☆公司大事☆ ◇688086 退市紫晶 更新日期：2023-07-06◇ ★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】 【1.融资融券】 ┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐ ｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜ ｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2022-05-｜12195.70｜ 0.00｜ 112.02｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ ｜ 05 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘ 【2.公司大事】 【2023-06-27】 退市紫晶06月27日主力大幅流入 【出处】本站AI资讯社【作者】资金大幅流入 退市紫晶06月27日主力（dde大单净额）净流入77.55万元，涨跌幅为6.25%，主力净量(dde大单净额/流通股)为0.88%，两市排名57/5018。投顾分析退市紫晶今日主力净量为正，且值较大，表明主力大幅流入，主动买入明显多于主动卖出。退市紫晶今日大涨6.25%，主力拉升明显。 【2023-06-26】 退市紫晶06月26日下跌，股价创历史新低 【出处】本站AI资讯社【作者】股价创历史新低 广东紫晶信息存储技术股份有限公司主要业务为海量光存储设备(新型智能光盘库)和高端可刻录蓝光光盘(长寿命BD-R)的研发，生产和销售。公司主要产品硬件产品，软件，解决方案，直读式远程读表头。公司是唯一入选工信部“2018年工业强基工程存储器一条龙”的光存储上游材料，生产设备制造和光存储制造企业，且大数据安全云存储技术项目同步入选示范项目；底层光存储介质中的“数据记录关键镀膜(合金)材料”中标工信部“2018年工业强基工程”，以研发突破高性能数据光存储无机记录层材料和反射层材料的关键配方和生产工艺，实现自主知识产权；是唯一一家一次性记录蓝光存储介质(BD-R)底层编码策略通过国际蓝光联盟认证的大陆地区光存储企业(全球仅九家)。近一年公司股价累计下跌91.46%，同期沪深300指数下跌-13.31%。 【2023-06-20】 退市紫晶06月20日下跌，股价创历史新低 【出处】本站AI资讯社【作者】股价创历史新低 广东紫晶信息存储技术股份有限公司主要业务为海量光存储设备(新型智能光盘库)和高端可刻录蓝光光盘(长寿命BD-R)的研发，生产和销售。公司主要产品硬件产品，软件，解决方案，直读式远程读表头。公司是唯一入选工信部“2018年工业强基工程存储器一条龙”的光存储上游材料，生产设备制造和光存储制造企业，且大数据安全云存储技术项目同步入选示范项目；底层光存储介质中的“数据记录关键镀膜(合金)材料”中标工信部“2018年工业强基工程”，以研发突破高性能数据光存储无机记录层材料和反射层材料的关键配方和生产工艺，实现自主知识产权；是唯一一家一次性记录蓝光存储介质(BD-R)底层编码策略通过国际蓝光联盟认证的大陆地区光存储企业(全球仅九家)。近一年公司股价累计下跌91.53%，同期沪深300指数下跌-9.38%。 【2023-06-16】 上交所本周对退市未来、退市辅仁等退市整理股票进行重点监控 【出处】上海证券报·中国证券网 据上交所6月16日消息，6月12日至6月16日，上交所对退市未来、退市辅仁、退市运盛、退市中昌、退市泽达、退市紫晶等退市整理股票进行重点监控。 【2023-06-15】 退市紫晶06月15日下跌，股价创历史新低 【出处】本站AI资讯社【作者】股价创历史新低 广东紫晶信息存储技术股份有限公司主要业务为海量光存储设备(新型智能光盘库)和高端可刻录蓝光光盘(长寿命BD-R)的研发，生产和销售。公司主要产品硬件产品，软件，解决方案，直读式远程读表头。公司是唯一入选工信部“2018年工业强基工程存储器一条龙”的光存储上游材料，生产设备制造和光存储制造企业，且大数据安全云存储技术项目同步入选示范项目；底层光存储介质中的“数据记录关键镀膜(合金)材料”中标工信部“2018年工业强基工程”，以研发突破高性能数据光存储无机记录层材料和反射层材料的关键配方和生产工艺，实现自主知识产权；是唯一一家一次性记录蓝光存储介质(BD-R)底层编码策略通过国际蓝光联盟认证的大陆地区光存储企业(全球仅九家)。近一年公司股价累计下跌91.85%，同期沪深300指数下跌-8.24%。 【2023-06-12】 退市紫晶06月12日下跌，股价创历史新低 【出处】本站AI资讯社【作者】股价创历史新低 06月12日，退市紫晶股价大跌。截至今日收盘，退市紫晶下跌6.49%，收盘价为0.72元，收盘价创历史新低。广东紫晶信息存储技术股份有限公司主要业务为海量光存储设备(新型智能光盘库)和高端可刻录蓝光光盘(长寿命BD-R)的研发，生产和销售。公司主要产品硬件产品，软件，解决方案，直读式远程读表头。公司是唯一入选工信部“2018年工业强基工程存储器一条龙”的光存储上游材料，生产设备制造和光存储制造企业，且大数据安全云存储技术项目同步入选示范项目；底层光存储介质中的“数据记录关键镀膜(合金)材料”中标工信部“2018年工业强基工程”，以研发突破高性能数据光存储无机记录层材料和反射层材料的关键配方和生产工艺，实现自主知识产权；是唯一一家一次性记录蓝光存储介质(BD-R)底层编码策略通过国际蓝光联盟认证的大陆地区光存储企业(全球仅九家)。近一年公司股价累计下跌89.57%，同期沪深300指数下跌-9.31%。 【2023-06-08】 退市紫晶06月08日主力资金大幅流入 【出处】本站AI资讯社【作者】资金大幅流入 退市紫晶06月08日主力资金净流入588.09万元，涨跌幅为-63.22%，主力净量(dde大单净额/流通股)为4.93%，两市排名6/5002。投顾分析退市紫晶股价下跌，dde大单净额大幅净流入，涨跌幅与主力资金走势呈现背离情况，往往可能是庄家在故意打压股价，借机吸筹；也有可能是庄家借势洗盘，清理场中不坚定的筹码，便于后期进一步拉升 。 【2023-06-08】 退市紫晶06月8日下跌，股价创历史新低 【出处】本站AI资讯社【作者】股价创历史新低 06月08日，退市紫晶股价大跌。截至今日收盘，退市紫晶下跌63.22%，收盘价为0.89元，收盘价创历史新低。广东紫晶信息存储技术股份有限公司主要业务为海量光存储设备(新型智能光盘库)和高端可刻录蓝光光盘(长寿命BD-R)的研发，生产和销售。公司主要产品硬件产品，软件，解决方案，直读式远程读表头。公司是唯一入选工信部“2018年工业强基工程存储器一条龙”的光存储上游材料，生产设备制造和光存储制造企业，且大数据安全云存储技术项目同步入选示范项目；底层光存储介质中的“数据记录关键镀膜(合金)材料”中标工信部“2018年工业强基工程”，以研发突破高性能数据光存储无机记录层材料和反射层材料的关键配方和生产工艺，实现自主知识产权；是唯一一家一次性记录蓝光存储介质(BD-R)底层编码策略通过国际蓝光联盟认证的大陆地区光存储企业(全球仅九家)。近一年公司股价累计下跌87.14%，同期沪深300指数下跌-9.47%。 【2023-06-08】 独家资金：主力进散户逃前10股 【出处】本站【作者】机器人 6月8日大单净量前十名个股如下： dde大单净量=dde大单净流入量/流通股本股票简称DDE大单净量DDE大单金额(元)DDE散户数量实时资金主力意图双元科技10.971.57亿-7890.21点击查看主力监控中电港6.283.82亿94.54点击查看主力监控江苏华辰6.126127.53万-445.69点击查看主力监控超越科技5.833521.27万270.45点击查看主力监控蕾奥规划5.435750.46万-415.68点击查看主力监控弘业期货4.828479.77万-124.28点击查看主力监控退市泽达4.26266.16万-2866.51点击查看主力监控退市紫晶4.12491.61万-2672.17点击查看主力监控建科院3.841.01亿-279.08点击查看主力监控拓维信息3.756.76亿64.18点击查看主力监控【主力意图监控】 散户数量前十名个股如下： dde散户数量表示卖出大单数和买入大单数的差与笔数化流通盘的比值，相当于是对散户数量增减的一个估算值。当日散户的参与度大小，散户参与度越小表明筹码在被少数大资金收集。股票简称DDE散户数量DDE大单净量DDE大单金额(元)实时资金主力意图东田微2107.09-2.98-7154.89万点击查看主力监控一博科技1730.17-1.58-2496.66万点击查看主力监控三博脑科1700.08-2.36-7718.74万点击查看主力监控亚康股份1170.85-2.41-5915.20万点击查看主力监控英特科技1041.59-1.95-2680.24万点击查看主力监控丰立智能972.59-2.51-4038.99万点击查看主力监控鑫宏业971.08-1.86-2427.88万点击查看主力监控时空科技900.541.522648.71万点击查看主力监控卓创资讯896.07-2.02-1601.48万点击查看主力监控南凌科技819.582.775915.07万点击查看主力监控【主力意图监控】 【2023-06-07】 *ST紫晶：6月8日进入退市整理期，预计最后交易日期为6月30日 【出处】本站7x24快讯 *ST紫晶公告，公司股票进入退市整理期的起始日为2023年6月8日；预计最后交易日期为2023年6月30日。