☆经营分析☆ ◇300265 通光线缆 更新日期:2025-04-14◇ ★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】 【1.主营业务】 光纤光缆、输电线缆以及装备线缆三大类的研发、生产和销售。 【2.主营构成分析】 【2024年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |电线、电缆、光缆及电工器| 114717.73| 19375.57| 16.89| 100.00| |械制造业 | | | | | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |输电线缆 | 57618.47| 4940.76| 8.57| 50.23| |光纤光缆 | 33836.18| 6558.28| 19.38| 29.50| |装备线缆 | 13125.80| 3857.29| 29.39| 11.44| |其他 | 10137.27| 4019.24| 39.65| 8.84| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |国外 | 3073.45| 204.74| 6.66| 100.00| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |电线、电缆、光缆及电工器| 234711.85| 41704.73| 17.77| 100.00| |械制造业 | | | | | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |输电线缆 | 128416.61| 13997.21| 10.90| 54.71| |光纤光缆 | 65685.84| 13852.25| 21.09| 27.99| |装备线缆 | 29886.74| 9357.84| 31.31| 12.73| |其他 | 10722.66| 4497.44| 41.94| 4.57| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |国外 | 4929.86| 824.45| 16.72| 100.00| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |输电线缆 | 68973.40| 7778.45| 11.28| 56.52| |光纤光缆 | 30753.17| 6498.74| 21.13| 25.20| |装备线缆 | 15758.09| 5470.21| 34.71| 12.91| |其他业务 | 6550.89| 2701.38| 41.24| 5.37| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2022年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |电线、电缆、光缆及电工器| 208312.29| 36520.78| 17.53| 100.00| |械制造业 | | | | | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |输电线缆 | 88485.14| 7572.67| 8.56| 42.48| |光纤光缆 | 75711.22| 12794.48| 16.90| 36.35| |装备线缆 | 31836.50| 11667.10| 36.65| 15.28| |其他 | 12279.43| 4486.52| 36.54| 5.89| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |国外 | 5305.07| 70.52| 1.33| 100.00| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【3.