☆公司报道☆ ◇000728 国元证券 更新日期：2014-08-06◇
【2011-11-21】
国元证券(000728)黄山新街证券营业部隆重举办新址开业典礼
11月12日上午，国元证券黄山新街证券营业部乔迁新址暨开业典礼在黄山市隆
重举行。公司董事长凤良志、黄山市人民政府市长宋国权等领导出席典礼并致辞。
凤良志董事长在致辞中表示：一是希望黄山营业部更好地服务黄山经济发展，
进一步加强对地方企业的支持，为当地优秀企业搭建好融资服务的平台，为更多优
质企业登陆资本市场提供专业服务或资金支持。二是要做黄山市民最信赖的理财专
家，为黄山老百姓理财生活提供更高、更好的服务与产品，充分展现国元证券的服
务实力。
国元证券黄山营业部成立于2003年，于2011年10月整体搬迁至新址，面积2000
平方米，设有业务体验区、投资者教育教室、客户休闲区等。营业部先后被黄山市
人民政府授予“证券行业支持地方经济先进单位”、“黄山金融名片”等荣誉称号
。
开业典礼上，上海证券报股民学校负责人小张老师将上海证券报股民学校授课
点铜牌授给了营业部总经理江从波，祝愿黄山营业部以精品营业部建设为抓手，做
黄山市民最信赖的理财专家。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-10-28】
国元证券(000728)第三季度净利1962万元 同比降92%
国元证券（000728）周四晚间发布公告，公司第三季度净利润同比下降92.21%
，为1962.05万元。
前三季度，公司净利润同比下降31.82%，为4.59亿元；营业收入下降14.45%，
为13.15亿元；每股收益为0.23元。
公司指出，利润下降的原因是经纪业务收入减少和国元（香港）公司发生亏损
所致。
【出处】全景网【作者】
【2011-10-18】
国元证券(000728)经纪业务风雨谱华章
十年栉风沐雨，十年创业辉煌。自2001年国元证券成立以来，在日益激烈的市
场竞争形势下，国元证券经纪业务始终秉承“诚信立足市场，服务赢得客户”的理
念，以积极推进精品营业部建设为抓手，以致力于为投资者提供全面的财富管理与
增值服务为导向。不断拓展和优化网点资源，努力完善内部管理机制，科学优化考
核激励体系，稳健经营，规范发展，走出了一条内涵式与外延式扩张相结合的发展
之路，公司经纪业务核心竞争力不断增强，市场份额的逐年稳步上升，为公司跻身
全国一流券商行列奠定了坚实的基矗
网点布局：扩张优化 走向全国
国元证券自诞生之日起，证券经纪业务就一直占有绝对重要的地位。国元证券
前身之一安徽国投早在1990年就是上交所的发起会员，也是全国最早在上海、深圳
设立证券营业部的证券公司之一。在历时十年孜孜不倦的求索过程中,经纪项业务
取得飞速发展，形成了自己鲜明的经营特色,拥有良好的客户资源和坚实的行业地
位，业务拓展已立足安徽，走向了全国，在业内树立了良好的市场声誉及品牌形象
。
国元证券经纪业务的成长历程，就是其从小到大，从弱到强快速发展的一个缩
影。成立初期，国元证券拥有证券营业部24家，2007年收购天勤证券13家营业部后
增至48 家，2010年前后公司加大了证券营业部外迁、新设工作力度，新增28家证
券营业部，证券营业网点数量达到76家，行业排名第16 位，其中省外39家，省内3
7家，营业网点遍布在全国四个直辖市、东部沿海所有发达省份及重点城市、中部
所有省份的省会城市以及安徽全剩其中，在中国经济两个最为发达的地区——长三
角和珠三角，国元证券集中拥有近20 家证券营业部。通过推动营业部外迁、新设
工作，公司网点布局更加合理，业务触角遍布全国主要省份。至此，国元证券多年
来为之努力的营业网点布局调整工作取得了显著成效，这必将为其经纪业务做强做
大提供了更加广阔的发展空间。
经纪业务的快速发展，有力提升了公司的品牌知名度和社会影响力，获得了监
管部门及业界的充分肯定。2009年5月，公司被评选为“中国最具成长性证券经纪
商”，荣获“中国证券市场投资者教育优秀组织奖”；2010年，公司被评选为“20