退市整理期届满后5个交易日内，上交所将对公司股票予以摘牌，公司股票终止上市。退市整理期交易期间，公司将不筹划或实施重大资产重组事项。 【2023-06-06】 上市公司退市名单扩容 “优胜劣汰”营造资本市场生态环境 【出处】大众证券报【作者】gloria 本报讯（记者 刘扬）退市名单扩容。6月6日，*ST银河、*ST顺利2家公司同时公布了终止上市相关事项；此前一日，*ST和佳收到深交所下发的《关于珠海和佳医疗设备股份有限公司股票终止上市的决定》，深交所决定终止公司股票上市。 《大众证券报》记者根据统计发现，今年以来A股退市企业已经达到8家，除去因吸收合并摘牌的中航机电外，有7家公司因股价低于面值、连续亏损等多种原因退市。此外，有多家公司正处于退市程序中，如退市未来、退市辅仁、退市中昌、退市运盛等。其中退市未来、退市辅仁预计最后交易日为6月19日，退市中昌、退市运盛预计最后交易日为6月20日。 同时，多家公司发布被终止上市风险提示公告。6月7日，*ST弘高发布公告称，截至2023年6月6日，公司股票收盘价连续16个交易日低于1元。即使后续4个交易日连续涨停，公司股票也将触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.2.1条的规定，公司股票收盘价连续20个交易日低于1元/股，公司股票将被深交所终止上市交易。6月6日，*ST海投、ST阳光城、ST粤泰、*ST天润均发布股票存在可能因股价低于面值被终止上市的风险提示公告。 而*ST紫晶、*ST泽达、*ST新文、*ST奇信等公司股票则将于近期进入退市整理期。除上述公司外，*ST宜康、*ST蓝光、ST泰禾等公司因触及交易类强制退市规定，被终止上市后股票不进入退市整理期交易，这些公司也将于近期终止上市暨摘牌。此前，还有*ST易尚、*ST大通、ST美置、*ST庞大、*ST中潜、*ST必康等部分公司收到交易所终止上市事先告知书，其中，*ST中潜、*ST必康等公司提交了听证申请。这些也意味着今年A股已退市或处在退市流程中的企业已超过30家。 “随着注册制改革不断深化，退市常态化作为一个重要展示面，是建立双向畅通的上市退市制度的重要一环，对我国资本市场发展有着积极的影响，有助于提高市场准入门槛、优化资源配置、防范市场风险、提高市场活力和投资者信心。”国元证券分析师房倩倩分析认为，“相较于市场化程度更高的美股市场制度，A股退市机制完善后更加全面、严格和透明，符合国际惯例，有助于提高我国资本市场的国际竞争力和影响力，是我国资本市场制度持续发展的重要体现；与此同时，更加市场化和合理化的市场生态，也会吸引更多的境外投资者参与中国资本市场。” 【2023-06-05】 紫晶存储10亿赔付金开启申报 有投资者获赔近12万 【出处】本站7x24快讯 据证券时报，紫晶存储10亿元赔付专项基金已经进入投资者申报阶段。 记者获悉，近日不少投资者已经查询到了具体的赔付金额，其中记者了解到的最多一笔赔付额约12万元。拆分来看，赔付金额包括投资差额损失、佣金以及印花税。每一位投资者的赔付金额都是由固定的标准公式计算得出。根据相关安排，5月30日起投资者可以查询自己可获得的赔付金额；5月31日至6月30日，投资者可以对赔付金额进行申报确认；7月10日起，将进行资金最终划拨，投资者可以在7月14日前查询资金到账情况。 据了解，上述10亿元的专项赔付基金由中信建投证券等中介机构设立，目的在于先行赔付投资者因紫晶存储欺诈发行、信息披露违法违规而遭受的投资损失。 【2023-06-05】 今年40余家公司确定退市 【出处】深圳商报 全面注册制落地加速A股新陈代谢 【深圳商报讯】（记者 钟国斌）全面注册制下，退市新规发威，A股优胜劣汰提速。6月2日，深交所宣布，*ST新文、*ST奇信、*ST宜康股票终止上市。当天，ST泰禾公告称，公司股票收盘价连续20个交易日低于1元/股，公司股票将被终止上市。据记者不完全统计，截至4日，年内A股确定退市的公司超过40家。 6月2日，ST阳光城、宋都股份、ST粤泰、*ST天润公告称，截至6月2日，公司股票收盘价连续15、13、16、14个交易日低于1元/股，预计连续20个交易日低于1元/股，四公司股票提前锁定面值退市。 此前5月31日晚，*ST紫晶、*ST泽达公告称，收到交易所出具的股票终止上市决定，因欺诈发行、信披违法违规，将被实施重大违法强制退市。公司股票将于6月8日进入退市整理期，预计最后交易日期为6月30日。这也是科创板首批退市企业，标志着科创板进入“退市常态化”阶段。 全面注册制落地实施，加速了A股市场的新陈代谢和“出清”。 本站数据显示，1999年至2019年的20年间，仅有60多家公司被强制退市。从2020年开始，A股市场被强制退市的公司逐年增加，2020年16家、2021年17家，2022年42家，不断创下历史新高。 截至昨日，年内已有7家公司被强制退市，而多数公司则处于等待退市或者在退市路上。 记者梳理发现，除了上述7家外，还有13家上市公司因触及交易类退市规定已被提前锁定退市；13家上市公司因触及财务类退市规定，已经收到了交易所拟决定终止股票上市的《事先告知书》；8家上市公司已经或即将进入退市整理期。 此外，还有多家公司已连续10个交易日以上收盘价低于1元/股，退市几乎没有悬念。也就是说，今年至少有40余家上市公司将“挥泪”告别A股市场。 总体来看，在今年确定退市的40余家公司中，就有21家属于面值退市，占比达到50%。 交易类强制退市的公司中，房企占据了较大的份额，其中*ST蓝光成为A股市场首家房地产类退市企业。 类似的还有*ST中天、*ST嘉凯、ST美置等已经被锁定交易类强制退市。ST泰禾、ST阳光城、ST粤泰、*ST宋都等即将面值退市。 深圳新里程总经理赖戌播表示，注册制全面实施后，壳资源价值大幅贬值，市场资金向头部优质蓝筹集中，ST等垃圾股被市场边缘化，“炒新、炒小、炒差”面临巨大风险。 【2023-06-02】 未按计划履行增持承诺，*ST紫晶实控人及相关高管被上交所通报批评 【出处】本站7x24快讯 *ST紫晶收到上交所关于对公司有关责任人予以通报批评的决定。上交所决定对实际控制人暨时任董事长郑穆、实际控制人暨时任董事罗铁威、时任董事兼总经理钟国裕、时任董事兼财务总监李燕霞、时任副总经理焦仕志、时任副总经理魏强、时任董事谢志坚、时任副总经理武卓予以通报批评。据查，公司上述董事及高级管理人员未按计划履行增持承诺，增持期间内未进行增持，与其前期披露的计划不一致，违反了相关规定。 【2023-06-02】 科创板首批退市！*ST泽达、*ST紫晶触发重大违法 【出处】新华日报 *ST紫晶、*ST泽达5月31日晚间相继发布公告称，因公司存在欺诈发行以及其他信息披露违法违规行为，将被实施重大违法强制退市。上述两公司均将于6月8日进入退市整理期，预计最后交易日为6月30日。 值得一提的是，*ST紫晶、*ST泽达将成为科创板首批退市公司。 据数据显示，今年以来截至5月31日，已有7家公司被强制退市。自2021年最严退市新规实施以来，强制退市公司达到66家，一批绩差“钉子户”被集中出清。 4年累计虚增营收超3亿 *ST紫晶于5月31日晚间发布公告称，公司收到上交所出具的自律监管决定书﹝2023﹞116号《关于广东紫晶信息存储技术股份有限公司股票终止上市的决定》，上海证券交易所决定公司股票终止上市。 根据公告，2023年4月21日，*ST紫晶收到中国证监会《行政处罚决定书》，公司存在欺诈发行以及其他信息披露违法违规行为。其中，公司《招股说明书》虚增营业收入和利润、未按规定披露对外担保，构成2005年《证券法》第一百八十九条第一款所述违法行为。 根据《决定书》认定情况，公司已触及《上海证券交易所科创板股票上市规则（2019年4月修订、2020 年12月修订）》第12.2.2条第（一）项规定的重大违法行为，将被实施重大违法强制退市。 资料显示，*ST紫晶在2020年2月份登陆科创板，公司在《招股说明书》中通过虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账、安排资金回款、提前确认收入等方式虚增营业收入、利润。2017年至2020年，*ST紫晶累计虚增利润达3.75亿元，占其4年记载利润总额的84%。 此前，*ST紫晶还因欺诈发行、信息披露违法违规等行为，被公开谴责并遭处罚。根据《行政处罚决定书》，*ST紫晶在其《招股说明书》通过虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账、安排资金回款、提前确认收入等方式虚增营业收入、利润。在2020年上市后，继续通过前述财务造假方式虚增营业收入、利润。 2017年至2020年的4年时间，*ST紫晶累计虚增利润达3.75亿元，占其4年记载利润总额的84%。 此外，*ST紫晶还存在定期报告存在虚假记载，未及时披露对外担保，定期报告存在重大遗漏等行为。 针对*ST紫晶的欺诈发行行为，证监会做出处罚：*ST紫晶被责令改正，给予警告，并处以3668.52万元罚款；对时任公司实际控制人之一、董事长郑穆等多名高管及公司人员给予警告，并分别处以2164.26万元至50万元不等罚款。