经营投资】 【2024-06-30】 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)报告期内公司所属行业概况及公司所处的行业地位 1、公司所属行业现状 公司产品主要应用于电力行业、通信行业及军工行业。公司所处行业发展现状如下 : (1)电力行业 目前我国已经成为全球最大的电力投资市常2024年7月20日,国家能源局发布2024 年1-6月全国电力工业统计数据,2024年1-6月我国电网工程建设投资完成2540亿元 ,同比增长23.7%。十四五期间,国家加快推进能源全领域、全环节智慧化发展, 加快智能电网建设,推进能源与信息等领域新技术深度融合,建设“源-网-荷- 储”协调发展、集成互补的能源互联网。跨国电力联网及远距离大规模输电推动电 网行业向高压、超高压、特高压方向发展。国家电网有限公司于2021年3月1日发布 的《碳达峰、碳中和行动方案》中提出“十四五”期间,国家电网新增的跨区输电 通道将以输送清洁能源为主,将规划7回特高压直流,新增输电能力5600万千瓦。 在加强坚强智能电网建设方面,国家电网还明确提出,在送端,将完善西北、东北 主网架结构,加快构建川渝特高压交流主网架,支撑跨区直流安全高效运行。在受 端,扩展和完善华北、华东特高压交流主网架,加快建设华中特高压骨干网架,构 建水火风光资源优化配置平台,提高清洁能源接纳能力。随着我国配电网络建设的 进一步完善、智能电网铺设及特高压电力投资的需求,预计未来几年我国电力网络 投资继续稳定增长,给输电线缆生产企业带来稳定需求。 (2)通信行业 根据工信部发布的《2023年通信业统计公报》,2023年我国通信业全面贯彻落实党 的二十大精神,认真落实党中央国务院各项决策部署,坚持稳中求进工作总基调, 全力推进网络强国和数字中国建设,促进数字经济与实体经济深度融合,全行业主 要运行指标平稳增长,5G、千兆光网等网络基础设施日益完备,各项应用普及全面 加速,行业高质量发展稳步推进。2023年电信业务收入1.68万亿元,比上年增长6. 2%。按照上年价格计算的电信业务总量同比增长16.8%。2021年11月,工信部印发 《“十四五”信息通信行业发展规划》明确提出,全面推进5G网络建设,全面部署 千兆光纤网络。到2025年,每万人拥有26个5G基站,5G用户普及率达到56%。受惠 于国内5G网络、物联网、大数据的兴起,5G产业链主要环节加速成熟,5G应用场景 不断丰富,数通网向更大流量迭代带动光模块、光纤光缆新的需求增长。在网络强 国战略、宽带中国、光纤到户等政策支持以及5G商用进程的推进下,大规模的通信 网络建设和改造将对光通信上下游产业形成有力拉动,基于通信网络建设的各种光 纤光缆产品将面临更大的市场前景。 (3)军工行业 为应对不断升温的国际政治紧张局势、我国与周边国家日益凸显的区域争端问题以 及全球日益严峻的反恐形势,我国的国防工业及公共安全的投入力度正在不断加大 。我国国防支出的持续稳步增长为军工行业的快速发展提供了重要支撑。2024年3 月9日,十四届全国人大二次会议解放军和武警部队代表团新闻发言人在采访中提 出2024年全国一般公共预算安排国防支出1.69万亿元,比上年执行数增长7.2%。但 我国军费GDP占比长期维持在同级别国家中较低水平,军费总量距离美国仍存在较 大差距,总体提升空间较大。 我国军工产业正处于“军民融合、产业升级”的双重发展阶段,相互促进,不断加 速发展。军民融合不断深入有利于充分发挥民营实体运作机制灵活、创新能力强等 优势,进一步扩大民营实体为军工行业服务保障的内容和范围,推动我国国防工业 做大做强。随着军民融合的深度推进,民营配套企业将迎来巨大的成长空间。随着 我国军民融合不断深化发展,航空航天产业将持续保持高速增长,实现从跟踪模仿 到自主创新的跨越式发展。 2、公司所处的行业地位 我国电线电缆行业中企业的分布区域性明显,生产企业主要集中在华东及华南的经 济发达地区,其中华东地区电缆产业集中程度最为突出,是我国最大的电线电缆生 产基地;而江苏省更是华东地区的龙头,产量常年居全国首位。国内特种线缆企业 主要分布在江苏、浙江、广东、山东等地,其中华东地区是我国特种线缆行业最大 的生产基地,产量在全国占有较高的比例,并且该地区的生产状况和技术水平代表 了我国特种线缆行业的最高发展水平。 