09年度最具潜力证券经纪商”、“中国最具成长性证券经纪商”、“2010中国最具
发展潜力证券公司”、“2010中国最佳客户服务公司”，公司合肥庐江路证券营业
部被评选为“中国最佳投资者教育营业部”；2011年7月，公司被评选为“中国最
具成长性证券经纪商”，青岛山东路证券营业部被当地监管局评为“最具专业实力
证券营业部”，在分类评级中被评为A类营业部。中山体育路证券营业部、广州江
南大道中路证券营业部在当地监管局分类评级中被评为A类营业部，合肥庐江路、
合肥寿春路、安庆人民路3家证券营业部被安徽省证券期货业协会评为先进证券营
业部。
营业部建设：精益求精 再造辉煌
为落实“将国元证券打造成让投资者放心的上市公司，下大力气打造精品营业
部”的战略，提升证券营业部的市场形象，改善客户服务水平，2008年国元证券成
立精品营业部建设专项小组，制订了近30万字的《精品营业部建设指引》。根据《
精品营业部建设工程指引》阐述，精品营业部是利润中心、产品销售中心、理财服
务中心、公司形象展示窗口；各项业务指标位居公司前列；有标准化的管理服务流
程；营销手段先进、有独特的盈利模式；内控制度建全、管理手段规范，具有全员
动态竞争机制的学习型组织。
在总结试点经验的基础上，2010年国元证券全面推进精品营业部建设工作，通
过制度建设和业务平台建设，将标准化、流程化、规范化要求和以“客户为中心”
的服务理念贯穿于营业部日常经营管理和营销服务具体环节之中，按照公司制定的
精品营业部考核评价标准，以标准化、流程化、规范化为基础，以客户服务能力为
重点，依据具体统一的考核标准、评价办法，结合营业部的业绩状况、创新能力，
实行营业部星级类别划分，每年度考核评价结果为五星级的营业部即为精品营业部
。
“精品营业部”就是标杆。目前，国元证券精品营业部建设正在如火如荼地推
进之中，并得到营业部积极响应，以精品营业部建设为抓手来促进业务发展、提高
客服水平、增强市场竞争力、提升公司品牌形象，形成了一套极富国元特色的精品
营业部创建体系，这业已成为全体国元人立足本职岗位、争创一流业绩、回报社会
和股东的崇高追求。
交易运维：规范管理 防范风险
十年来，资本市场飞速发展、日新月异。新产品、新业务层出不穷，如创业板
、融资融券、股指期货等。所有这些都对经纪业务的规范化程度提出更高的要求。
为此，国元证券坚持以客户为中心，紧随政策导向，对30多项业务流程和制度进行
了优化及再造，并制订了《统一业务流程》。国元证券经纪业务规范化程度和执行
力得到了质的提高。
2009年，国元证券经纪业务强化投资者适当性管理工作，全面推进“了解自己
的客户”和“投资者适当性服务”为核心的客户分类分级管理。为创新业务的推广
和履行反洗钱管理义务打下了坚实的基矗
为了防止和化解客户交易风险，国元证券加强了客户交易行为管理，有效运用
交易监控系统，防范异常交易风险；加强“大小非”限售减持管理工作，未出现违
规减持；加强创业板市场投资者适当性管理工作，严防创业板签约、异常交易风险
的发生。
市场营销：开渠建制 规范发展
为适应证券市场的发展，做强做大经纪业务，国元证券一直致力于探索市场拓
展的途径，重点拓展与银行合作开展联合营销活动，规范发展证券经纪人队伍。
在渠道营销方面，国元证券先后与五大国有商业银行及各大型股份制商业银行
建立了客户交易结算资金第三方存管合作关系；与工行、中行建立了总部级第三方
存管业务联合营销对接关系。近几年，在安徽省范围内公司与工行、中行、建行、
农行共同开展第三方存管联合营销活动成绩斐然，2008-2010年近三年国元证券第
三方存管新增开户每年均在10万户以上。
在经纪人建设方面，2009年9月21日，国元证券经纪人管理制度通过安徽证监
局现场核查验收获准正式实施。为加快推进证券经纪人团队建设，为实现公司经纪
业务争先进位的目标，搭建一个稳定、高效可持续发展的营销管理平台，制定了一
系列细化和规范业务流程的制度规章，CRM系统实现了营销人员业务日常管理的系