证监会还对郑穆采取终身市场禁入措施；对罗铁威采取10年市场禁入措施；对钟国裕、李燕霞分别采取5年市场禁入措施。 6年累计虚增营收超2亿 *ST泽达同样因触及重大违法行为，被实施重大违法强制退市。 2023年4月21日，*ST泽达收到中国证监会作出的《行政处罚决定书》，根据《决定书》，公司存在欺诈发行以及其他信息披露违法违规行为。其中，公司《招股说明书》虚增营业收入、利润，未按规定如实披露关联交易，未按规定如实披露股权代持情况，构成《证券法》第一百八十一条第一款所述情形。 根据《决定书》认定情况，公司已触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.2.2条第（一）项规定的重大违法行为，将被实施重大违法强制退市。 退市整理期的交易期限为15个交易日。公司股票终止上市后，将转入全国中小企业股份转让系统进行股份转让。 *ST泽达同样是在4月21日收到证监会的《行政处罚决定书》。根据有关规定，证监会对泽达易盛欺诈发行、信息披露违法违规行为进行了立案调查、审理。 经查明，*ST泽达存在以下违法事实：第一，在公告的证券发行文件中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容。在“财务报表”中虚增营业收入、利润，编造重大虚假内容，未按规定如实披露关联交易，隐瞒重要事实。第二，*ST泽达在其披露的《2020年年度报告》《2021年年度报告》中存在虚假记载、重大遗漏。 据统计，2016年至2021年的6年时间，*ST泽达累计虚增利润2.96亿元，占其6年记载的利润总额的82%。 证监会依据相关规定，决定对泽达易盛处以8600.04万元的罚款；对泽达易盛实际控制人，时任泽达易盛董事长、总经理林应处以3800万元罚款；时任泽达易盛董事、副总经理、财务总监、董事会秘书应岚等人也被处罚款1300万元至250万元不等。同时，林应、应岚分别被采取终身市场禁入。 监管零容忍护航注册制 上述两家公司因欺诈发行而退市，显示出监管零容忍态度。 中侨数字科技研究院院长朱歆宇表示，随着全面注册制实施，一大批企业上市的同时，必然会有一些不合格的企业退市，这样才是一个健康的资本市场生态。 开源证券分析师孙金钜认为，A股退市制度持续完善，常态化退市初见成效。另外，退市新规显著提升保壳难度，退市企业数量快速增长。 Co-Found智库秘书长张新源在接受《证券日报》记者采访时表示，全面注册制下，鼓励高质量企业上市，也对企业的退市制度做出了完善安排。退市实际上也是一种休整，可以让企业重新审视自己，复盘企业发展过程中的方方面面，并采取有效措施加以解决。对于资本市场而言，退市则可以提高资本市场的透明度、专业化和公平性，提高整体市场的质量和健康水平，退市制度也是对投资者的高度负责，尽可能的避免相关投资风险。 【2023-06-02】 退市常态化下 上市公司该怎么做 【出处】证券日报 李万晨曦 5月31日晚间，*ST紫晶、*ST泽达相继发布公告称，因公司存在欺诈发行以及其他信息披露违法违规行为，将被实施重大违法强制退市。 随着全面注册制的落地，市场优胜劣汰功能进一步显现，A股常态化退市格局日渐形成并更趋稳固。刚性退市约束使得以前各种花式保壳方法通通失灵。在新的规则和市场环境下，上市公司如何看待自己在资本市场中的角色，怎样利用资本市场做大做强、维持自身上市地位，笔者认为可以从以下几点思考。 第一，上市不是终点，而是一个新的起点。多年以来在众多PE/VC机构的气氛烘托下，几乎所有创业公司都把上市做为最终目标。公司上市了，老股东包括创始人在禁售期结束后就可以落袋为安。这也令部分企业“跑偏”，为了达到上市目的，粉饰财务报表、虚构营收等各种造假手段层出不穷，*ST紫晶就是典型例子。如今这条路已经走不通了，企业经营者们应该沉下心，做好自己的本业，实实在在地经营。把上市当成提升经营能力、扩大品牌影响力的机会，而不是终极目标。 第二，上市之后仍要聚焦主业、稳健经营。从这两年的退市案例来看，有许多公司上市之初经营还相对稳健，但时间一久，受到资本市场各种诱惑，许多公司开始无心经营，热衷题材炒作，并购虚无资产。最后使得公司主业荒废，题材风口过后留下一地鸡毛，只能一退了之。在新的市场环境下，退市规则对主营业务收入有了更清晰的规定，上市公司只有夯实主业，规范经营，并在财务数据上真实体现经营能力，才能保持公司长期的上市地位。 第三，拒绝市值诱惑，规避二级市场题材炒作。二级市场上炒热点的操作层出不穷、屡禁不止，究其原因一部分还是相关上市公司实控人对市值或者说自身纸面财富的不合理追求所致。出于对财富的欲望，不惜联合各路人马，在公司基本面没有发生任何实质变化的情况下，极尽所能的对公司股价进行纯价格炒作。最后结局大多一败涂地，伤人伤己。站在长期的资本市场价值发现角度来看，公司短期的价格炒作毫无意义。对于优秀的、业绩蒸蒸日上的公司，资本市场自然会给其相应的价值匹配。 第四，分情况慎用及巧用资本市场工具。许多公司对市场环境或者自身行业预期过于乐观，盲目的加杠杆、做大规模。在行业发生巨变时，这些上市公司很容易“翻船”。从巧用资本市场工具的角度来看，要分清每一项融资工具给上市公司本身带来的成本和收益。比如哪些项目适合定增，哪些适合发债，发可转债还是公司债，哪些又适合银行借款等。每一种融资手段对应的条件以及成本和收益都不同。 总之，在退市常态化下，公司规范经营，稳健经营，专注主业，才是保持在资本市场长盛不衰的法门。 【2023-05-31】 *ST紫晶：公司股票进入退市整理期的起始日为2023年6月8日 【出处】本站7x24快讯 *ST紫晶公告，收到股票终止上市决定，公司股票进入退市整理期的起始日为2023年6月8日，预计最后交易日期为2023年6月30日。 【2023-05-30】 部分紫晶存储投资者已查询到具体赔付金额 【出处】证券时报网 券中社5月30日讯，今日，记者获悉，部分投资者已经在相关渠道查询到了紫晶存储案的可赔付金额。有的投资者显示可赔付金额约12万元。据悉，赔付金额包括投资差额损失、佣金损失以及印花税损失。 此前，5月26日，紫晶存储案10亿元先行赔付专项基金正式设立。自5月30日上午9点半起，投保基金公司官方网站将开放适格投资者注册及查询赔付金额功能。适格投资者可以在完成注册并登录后，查询可获得的赔付金额。 投资者对赔偿金额无异议的，可以对该金额发出确认的指令。7月10日起，投保基金公司委托中国结算上海分公司进行赔付资金划转。投资者可在7月14日前对赔付金的到账情况进行查询。 【2023-05-29】 紫晶存储适格投资者赔偿工作启动 法律界人士称先行赔付有助于消除违法事件对市场声誉的负面影响 【出处】经济参考网 中国证券投资者保护基金有限责任公司（以下简称“投保基金公司”）近日发布关于紫晶存储事件先行赔付专项基金的管理人公告。公告称，为赔付适格投资者，中信建投与其他中介机构共同出资设立专项基金。投保基金公司接受基金出资人委托，担任专项基金的管理人。专项基金设立出资规模为人民币10亿元，基金规模最终将根据完成有效申报的适格投资者损失赔付金额进行调整。 公告显示，自2023年5月30日上午9:30起，在投保基金公司官方网站开放适格投资者注册及查询赔付金额功能，网站设有“紫晶存储事件先行赔付专项基金”专栏，投资者可以点击进入。适格投资者可以在完成注册并登录后，查询可获得的赔付金额。在2023年5月31日至2023年6月30日期间（即申报期），适格投资者应通过网络投票系统、上海证券交易所交易系统或管理人公告列明的其他方式，发出对赔付金额的有效确认指令。投保基金公司委托中国结算上海分公司，于2023年7月10日（划付日）起，通过结算参与人将赔付资金代为划付给完成有效申报的适格投资者，适格投资者应于2023年7月14日（划付日+4日）前对赔付金的到账情况进行查询。 5月26日，中信建投也公告称，正式设立紫晶存储事件先行赔付专项基金。公告显示，投资者交易紫晶存储股票具备如下情形的，属于专项基金的赔付对象：在2020年1月31日至2022年2月11日（含）期间买入，且在2022年2月11日仍持有紫晶存储股票（包括紫晶存储向社会公众首次公开发行的股票），在2022年2月12日至2022年3月15日（含）之间卖出紫晶存储股票或在2022年3月15日之前未卖出紫晶存储股票，扣除证券市场风险因素所致损失后仍存在亏损的。中国证监会《行政处罚决定书》（〔2023〕30 号）认定的责任方和首次公开发行前持有紫晶存储股份的股东，及前述主体的关联人，不属于先行赔付对象；紫晶存储控股股东及董事、监事、高级管理人员增持买入紫晶存储股票，不属于先行赔付对象。 据悉，紫晶存储案成为继万福生科案、海联讯案、欣泰电气案后中国证券市场先行赔付第四案。 国浩律师（上海）事务所合伙人黄江东告诉《经济参考报》记者，在紫晶存储案中，案涉证券公司与其他中介机构共同出资设立先行赔付专项基金，用于先行赔付适格投资者的投资损失。新《证券法》修订前，万福生科欺诈发行案与欣泰电气欺诈发行案的涉案证券公司就通过设立专项基金的方式对投资者进行偿付。新《证券法》则是明确确立了先行赔付制度。相较于诉讼程序，先行赔付可以更加高效、快捷地解决民事赔偿问题，适格投资者可以通过先行赔付程序直接获赔。这对于填补中小投资者的投资损失的意义则更为明显，特别代表人诉讼程序的启动要求较高，而一般的诉讼程序下，中小投资者往往因为顾虑诉讼成本而怠于主张权利，先行赔付则从根本上对该问题作出回应。 “欺诈发行案件对市场造成的影响是十分恶劣的。