电线电缆行业下游应用行业主要为电力、通信、军工、民用航空、新能源发电及机 械自动化装备等行业,由于国家电网等客户存在一定的施工大型客户招标全年分布 较为均匀,无明显季节性,因此电线电缆行业不存在明显的季节性。公司是高新技 术企业,长期专注于特种线缆的研究与开发。公司参与电线电缆行业部分IEC标准 、国家标准、行业标准以及军用标准的起草制定工作。截至2024年6月30日,公司 拥有334项专利,技术处于国内领先水平,已形成完整的自主知识产权体系,是中 国光纤光缆最具竞争力十强企业、中国通信光电缆行业核心企业、中国线缆行业百 强企业。公司航空导线、应力转移型节能导线产品和低压光电复合缆被工信部认定 为单项冠军产品。公司业务主要涉及光纤光缆、输电线缆和装备线缆,是国家电网 、南方电网、通信运营商、中航集团、航天科技集团、航天科工集团和中国电子科 技集团的各主机单位和科研院所等单位的主要合格供应商。 (二)报告期内公司主营业务概况 1、报告期内从事的主要业务、主要产品及用途 报告期内,公司的主营产品包括光纤光缆、输电线缆、装备线缆三大类别。 2、经营模式 电线电缆行业是支撑国民经济发展的主要配套行业,产品广泛应用于各个领域,行 业的经营模式为向下游电力、通信、军工等行业提供线缆配套。行业内企业根据下 游客户的订单要求,进行产品开发、设计和试验,并经过一系列测试后进行批量供 货,提供产品配套和技术支持等全面服务。 行业内企业在与客户签订销售合同时,一般以原材料的采购价格加上一定比例的利 润确定销售价格。公司主要客户为各家电网公司、通信运营商和军工行业企业、通 信设备制造商,电力特种光缆和导线主要是通过招投标与签订购销合同直接销售产 品。因材料成本占生产成本的比重较高,线缆行业在经营中需保持充足的流动资金 。由于客户所需电线电缆的规格、型号、长度不同,产品具有定制的特点,一般实 行“以销定产”。 3、业绩驱动因素 近年“一带一路”战略、“中国制造2025”、“互联网+”及“军民融合”等一系 列利好政策的推出也为电线电缆行业的发展提供了巨大的新机遇。国家持续推进5G 规模化应用,建设数字信息基础设施,同时国防预算稳健增长,以及“十四五”国 家电网特高压电网投资建设进一步增加,预计将进一步带动国内电线电缆行业的发 展。公司长期专注于特种线缆的研究与开发,技术处于国内领先水平,已形成完整 的自主知识产权体系,是中国光纤光缆最具竞争力十强企业、中国通信光电缆行业 核心企业、中国线缆行业百强企业等。报告期内,公司持续加大研发投入以及市场 开拓,强化已有的核心竞争力,以应对行业日益增长的竞争形势。 (三)报告期内公司主要经营情况 2024年上半年,公司在董事会的领导下,紧密围绕年度经营目标,始终坚持“专注 为客户提供卓越品质的高端线缆”企业使命,以加强内控管理为基础,以开拓市场 和研发创新为工作重点,从成本、技术、品质上提高公司产品整体竞争力。报告期 内,公司实现营业收入114,717.73万元,比上年同期减少12.34%;实现归属于上市 公司股东的净利润4,367.31万元,比上年同期下降34.91%。公司整体生产经营保持 平稳。报告期内,公司主要业务回顾如下: 1、市场营销方面 公司继续贯彻“销售是龙头,销售是一线”的思想,不断加大销售队伍建设,加大 市场开拓力度,制定科学有效的销售策略,公司销售业绩稳中有升。在加强销售队 伍建设、加大市场开拓力度的同时,进一步加强了销售费用的控制,事前计划、事 中控制、事后分析。 2、技术研发方面 公司充分利用省级工程技术研究中心的平台,加强产学研合作,不断在优化生产工 艺及新产品、新技术研发方面加大研发投入,公司投入研发费用5,150.55万元,较 上年同期增加8.44%。 3、内控管理方面 公司继续围绕“向管理要效益,向检查要结果”的工作思路,继续强化了内控管理 ,实行全面成本控制,围绕制造成本、销售成本、财务成本的所有控制点,从采购 、销售、生产、财务、效率提升等五方面实行全面成本控制。 4、人力资源方面 公司始终坚持把“以人为本”作为一切工作的出发点,充分调动一切积极因素,做 好人才的培养、选拔和储备,逐步建立了能够适应现代化企业发展的高水平人才队 伍。