统化、流程化。目前国元证券已初步建立了一只业务精干、市场营销能力强的专业
化的营销人员团队。
创新业务： 全面发展 锦上添花
为加大创新业务力度，积极拓展经纪业务收入多元化渠道,营销经纪总部大力
推广大宗交易、ETF套利业务和股指期货中间介绍等新业务。
2010年11月16日，国元证券期货中间介绍业务资格获得中国证监会批准，成为
全国能开展此项业务的25家券商之一。目前，国元证券已有22家营业部获准开展期
货IB业务，覆盖了安徽、上海、北京、山东、大连、广东、辽宁、天津、浙江、江
苏等省市。随着IB业务开展以及此项业务即将步入规范发展的常规业务，必将开辟
新的利润增长点。
产品销售：厚积薄发 志在千里
自2003年正式获批开放式基金代销业务资格以来，国元证券不断完善基金产品
销售业务制度流程，通过精选各类开放式基金管理公司，为广大投资者提供了丰富
的基金产品，以满足客户多样化的投资需求。历经近十年的发展，基金产品销售已
取得累累硕果。目前，国元证券已经上线了45家基金公司的593只基金产品，代销
产品类型已经覆盖市场全部基金品种。2010年，金融产品销售业务收入逆势增长，
取得了突破性进展，从基金公司取得“代理买卖证券业务净收入”创公司销售业务
收入的新高，比2009年增幅为73%，占其经纪业务总收入的比例从2009年的3%提升
至6.5%。
平台建设：技术助推 精品服务
信息技术是国元证券经纪业务发展的重要技术支撑手段，也是国元证券核心竞
争力的重要体现。历经十年资本市场的洗礼，如今，逐步实现标准化、流程化、规
范化的公司76家营业部能为国内外投资者提供从开户、沪深A股、B股、创业板、债
券、基金、融资融券等各种证券品种的买卖及投资咨询一站式服务，现已建成的“
客服中心、投资顾问服务、CRM 系统、电子商务网站、手机炒股和网上交易、股指
期货IB业务、融资融券交易、基金产品销售系统、境外股票交易系统、特殊交易通
道”等“十大业务支持平台”，为国元证券经纪业务的做强做大提供了强有力的技
术支撑。同时“精品营业部建设”、“经纪人团队建设”、“银行联合营销渠道建
设”，更为公司经纪业务转型和内涵式发展奠定了坚实的基矗
“风雨多经志弥坚，关山初度路犹长”，成绩已经属于过去，在打造百年老店
的征程中，国元证券没有资本去骄傲自满，如今的国元人正站在新的起点上，不断
进取，奋力拼搏，国元证券经纪业务一定能迎风破浪，穿越梦想的海洋，迎来百年
的辉煌！
【出处】上海证券报【作者】
【2011-10-18】
十年破茧成蝶 国元证券(000728)目标直指券商百年"老字号"
2011年10月18日，国元证券迎来十周年华诞。
十年前，证券市场低迷、股指持续下跌，国元证券在这样的环境下诞生了。
十年后，国元证券逆风飞扬，已经成长为一家资本实力雄厚、业务资格齐全、
品牌影响力较高的全国性综合券商。
十年来，国元证券抓住资本市场的每一次机遇，以创新带动发展，在资本市场
的角逐中抢占先机和制高点，在短短的时光隧道中划出道道亮光：收购长盛基金，
拓展创新空间；取得创新试点资格，成为全国第13家创新试点券商；设立香港公司
，打造国际化发展平台；托管收购天勤证券，实现经纪业务低成本扩张；借壳“北
京化二”成功上市，使股东资产迅速增值；增发百亿，跻身一流券商；设立股权投
资公司，培育新的利润增长点；取得股指期货中间介绍业务和融资融券业务资格，
拥有券商全部业务资格，这在行业内也不多见。
十年来，国元证券通过不断发展，网点不断增加，机构不断完善，初步形成了
证券类控股公司架构。目前已拥有76家证券营业部，遍及四大直辖市和中东部主要
城市及安徽省各地市。设立了上海分公司、北京分公司和深圳分公司三家区域分公
司；控股和参股国元证券（香港）有限公司、国元股权投资有限公司、国元海勤期
货有限公司和长盛基金管理有限公司。国元证券正以证券类控股公司的姿态挺立于
证券业之林，跻身于一流券商行列。
十年来，国元证券创造了骄人的业绩，资产规模大幅增长，资产质量不断优化
。截至2010年末，国元证券总资产249亿元，净资产150亿元，净资本118亿元，净