此时市场各方能够充分践行保护投资者的理念，在追究违法者责任之外，以保证投资者获得赔偿的充分性与有效性为优先，先解决投资者的损失问题，对投资者进行先行赔付，有助于提振投资者对证券市场的信心，消除违法事件对市场声誉造成的负面影响。”黄江东说。 “资本市场是一个信息难以对称的市场，投资者无疑是处于实质弱者地位。发行人欺诈发行、虚假陈述以及其他重大违法行为的案例频发。若直接通过传统诉讼形式解决证券市场的纠纷难免会存在立案难、举证难、耗时时间长、赔付难等现实困境。基于发行人与投资者的不对等以及证券纠纷诉讼难的双重困境，证券市场先行赔付制度应运而生。”上海锦天城（广州）律师事务所高级合伙人秦政表示，证券市场先行赔付制度的确立，意在保护投资者权益的需要。先行赔付制度作为证券市场保护投资者的一项创新举措，拥有了赔偿与和解并驾齐驱的功能，不仅及时、充分、便捷弥补投资者的损失，而且符合证券市场资本运转的高效性。 【2023-05-28】 股东“龙虎斗”！自行召集临时股东大会？监事会反对 【出处】证券时报 在董事会不同意召开临时股东大会，并拒绝将第二大股东量鼎合伙提交的提案提请股东大会审议之后，同济科技（600846）的监事会也反对该事项，由此，公司前两大股东的“龙虎斗”，正在向自行召集召开临时股东大会的方向演进。 自行召集召开临时股东大会？请便 5月26日晚间，同济科技公告，公司于5月23日收到持股13.6%的第二大股东——上海量鼎实业发展合伙企业，向公司监事会提交的《关于提请监事会召开临时股东大会的函》，量鼎合伙提请监事会在收悉《函件》后5日内，发出召开2023年第一次临时股东大会的通知，在通知发出之日起15日届满后的次一交易日，召开公司2023年第一次临时股东大会，并要求审议此前提议的十六项提案。 5月26日，同济科技监事会以3票同意、0票反对、0票弃权的结果，审议通过了《关于不同意召开临时股东大会并拒绝将股东提交的提案提请公司股东大会审议的议案》，监事会不同意提案人关于提请监事会召开临时股东大会的请求，亦不同意将十六项提案提交公司股东大会审议表决。 此前，量鼎合伙提请同济科技董事会于5月31日前召开临时股东大会，审议罢免包括董事长总经理在内的全部非独立董事等16项议案。 当时，中国基金报在报道时指出：“向监事会提议召开临时股东大会，进而自行召集和主持临时股东大会，可能会是量鼎合伙的下一个备选方案。” 5月26日晚，同济科技在关于回复上交所监管工作函的公告中称，鉴于董事会、监事会不同意量鼎合伙关于召集临时股东大会的请求，量鼎合伙有权自行召集召开临时股东大会，公司不存在限制股东合法权利的情形。 累积投票制至关重要 在履行完向董事会、监事会提议召开临时股东大会的法定步骤之后，量鼎合伙现在基本上图穷匕见，剩下的就是何时、以何种方式自行召集召开临时股东大会。 在自行召集临时股东大会方面，目前最近的案例是即将退市的科创板公司*ST紫晶。 5月24日，在履行了相关法定程序之后，*ST紫晶相关股东自行召集和主持了公司2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于减少董事会成员并修改公司章程的议案》，并通过累积投票，选举了新的董事和监事。 当天，*ST紫晶召开董事会，全票选举通过了新任董事长，原任董事长辞职。 所以，参照*ST紫晶的案例，接下来，同济科技第二大股东将大概率自行召集和召开临时股东大会。只不过，可以想象的是，在或将由量鼎方面召集召开的同济科技临时股东大会上，不大可能像*ST紫晶那样风平浪静，前两大股东大概率将上演硝烟弥漫的“龙虎斗”。 如果量鼎方面能在股东大会中，审议通过推行累积投票制，则未来量鼎推举的董事或监事，将有望进入同济科技的董事会或监事会，前两大股东将在董事会或监事会中有更多交锋。 校对：高源 【2023-05-27】 最快7月到账！适格投资者注意！紫晶存储10亿赔付金正式设立，马上可查赔付额 【出处】证券时报【作者】刘艺文 投资者最快将于7月10日起收到赔付资金。 5月26日，中信建投公告称，紫晶存储事件10亿元先行赔付专项基金正式设立。据悉，自5月30日上午9点半起，投保基金公司官方网站将开放适格投资者注册及查询赔付金额功能。适格投资者可以在完成注册并登录后，查询可获得的赔付金额。 投资者对赔偿金额无异议的，可以对该金额发出确认的指令。7月10日起，投保基金公司委托中国结算上海分公司进行赔付资金划转。投资者可在7月14日前对赔付金的到账情况进行查询。 由于先行赔付基金在资本市场并不常见，不少投资者对相关规则并不清楚，券商中国记者梳理了其中的要点，以问答形式进行呈现。截止2022年三季度末，紫晶存储股东户数为1.24万户。 满足条件的投资者才能申请 问题1：哪些投资者可以申请赔偿？ 投资者交易紫晶存储股票具备如下情形的，属于专项基金的赔付对象。 在2020年1月31日（刊登招股书，是欺诈发行的虚假陈述实施日）至2022年2月11日（被立案调查前一日，是虚假陈述的揭露日）期间买入，且在2022年2月11日仍持有紫晶存储股票（包括紫晶存储向社会公众首次公开发行的股票）。 赔付金额区分为两种情形：在2022年2月12日至2022年3月15日（含）（虚假陈述的基准日）之间卖出紫晶存储股票或在2022年3月15日之前未卖出紫晶存储股票，扣除各类风险因素所致损失后仍存在亏损的。 特定投资者不属于赔付对象范围：中国证监会《行政处罚决定书》（〔2023〕30号）认定的责任方和首次公开发行前持有紫晶存储股份的股东，及前述主体的关联人，不属于先行赔付对象；紫晶存储控股股东及董事、监事、高级管理人员增持买入紫晶存储股票，不属于先行赔付对象。 赔付金额计算有特定方法 问题2：赔付金额如何计算？ 专项基金的赔付金额以适格投资者因紫晶存储事件而实际发生的损失为限。专项基金按照规定公式计算每一适格投资者的赔付金额，其中投资差额损失以投资者买入紫晶存储股票时点所处一级市场、二级市场不同阶段分别计算，并依法分别扣减证券市场风险因素所致损失。 赔付金额=投资差额损失+投资差额损失部分的佣金和印花税。 最快7月10日拿到赔偿金 问题3：赔付流程如何安排？ 一是赔付金额的查询。自2023年5月30日上午9：30起，在投保基金公司官方网站（https://www.sipf.com.cn）开放适格投资者注册及查询赔付金额功能。网站设有“紫晶存储事件先行赔付专项基金”专栏（以下简称专项基金专栏），投资者可以点击进入。适格投资者可以在完成注册并登录后，查询可获得的赔付金额。 二是赔付申报。在2023年5月31日至2023年6月30日期间（即申报期），适格投资者应通过网络投票系统（有关网络投票系统的简介，可参见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn、紫晶存储适格投资者先行赔付申报网站https://vote.sseinfo.com/xxpf相关内容）、上海证券交易所交易系统或管理人公告列明的其他方式，发出对赔付金额的有效确认指令。未在申报期内通过紫晶存储适格投资者先行赔付申报网站或管理人公告列明的其他方式发出有效确认指令的适格投资者，视为不接受专项基金的赔付，其可以根据《专项基金设立公告》的重要提示，申请仲裁或起诉等。 三是划付赔付金。投保基金公司委托中国结算上海分公司，于2023年7月10日（划付日）起，通过结算参与人将赔付资金代为划付给完成有效申报的适格投资者，适格投资者应于2023年7月14日（划付日+4日）前对赔付金的到账情况进行查询。若赔付资金未到账或到账金额与适格投资者在专项基金专栏查询获知的赔付金额不一致的，适格投资者可以通过服务热线向赔付工作组提出核查请求。 也可以仲裁起诉 问题4：对赔付方案有异议怎么办？ 适格投资者如果接受先行赔付，则表明其愿意与基金出资人达成和解，自愿谅解基金出资人在紫晶存储事件中的责任，并将对紫晶存储事件相关责任方主张虚假陈述损失赔偿的权利转让给基金出资人，自身不再向紫晶存储事件的责任方索赔。如果未在指定期间内接受先行赔付，适格投资者可以与基金出资人达成仲裁协议后向仲裁机构申请仲裁或依法向有管辖权的人民法院提起诉讼等。 提示适格投资者注意，如未能与基金出资人达成和解的适格投资者与基金出资人发生纠纷，投保基金公司将不作为证人出庭或将有关材料作为证据出示，以免对各方当事人产生有利或不利影响。 10亿元只是初步计算金额 问题5：先行赔付专项基金的规模如何估算？ 基金出资人根据紫晶存储股票的交易情况，依据《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》（法释〔2022〕2号）规定的计算原则，确定了10亿元人民币的基金设立出资规模。专项基金出资人已于5月26日前将设立出资额人民币10亿元足额划付至专项基金资金托管账户。若最终完成有效申报的适格投资者损失赔付金额高于上述设立出资金额，专项基金出资人将在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成资金划付前将差额资金及时出资到账。 积极维护适格投资者的合法权益 问题6：中介机构共同出资设立先行赔付专项基金的出发点是什么？ 中介机构决定主动承担责任，对紫晶存储事件适格投资者进行先行赔付，主要考虑因素包括： 一是积极维护适格投资者的合法权益。先行赔付是一种便利投资者获得经济赔偿的替代性纠纷解决机制，有利于保护广大投资者的利益，高效、快捷地解决投资者赔偿问题，能够避免投资者与诸多连带责任方通过旷日持久的法律诉讼获得赔偿的繁琐程序，及时赔付投资者因欺诈发行、信息披露违法违规等违法行为而遭受的损失。 