☆经营分析☆ ◇600036 招商银行 更新日期：2025-04-18◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售金融业务 ｜19683500.0｜9069500.00｜ 46.08｜ 58.32｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜批发金融业务 ｜13551100.0｜8767400.00｜ 64.70｜ 40.15｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜其他业务 ｜ 514200.00｜ 65000.00｜ 12.64｜ 1.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜37427100.0｜ --｜ -｜ 28.57｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜贷款和垫款 ｜26057300.0｜ --｜ -｜ 19.89｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜零售贷款和垫款 ｜16174000.0｜ --｜ -｜ 12.34｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜公司贷款和垫款 ｜9328200.00｜ --｜ -｜ 7.12｜
｜金融投资 ｜8492400.00｜ --｜ -｜ 6.48｜
｜手续费及佣金收入 ｜8104000.00｜ --｜ -｜ 6.19｜
｜以摊余成本计量的债务工具｜5622500.00｜ --｜ -｜ 4.29｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资收益 ｜2988000.00｜ --｜ -｜ 2.28｜
｜以公允价值计量且其变动计｜2869900.00｜ --｜ -｜ 2.19｜
｜入其他综合收益的债务工具｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜财富管理手续费及佣金 ｜2200500.00｜ --｜ -｜ 1.68｜
｜银行卡手续费 ｜1676100.00｜ --｜ -｜ 1.28｜
｜结算与清算手续费 ｜1550500.00｜ --｜ -｜ 1.18｜
｜其他业务收入 ｜1412600.00｜ --｜ -｜ 1.08｜
｜拆出资金 ｜1243300.00｜ --｜ -｜ 0.95｜
｜资产管理手续费及佣金 ｜1075100.00｜ --｜ -｜ 0.82｜
｜存放中央银行款项 ｜ 969800.00｜ --｜ -｜ 0.74｜
｜手续费及佣金收入-其他 ｜ 690800.00｜ --｜ -｜ 0.53｜
｜公允价值变动收益 ｜ 608500.00｜ --｜ -｜ 0.46｜
｜票据贴现 ｜ 555100.00｜ --｜ -｜ 0.42｜
｜托管业务佣金 ｜ 489100.00｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜信贷承诺及贷款业务佣金 ｜ 421900.00｜ --｜ -｜ 0.32｜
｜汇兑净收益 ｜ 402600.00｜ --｜ -｜ 0.31｜
｜买入返售金融资产 ｜ 387500.00｜ --｜ -｜ 0.30｜
｜存放同业和其他金融机构款｜ 276800.00｜ --｜ -｜ 0.21｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜13813000.0｜ --｜ -｜ 40.93｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜长江三角洲地区 ｜4427200.00｜ --｜ -｜ 13.12｜
｜珠江三角洲及海西地区 ｜3549100.00｜ --｜ -｜ 10.52｜
｜附属机构 ｜3527000.00｜ --｜ -｜ 10.45｜
｜环渤海地区 ｜3381000.00｜ --｜ -｜ 10.02｜
｜西部地区 ｜2015400.00｜ --｜ -｜ 5.97｜
｜中部地区 ｜1967100.00｜ --｜ -｜ 5.83｜
｜东北地区 ｜ 640200.00｜ --｜ -｜ 1.90｜
｜境外 ｜ 428800.00｜ --｜ -｜ 1.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售金融业务 ｜9594300.00｜5120200.00｜ 53.37｜ 55.48｜
｜批发金融业务 ｜7203500.00｜3644600.00｜ 50.59｜ 41.65｜
｜其他业务 ｜ 496700.00｜ 201600.00｜ 40.59｜ 2.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜18799700.0｜ --｜ -｜ 28.27｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜贷款和垫款 ｜13221400.0｜ --｜ -｜ 19.88｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜零售贷款和垫款 ｜8177100.00｜ --｜ -｜ 12.30｜
｜公司贷款和垫款 ｜4739600.00｜ --｜ -｜ 7.13｜
｜手续费及佣金收入 ｜4255200.00｜ --｜ -｜ 6.40｜
｜金融投资 ｜4158500.00｜ --｜ -｜ 6.25｜
｜以摊余成本计量的债务工具｜2757900.00｜ --｜ -｜ 4.15｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资收益 ｜1949900.00｜ --｜ -｜ 2.93｜
｜以公允价值计量且其变动计｜1400600.00｜ --｜ -｜ 2.11｜
｜入其他综合收益的债务工具｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜财富管理手续费及佣金 ｜1143700.00｜ --｜ -｜ 1.72｜
｜银行卡手续费 ｜ 863400.00｜ --｜ -｜ 1.30｜
｜结算与清算手续费 ｜ 785900.00｜ --｜ -｜ 1.18｜
｜其他业务收入 ｜ 643400.00｜ --｜ -｜ 0.97｜
｜拆出资金 ｜ 619100.00｜ --｜ -｜ 0.93｜
｜资产管理手续费及佣金 ｜ 585800.00｜ --｜ -｜ 0.88｜
｜存放中央银行款项 ｜ 493300.00｜ --｜ -｜ 0.74｜
｜手续费及佣金收入-其他 ｜ 382000.00｜ --｜ -｜ 0.57｜
｜票据贴现 ｜ 304700.00｜ --｜ -｜ 0.46｜
｜托管业务佣金 ｜ 248400.00｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜信贷承诺及贷款业务佣金 ｜ 246000.00｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜公允价值变动损益 ｜ 228600.00｜ --｜ -｜ 0.34｜
｜汇兑净收益 ｜ 194900.00｜ --｜ -｜ 0.29｜
｜买入返售金融资产 ｜ 182300.00｜ --｜ -｜ 0.27｜
