,公司聚焦舍得品牌,计划将“舍得”打造为老酒品类第一品牌和次高 端价位龙头;提升沱牌品牌,致力于将“沱牌”打造为最具性价比的大众名酒品牌 ;公司着力长远,培育超高端白酒品牌“天子呼”“舍不得”“吞之乎”和中端白 酒品牌“陶醉”。公司打造自有版权IP《舍得智慧人物》,与世界分享舍得智慧, 传播中国白酒文化。 四、报告期内核心竞争力分析 (一)品质优势 公司酿酒生产工艺于2008年被评为“国家级非物质文化遗产”,该工艺包含了14道 关键控制环节、200多个工序、近2000个控制参数,通过对各酿酒工序“精细化操 作”控制,实现高品质基酒生产质量零缺陷,确保为消费者酿造绿色、生态、健康 的高品质白酒。 1、老酒储量全国领先。 酒是“陈”的香,高端白酒的生产基于陈年老酒的储藏。公司从1976年开始将每批 次最优质的基酒预留一定比例用于战略储藏,大量的优质陈年基酒逐步沉淀下来, 优质老酒的战略储备为公司打造老酒品类第一品牌,实现中高端白酒销量的持续增 长奠定了基矗 2、生态酿酒全国领先。 公司地处北纬30.9°世界黄金酿酒带、“中国白酒之乡”射洪,刚好位于四川盆地 这一天然酿酒窖池的最底部,是川东北产区代表性白酒企业。公司率先提出“生态 酿酒”理念并付诸实践,逐步建成占地面积达6.5平方公里的生态酿酒工业园。酿 酒水源取自涪江,涪江源于海拔5,588米岷山雪宝顶冰川融水。园区内种植400多种 、390多万株植物,绿化率达98.5%。良好的生态环境有利于酿酒微生物的生长、繁 衍和富集,为酿造绿色生态的高品质白酒奠定了得天独厚的生态基矗2021年1月, 沱牌舍得文化旅游区被评定为国家4A级旅游景区。 3、生产技术全国领先。 公司是继茅台、五粮液之后第三家荣获“全国质量奖”的白酒企业,标志着舍得酒 业的质量管理水平行业领先。公司搭建了国家星火计划龙头企业技术中心、四川省 企业技术中心、遂宁市新型研发机构等国家、省市科创平台,与四川轻化工大学、 遂宁市政府“校、地、企”合作共建了高水平研发平台“中国生态酿酒产业技术研 究院”,与江南大学合作共建“中国舍得陈酿老酒研究院”,与四川省农业科学院 共建“四川酒粮产业技术研究院”。公司拥有强大技术研发能力,拥有包括国家评 委13名、四川省评委52名、高级工程师40名、高级品酒师(一级品酒师)83名、高 级酿酒师(一级酿酒师)55名等在内的专业技术团队;自主研发项目160余项,承担 国家、省(部)级项目近40项,先后拥有发明专利45项、专有技术9项、自主创新 成果100余项,独创陈香型、幽雅型等生态白酒新产品144个。 公司产品荣获多个国内外奖项:天子呼荣获2023年美国旧金山世界烈酒大赛双金奖 等奖项,并在国际风味评鉴所全球食品及饮料评鉴中获三星顶级美味奖章;舍不得 荣获2023年比利时布鲁塞尔国际烈性酒大奖赛大金奖;吞之乎荣获比利时布鲁塞尔 国际烈性酒大奖赛大金奖;智慧舍得荣获国家评委年会酒体设计奖,并在国际风味 评鉴所全球食品及饮料评鉴中获三星顶级美味奖章;品味舍得荣获国家评委年会酒 体设计奖、第23届比利时布鲁塞尔国际烈性酒大奖赛大金奖、2019华糖万商领袖大 会酒品大奖赛最高奖项钻石奖、2023年美国旧金山世界烈酒大赛双金奖;沱牌曲酒 (中国名酒纪念版)荣获2023年美国旧金山世界烈酒大赛双金奖、2023年比利时布 鲁塞尔国际烈性酒大奖赛金奖;沱牌特级T68荣获2019华糖万商领袖大会酒品大奖 赛银奖、2023年美国旧金山世界烈酒大赛金奖;公司其他产品也多次获奖。报告期 内,舍之道荣获2024年比利时布鲁塞尔国际烈性酒大奖赛金奖;藏品舍得10年入选 2024年“回味&品味”酒业传承与创新榜。 (二)品牌优势 公司是“中国名酒”企业和川酒“六朵金花”之一,拥有“沱牌”“舍得”两大中 国驰名白酒品牌。沱牌系列酒累计销售超过50亿瓶,成为几代人的美好生活记忆; 舍得酒诠释了胸怀天下的中国智慧,代表中国哲学思想和传统文化的精髓,顺应了 中高端白酒消费人群追求高品质文化白酒的消费趋势。根据世界品牌实验室发布的 2024年《中国500最具价值品牌》,“舍得”品牌价值为1,006.55亿元,“沱牌” 品牌价值为721.96亿元,双品牌价值超过1,700亿元。 (三)机制优势 公司坚持“一核四维”老酒战略核心思想,贯彻“要有原创性思维、要主动性出击 、要规范性推进、要有突破性成果”的要求,秉持“乐观、积极、主动、坚持”文 化价值观,不断自我革新、自我突破、自我绽放。