二是积极维护证券市场秩序的稳定。紫晶存储及其实际控制人等《行政处罚决定书》认定的责任方如果不能及时承担起依法应当履行的赔偿责任，拖延甚至是推卸法定责任，将导致适格投资者的合法权益不能得到有效维护，很有可能将造成恶劣的社会影响。作为证券市场参与者，中介机构有责任积极主动减轻紫晶存储事件的负面影响。为了保证先行赔付的合法性、公平性和合理性，中介机构依据《民法典》《证券法》《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》（法释〔2022〕2号）等规定制订先行赔付方案，为投资者提供一个在现有法律框架内相对更为快速便捷的利益补偿可选渠道，对投资者进行依法合理赔付。 【2023-05-26】 中信建投：正式设立紫晶存储事件先行赔付专项基金 【出处】本站7x24快讯 中信建投公告，正式设立紫晶存储事件先行赔付专项基金。专项基金设立的目的在于先行赔付适格投资者因广东紫晶信息存储技术股份有限公司欺诈发行、信息披露违法违规而遭受的投资损失。专项基金设立出资规模为人民币10亿元。公司确认预计负债的计提金额将超过公司2022年度合并利润表归属于上市公司股东净利润的10%，未确认与预计负债相关的可能得到的补偿金额。 【2023-05-15】 随意“不保真”绝非“护身符”！监管严查年报“不保真”违规 【出处】证券时报网 近日，上市公司2022年年度报告披露工作已落下帷幕。与往年相比，董监高对年报随意“不保真”现象已有明显好转。据统计，2022年度沪市上市公司年报“不保真”约20人次，其中不乏部分董监高积极履职，并通过“不保真”提示风险的正面案例。 监管部门一方面依法充分保障董监高独立发表意见，同时也绝不姑息以“不保真”作为怠于履职“护身符”的违规行为。证券时报记者获悉，针对2022年度“不保真”违规，上海证券交易所（以下简称上交所）已第一时间启动对相关责任人的纪律处分程序。此外，针对交大昂立、*ST紫晶、*ST泽达3家无法按期披露年报的公司，也将依规实施纪律处分。 业内分析人士表示，“不保真”也应依法依规，简单的“一不了之”行为不代表其已经勤勉地履行职责，不等于其可以借此免除应尽的职责，不能成为董监高借以逃避责任的“护身符”。 “不保真”是年报监管中的重点关注事项 上市公司董事、监事、高级管理人员（以下简称董监高）在公司年报编制、披露过程中的履职情况，尤其是对自家年报持“不保真”立场的情形，一直是年报监管中的重点关注事项。 记者获悉，实践中，监管部门会对董监高的“不保真”行为逐一甄别，并充分作出评价。对于勇于投出反对票，旗帜鲜明地发表独立意见、一针见血地指出公司治理缺陷的行为充分肯定，并提供足够的支持与保护。 与此同时，对面上“说不”但实质未尽到勤勉义务的行为，监管部门将依法依规处理。 目前，2022年度沪市上市公司年度报告披露工作已落下帷幕，有部分上市公司董监高未出席会议审议年度报告，或仅依赖外部审计替代个人履职等陈述意见明显不充分的现象。如*ST中昌，四名董监高仅以公司审计时间仓促，审计师出具无法表示意见的审计报告等为异议理由，对年度报告投反对票，一名监事甚至未出席监事会审议年度报告。据悉，上交所已启动对相关责任人的纪律处分程序，追究其未勤勉尽责行为。 据观察，沪市董监高“不保真”的违规主要有四类典型表现形式：一是拒绝履职，如某独立董事，未出席董事会参加年度报告审议、也未发表意见，未能履行年度报告相关法定义务； 二是异议不明，如某董事认为审计意见未能真实反映公司的实际经营情况，对年度报告投弃权票，但未发表明确、具体的意见并陈述理由； 三是言行不一，如某独立董事在对公司董事会审议的年度报告议案投反对票，但又对年度报告签署书面确认意见，前后行为及信息披露存在不一致； 四是依赖中介，如某监事对年度报告投弃权票并发表了意见，但其意见系完全依赖年审会计师的非标意见。 对于此类怠于履职行为，上交所及时采取措施，鲜明表达监管态度。据公开资料显示，2020年以来，上交所共作出公开谴责6单、通报批评8单、书面警示1单，涉及责任人23人次。 董监高负有准确反映公司信息的主体责任 董监高是公司规范运作的重要参与主体，是中小投资者希冀保护其合法权益的重要依托。董监高积极履行勤勉义务，发挥内部监督制约功能，将有效提高上市公司质量，协力构筑共建共治共享的资本市场良好生态。 作为全体股东信任的公司经营治理负责主体，董监高需要以披露定期报告方式向股东汇报近期工作成果，集中反映上市公司一段期间内经营状况、盈利能力、合规运作等情况。其中，年报最受关注，是投资者获取公司信息的重要来源。董监高应当积极采取履职措施，保证上市公司披露年度报告信息的真实性、准确性、完整性，以此保护中小股东的合法权益。 注册制改革的逐步推进，《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规进一步强调董监高的主体责任，对董监高年度报告履职责任的制度约束不断趋严，董监高履职“独立性”“专业性”意识逐渐觉醒。为保障董监高对年度报告独立发表意见，帮助投资者更为清晰判断公司的真实情况和投资价值，制度规则赋予了董监高对年报“不保真”的权利，但明确要求应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，权利与义务并重。 随着我国资本市场逐步成熟以及退市力度不断加大，违法违规行为已经无处藏身。在业内分析人士看来，董监高与其事后拼命撇清自身的责任，倒不如事前督促上市公司规范运作，避免走向违法违规，应深刻明白自身职责所在，多点严肃性，少点随意性，绝不可不负责任地签字背书，充当“投票机器”。 “作为上市公司重大风险事项的‘吹哨人’，董监高应当站稳广大投资者的人民立场，及时、完整地向市场充分提示风险。董监高的‘不保真’理应成为投资者观察公司的‘火眼金睛’，让投资者一目了然地发现公司的问题所在。”业内分析人士称。 【2023-05-15】 2022年沪市约20人次对公司年报“不保真” 上交所已对相关违规行为采取纪律处分措施 【出处】证券日报网 近日，上市公司2022年年度报告披露工作已落下帷幕。上市公司董事、监事、高级管理人员（以下简称“董监高”）在公司年报编制、披露过程中的履职情况，尤其是对自家年报持“不保真”（不保证真实性）立场的情形，一直是年报监管中的重点关注事项。 与往年相比，董监高对年报随意“不保真”现象已有明显好转。据统计，2022年度沪市上市公司年报“不保真”约20人次，其中不乏部分董监高积极履职，并通过“不保真”提示风险的正面案例。 监管部门依法充分保障董监高独立发表意见，同时也绝不姑息以“不保真”作为怠于履职“护身符”的违规行为。据悉，针对2022年度“不保真”违规行为，上交所已第一时间启动对相关责任人的纪律处分程序。此外，针对交大昂立、*ST紫晶、*ST泽达3家无法按期披露年报的公司，也将依规实施纪律处分。 董监高履职“独立性”逐渐增强 履职保障机制不断完善 董监高是公司规范运作的重要参与主体，是中小投资者希冀保护其合法权益的重要依托。董监高积极履行勤勉义务，发挥内部监督制约功能，将有效提高上市公司质量，协力构筑共建共治共享的资本市场良好生态。 作为全体股东信任的公司经营治理负责主体，董监高需要以披露定期报告方式向股东汇报近期工作成果，集中反映上市公司一段期间内经营状况、盈利能力、合规运作等情况。其中，年报最受关注，是投资者获取公司信息的重要来源。董监高应当积极采取履职措施，保证上市公司披露年度报告信息的真实性、准确性、完整性，以此保护中小股东的合法权益。 注册制改革的逐步推进，《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规进一步强调董监高的主体责任，对董监高年度报告履职责任的制度约束不断趋严，董监高履职“独立性”“专业性”意识逐渐觉醒。为保障董监高对年度报告独立发表意见，帮助投资者更为清晰判断公司的真实情况和投资价值，制度规则赋予了董监高对年报“不保真”的权利，但明确要求应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，权利与义务并重。 市场人士认为，目前，董监高年度报告“不保真”的案例并不鲜见。作为上市公司重大风险事项的“吹哨人”，董监高应当站稳广大投资者的人民立场，及时、完整地向市场充分提示风险。董监高的“不保真”理应成为投资者观察公司的“火眼金睛”，让投资者一目了然地发现公司的问题所在。 “不保真”应依法依规 四类典型违规行为被采取措施 “不保真”也应依法依规，简单的“一不了之”行为不代表其已经勤勉地履行职责，不等于其可以借此免除应尽的职责，不能成为董监高借以逃避责任的“护身符”。 实践中，监管部门会对董监高的“不保真”行为逐一甄别，并充分作出评价。对于勇于投出反对票，旗帜鲜明地发表独立意见、一针见血地指出公司治理缺陷的行为充分肯定，并提供足够的支持与保护。与此同时，对面上“说不”但实质未尽到勤勉义务的行为，监管部门将依法依规处理。 据了解，沪市董监高“不保真”的违规主要有四类典型表现形式：一是拒绝履职，如某独立董事，未出席董事会参加年度报告审议、也未发表意见，未能履行年度报告相关法定义务；二是异议不明，如某董事认为审计意见未能真实反映公司的实际经营情况，对年度报告投弃权票，但未发表明确、具体的意见并陈述理由；三是言行不一，如某独立董事在对公司董事会审议的年度报告议案投反对票，但又对年度报告签署书面确认意见，前后行为及信息披露存在不一致；四是依赖中介，如某监事对年度报告投弃权票并发表了意见，但其意见系完全依赖年审会计师的非标意见。