｜存放同业和其他金融机构款｜ 125100.00｜ --｜ -｜ 0.19｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜7534700.00｜ --｜ -｜ 43.57｜
｜长江三角洲地区 ｜2250600.00｜ --｜ -｜ 13.01｜
｜珠江三角洲及海西地区 ｜1737700.00｜ --｜ -｜ 10.05｜
｜附属机构 ｜1661500.00｜ --｜ -｜ 9.61｜
｜环渤海地区 ｜1606000.00｜ --｜ -｜ 9.29｜
｜西部地区 ｜ 992400.00｜ --｜ -｜ 5.74｜
｜中部地区 ｜ 981500.00｜ --｜ -｜ 5.68｜
｜东北地区 ｜ 318900.00｜ --｜ -｜ 1.84｜
｜境外 ｜ 211200.00｜ --｜ -｜ 1.22｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售金融业务 ｜19433600.0｜9993400.00｜ 51.42｜ 57.31｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜批发金融业务 ｜13465200.0｜7279200.00｜ 54.06｜ 39.71｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜其他业务 ｜1013500.00｜ 393700.00｜ 38.85｜ 2.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜37561000.0｜ --｜ -｜ 28.32｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜贷款和垫款 ｜26824000.0｜ --｜ -｜ 20.22｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜零售贷款和垫款 ｜16610400.0｜ --｜ -｜ 12.52｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜公司贷款和垫款 ｜9452600.00｜ --｜ -｜ 7.13｜
｜手续费及佣金收入 ｜9283400.00｜ --｜ -｜ 7.00｜
｜金融投资 ｜8083600.00｜ --｜ -｜ 6.09｜
｜以摊余成本计量的债务工具｜5463500.00｜ --｜ -｜ 4.12｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜财富管理手续费及佣金 ｜2846600.00｜ --｜ -｜ 2.15｜
｜以公允价值计量且其变动计｜2620100.00｜ --｜ -｜ 1.98｜
｜入其他综合收益的债务工具｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资收益 ｜2217600.00｜ --｜ -｜ 1.67｜
｜银行卡手续费 ｜1952500.00｜ --｜ -｜ 1.47｜
｜结算与清算手续费 ｜1549200.00｜ --｜ -｜ 1.17｜
｜其他业务收入 ｜1219200.00｜ --｜ -｜ 0.92｜
｜资产管理手续费及佣金 ｜1147400.00｜ --｜ -｜ 0.87｜
｜拆出资金 ｜1059600.00｜ --｜ -｜ 0.80｜
｜存放中央银行款项 ｜ 997700.00｜ --｜ -｜ 0.75｜
｜票据贴现 ｜ 761000.00｜ --｜ -｜ 0.57｜
｜手续费及佣金收入-其他 ｜ 755200.00｜ --｜ -｜ 0.57｜
｜托管业务佣金 ｜ 532800.00｜ --｜ -｜ 0.40｜
｜信贷承诺及贷款业务佣金 ｜ 499700.00｜ --｜ -｜ 0.38｜
｜汇兑净收益 ｜ 413200.00｜ --｜ -｜ 0.31｜
｜买入返售金融资产 ｜ 386000.00｜ --｜ -｜ 0.29｜
｜存放同业和其他金融机构款｜ 210100.00｜ --｜ -｜ 0.16｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜公允价值变动收益 ｜ 184600.00｜ --｜ -｜ 0.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜13851100.0｜ --｜ -｜ 40.84｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜长江三角洲地区 ｜4549400.00｜ --｜ -｜ 13.42｜
｜附属机构 ｜3518200.00｜ --｜ -｜ 10.37｜
｜珠江三角洲及海西地区 ｜3494500.00｜ --｜ -｜ 10.30｜
｜环渤海地区 ｜3355100.00｜ --｜ -｜ 9.89｜
｜西部地区 ｜2058200.00｜ --｜ -｜ 6.07｜
｜中部地区 ｜1995200.00｜ --｜ -｜ 5.88｜
｜东北地区 ｜ 644200.00｜ --｜ -｜ 1.90｜
｜境外 ｜ 446400.00｜ --｜ -｜ 1.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售金融业务 ｜9896100.00｜5178200.00｜ 52.33｜ 55.45｜
｜批发金融业务 ｜7263900.00｜3500100.00｜ 48.18｜ 40.70｜
｜其他业务 ｜ 686000.00｜ 409600.00｜ 59.71｜ 3.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜18733400.0｜ --｜ -｜ 27.81｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜贷款和垫款 ｜13459200.0｜ --｜ -｜ 19.98｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜零售贷款和垫款 ｜8280400.00｜ --｜ -｜ 12.29｜
｜手续费及佣金收入 ｜5133800.00｜ --｜ -｜ 7.62｜
｜公司贷款和垫款 ｜4734600.00｜ --｜ -｜ 7.03｜
｜金融投资 ｜3919800.00｜ --｜ -｜ 5.82｜
｜以摊余成本计量的债务工具｜2686600.00｜ --｜ -｜ 3.99｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜财富管理手续费及佣金 ｜1694600.00｜ --｜ -｜ 2.52｜
｜投资收益 ｜1240300.00｜ --｜ -｜ 1.84｜
｜以公允价值计量且其变动计｜1233200.00｜ --｜ -｜ 1.83｜
｜入其他综合收益的债务工具｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜银行卡手续费 ｜1005100.00｜ --｜ -｜ 1.49｜
｜结算与清算手续费 ｜ 780100.00｜ --｜ -｜ 1.16｜
｜资产管理手续费及佣金 ｜ 601500.00｜ --｜ -｜ 0.89｜
｜其他业务收入 ｜ 567600.00｜ --｜ -｜ 0.84｜
｜拆出资金 ｜ 544900.00｜ --｜ -｜ 0.81｜
｜存放中央银行款项 ｜ 475900.00｜ --｜ -｜ 0.71｜
｜手续费及佣金收入-其他 ｜ 457000.00｜ --｜ -｜ 0.68｜