资产、净资本分别位居全国106家券商的第9位和第10位。国元证券150亿元净资产8
0%以上为现金和可变现的有价证券，流动性充足。国元证券三分之二营业部的营业
用房都是在中心城市购买的自有房产，房产实现大幅升值。优良的资产质量为国元
证券的发展奠定了坚实的基矗
十年来，国元紧紧按照“三步走战略”开展各项工作，即：第一步目标是3～5
年在市场站稳脚跟；第二步目标是5～10年跻身国内一流券商行列；长期目标，就
是要建成百年老店、长寿公司。现在的国元证券早已在行业中站稳脚跟，连续五年
被中国证监会评为A类A级证券公司，信息披露工作连续四年被深圳证券交易所评为
“优秀”，净资本、净资产位居行业前列。国元证券植根于安徽这片厚重的土地，
在资本市场激烈竞争的环境下，倡导儒商合一、义利并举的从商理念，形成了独特
的国元企业文化。
一、稳健经营 规范发展
为顺应信证分业、行业重组的发展趋势，2001年，由安徽国投、安徽信托作为
主发起人，以各自拥有的证券营业部及证券类资产为基础，联合其他股东单位共同
出资设立国元证券有限责任公司，注册资本为20.3亿元。
2001年10月18日，注定会被历史定格的日子。国元证券在安徽合肥隆重举办了
开业庆典仪式，原安徽省有关领导，中央机关有关领导出席开业庆典并为国元证券
揭牌，深沪证券交易所有关负责人到会祝贺。国元证券正式挂牌开业。同样，人们
也会记住，这个新生儿一落地就遭遇了种种生死困境。
国元证券问世时，正是中国股市牛熊市转折的分水岭之年。正是从2001年以后
，深沪指不断走低，步入漫漫熊市。四年间，深沪股市经历了一次发展过程中最漫
长的调整，市场的调整幅度及时间跨度超出了证券市场各方参与者的可承受度。那
段时间，国内券商经营举步维艰，拿2004年度来说，国内123家证券公司，平均亏
损4580万元，净资产收益率为-5.29%，整个行业一派萧条。
然而国元证券却逆风飞扬，经营成绩名列前茅。2001年利润总额在全国同行业
排名第12位，刚诞生的国元证券在资本市场迈出了稳健的第一步。2002年至2004年
间，公司利润总额在全国同行业分别排名第11位、第7位和第12位。四年熊市不但
各股东单位的投资没有损失，而且累计给股东分红1.5亿元。2004年11月，在第一
届中国证券市场年会上，国元证券荣获“中国证券市场年度成长奖”。
经历这四年熊市，国元证券成为为数不多完整保留净资产的券商，骄人的业绩
成为四年萧条证券景观中动人的一抹亮色。究其原因，“规范合规经营”和“稳健
持续发展”无疑是国元证券逆风成长最好的解读。
2002年10月27日，凤良志董事长在公司年度工作会议上就明确提出“风险控制
是国元证券的生命线”，他指出：证券公司如果没有健全的内部控制制度和风险管
理机制，就不能健康持续发展，甚至无法生存。因此，风险控制应放在公司各项工
作的首位，是重中之重。此后，在每次的年度工作会议上，国元证券的各位高管必
定会强调风险防控这一话题。蔡咏总裁说：“风险控制是国元证券发展的首要问题
，我们应通过不断完善管理制度和业务流程，着力构建完整的风险防控体系。”风
控、合规意识已经深入到国元证券每一位员工心中。
以制度防控风险，国元证券马不停蹄：2001年，公司设立稽核部和法律事务部
；2002年，公司董事会设立财务与风险控制委员会，同年，公司成立风险监管部；
2004年实施经纪业务风险监管督察员制度；2005年4月在行业内率先设立合规负责
人，同年5月公司经营层成立风险控制委员会。建立先进的风险管理信息系统，是
国元证券防范风险的又一重要举措。公司先后建立了总部集中式风险实时监控系统
、投资管理风险系统、反洗钱监控系统、净资本监控系统、合规管理平台等。
事实上，经过多年的实践，国元证券已构建起有效的公司风控和合规管理体系
，建立了四级风控组织架构和三道风险控制防线：董事会设立风险管理委员会，管
理层设立风险控制委员会，设立风险监管部、合规管理部、稽核部和法律事务部四
个部门分别负责风险监控、合规管理、稽核审计和法律事务工作，在业务一线设立