对于此类怠于履职行为，上交所及时采取措施，鲜明表达监管态度。据公开资料显示，2020年以来，上交所共作出公开谴责6单、通报批评8单、书面警示1单，涉及责任人23人次。 目前，2022年度沪市上市公司年度报告披露工作已落下帷幕，同样有部分上市公司董监高未出席会议审议年度报告，或仅依赖外部审计替代个人履职等陈述意见明显不充分的现象。如*ST中昌，四名董监高仅以公司审计时间仓促，审计师出具无法表示意见的审计报告等为异议理由，对年度报告投反对票，一名监事甚至未出席监事会审议年度报告。据悉，上交所已启动对相关责任人的纪律处分程序，追究其未勤勉尽责行为。 分析人士表示，随着我国资本市场逐步成熟以及退市力度不断加大，违法违规行为已经无处藏身。董监高与其事后拼命撇清自身的责任，倒不如事前督促上市公司规范运作，避免走向违法违规。深刻明白自身职责所在，多点严肃性，少点随意性，绝不可不负责任地签字背书，充当“投票机器”。与各方市场主体共同携手，推动上市公司诚实守信、规范运作，专注主业、稳健经营，不断提高质量。 【2023-05-12】 万余股民喜提利好，昔日纤维龙头“摘星摘帽”，今日复牌！这些公司正申请摘帽（名单） 【出处】证券时报数据宝【作者】朱听武 2022年年报有235家公司被审计机构出具了“非标”意见。 *ST尤夫扭亏为盈“摘星摘帽” 5月10日晚间，*ST尤夫发布公告，公司股票自5月12日开市起撤销退市风险警示及其他风险警示，股票简称将变更为“尤夫股份”，并于2023年5月12日开市起复牌。截至一季度末，公司有股东超万户。 此前，*ST尤夫因2018年、2019年、2020年三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，2020年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性、违反规定程序对外提供担保的余额超过1000万元、触及“公司主要银行账号被冻结”等情形，公司股票于2018年2月8日起被实施其他风险警示，之后又几次被叠加实施其他风险警示。 2022年公司重整计划执行完毕后，债务风险得到有效化解，资产负债结构得到优化。2022年度公司经审计的期末净资产为正值，公司主要银行账户被冻结的情形已消除；违规担保等情形消失。因此，公司认为主营业务盈利能力弱的其他风险警示情形已消除。 2022年末，*ST尤夫破产重整计划宣告执行完毕，*ST尤夫控股股东已变更为共青城胜帮凯米投资合伙企业（有限合伙），实际控制人变更为陕西省国资委。 多家ST公司申请撤销风险警示 截至目前，多家公司申请撤销风险警示，包括*ST安控、*ST日海、ST中安、ST时万、ST龙净、ST澄星等。 4月25日，*ST安控公告表示，2022年度公司在扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的金额为4.36亿元，扣非后归母净利润为-3.39亿元；截至2022年末，归母净资产为8.12亿元。公司表示其扣非后净利润孰低者为正值或者持续经营能力不确定性已消除，已符合申请撤销股票交易其他风险警示条件。 据悉，*ST安控因2018年、2019年和2020年连续三个会计年度扣非净利润均为负值，且2020年度审计报告包含“持续经营能力存在重大不确定性”的表述，2021年度经审计的期末净资产为负值，于2022年4月25日起被实施退市风险警示。 4月17日，*ST日海发布申请撤销退市风险警示及其他风险警示的公告。2021年大华会计师事务所对针对*ST日海重要子公司审计受限、函证受限、资产减值的计量以及财务报告相关内部控制存在重大缺陷等问题出具了无法表示意见的审计报告，上述事项重大影响已消除；2021年度内部控制审计报告否定意见所述事项影响也已消除。 2022年末，*ST日海累计未弥补亏损金额为17.43亿元，实收股本为3.744亿元，公司未弥补亏损金额超过实收股本4.65倍。鉴于糟糕的年报，深交所出具了2022年年度报告的问询函，对公司收入三年下滑，资产负债率上升，应收账款过高及坏账计提情况，商誉减值情况等进行了一一问询。5月6日，公司公告延期回复。截至目前，公司尚未收到深交所关于公司申请撤销退市风险警示及其他风险警示的函。 首个被强制退市的A股房企出炉 5月9日，蓝光发展收到上交所下发的《关于拟终止四川蓝光发展股份有限公司股票上市的事先告知书》。5月10日起，*ST蓝光停牌，等待退市审议。*ST蓝光已连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元。截至停牌日，公司还有12.14亿元的市值，股东户数14.6万户。 2016年到2018年，蓝光发展的销售额分别为301亿元、581亿元、855亿元，复合增长率超过50%。2019年，蓝光发展实现全口径销售金额1015.37亿元，首次迈入“千亿军团”。 从千亿房企到退市仅用3年，蓝光发展可谓大起大落。实际上，除了触发交易类退市红线外，*ST蓝光还同时触碰到财务类退市标准。 2022年，蓝光发展实现营业收入约193.04亿元，同比下降4.04%；归母净利润约-249.42亿元。截至2022年末，蓝光发展拥有总资产约1323.27亿元，归母净资产约-238.70亿元，同比减少1858.96%；负债方面，蓝光发展累计到期未能偿还的债务本息金额合计420.55亿元（包括银行贷款、信托贷款、债务融资工具等债务形式）。 “财务退”成高发区 数据宝统计经发现，有235家公司2022年年报被审计机构出具了“非标”意见。其中，被出具带强调事项段的无保留意见的公司数量最多，为104家；此外，有94家公司被出具保留意见的审计报告，37家公司审计意见为无法表示意见。近期“财务退”成为终止上市的高发区。 *ST蓝光、*ST中天、*ST奇信、*ST中潜、*ST 光一、*ST腾信、*ST和佳、*ST易尚、*ST中昌等多家公司均出现了因2022年财报被出具非标意见，导致触及财务类强制退市情形。 具体来看，*ST蓝光、*ST正邦、*ST中天、*ST宏图等36股2022年期末净资产为负值。*ST顺利、*ST海投、*ST中期、*ST深南等12股2022年盈利为负且营业收入低于1亿元。 另外，*ST文化则同时触及3种财务类终止上市情形；*ST奇信除财报问题外还触及重大违法强制退市；*ST紫晶、*ST泽达则均因实施了欺诈发行、财务造假等严重损害投资者利益行为，上交所依规对两公司实施重大违法强制退市；*ST蓝光同时还触发面值退市。 2020年史上最严“退市新规” 出炉，增加了退市风险警示公司被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见触发退市的情形，同时审计意见和其他财务指标交叉适用，审计意见的作用更加重要。自此，“审计意见类型”成为消解传统保壳手段，触发企业退市的重要指标。 【2023-05-11】 优胜劣汰步伐加快 A股退市警报频出 【出处】大众证券报【作者】gloria 2022年A股42家公司被强制退市，创A股年度历史新高。进入2023年，A股优胜劣汰步伐进一步加快，近期*ST中潜、*ST银河等公司纷纷公告称，收到交易所下发的《事先告知书》，公司股票可能被终止上市。机构认为，A股退市制度效果显著，退市公司数量快速增长，退市渠道逐渐多元化。 “市场生态逐渐发生变化，A股退出渠道不断畅通，同时市场理念、投资者观念开始发生根本转变，‘应退尽退’的共识逐渐凝聚，市场面对退市情形反应较为平稳，常态化退市理念已逐渐深入人心。”国盛证券分析师张峻晓表示。 在退市股中，锁定面值退市股的数量不断增加。截至2023年5月10日，*ST搜特已连续13个交易日低于1元，即使后续7个交易日连续涨停，公司也将因股票收盘价连续20个交易日低于1元而触及交易类退市指标。根据相关规定，公司股票因触及交易类强制退市情形而终止上市，公司股票不进入退市整理期。 除了*ST搜特，*ST宜康、*ST蓝光也已经锁定面值退市。在2023年已经退市的6家公司中，*ST金洲、*ST西源、*ST荣华、*ST凯乐四家公司均因股价低于面值而退市，退市时它们的股价分别为0.72元/股、0.74元/股、0.61元/股0.47元/股，每股净资产分别为0.02元、-0.94元、-0.66元、-2.12元。 值得关注的是，4月份科创板首批退市股票名单出炉。4月21日，科创板上市公司*ST紫晶和*ST泽达也分别收到证监会《行政处罚决定书》，将被实施重大违法强制退市。根据《行政处罚决定书》，*ST紫晶存在欺诈发行以及其他信息披露违法违规行为，公司《招股说明书》虚增营业收入和利润、未按规定披露对外担保；*ST泽达在公告的证券发行文件中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容，公司披露的《2020年年度报告》《2021年年度报告》中存在虚假记载、重大遗漏。上述两家公司成为科创板首批退市公司。 对此，兴业证券研究员张启尧分析认为：“本次科创板公司强制清退，一方面反映了监管部门从严打击信息披露违法违规、保护投资者合法权益的立场与决心；另一方面，近年来境内外机构投资者占比逐年提升，而上市公司的经营数据与财务信息是其进行价值判断与投资决策的基础所在，引导上市公司合法合规披露信息，有利于长期资金进入形成正循环，推动科创板市场长期向好发展。” “未来关注A股市场退市进展。