｜票据贴现 ｜ 444200.00｜ --｜ -｜ 0.66｜
｜信贷承诺及贷款业务佣金 ｜ 307000.00｜ --｜ -｜ 0.46｜
｜托管业务佣金 ｜ 288500.00｜ --｜ -｜ 0.43｜
｜汇兑净收益 ｜ 248000.00｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜买入返售金融资产 ｜ 220700.00｜ --｜ -｜ 0.33｜
｜公允价值变动损益 ｜ 181400.00｜ --｜ -｜ 0.27｜
｜存放同业和其他金融机构款｜ 112900.00｜ --｜ -｜ 0.17｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜7476900.00｜ --｜ -｜ 41.90｜
｜长江三角洲地区 ｜2407000.00｜ --｜ -｜ 13.49｜
｜附属机构 ｜1798100.00｜ --｜ -｜ 10.08｜
｜珠江三角洲及海西地区 ｜1783200.00｜ --｜ -｜ 9.99｜
｜环渤海地区 ｜1729600.00｜ --｜ -｜ 9.69｜
｜西部地区 ｜1055500.00｜ --｜ -｜ 5.91｜
｜中部地区 ｜1031300.00｜ --｜ -｜ 5.78｜
｜东北地区 ｜ 330700.00｜ --｜ -｜ 1.85｜
｜境外 ｜ 233700.00｜ --｜ -｜ 1.31｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-12-31】
一、公司业务概要
本公司成立于1987年，总部位于中国深圳。本公司分支机构主要分布于中国境内中
心城市，以及中国香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。20
02年4月，本公司在上海证券交易所上市。2006年9月，本公司在香港联交所上市。
本公司向客户提供批发及零售银行产品和服务，以及自营及代客进行资金业务。本
公司推出的许多创新产品和服务广为市场接受，零售银行服务包括：基于“一卡通
”多功能借记卡、信用卡的账户及支付结算服务，“金葵花理财”、私人银行等分
层分类的财富管理服务，零售信贷服务，以及招商银行App和掌上生活App、“一网
通”综合网上银行等线上服务；批发银行服务包括：支付结算、财富管理、投融资
和数字化服务，现金管理、科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融
、供应链金融和跨境金融服务，资产管理、资产托管和投资银行等服务。本公司持
续深耕客户生活圈和经营圈，为客户供应链、投资链提供定制化、智能化、综合化
的解决方案。
本公司基于内外部形势和自身发展状况，提出成为“创新驱动、模式领先、特色鲜
明的最佳价值创造银行”的战略愿景。本公司积极助力中国式现代化建设，不断提
升服务实体经济和社会民生的质效，努力为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创
造更大价值，为中国式现代化建设作出更大贡献。
二、报告期内核心竞争力分析
截至报告期末，本公司托管资产余额22.86万亿元，较上年末增长8.24%，托管总规
模位居行业前列。
本公司致力于成为服务更佳、科技更强、协同更好的客户首选全球托管银行，以“
招商银行托管+”服务品牌为引领，以标准化的产品、个性化的组装、智能化的工
具、差异化的服务，为客户降本增效、实现高质量发展持续助力。
一是托管业务量质并举，托管规模持续增长，结构持续优化。截至报告期末，本公
司托管规模增量中资管类产品26占比91.87%，高于行业平均占比，托管业务结构不
断优化。
二是紧抓市场创新机遇，继续保持本公司公募REITs托管创新优势，同时强化指数
类基金托管能力，A500ETF等宽基产品托管规模保持市场前列。
三是积极推进数字化建设，科技创新提升服务质效。2024年，本公司加强“托管+
”服务品牌建设，获评《21世纪经济报道》“2024卓越影响力品牌”，2024年“托
管+”系统群顺利通过信息安全等级保护三级测评，业务效率、客户体验及安全保
障进一步提升。
三、总体经营情况分析
2024年，本集团坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以“打造价值银行
”为战略目标，稳健开展各项业务，资产负债规模稳步增长，经营效益稳中向好，
资产质量保持稳定。
报告期内，本集团实现营业收入3,374.88亿元，同比下降0.48%；实现归属于本行
股东的净利润1,483.91亿元，同比增长1.22%；实现净利息收入2,112.77亿元，同
比下降1.58%；实现非利息净收入1,262.11亿元，同比增长1.41%；归属于本行股东
的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分
别为1.28%和14.49%，同比分别下降0.11和1.73个百分点。
截至报告期末，本集团资产总额121,520.36亿元，较上年末增长10.19%；贷款和垫
款总额68,883.15亿元，较上年末增长5.83%；负债总额109,185.61亿元，较上年末
增长9.81%；客户存款总额90,965.87亿元，较上年末增长11.54%。
截至报告期末，本集团不良贷款余额656.10亿元，较上年末增加40.31亿元；不良
贷款率0.95%，与上年末持平；拨备覆盖率411.98%，较上年末下降25.72个百分点
；贷款拨备率3.92%，较上年末下降0.22个百分点。
2.利润表分析
2.1财务业绩摘要
报告期内，本集团实现利润总额1,786.52亿元，同比增长1.15%，实际所得税税率1
6.28%，同比增加0.08个百分点。
2.2营业收入
报告期内，本集团实现营业收入3,374.88亿元，同比下降0.48%，其中净利息收入
占比62.60%，非利息净收入占比37.40%。
2.3利息收入
报告期内，本集团实现利息收入3,742.71亿元，同比下降0.36%，主要是因为生息
资产收益率下降。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
贷款和垫款利息收入报告期内，本集团贷款和垫款利息收入2,605.73亿元，同比下
降2.86%。
报告期内，本集团贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额25,712.17亿元
，利息收入1,112.76亿元，平均收益率4.33%；中长期贷款平均余额40,949.70亿元
，利息收入1,492.97亿元，平均收益率3.65%。短期贷款平均收益率高于中长期贷
款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡贷款及消费贷款收益率相对较高且占
比较高。
投资利息收入报告期内，本集团投资利息收入849.24亿元，同比增长5.06%，主要
是受规模因素影响；投资平均收益率3.08%，同比下降14个基点，主要是受市场利
率下行的影响。
存拆放同业和其他金融机构款项利息收入报告期内，本集团存拆放同业和其他金融
机构款项利息收入190.76亿元，同比增长15.21%，主要是加大了优质同业资产拓展
力度，存拆放同业和其他金融机构款项日均规模增长带动利息收入增长；存拆放同
业和其他金融机构款项平均收益率2.80%，同比持平。
2.4利息支出
报告期内，本集团利息支出1,629.94亿元，同比增长1.28%，主要是因为计息
负债规模增长。
客户存款利息支出报告期内，本集团客户存款利息支出1,308.24亿元，同比增长1.