风险督查员；建立董事会、管理层和业务一线三道风险控制防线。2007年元月，国
元证券在21世纪中国资本市场投资年会上勇夺“2006年最佳内部风控团队”大奖；
2011年6月，在21世纪中国资本市场年会上，国元证券荣获“2010年度中国最佳风
险管理证券公司”称号。这些都是对国元证券风控、合规工作的充分肯定和认同。
二、创新发展 破茧成蝶
国元证券在注重合规经营、防范风险的同时，也将创新作为企业发展的动力。
创新，已成为国元的追求。
2005年，中国证监会在全行业大力推进证券公司的分类监管，即根据不同证券
公司风险承受程度和控制能力，将证券公司分为四类：创新类、规范类、风险类和
处置类，分别实施不同监管措施，给予不同发展空间。
“力争取得创新试点券商资格，这是公司发展的一块‘生死牌’１有了它，国
元证券才能开展创新业务，才能率先进入国际市场，才能有机会收购、兼并或托管
其他券商，实现低成本扩张。为拿到这张“生死牌”，胸怀大志、腹有良谋的国元
未雨绸缪，步履匆匆，全力以赴申请创新试点券商资格。
“千日磨剑，今天把君示”。2005年9月，万事俱备的国元证券向中国证券业
协会递交了创新试点券商的申请。2005年11月，一条激动人心的喜讯传来：经中国
证券业协会创新试点证券公司评审委员会第六次会议评审，国元证券成为行业中第
6批第13家创新试点券商。创新试点券商资格的获得，让国元证券完成了一次意义
非凡的蜕变，破茧成蝶。
获得创新试点资格后的国元证券，在行业洗牌中气势如虹。携创新试点之优势
，抱攻城略地之勇气，雄心勃勃的国元决心向更高更强跨越。国元证券提出，借助
资本市场，扩大资本实力，提高盈利能力，在权证创设、报价转让、托管收购其他
问题券商、设立海外分支机构等方面有所作为。
收购长盛基金 拓展创新空间
2004年，国元证券联手省内两家大型企业，共同完成了对长盛基金的收购工作
。同年，国元证券通过收购长江证券持有的长盛基金股权，成功增持长盛基金，成
为长盛基金第一大股东。控股长盛基金是国元证券在创新发展理念起步后作出的第
一个尝试，也使国元证券实现了经营战略的一次重大调整，拓展了金融创新空间，
让国元证券占领了资产管理的制高点，实现了专家理财，满足了公司业务调整的需
要，大大提升了国元证券在资本市场上的形象。2006年6月1日，国元证券又与新加
坡星展银行（DBS）签署了关于长盛基金公司的合资协议。合资之后，国元证券持
股41%，新加坡星展银行持股33%，通过此次引进境外股东入股，长盛基金成为中外
合资的基金管理公司，标志其进入了全新的发展阶段。
收购天勤 实现低成本扩张
托管收购，这种低成本扩张方式，一直是众多券商所期望的。2005年，中国证
监会宣布天勤证券公司13家证券营业部由国元证券托管。次日，国元证券即迅速派
出一支近50人组成的托管队伍，奔赴全国9个大中城市，实施对天勤证券的全面托
管。经过近一年的时间，国元证券顺利完成各项托管、清算及资产处置、人员安置
等工作。2007年9月，天勤证券13家证券营业部正式翻牌为国元证券营业部。
收购天勤证券后，国元证券经纪业务以及其他业务的竞争力进一步得到提升，
网点布局趋于合理，营销网络覆盖更加全面，增强各项业务的竞争力和市场占有率
，扩大国元证券的市场影响力。收购天勤证券是国元证券把握重大历史机遇，实施
低成本扩张和“做大、做强、做优”战略目标的重要举措，更是面对证券市场新形
式下正确的战略选择。
策马挥刀 进军香港
走向国际化，扬帆全球资本市场，是国元证券一个长久的梦想。在国内市场做
大做强、不断崛起的同时，国元大胆走出去，开始涉足国际资本市场，为日后参与
全球竞争、在国际资本市场乘风破浪布点设局。2006年7月，经中国证监会批准国
元证券设立国元证券（香港）公司，这也是中国证监会批准新设的第一家香港中资
证券公司，国元证券迈出了国际化发展的第一步。2008年1月，国元证券向香港公
司增资5.5亿港元获得中国证监会批准，目前国元证券（香港）公司注册资本增至6
亿港元，国元证券正以稳健的步伐迈向国际化。