公司以人为本,一方面建立了基 于价值贡献的长期发展激励方式,实施有效人才培养和业务竞合机制;另一方面建 立行业有竞争力的绩效考核模式,团队积极性大幅提升,职业化水平不断提高。公 司通过建立透明招标采购模式、推进节能降耗行动、升级生产设施设备等措施,生 产成本得到有效控制,品质保障能力持续增强。公司间接控股股东复星国际、豫园 股份在“战略规划、人才引进、管理创新、科技创新”等诸多方面持续为酒业赋能 。高效灵活的管理机制为公司未来的可持续发展奠定了坚实的基矗 五、报告期内主要经营情况 2024年度公司实现营业收入535,706.91万元,较上年同期减少24.41%;实现营业利 润56,764.32万元,较上年同期减少75.34%;实现归属于上市公司股东的净利润34, 577.45万元,较上年同期减少80.46%。 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 近年来,白酒行业集中度越来越高,强者恒强,中小酒企的生存空间不断被挤压。 白酒行业未来的发展呈现以下趋势: 1、白酒消费市场总量平稳,从增量市场进化到了存量市常但消费需求不断提升, 消费升级是白酒市场发展的主要动力。 2、80后、90后正在成为白酒消费的主力人群,消费者的审美情趣、心理需求正在 发生微妙的改变,传统白酒品牌面临如何进行品牌年轻化的挑战。 3、白酒消费呈现出向主流品牌、主力产品集中的趋势,白酒产业也向品牌、原产 地和文化集中,名优白酒的市场份额将进一步扩大。 4、300-700元是白酒消费增长的主流价位段,近年来发展迅速;30-80元的高线光 瓶酒对100元以下盒装酒的替代性增长,是大众白酒市场发展的主要潮流。 5、中低端白酒的市场集中度较低,呈加速集中态势,未来强者恒强的现象会更明 显,小企业会加速退出。 6、消费者更加重视白酒背后的品牌文化,中国白酒进入文化竞争新时代。 7、消费者对于老酒的认识和认知正在不断提升,“存新酒、喝老酒”的消费观念 正在逐步形成。 (二)公司发展战略 公司坚持实施“老酒、多品牌矩阵、年轻化、国际化”战略,以“为全球家庭酿造 美好生活,传播中国白酒文化之美”为使命,以“成为文化领先、生态可持续、创 新驱动的世界一流白酒企业”为愿景。 (三)经营计划 2025年,公司将保持战略定力,坚持以老酒战略为基石,推动多品牌战略、年轻化 战略和国际化战略齐头并进,并不断进化,继续实施生产系统的智能化升级改造, 持续完善生态产业链,积极扩大产能,加强老酒储备,提升老酒品质;持续围绕“ FC2M、生态、科创、FES、东方生活美学”等工作重点和“自信、坚韧、精益、创 造”的工作主题,强化核心竞争力,打好关键战役,推动企业高质量可持续发展。 主要做好以下几方面的工作: 1、品牌计划 舍得品牌围绕“老酒品质+舍得文化”的核心内容,以“标准+窖池”建立品质老酒 认知,以“舍得”的含义建立使用场景强关联,进行品牌内容深化与品牌体验落地 ;沱牌品牌聚焦情绪、场景两大突破点,夯实品质优势,以创新营销与品质升级, 建立情绪内容体系和消费者的生活链接。同时,公司在品牌管理方面内外兼修,坚 持品牌规范化管理和长期性发展,以赋能营销为中心,努力实现增值助销目标。 2、营销计划 一是继续践行“四个坚定不移”,坚定不移地打造属于舍得酒业的大单品;坚定不 移地推动产品结构高端化;坚定不移地推行全国化进程的同时,聚焦打造N个小区 域、高占有的基地市场;坚定不移地推进国际化。二是继续聚焦产品力、品牌力、 渠道力、组织力“四力提升”,践行“渠道向下,品牌向上,全面向C”的核心策 略,既要坚决稳住存量基本盘,又要通过大力度的创新来实现市场破局。三是聚焦 四个维度的创新。首先,产品创新,围绕用户消费偏好,进行酒体创新、包装创新 ,通过文创产品的进一步破圈,创造“新增量”;其次,渠道创新,包括突破藏品 舍得10年复合型渠道建设、对沱牌青年创业计划进行裂变、“互联网再出发”等行 之有效的打法;其三,品牌创新,做好C端生态营销,加快政企融通的全面推进和 落地以及C端品牌营销创新;最后,组织创新,通过正向激励的全面升级,为营销 铁军保驾护航。 3、产研及内部管理计划 一是继续推动酒旅融合,打造独具特色的酒旅生态;二是继续深入增产扩能建设, 为老酒战略的长期可持续发展牢筑基石;三是始终坚持科创引领,用更高水平的生 态、老酒科研成果、更具权威的标准体系领跑行业;四是守好安全生产底线,推动 生产工艺智能化、绿色化升级;五是以“要有原创性的思维”“要有主动性的出击 ”“要有规范性的推进”“要有突破性成果”的干部管理标尺,推动各组织一号位 强化执行;六是强化ESG理念,以精益求精的标准,以智改数转的手段,努力为客 户、股东、员工、社会创造更多价值。 (四)可能面对的风险 公司将严格按照国家相关法律法规,规范生产经营活动,提高产、供、销各环节的 协同性,加强风险分析、评估和积极预防能力,将风险降到最低。 1、竞争风险 白酒行业处于品牌影响力、产品质量、营销水平、创新能力的全面竞争时代,行业 竞争加剧,行业内整合进一步加速。一线品牌凭借强大的品牌影响力、渠道控制力 进一步丰富产品线,加大品牌宣传及促销力度,提升市场份额。 (1)创新行业新赛道,强化品牌矩阵的协同效应,打造老酒品类第一品牌。 (2)充分发挥企业的机制优势,通过有效培训和激励团队、加强与经销商的战略合 作、提升全渠道运营能力,进一步增强公司的综合竞争力。 (3)聚焦打造重点城市,通过聚焦资源形成合力,提升公司持续抵抗风险能力。 (4)聚焦打造一批“多品牌、全价位、全渠道、高占有”的基地市场,提升公司在 白酒逆周期的整体抗风险能力。 (5)加强华东、华南及重庆等新区域的布局。 (6)积极拓展互联网、要客、私域、KA等新渠道。 2、管控风险 公司发展较快,在管理体系和制度建设方面存在一定程度的管控风险。 公司将强化全面预算管理,合理授权,加强绩效考核,提升团队主人翁意识;加强 数字化建设,实现所有审批在线化,确保决策和经营过程的透明化;进一步完善EH SQ管理委员会建设,全面推进公司环境、健康、安全、质量等管理工作;加强制度 及流程的梳理及建设,加强审计督察工作,减少管控风险。 【4.参股控股企业经营状况】 【截止日期】2024-12-31 ┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐ |企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)| ├─────────────┼───────┼──────┼──────┤ |四川舍得酒文化旅游有限公司| 500.00| 1255.29| 1390.81| |北京沱牌舍得技术咨询服务有| 500.00| 1723.05| 2323.67| |限公司 | | | | |四川省舍得酒业技术中心有限| 500.00| -| -| |公司 | | | | |贵州夜郎古酒庄有限公司 | 3000.00| -5719.71| 37465.00| |射洪夜郎古酒销售有限公司 | 300.00| -| -| |四川沱牌贸易有限公司 | 3600.00| 5602.35| 50313.41| |四川沱牌生物科技有限公司 | 2352.94| 22.65| 6194.62| |四川陶醉营销有限公司 | 2600.00| 970.08| 4655.46| |上海沱牌舍得国际贸易发展有| 1500.00| 547.21| 1939.35| |限公司 | | | | |四川菁华酩酿酒业有限公司 | 100.00| -| -| |四川沱牌舍得营销有限公司 | 3000.00| 54391.20| 234050.86| |四川豫得检测技术有限公司 | 200.00| 141.96| 289.62| |四川吞之乎营销有限公司 | 2800.00| 0.20| 2549.42| |四川天马玻璃有限公司 | 4884.00| 1669.92| 102503.96| |舍得酒业(香港)有限公司 | 1.00| 23.59| 1960.34| |上海复豫科技有限公司 | 2500.00| -630.46| 954.97| |四川沱牌酒业有限公司 | 3000.00| 673.47| 5425.67| |四川舍不得贸易有限公司 | 100.00| -| -| └─────────────┴───────┴──────┴──────┘ 免责声明:本信息由本站提供,仅供参考,本站力求 但不保证数据的完全准确,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准,本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时性,安全性,出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章,数据,不构成任何的投资建议,用户查看 或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责,与本站无关。