56%，主要是因为客户存款规模保持较快增长。
同业和其他金融机构存拆放款项利息支出报告期内，本集团同业和其他金融机构存
拆放款项利息支出196.29亿元，同比下降1.19%，主要是因为同业和其他金融机构
存拆放款项成本率同比下降。
应付债券利息支出报告期内，本集团应付债券利息支出76.56亿元，同比下降1.61%
，主要是因为应付债券成本率同比下降。
2.5净利息收入
报告期内，本集团净利息收入2,112.77亿元，同比下降1.58%。
报告期内，本集团生息资产平均收益率3.50%，同比下降26个基点；计息负债平均
成本率1.64%，同比下降9个基点；净利差1.86%，同比下降17个基点；净利息收益
率1.98%，同比下降17个基点。
2.6非利息净收入
报告期，本集团实现非利息净收入1,262.11亿元，同比增长1.41%，构成如下。
净手续费及佣金收入720.94亿元，同比下降14.28%。手续费及佣金收入中，财富管
理手续费及佣金收入220.05亿元，同比下降22.70%；资产管理手续费及佣金收入10
7.51亿元，同比下降6.30%；银行卡手续费收入167.61亿元，同比下降14.16%；结
算与清算手续费收入155.05亿元，同比增长0.08%；信贷承诺及贷款业务佣金收入4
2.19亿元，同比下降15.57%；托管业务佣金收入48.91亿元，同比下降8.20%；其他
收入69.08亿元，同比下降8.53%。有关手续费及佣金收入变动的主要原因分析。
其他净收入541.17亿元，同比增长34.13%。其中，投资收益298.80亿元，同比增长
34.74%，主要是债券投资收益增加；公允价值变动收益60.85亿元，同比增长229.6
3%，主要是债券投资和非货币基金投资公允价值增加；汇兑净收益40.26亿元，同
比下降2.57%，主要是外币交易收益减少；其他业务收入141.26亿元，同比增长15.
86%，主要是招银金租经营租赁业务收入同比增长12.56%，达122.46亿元。
从业务分部看，零售金融业务非利息净收入485.77亿元，同比下降15.64%，占本集
团非利息净收入的38.49%；批发金融业务非利息净收入634.86亿元，同比增长25.4
0%，占本集团非利息净收入的50.30%；其他业务2非利息净收入141.48亿元，同比
下降12.91%，占本集团非利息净收入的11.21%。
2.7业务及管理费
报告期，本集团业务及管理费1,076.16亿元，同比下降3.73%，其中，员工费用680
.88亿元，同比下降3.21%，业务费用395.28亿元，同比下降4.61%。本集团成本收
入比31.89%，同比下降1.07个百分点。本集团坚持精益管理，持续推进降本增效工
作，集约作业流程，提升运营效率，强化投入产出监测，提升资源配置效率，优化
费用结构，提升费用效能。同时，本集团保障信息科技投入，推动科技创新转化为
生产力，推进数智化转型。
2.8信用减值损失
报告期，本集团信用减值损失399.76亿元，同比下降3.15%。
本集团按照金融工具准则，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约
损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性调整，审慎计提信用风险损失准备。报告
期内，本集团贷款和垫款信用减值损失436.08亿元，同比减少30.27亿元，金融投
资信用减值损失-24.00亿元，同比减少21.82亿元，主要是本集团持续优化资产结
构和客户结构，贷款和投资类资产质量保持相对稳定；应收同业和其他金融机构款
项信用减值损失13.71亿元，同比增加43.06亿元，一方面是由于资产规模变动导致
，另一方面是上年个别客户风险下降，导致上年信用减值损失转回较多。
四、风险和风险管理。
本公司坚守稳健审慎的风险文化和风险偏好，持续推进堡垒式的风险与合规管理体
系建设。总行风险与合规管理委员会在董事会批准的风险管理偏好、战略、政策及
权限框架内，审议全行风险管理、内控合规管理、反洗钱与制裁合规管理的重大事
项、管理举措及策略报告，决策权限内业务。
报告期内，本公司保持战略定力，围绕“提能力，防风险，促发展”工作主线，不
断提升风险管理能力，继续加大支持实体经济力度，强化重点领域风险防范化解，
各项风险指标稳中向好。
1.1信用风险管理
信用风险是指因银行的借款人或交易对手未按照约定履行其义务而形成的风险。本
公司坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展的经营理念，秉承风险回报相平衡及
风险最终可以为资本所覆盖的审慎经营策略，统一风险认知并执行一致的风险偏好
，完善全生命周期管理流程，强化三道防线能力建设，迭代优化各类管理工具，防
范和降低信用风险损失。
报告期内，本公司积极应对风险形势变化，多措并举，保持资产质量整体平稳。一
是夯实境内外分行、附属机构的风险管理基础，加强境内分行风险画像与评级体系
应用，制定境外分行风险管理指引，优化附属机构风险偏好指标体系。二是提升风
险管理能力，严格按照监管要求，结合业务实际，持续优化统一授信、集团授信额
度管控等管理措施，强化表外业务风险管理，并配套差异化的授权管理要求，夯实
制度基矗三是加强重点领域风险防范化解，结合城市房地产融资协调机制和一揽子
化债政策，强化房地产和地方政府类业务管理，并细化风险经理直查颗粒度，配套
对重点行业、重点客群开展风险排查。四是深化“动态再平衡”策略，推进资产业
务“一行一策”名单制客户经营落地，保持资产组合在不同行业、区域、客户、产
品之间的适度分散，优化资产配置。五是推进高质量风险化解处置，建立重点风险
项目格式化清单，分类施策拓宽不良处置渠道，通过“项目责任制”夯实过程管理
，提高清收处置质效。六是加快推动风险管理数智化转型，搭建全面风险管理视图