公司继续抓好员工晋职晋级等环节,积极为每位员工提供发现自我与展示自我 的机会与平台;继续为各类人才提供再学习、再提高的机会,通过抓学习、抓管理 ,促进员工政治理论素质、创新精神和工作能力的提高。公司形成了有效的绩效管 理体系,确保了绩效激励、价值薪酬体制的公平、科学,激发了员工进一步提高工 作质量,向更高的目标迈进。 5、对外投资及再融资方面 公司积极利用上市平台,强化市场意识,充分认识资本市场在提供资本保障、优化 产权结构、改善治理机制中的重要作用。公司正有序实施募投项目“高端海洋装备 能源系统项目(一期)”。 二、核心竞争力分析 报告期内,公司核心竞争力未发生重要变化,也未发生因关键技术人员离职、设备 或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到影响的情形。 1、技术优势 (1)公司拥有334项专利,是电线电缆行业部分国际标准、国家标准、行业标准的 制定参与者之一,先后组织、参与起草10项国际IEC标准,获得2014年度中国标准 创新贡献奖,公司航空导线、光纤复合低压电缆和应力转移型节能导线被认定为单 项冠军产品。 (2)公司通信用高频电缆和航空航天用电缆生产技术达到国际水平,处于国内领 先。公司是国内首批参与“PI/PTFE薄膜绝缘线的应用”国家项目开发的企业,该 项产品打破了国外垄断,陆续在多个型号飞机上得到批量应用。公司在国内率先开 展了低损耗高稳相同轴射频电缆的研制工作,技术指标达到同类产品的国际先进水 平,产品填补了国内空白,可替代进口,有助于突破国外的技术封锁。 (3)公司电力特种光缆产品核心技术优势明显,通过持续的技术创新,逐步在特 种光缆产品制造和工业设计两个领域内形成了4项核心技术,并获得20多项专利, 是国内少数拥有成熟电力光缆生产技术的企业,已经形成并确立了在该产品领域的 技术领先地位。公司生产的OPGW成功运用于国家电网公司第一条交流750千伏超高 压示范工程线路、第一条直流±800千伏特高压示范工程线路、第一条交流1,000千 伏特高压示范工程线路、南方电网公司第一条500千伏超高压工程线路等国家重点 示范工程。公司电力光缆产品市场占有率连续多年位居前列。 (4)公司输电线缆主导产品——节能型系列导线节能效果突出,推动了电力行业 节能减排进程。公司所研制的我国第一根低蠕变钢芯软铝绞线节能型导线,填补了 国内空白,综合技术性能达到了国际同类产品的先进水平,该类产品已在500kV南 网天贵(安八)线路增容改造工程中应用,运行情况良好,开启了国内节能导线在 超高压线路上应用的先河。 2、优质客户群体优势 在长期发展过程中,公司依靠技术、产品及服务优势积累了大批优质的客户资源, 并保持长期稳定的合作关系。公司长期为国家电网、南方电网、通信运营商、中航 集团、航天科技集团、航天科工集团和中国电子科技集团的各主机单位和科研院所 等大型优质客户提供产品,得到了下游行业广泛认可,树立了良好的业界品牌形象 。公司已与核心客户建立了稳定的合作关系,为公司业绩提升奠定了基矗凭借较为 稳定的合作关系,公司可以有针对性地研发生产出符合客户需 求的产品,既可在竞争中赢取先机,又可实现服务增值,提高产品利润。优质的客 户资源为公司业绩的持续稳定增长提供了保障。 3、人才优势 公司技术团队由包括参与起草修订电线电缆行业国家标准和行业标准专家、现行OP GW国家标准编制组成员、电力行业标准评审组成员、电子部国防光电子计量测试专 家组成员在内的多名资深专家与专业技术人员组成,研发能力较强且具备丰富的实 践经验。 4、品质优势 公司获得企业资信等级“AAA”证书、驰名商标、PCCC产品认证证书、中国名牌产 品、中国电子行业知名品牌等荣誉。公司重视产品质量控制,已建立起健全、科学 的现代化管理制度,先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体 系认证、职业健康安全管理体系认证、AS9100航空管理体系认证,建立了有效的产 品质量管理体系和精益化生产体系,有效提升了生产效率,提高了产品质量和管理 水平。 5、资质优势 公司拥有民品产品生产准入资质,包括《电力专用通信设备进网许可证》、《全国 工业产品生产许可证》等,同时还具有军工产品生产准入资质。 