全面注册改革背景下，‘壳’资源稀缺性不再，市场尾部公司出清速度有望加快，ST、*ST面临的退市风险增大。建议投资者理性看待股票价值，关注A股相关公司退市进展。”中金公司分析师李求索表示。记者 张曌 【2023-05-08】 多家上市公司“锁定”强制退市 注册制下A股常态化退市格局日渐成型 【出处】经济参考报 1999年至今A股退市企业数量 资料来源：中金公司研究部（截至2023年5月7日，不含北交所转板公司） 年报披露季结束，一批上市公司也即将谢幕A股，提前“锁定”退市。最新数据显示，目前已有20多家公司“锁定”强制退市，再加上年内已经退市摘牌的6家，今年以来强制退市公司将超过30家，且这个数字还在增加中。 业内专家表示，随着全面注册制的落地，市场的优胜劣汰功能进一步显现，A股常态化退市新格局日渐形成并更趋稳固。只有市场“有进有出”，实现优胜劣汰，我国资本市场才能实现资源的优化配置和基于公允价值的跨期定价。 多家公司“锁定”强制退市 随着2022年报披露落下帷幕，一批上市公司也已提前“锁定”退市，即将从A股市场谢幕。 5月5日晚间，*ST银河披露称，收到深交所《事先告知书》，公司股票可能被终止上市。继该公司因2021年度经审计的净资产为负、公司财务报告被出具无法表示意见的审计报告之后，公司2022年年度报告显示，经审计后公司净资产为-12.53亿元且公司2022年财务会计报告又被出具了无法表示意见的审计报告，触及股票终止上市情形。公司股票已于2023年5月4日起停牌。 值得注意的是，不只是*ST银河，当日，还有*ST蓝盾、*ST奇信、*ST中潜也均收到了交易所下发的《事先告知书》，公司股票可能被终止上市，公司股票也均已停牌。此前，*ST顺利、*ST必康、*ST深南、*ST宜康、*ST未来等多家公司，均悉数收到了交易所下发的拟终止公司股票上市的事先告知书。 据记者不完全统计，截至5月7日记者发稿，目前A股市场有20多家公司处于退市流程中或已公告触及退市指标，再加上此前已退市摘牌的6家公司，年内退市公司将超过30家，且这个数字还在不断增加中。 “随着全面注册制的推进，市场的优胜劣汰功能也进一步显现，明确了多种退市的条件，上市公司一旦触及其中一条，将面临被退市的风险。”川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳说道。 南开大学金融发展研究院院长田利辉也对记者表示，这些公司被“锁定”强制退市是其自身表现不佳，触碰了多元化退市红线中的一条。“我国资本市场建设不仅是开启了注册制的发行上市新时代，而且也推进着‘应退尽退’的新格局。只有市场有进有出，实现优胜劣汰，我国资本市场才能实现资源的优化配置和基于公允价值的跨期定价。”他说。 值得注意的是，从市场表现来看，投资者正在对退市风险企业“用脚投票”。5月5日，ST股遭遇“跌停潮”，截至当日收盘，沪深两市54只个股跌停，其中有47只属于ST板块，大部分为近期年报披露前后因财报相关问题“戴帽”的ST股。 常态化退市改革效力不断显现 据了解，退市新规实施两年多来，制度不断完善，监管愈趋严格，渠道更加畅通，市场化、常态化和法治化的退市制度威力不断彰显。今年以来，退市多元化特点尤其明显，包括交易类退市、财务类退市和重大违法类退市等退市案例不断涌现。 在目前已经“锁定”强制退市的公司中，触及“扣非净利润+营业收入”组合类财务指标和非标审计意见等财务类退市情形的占比居前。值得注意的是，作为资本市场的“看门人”，审计机构等中介机构正更坚决地扛起应承担的责任，成为推动常态化退市的重要力量，多家公司均是被审计机构出具“非标意见”，拉响退市警报。 交易类退市成重要渠道，2023年来沪深两市已经退市摘牌的6家公司中，有4家公司属于交易类退市，这些公司均已丧失持续经营能力，各类风险交织，遭遇投资者“用脚投票”，退市是必然结局。此外，还有*ST蓝光也已提前锁定交易类退市。 重大违法退市彰显“零容忍”， 4月21日，中国证监会对*ST泽达、*ST紫晶送达了行政处罚决定书，认定两公司存在欺诈发行等重大违法行为，触及重大违法退市标准。目前两公司已进入停牌流程，等待交易所的终止上市决定。 这离不开严格有效的退市监管。一方面，交易所严格执行退市制度，坚持“应退尽退”。记者了解到，在2023年的退市监管工作中，上交所严格执行退市制度及退市监管实施方案，“关口前移”依规加强营业收入扣除会计监管，通过问询、约谈等监管措施，打击新增贸易收入等突击构造营业收入行为，压严压实中介机构责任，切实落实退市监管。另一方面，交易所督促风险提示，严防过度炒作。此外，监管部门加强协作，保障平稳退市。记者注意到，在证监会的统筹指导下，上交所与地方证监局、金融局保持密切沟通，通过发函、走访等多种方式，及时通报信息，统一处置思路，形成监管联动，共同推进退市处置。 “有进有出”市场化生态加速形成 业内专家表示，随着我国资本市场的注册制改革全面铺开，常态化退市格局更趋稳固，“有进有出”“优胜劣汰”的市场化新生态正在逐步构建。 “随着资本市场注册制的全面铺开，上市公司数量不断增多，市场竞争不断加剧，A股退市也会呈现出常态化的新格局。”田利辉表示，在“该上则上”和“应退尽退”的资本市场中，投资者会开展价值投资、专业投资和长期投资，市场也会形成资源优化配置的新生态，进而推动我国资本市场的健康繁荣和上市公司的高质量发展。 陈雳也认为，随着退市制度的不断完善，有效防治了之前的“炒小炒差”风气，让市场生态更加高质量发展，上市公司也会越来越注重市值维护和脚踏实地合法经营，并聚焦主业，做好更长远的战略规划。 武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，全面推行注册制之后，IPO更包容，退市效率也更高，即“有进有退”。上市公司是资本市场的主体和生命线，其质量决定了市场的投资价值，必须要不断净化市场，这也是市场发挥资源配置功能的必然结果。他认为，A股市场1%的淘汰率是一个底线要求。每年退市公司数量应为50至100家，不排除将来超过100家。而“一元退市”标准将会成为未来退市标准的主流，这也是注册制改革必然的结果。“退市常态化，将使得中国股市更具活力、更有质量、更具投资价值，这也是我国资本市场双向开放，提高对国际资本和境外机构吸引力的重要一环。” “‘流水不腐、户枢不蠹’，常态化退市，退的是不能创造价值的‘空壳僵尸’和扰乱市场秩序的‘害群之马’，固的是资本市场上市公司量质齐增的主心骨，稳的是中国经济持续向好行将致远的基本盘。全面注册制已然来临，巩固退市改革成果，健全常态化退市机制一直在路上。”一位接近监管层的人士如是对记者说道。 【2023-05-07】 退市警惕！超40股罕见集体跌停 176股上榜“黑名单” 【出处】数据宝 根据Choice数据统计，截至2023年5月5日，A股共计风险警示板企业176家，其中ST股和*ST股占据绝大多数。显然，在全面注册制改革背景下，“壳”资源稀缺性不再，市场尾部公司出清速度有望加快，ST股和*ST股面临的退市风险增大。 另一方面，业绩潜力较大的企业，却在创新高，当日共有34只个股股价创历史新高，集中在医药生物、文化传媒行业，包括昆仑万维、中国科传、达仁堂、华润三九、太极集团等。 176股名列风险警示板，超过40只ST股封跌停 5月5日，多家公司发布2022年年报后被实施退市风险警示和其他风险警示公告，*ST慧辰、*ST红相双双20cm跌停，包括*ST嘉凯、*ST搜特、*ST新纺、ST贵人等合计超40只成份股封跌停。 随着4月底2022年年报披露收官，一批A股公司或因经营不善、或因财务问题而被实施风险警示。根据Choice数据统计，截至2023年5月5日，A股沪深两市共计风险警示板企业176家，其中绝对大多数是ST/*ST上市企业。 全面注册制改革背景下，“壳”资源稀缺性不再，市场尾部公司出清速度有望加快，ST/*ST面临的退市风险增大。根据Choice统计数据显示，2021年、2022年A股退市公司数量分别为20家(3家主动退市和17家强制退市)、43家(2家主动退市和41家强制退市，不含北交所转板公司)。2023年至今，已有6家A股公司停牌退市。 显然，随着注册制的不断推进，退市企业明显增多。2020年5月，中央全面深化改革委员会第十六次会议指出，“健全上市公司退市机制、依法从严打击证券违法活动，是全面深化资本市场改革的重要制度安排”。2020年12月，沪深交易所发布退市新规，健全多元化退市标准，简化退市程序，强化退市执行，构建起财务类、交易类、规范类和重大违法类等4类强制退市指标体系。2023年2月全面注册制改革下，退市制度进一步完善，新增了对红筹企业交易类退市情形予以调整适用的特别规定。 4月21日，*ST紫晶和*ST泽达先后发布公告，称已收到证监会下发的市场禁入决定书，即将面临退市。A股又添两家退市公司，表现出我国资本市场推行退市常态化制度的决心。一方面彰显监管机构依法全面从严监管、严厉打击证券违法行为、保护投资者合法权益的立场和决心；另一方面，对其他科创板上市公司或将起到警示和约束作用。 34股股价创新高，集中在医药生物等板块 一方面是绩差股被实施风险警示，另一方面绩优股也在不断冲击历史新高。根据Choice数据统计，5月5日，共有34只个股股价创历史新高，集中在医药生物、文化传媒行业，包括昆仑万维、中国科传、达仁堂、华润三九、太极集团等。 