框架和指标库，推进和完善各类风险管理系统建设，提升风险计量能力，探索智能
化风险管理。
1.2大额风险暴露管理
根据《商业银行大额风险暴露管理办法》，大额风险暴露是指商业银行对单一客户
或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的信用风险暴露（包括银行账簿和交易账
簿内各类信用风险暴露）。报告期内，本公司将大额风险暴露管理纳入全面风险管
理体系，持续优化风险暴露计量规则，定期向监管机构报告大额风险暴露指标及相
关管理情况，不断提升大额风险暴露管理水平。截至报告期末，除监管豁免客户外
，本公司达到大额风险暴露标准的非同业单一客户、非同业集团客户、同业单一客
户、同业集团客户均符合监管要求。
1.3国别风险管理
国别风险是指由于某一国家或地区政治、经济、社会变化及事件，导致该国家或地
区债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使本公司在该国家或地区的业务存在
遭受损失，或使本公司遭受其他损失的风险。
本公司严格执行监管相关要求，遵循稳舰审慎的原则，建立与战略目标、风险状况
和复杂程度相适应的国别风险管理体系，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，
及时对国别风险进行识别、计量、评估、监测、报告、控制和缓释，定期评估国别
风险并进行限额管理，引导业务向风险较低的国家或地区倾斜。
报告期内，面对复杂严峻的国际政治经济形势，本公司持续关注全球重点国家或地
区局势变化，并根据全球风险变化情况，动态更新国别风险评级，加强国别风险监
测和国别风险限额管控，严格限制高风险国家或地区业务增长。报告期末，本公司
国别风险敞口主要集中在风险较低的国家或地区，国别风险不会对本公司业务经营
产生重大影响。
1.4市场风险管理
本公司的市场风险来自交易账户和银行账簿，利率风险和汇率风险是本公司所面临
的主要市场风险。
利率风险管理交易账簿本公司采用规模指标、市场风险价值指标（VaR，覆盖交易
账簿业务涉及的各币种和期限的利率风险因子）、利率情景压力测试损失指标、利
率敏感性指标、累计损失指标等风险指标对交易账簿利率风险进行计量、监控管理
。风险计量方面，所用利率风险因子覆盖交易账簿全部业务，由约200条利率或债
券收益率曲线构成。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值
，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；利率
压力测试情景包括不同程度的利率平行上移、陡峭上移、扭曲变化情景及根据投资
组合特征设计的多个不利市场情景，其中极端利率情景上移幅度达到300个基点，
可覆盖极端市场不利情况；主要利率敏感性指标为债券久期、债券及利率衍生品PV
01（在利率不利变动1个基点时的市值变动）。日常管理方面，年初根据董事会风
险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿利率风险相关业务授权和市场风
险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
报告期内，在全球经济复苏节奏趋缓的背景下，美联储正式开启降息周期，年内实
施了三次降息，累计下调利率100个基点，人民币利率也呈现整体下行走势，10年
期国债收益率已下降至1.67%。本公司交易账簿投资范围以人民币债券为主，总体
采取了谨慎的交易策略和审慎的风险管控措施，确保了交易账簿各项利率风险指标
均在目标范围内。
银行账簿本公司根据外部监管要求及内部银行账簿利率风险管理政策，建设并不断
完善银行账簿利率风险管理体系，明确利率风险治理架构，建立利率风险识别、计
量、监测、控制和报告的管理流程。本公司主要采用重定价缺口分析、久期分析、
利率基准关联分析、情景模拟等方法定期计量并分析银行账簿利率风险。重定价缺
口分析主要监测资产负债的重定价期限分布及错配情况；久期分析监测主要产品类
型的久期及全行资产负债的久期缺口变动；
基准关联分析通过内部模型得出的基准关联系数，评估不同定价基准利率曲线之间
和曲线上不同期限点之间存在的基准风险；情景模拟是本公司进行利率风险分析和
计量的主要手段，涵盖了多个常规场景和压力场景，包括利率标准冲击、收益率曲
线平移和形状变化、历史极端利率变动，以及经专家判断的未来最可能利率变动等
场景。
通过对利率变动场景的模拟计算出净利息收入(NII)及权益经济价值(EVE)的变动，
部分场景的NII变动和EVE变动被纳入全行利率风险限额指标体系。此外，内部限额
指标体系纳入了《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》中所提出的标准
化计量指标。
报告期内，本公司秉承稳舰审慎的利率风险偏好，密切关注外部环境和内部利率风
险敞口结构的变化，持续监测分析各类利率风险，尤其是利率下行背景下资产负债
重定价错配导致的缺口风险、产品定价基准变动不一致形成的基准风险、以及外部
利率变化触发的客户贷款提前还款等行为的期权性风险。本公司基于宏观量化模型
及专家研判对利率走势进行预测分析，结合风险敞口变化趋势，前瞻布局利率风险
主动管理策略并灵活调整，运用表内资产负债结构调整和表外利率衍生品对冲手段
开展风险管理。截至报告期末，本公司各项表内外管理措施均按计划推进，利率风
险水平控制在年度利率风险管控目标范围内，包括压力测试结果在内的各项指标均
保持在限额和预警值内，银行账簿利率风险整体稳定。
汇率风险管理交易账簿本公司采用敞口指标、市场风险价值指标（VaR，覆盖交易
账簿业务涉及的各币种汇率风险因子）、汇率情景压力测试损失指标、期权敏感性