6、服务优势 长期以来,公司以满足客户需求、为客户创造增值服务为宗旨,为客户提供包括工 艺设计、产品生产、技术咨询及个性化的售后服务于一体的整体解决方案。公司依 托技术创新能力、专业的技术服务团队及长期积累的行业发展经验,通过前瞻性研 究、自主配方设计、持续工艺改进升级等多种方式,从事前、事中和事后等多角度 介入下游客户工艺需求,与客户保持着长期良性互动关系。公司能够及时有效充分 地掌握客户需求,满足客户需要。这种产品和应用技术的配套服务能力不仅为公司 赢得了更多的市场份额,同时还使得公司在竞争中占有优势地位。 三、公司面临的风险和应对措施 1、行业竞争风险 公司所处的电线电缆行业市场竞争日趋激烈。从电力行业线缆供应的竞争态势看, 随着国家电网建设的不断推进,国家电网不断进行经营机制创新,资源利用由分散 型向集约型转变,输电线路材料类产品市场进入门槛将越来越高,公司作为国家电 网和南方电网输电线路材料类主要供应商之一,面临的技术、价格、质量、服务和 品牌竞争也将越趋激烈。从民用通信行业线缆供应的竞争态势看,随着5G网络部署 、三网融合、物联网的发展将不断扩大光纤光缆的需求空间,公司所处行业市场容 量不断扩大,行业领先企业将进一步扩大生产规模,同时将吸引新竞争者进入线缆 行业,加剧市场竞争程度。 应对措施:针对上述风险,公司将进一步围绕紧密战略发展目标,继续加大新产品 与技术的研发力度,确保公司的技术与产品在行业内处于领先地位;同时公司将以 市场为导向,提升公司产品的质量和后续的服务能力,并有效地扩大规模,提高产 品的市场占有率。 2、原材料价格波动风险 报告期内,公司直接材料成本占公司生产成本比例较高,主要原材料波动对公司影 响较大。公司产品主要原材料为铝和光纤等,受国内大宗商品价格波动影响,公司 主要原材料采购价格存在一定的波动,增加了公司产品生产成本管理难度。如果未 来公司主要原材料价格发生大幅波动,将不利于公司生产成本控制,进而影响公司 盈利的稳定性。应对措施:在确保产品性能的前提下,严格审核技术设计方案,从 设计环节控制产品成本;不断提高产品生产工艺水平,提高产品合格率,降低物耗 水平,缓解原材料价格波动影响公司稳定盈利的压力;加强采购、外协环节供应链 管理,合理运用套期保值工具,降低原材料价格波动的影响。 3、应收账款回收风险 2021年末、2022年末和2023年末公司应收账款分别为943,543,297.67元、1,066,24 2,966.15元、1,088,622,708.12元,占营业收入的比例分别为49.07%、51.18%、46 .38%。随着公司业务规模的扩大,应收账款余额可能保持在较高水平。尽管公司主 要客户的资金实力较强、信用较好、资金回收保障较高,但若催收不力或客户财务 状况出现恶化,公司将面 临一定的坏账风险。 应对措施:公司将加强对客户的信用管理,加大对客户应收账款催收的力度,提高 公司应收账款的质量和回款速度;对于周期较长或金额较大的款项,公司将定期与 客户对账,加大款项的追讨力度,增强公司的回款能力,确保应收账款违约风险保 持在较低水平。 4、税收优惠政策变化风险 公司为海门国家税务局认定的残疾人就业单位,根据财政部、国家税务总局关于促 进残疾人就业增值税的优惠政策,公司享受相关税收优惠,但未来存在本身不符合 残疾人就业单位的认定条件或残疾人就业单位税收优惠政策发生变化的风险。 公司及其子公司通光光缆、通光强能、通光信息、通光海洋、德柔电缆、四川通光 、四川光纤为高新技术企业,享受15%的企业所得税优惠政策。若未来国家税收政 策变化或上述公司本身不再符合高新技术企业认定条件,公司及其子公司将面临不 能继续享受税收优惠,从而影响盈利能力的风险。 公司子公司四川光纤和孙公司四川通光符合《财政部海关总署国家税务总局关于深 入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》财税(2011)58号的规定,享受15 %的所得税税率优惠。若未来国家税收政策变化或四川光纤和四川通光本身不再符 合西部大开发税收优惠政策,将面临不能继续享受税收优惠,从而影响盈利能力的 风险。