值得注意的是，目前，医药估值和持仓仍处于历史低点。A股SW医药板块估值PE25倍(滚动市盈率)，处于2010年1月以来的估值最低点。较低的估值，加上业绩向好的预期下，近半月，机构调研家数最多的前五大行业中，医药生物排在了首位。 国金证券医疗首席分析师袁维认为，一季度医药板块业绩增长并未恢复到全速水平。考虑二季度常规医药医疗秩序的进一步修复和恢复，医药医保政策预期趋于稳定，以及去年二季度的低基数效应，2023年二季度开始医药板块上市公司业绩绝对体量和同比增速都将进入加速提升时期，这种恢复将至少持续4个季度以上。 根据Choice数据统计，从今年一季度基金持仓角度来看，全基金持仓前五大医药股分别为药明康德、迈瑞医疗、爱尔眼科、恒瑞医药、泰格医药。从名单变化来看，中药股如同仁堂、太极集团、华润三九持仓占比位次前进较多；除药明康德和泰格医药外多家CXO持仓位次出现明显下滑。显然，公募基金对于传统中药股票青睐有加。 【2023-05-06】 两天55家公司，风险与收益并存 【出处】扬子晚报网 五一假期后仅两个交易日，就有55家被ST或*ST。5月5日，大盘高位震荡，金融等权重股强势。ST板块指数下跌1.13%，*ST慧辰、ST搜特、*ST嘉凯、*ST新纺、ST贵人、*ST金一等近40只ST股跌停。消息面上，随着2022年报公布完成，一批股票被ST或*ST，多股拉响退市警报。 两天50多家公司被ST或*ST 年报披露完成后，部分绩差公司集体迎来带星戴帽潮。据本站数据统计，5月份仅4日、5日两天，就有50多家被ST或*ST。 其中，*ST爱迪、*ST柏龙、*ST东洋、*ST泛海、*ST广田、*ST海投、*ST红相、*ST华仪等37家公司被*ST。此外，ST鼎龙、ST富润、ST工智、ST海越、ST恒久、ST华铁等17家公司被ST；ST同洲喜获摘星。 扬子晚报/紫牛新闻记者梳理本站数据发现，金一文化、正邦科技、新华联、奥园美谷、中天金融、全筑股份、西宁特钢、泛海控股、天沃科技、越博动力、嘉凯城、蓝光发展、京蓝科技等因2022年净资产为负值被实施退市风险警示。 全新好、园城黄金、同达创业、中国中期、左江科技、莫高股份、西域旅游、和科达等公司因2022年净利润为负且营收不足1亿元被实施退市风险警示。 此外，在严监管强退市的背景下，由于4月绩差股密集披露公布年报，按照惯例，每年4月、5月初ST指数基本上都是大幅震荡。截至5月5日，今年ST板块指数下跌12.62%，远落后于上证指数7.94%的涨幅。 按照规定，年报披露完成后，由于连续两次触发退市指标，一批*ST公司将退市。由于退市预期，部分公司连续20天股票价格低于1元，触发面值退市（交易退）。 目前，*ST吉艾已收到股票终止上市决定，5月9日起进入退市整理期，预计最后交易日期为2023年5月29日。计通退已进入退市整理期；还有多家公司停牌等待交易所作出最终退市决定。 据数据统计，2023年共有6只A股已经退市，除了中航机电因换股合并退市以外，其它均触发交易退。 *ST蓝光触及“1元退市” 截至5月5日收盘，*ST蓝光、*ST中天、*ST搜特、*ST庞大、*ST宏图、*ST嘉凯、*ST泛海、ST美置、*ST新海股价低于1元。 其中，*ST蓝光将成为首家因触及“1元退市”而被强退的地产公司。交易类强制退市公司股票不能进入退市整理期交易。 5月4日晚，*ST必康公告称，公司收到深交所下发的《事先告知书》，公司2022年度财报被出具无法表示意见的审计报告，触及深交所股票上市规则相关规定的股票终止上市情形，公司股票可能被终止上市。 今年4月以来，收到交易所退市决定前事先告知书的公司还有：*ST顺利、*ST和佳、*ST光一、*ST深南、*ST中昌、*ST宜康、*ST未来、*ST辅仁、*ST新文、*ST运盛、*ST泽达、*ST紫晶等。 虽然ST股被监管及官媒视为垃圾股，但在很多资深交易者心目中，ST股曾是赚大钱的香饽饽。因为历史上很多10倍以上股票，就是从ST板块中产生。 由于A股公司业绩爆雷不断，财务退、面退公司快速增加。面对退市压力，多家公司选择了破产重整。 正因破产重整完成，雪莱特、天马股份已成功摘帽，*ST瑞德、*ST博天、*ST尤夫、*ST方科目前正申请摘帽或摘星。 从股价来看，由于破产重整完成，*ST瑞德以82.56%的涨幅在ST板块中排名第一；预重整阶段的*ST明诚、ST花王分别位居第五、第七。 附：近期破产重整、保壳重点ST公司一览 【2023-05-05】 年内30家上市公司将陆续退市 “财务退”占七成 【出处】证券日报 随着年报季落下帷幕，A股上市公司提交2022年成绩单的同时，触及财务类退市指标而面临退市的企业也浮出水面。 据上市公司公告梳理统计，截至5月4日，年内30家上市公司将陆续退市，其中5家已摘牌，另有25家处于退市流程中或已公告触及退市指标。综合来看，触及财务类退市指标21家，触及交易类退市指标6家，触及重大违法强制退市指标3家。 接受《证券日报》记者采访的专家表示，今年以来，资本市场退市力度和出清速度明显加快，“有进有出、能进能出”常态化退市机制基本形成，这是全面注册制时代的必然趋势。一个健康发展的市场，不仅需要为市场源源不断注入活水，也需要畅通无阻力促存量风险有序出清。与此同时，投资者保护需同步推进，既要“退得下”，又要“退得稳”。 “财务退”占七成 今年以来，在严监管背景下，A股市场加速劣质企业出清，优胜劣汰机制愈加稳固。 财务类退市指标力求精准出清“壳公司”和“僵尸企业”。数据显示，前述30家企业中，存在触及财务类退市情形的企业有21家，占比高达70%。 具体来看，在21家触及财务类退市指标的企业中，有14家企业存在最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见审计报告的情形；有7家企业存在最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元的情形；有9家企业存在最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值的情形，这意味着多家企业同时触及多项财务类指标。 “退市新规实施后，我国退市企业数量大幅增长、退市效率进一步提升、退市进程进一步加快。”清华大学五道口金融学院副院长田轩对《证券日报》记者表示，从退市公司情况来看，多数企业触及了财务类退市指标，关键原因不仅在于退市标准有了更为严格的要求，退市审查、执行力度也明显加大。在全面注册制实施的环境下，我国常态化的退市机制逐渐形成，将进一步促进优胜劣汰、吐故纳新的良性市场生态加速实现。 投资者保护同步推进 在多元化退市制度下，除了财务类指标扮演主要角色外，因触及交易类退市指标、重大违法强制退市指标而退出资本市场的公司数量越来越多。 数据显示，上述30家企业中，6家企业触及交易类退市指标，*ST凯乐、*ST金洲、*ST荣华和*ST西源已经摘牌退市，4月27日，*ST宜康股票连续20个交易日收盘价低于1元，目前已停牌，5月4日，*ST蓝光收盘价为0.46元/股，已连续17个交易日收盘价低于1元，即便后续3个交易日连续涨停，也将触及连续20个交易日收盘价低于1元的退市指标。 另外，3家企业触及重大违法强制退市指标，其中，计通退于4月28日进入退市整理期，*ST紫晶、*ST泽达已于4月21日收到上交所终止上市事先告知书。 在强制退市中，如何保护投资者合法权益，是市场最为关注的问题。“退市企业的投资者可能遭受较大的经济损失，如何妥善处理退市企业的投资者保护问题是退市制度改革的一大难点。”中国社科院法学所商法室主任陈洁对《证券日报》记者表示。 近年来，监管部门通过强化*ST公司信披，向投资者提示退市风险，同时不断推动完善投资者民事赔偿机制，涉及财务造假等等重大违法违规的退市公司，在确定退市后都会受到投资者的民事追责，投资者可通过先行赔付、责令回购或者通过单独诉讼、共同诉讼、申请适用示范判决机制、普通代表人诉讼及特别代表人诉讼等司法途径维护自身合法权益。 如4月21日，上交所对*ST紫晶、*ST泽达启动重大违法强制退市程序时，相关投资者保护机制同时启动。*ST紫晶中介机构拟共同出资10亿元设立先行赔付专项基金，用于先行赔付适格投资者的投资损失；上海金融法院当日称收到泽达易盛普通代表人诉讼起诉材料，投服中心表示，将依法接受投资者特别授权，申请参加该案并转换特别代表人诉讼。 “不管最终可能实际追回的实际金额能够有多少（这取决于被告可被执行的财产），特别代表人诉讼的介入还是能够帮助投资者以最少成本进行损失的补救努力，并且最大程度地打击已经发生的证券违法犯罪行为，同时有效地震慑潜在可能发生的不法行为。”华东政法大学国际金融法律学院教授郑彧对《证券日报》记者表示。 “总体来看，当前的退市规则贴合市场的发展，有利于市场环境稳定。” 川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳认为，未来可能从投资者权益保护方面出发，在监管上更加严格，特别是退市风险信息披露等与投资者利益紧密相关的环节。 免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求 但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看 或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与本站无关。