指标、累计损失指标等风险指标进行风险计量、监控管理。风险计量方面，所用汇
率风险因子覆盖交易账簿全部交易币种的即期、远期价格和波动率。市场风险价值
指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为
99%，观察期长度为250天，持有期为10天；汇率压力测试情景包括各交易币种对人
民币汇率向不利方向变动5%、10%、15%或更大幅度，外汇期权波动率变动等；主要
期权敏感性指标包括Delta、Gamma、Vega等。日常管理方面，年初根据董事会风险
偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿汇率风险相关业务授权和市场风险
限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
报告期内，人民币汇率在合理均衡的水平上保持基本稳定，对美元汇率呈现双向波
动。受美联储的降息政策等影响，美元指数在第四季度重新走强，对人民币汇率造
成一定冲击。本公司交易账簿主要通过代客外汇业务获取价差收入，并通过成熟、
高效的管理体系执行严密的内部控制和管理，密切监测敏感性指标、止损等限额指
标的变化，截至报告期末，交易账簿各项汇率风险指标均在目标范围内。
银行账簿本公司银行账簿汇率风险计量、分析方法主要采用外汇敞口分析、情景模
拟分析和压力测试等。外汇敞口采用短边法、相关性法、合计法计量；情景模拟和
压力测试分析是本公司管理汇率风险的重要方法之一，涵盖了标准情景、历史情景
、远期情景、压力情景等内容，包括各币种的即期、远期汇率波动和历史极端汇率
波动等情景。每个情景均能模拟出对本公司损益的影响，部分情景模拟的损益影响
占资本净额比重作为限额指标，纳入日常管理。本公司定期对相关模型参数进行回
测和评估，以验证计量模型的有效性。
本公司定期计量和分析银行账簿外汇敞口和情景模拟结果，在限额框架中按月监测
和报告当期汇率风险，并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有
关的银行账簿汇率风险。
报告期内，本公司密切关注汇率走势，结合国内外宏观经济形势，研究分析汇率变
化影响，提出资产负债优化方案，为管理决策提供了科学的参照标准。报告期内，
本公司加强了对外汇敞口的监测分析，严格控制外汇敞口规模。本公司汇率风险偏
好审慎，截至报告期末，本公司银行账簿外汇敞口规模处于相对较低水平，汇率风
险水平总体稳定，各项核心限额指标、一般情景和压力测试结果均满足限额要求。
1.5操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件
所造成损失的风险。针对操作风险点多面广的特点，本公司操作风险管理遵循审慎
性、全面性、匹配性和有效性管理原则，加强操作风险管理体系建设，落实内部控
制制度，持续稳健开展各项业务，降低或避免操作风险损失。在操作风险管理过程
中，本公司在董事会设定的风险限额内，通过完善风险管理机制、加强重点领域风
险防控、深入开展风险监测预警、健全考核评价机制、培育防控操作风险文化等措
施，进一步提升操作风险管理能力和有效性，防范和降低操作风险损失。
报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，持续完善操
作风险管理体系。一是对标《商业银行资本管理办法》《银行保险机构操作风险管
理办法》，修订本公司集团层面操作风险管理政策，制定《招商银行股份有限公司
操作风险管理办法》《招商银行操作风险岗位管理规程》《招商银行操作风险事件
及损失管理办法》《招商银行操作风险自评估管理办法》等规章制度。二是聚焦重
点业务领域风险管控，强化对公资金监管业务及合作机构管理，提出有针对性的风
险管理提升建议。三是加强外包风险管理，开展了全行外包业务风险回检。四是聚
焦网络安全和数据安全，加强系统运行风险管理，丰富关键风险指标，夯实科技安
全管理基矗五是进一步完善业务连续性管理，组织业务影响分析回检和风险评估工
作，优化调整重要业务和重要系统清单，并增加业务连续性风险评估的场景。六是
完善系统管理工具和功能，提升数字化能力。
1.6流动性风险管理
流动性风险是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以应对资产增长、偿付
到期债务或其他支付义务的风险。本公司流动性风险管理遵循审慎性、前瞻性、全
面性等原则，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制
度符合监管要求和本公司自身管理需要。
本公司根据流动性风险管理的政策制定、策略执行和监督职能相分离原则，建立流
动性风险管理治理架构，明确董事会及风险与资本管理委员会、监事会、高级管理
层及专门委员会、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，以提高流动性
风险管理的有效性。
报告期内，央行继续采取稳健的货币政策，银行间市场保持流动性合理充裕。本公
司结合宏观经济及市场趋势分析，动态量化预测未来风险状况，前瞻布局资产负债
管理策略，实现风险与收益的平衡。一是持续促进客户存款增长，多措并举加强资
产组织与支持力度，不断优化资产负债结构，实现资产负债平稳运行。二是加强流
动性指标的前瞻预测，基于主要业务及指标运行情况，灵活开展司库主动负债管理
，拓展多样化融资渠道，通过发债等手段稳定长期负债来源。同时，在保障流动性
安全的前提下，通过货币市尝债券和基金投资等方式进一步提高资金运用效率。三
是加强货币市场交易策略管理，保持充足的流动性储备，积极进行公开市场交易，
发挥一级交易商作用。四是加强对业务条线及境外分行、附属机构的流动性风险监
测和管理，合理管控期限错配。五是持续开展流动性应急管理工作，切实提高流动