应对措施:公司将严格按照民政部颁发的《福利企业资格认定办法》的要求 ,在合适的岗位优先安排残疾人就业,降低因不能满足福利企业的认定条件而产生 的福利企业税收优惠政策变化风险。公司将严格对照《高新技术企业认定管理办法 》的相关要求,持续加大大专以上学历科技人员的招聘力度、扩大研发队伍、加大 研发投入力度、加快科技成果转化的速度,降低因不能满足高新技术企业认定的各 类条件而产生的税收优惠政策变化风险。 5、核心技术风险 公司拥有334项专利,是电线电缆行业部分国际标准、国家标准、行业标准的制定 参与者之一,先后组织、参与起草10项国际IEC标准,获得2014年度中国标准创新 贡献奖,航空导线应力转移型节能导线产品获评为单项冠军产品。公司拥有近30种 高新技术产品、国家重点新产品,部分产品成功填补国内行业空白,实现进口替代 。尽管本公司拥有一流的研发团队和一批经验丰富的技术人才,但是如果公司未来 在技术上落后于竞争对手,不能及时推出满足市场需求的新产品,将对公司的市场 份额和盈利水平产生不利影响。 应对措施:公司将不断加强高技术人才的引进力度,积极开展与行业内知名研究机 构的合作,消化吸收各类国内外先进技术,加大新产品开发力度,拓宽现有产品应 用领域,以降低核心技术被超越带来的经营风险。 6、公司规模扩张导致的经营管理风险 自上市以来,公司资产规模迅速扩张。尽管本公司已建立规范的管理体系,经营状 况良好,但随着本公司投资项目的实施,在客户服务、市场开拓等方面将对本公司 提出更高的要求。如果公司的组织结构、管理体系、内部控制有效性和人力资源不 能满足资产规模扩大后对管理制度和管理团队的要求,本公司的生产经营和业绩提 升将受到一定影响。应对措施:公司通过良好的人才引入和激励机制,不断引进大 量人才,特别是技术、研发、管理、销售等方面的高级人才,充实公司现有管理团 队,并结合企业内部不断完善的培训制度,进一步提高管理人员素质,逐步建立起 与公司规模相适应的高效管理体系和经营管理团队,以确保公司稳定、健康发展。 此外,公司将通过进一步完善子公司管理制度,发挥内部审计部门对子公司日常运 作的监督作用,降低经营风险。 【4.参股控股企业经营状况】 【截止日期】2024-06-30 ┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐ |企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)| ├─────────────┼───────┼──────┼──────┤ |江苏通光金属材料有限公司 | 1000.00| -| -| |浙江通光线缆系统有限公司 | 500.00| -| -| |TG ADVAIT INDIA PRIVATE LI| 3255.79| -| -| |MITED | | | | |上海通光国际贸易有限公司 | 500.00| -60.86| 3197.41| |四川通光光纤有限公司 | 15000.00| -562.85| 20716.63| |四川通光线缆有限公司 | 17571.00| -| -| |德柔电缆(上海)有限公司 | 700.00| 487.19| 11114.32| |江苏海通达海洋工程有限公司| -| -| -| |江苏通光信息有限公司 | 22740.73| 2239.85| 66850.03| |江苏通光光缆有限公司 | 21047.80| 1908.95| 84959.55| |江苏通光强能输电线科技有限| 54331.70| 1177.85| 111396.13| |公司 | | | | |江苏通光德柔电缆有限公司 | 1000.00| -| -| |江苏通光海洋光电科技有限公| 68050.50| -95.89| 78721.29| |司 | | | | |江苏通光电子科技有限公司 | 1000.00| -| -| └─────────────┴───────┴──────┴──────┘ 免责声明:本信息由本站提供,仅供参考,本站力求 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