性风险事件的应对能力。
截至报告期末，本公司各项流动性指标均满足监管要求，且有充足的资金来源满足
业务持续健康发展的需要；按照中国人民银行规定，本公司人民币法定存款准备金
率按照6%执行，外汇法定存款准备金率按照4%执行。本公司流动性指标运行良好，
存款保持稳定增长，流动性储备充足，整体流动性安全。
1.7声誉风险管理
声誉风险是指由本公司行为、员工行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众
、媒体等对本公司形成负面评价，从而损害本公司品牌价值，不利于本公司正常经
营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险管理作为公司治理及全面风
险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所有行为、经营活动和业务
领域，本公司通过建立和制定声誉风险管理相关规章制度，主动、有效地防范声誉
风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和降低负面影响。
报告期内，本公司严格落实《银行保险机构声誉风险管理办法》要求，遵循前瞻性
、全覆盖、匹配性、有效性的管理原则，持续完善声誉风险管理体系，提升声誉风
险管理能力。一是坚持预防为主，靠前站位，抓早抓小，开展常态化排查，及时发
现风险点，提高风险隐患的处置质效。二是强化舆情监测，优化监测形式，加大监
测力度，增强舆情监测和风险应对的主动性。三是强化标本兼治，在妥善处置舆情
的基础上，查找舆情成因，推动经营管理和服务的改进。四是强化协同赋能，加强
对总行部门、分行及附属公司声誉风险管理的培训，加强舆情应急处置演练，建立
各地舆情处置联动协同机制，不断提升声誉风险管理的专业化、规范化水平。
1.8合规风险管理
合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大
财务损失和声誉损失的风险。
本公司通过搭建由董事会风险与资本管理委员会、总分行风险与合规管理委员会、
合规负责人、合规官、合规督导官组成的网状管理组织架构，建立业务条线、合规
管理部门、审计部门的合规管理三道防线，形成了组织健全、权责清晰、分工合理
、相互协调配合的合规管理组织体系。同时通过制度管理、合规风险评估监测、合
规文化建设、员工行为管理、系统建设等不断提升合规风险管理技术和完善管理程
序，建立了完整、有效的合规风险管理体系，实现了对合规风险的有效管控。
报告期内，面对严峻复杂的国内外环境及风险挑战，本公司积极应对，多措并举持
续夯固内控合规管理体系。一是搭建外规内化体系，加强监管新规的解读传导，促
进监管新规在本公司的落地实施；二是做好法律合规审查把关守口，有效识别、评
估和防范新产品、新业务及重大项目的合规风险；三是组织形式多样的“遵纪守法
”合规文化宣传活动，持续加强员工行为管理；四是强化监督检查与整改问责，推
进完善相关工作机制落地，提升检查整改质效；五是持续深化内控合规数字化建设
，为本公司高质量发展筑牢根基。
1.9洗钱风险管理
洗钱风险指本公司在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱活动”“恐怖融资”
“扩散融资”三类活动利用而面临的风险。本公司已建立了较为完善的洗钱风险管
理机制，包括董事会、监事会、高级管理层、职能部门、分支机构和附属机构职责
明确的洗钱风险管理架构，覆盖全面的反洗钱制度体系，运行有效的风险评估与动
态监测机制，科学合理的反洗钱数据治理机制，针对性的高风险客户与业务管理策
略，先进高效的IT系统支持，独立的检查与审计机制，以及持续的反洗钱培训与宣
传机制等，为本公司稳健运营提供合规保障。
报告期内，本公司积极履行反洗钱义务并不断提升洗钱风险管理质效。优化洗钱风
险管理政策和程序，完善反洗钱工作机制，贯彻落实反洗钱法律法规和监管要求。
依托机构洗钱风险评估工作，识别、评估高风险客户、业务、渠道和地域，查找分
析管理漏洞和薄弱环节，形成提升洗钱风险管理有效性的改进措施并统筹落实。组
织开展反洗钱检查，并强化“检查－整改－验证”闭环管理，重点推动高风险客户
和业务的洗钱风险管理。深化AI应用，完善可疑交易监测工具，着力提高可疑交易
监测分析工作质效。继续加大对反洗钱重点领域的科技投入，升级迭代反洗钱相关
平台的系统功能，赋能业务条线、分支机构开展主动管理；同时持续推动集团反洗
钱系统在境外机构的部署上线，保障集团反洗钱政策在境外机构的统一实施。
五、前景展望与应对措施
2024年，面对利率下行加快、内需不足等压力，中国银行业在推动实体经济高质量
发展的同时，坚持稳健经营，资产规模保持较快增长，但营收、净利润增长继续承
压，资产质量总体稳定。2025年，中国银行业将坚定不移走中国特色金融发展之路
，积极落实宏观调控政策，全力支持新质生产力发展与“五篇大文章”，有序有效
防风险，推动金融高质量发展。
展望2025年，海外方面，特朗普新政或继续支撑美国经济韧性，但同时带来再通胀
压力，抑制美联储降息空间；日本基本摆脱长期通缩，日央行或将继续加息，需关
注全球日元流动性收紧对资产估值的影响；欧洲经济依然疲软，欧央行利率水平仍
有下行空间，美欧利差仍将支撑偏强美元。
国内方面，政策积极托举下，经济供需有望更为平衡，量价同向修复。出口面临美
国加征对华关税的挑战，同时受到前期全球产业链重构的支撑，增速或温和收敛。
内需重要性显著上升，消费受政策提振，动能有望明显上行；基建投资将保持较高
增长，制造业投资增速仍居高位，房地产投资降幅或边际收窄。宏观政策更加积极
有为，财政政策将持续用力、更加给力；货币政策将适度宽松、适时降准降息。各
类政策协同配合，稳定预期、激发活力，形成推动高质量发展的合力，给银行业发
展带来新的机遇。
根据宏观经济形势与内部发展目标，2025年本公司客户存款、贷款和垫款均计划新
增7%－8%。
2025年，本公司将对标世界一流商业银行，深入推进价值银行战略，锻造一流的战
略执行能力、客户服务能力、管理能力、创新能力、人才队伍能力、科技能力，厚
植价值观、经营理念和企业文化，为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更多
更大价值，为金融强国建设和中国特色金融发展之路贡献招行力量。
一是把握市场机遇，服务实体经济稳中向好。把握扩内需、稳市尝化风险、保民生
等一揽子增量政策机遇，加大资源投入，不断创新和完善特色化差异化产品服务体
系，保持信贷投放量的合理增长和质的有效提升，不断提升服务实体经济的能力和
质效。聚焦“两新”“两重”29、股票回购增持专项再贷款、稳定楼市股市、促进
消费等政策和市场机会，积极落实房地产融资“白名单”扩围增效，制定针对性服
务方案；持续做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大
文章”；服务国家区域协调发展战略和产业集群发展趋势，完善差异化政策和机制
，提升重点区域分支机构的生存能力、竞争能力和发展能力。
二是锻造优势，促进四大板块均衡协同发展。不断扩大零售金融体系化领先优势，
以持续打造“创新驱动、引领市尝品牌卓越的中国最佳零售银行”为目标，加快产
品、服务、模式创新升级；持续打造公司金融特色化优势，做大优质客群，做强特
色产品，升级服务体系，提升差异化竞争能力；推动投行与金融市场板块进一步挖
掘市场潜力，强化专业化、体系化、生态化建设，打造新的增长极；促进财富管理
与资产管理板块对标一流、转型升级，持续做大做优做强。
三是加强全面风险管理，巩固堡垒式的全面风险与合规管理体系。强化全面风险管
理，与时俱进、前瞻研判、严密防范各类风险，坚持“实质重于形式”，穿透至底
层资产，穿透到各个机构、各个层级，确保风险管理实现横到边、竖到底，全覆盖
、无死角。防范化解重点领域风险，结合国家和监管最新政策，及时优化房地产、
地方债务等领域的业务和风险策略；前瞻防范零售信贷、产能供需错配行业和股债
汇市场风险，做好风险监测和预警，确保业务稳健发展。加强内控合规管理，深入
开展“合规履职年”活动，持续做好外规内化，不断完善合规管理机制，严格规范
并切实强化问责管理，进一步加强制裁与洗钱风险管控。加快风险合规管理数智化
转型，持续推进系统建设，完善各类计量模型，探索大语言模型等AI技术应用。
四是坚持严格管理，强化高质量发展保障。加强资产负债管理，深化客户视角下的
资产负债管理体系，做好多目标平衡管理，保持净利息收益率领先优势和流动性指
标稳健；加强成本费用管理，深入构建精益规范的成本费用管理体系，建立健全长
效机制；加强预算和绩效管理，强化战略导向、预算牵引、全面覆盖、闭环管理；
加强队伍管理，建设“专业化、多元化、市场化、国际化”人才体系；加强消保管
理，深入开展“投诉治理攻坚”，将消保管理有机融入业务经营，切实提升全行服
务能力；升级运营管理，打造智慧运营，持续强化运营集中化、集约化，提升客户
体验。
五是加快“四化”转型，打造可持续发展的能力。加快国际化发展，持续完善跨境
金融服务体系，提升管理国际化、人才国际化水平和全球化服务能力。深入推进综
合化经营，充分发挥全牌照、全业务优势，提升招行集团的服务能力和竞争优势，
为客户提供综合服务，促进各项业务、各经营单位发展，促进收入多元化和稳定性
。打造差异化竞争优势，坚持差异化的发展定位，聚焦细分领域、重点区域，突出
重点、错位竞争，打造特色优势，以点带面、以面带全，提升整体竞争力。加快数
智化转型，打造“云+AI+中台”的强大数智化底座，建设领先的大模型能力，加快
探索“AI+金融”“人+数智化”模式，推动产品服务、经营管理的全方位数智化升
级，打造数智招行。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜台州银行股份有限公司 ｜ 180000.00｜ 478100.00｜ 41289900.00｜
｜招商信诺人寿保险有限公司 ｜ 280000.00｜ 55800.00｜ 21468900.00｜
｜招商信诺资产管理有限公司 ｜ 50000.00｜ -｜ -｜
｜招商基金管理有限公司 ｜ 131000.00｜ -｜ -｜
｜招商永隆银行有限公司 ｜ 116100.00｜ -｜ -｜
｜招商银行(欧洲)有限公司 ｜ 10000.00｜ -｜ -｜
｜招联消费金融股份有限公司 ｜ 1000000.00｜ 301600.00｜ 16375100.00｜
｜招银国际金融控股有限公司 ｜ 412900.00｜ -｜ -｜
｜招银理财有限责任公司 ｜ 555600.00｜ -｜ -｜
｜招银金融租赁有限公司 ｜ 1800000.00｜ -｜ -｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求
但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为
准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服
务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出
错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。
本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看
或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与本站无关。