上市融资 华丽转身
2007年10月，国元证券借壳“北京化二”成功上市，成为中国证券市场第5家
上市证券公司。借壳上市，无疑是国元证券发展历程中浓墨重彩的一笔。这意味着
国元证券成为中国券商中为数不多的上市公司，更重要的是可以利用资本市场获取
稳定的长期资金来源，完善法人治理结构，促进规范化经营，更是提升竞争力的有
效途径。
2009年10月，国元证券又再次华丽亮剑：国元证券公开增发方案获批，公开增
发5亿A股，募集资金99亿元，全部用于增加公司资本金，补充营运资金。增发的成
功，使得国元证券的净资产和净资本位居行业前列，让国元证券跻身一流券商行列
。
成立股权投资公司
培育新的利润增长点
2009年8月，国元证券设立国元股权投资有限公司，注册资本金5亿元。2011年
2月，公司董事会同意向其增资5亿，增资后，国元股权投资有限公司在同行业排名
靠前，为扩大业务规模奠定基矗同时，国元股权投资有限公司拟与合肥市政府共同
发起设立安徽省战略性新兴产业投资基金，基金规模50亿元。直投业务已经成为国
元证券新的利润增长点。
获取两项创新业务资格
改善盈利模式
2010年11月，对国元来说是个收获的季节。11月16日，国元证券获批为国元海
勤期货提供中间介绍业务资格，11月24日，中国证监会批准国元证券变更业务范围
，增加融资融券业务。IB业务资格和融资融券业务资格的获批，将丰富国元证券的
业务收入来源，逐步扭转券商“靠天吃饭”的经营模式，有利于提高经纪业务水平
，改善盈利结构，提升公司综合竞争力。
三、文化建设 独具特色
文化是企业的灵魂。一年成功的企业靠机遇，十年成功的企业靠制度，百年成
功的企业靠文化。国元证券坚持“团结、敬业、求实、创新”的企业精神，以“诚
信为本、规范运作、客户至上、优质高效”的经营理念，倡导员工与公司共同成长
。致力于打造百年老店的国元证券，经过十年的发展，形成了独特的企业文化。风
控合规文化、人本文化、创新文化、品牌文化已经深深扎根在国元证券这片土地上
，已成为国元证券发展的驱动力。
风控合规文化。国元证券始终坚持“风险控制是国元证券的生命线”的理念，
形成了“合规创造价值、合规从高层做起、合规人人有责”的风控合规文化，建立
了四层风险管理架构，职责明确，强化考核，完善的风险控制和合规管理体系为公
司各项业务发展保驾护航。
人本文化。国元证券始终倡导“以人为本，员工与公司共同成长”的人本文化
，激发员工热情，关爱员工成长，与员工共同分享公司发展成果。公司采取远程视
频和现场培训相结合的方式，扩大培训覆盖面，注重新产品、新系统、新业务等专
业培训，让员工及时掌握和更新业务知识和岗位技能。公司致力于建立“竞争上岗
、同岗同薪、能上能下、优胜劣汰”的用人制度，营造公平竞争的晋升环境。员工
均有同等机会按照岗位任职条件参加公开竞聘，择优选聘，真正做到了员工与公司
共同成长。
创新文化。国元证券始终牢记“创新是国元证券发展的动力”的宗旨，创新文
化是公司把握市场先机、取得竞争优势的关键。用创新来推动业务发展，在业务发
展中不断创新，成为每个国元人的追求。创新也给国元证券带来丰硕的成果。
品牌文化。国元证券把品牌作为公司的核心价值之一。规范化、标准化、特色
化的品牌标识以及业务流程是公司品牌文化的重要内容。公司在完成视觉形象识别
系统的基础上，导入CIS管理体系，塑造感召力强、美誉度高的品牌形象。国元的
品牌越来越鲜明，越来越具有影响力。
四、十年磨剑 志存高远
十易春秋，风华正茂；十载耕耘，硕果累累。国元证券十年来的发展成果以及
对经济建设的贡献，多次受到省政府及相关部门、中国证监会、深圳证券交易所的
表彰，得到了社会各界的肯定与赞赏，奖项不胜枚举。
经过十年发展，国元已经实现了短期目标。2011年初，公司董事会又自我加压
，制定了未来五年发展规划，即：“以创新发展为主题，以业务升级转型为主线，
推进公司集约化、规模化、集团化、综合化和国际化，着力提升专业技术、经营管
理、业务创新和风险控制等竞争能力；加快完成国元(香港)公司在香港主板上市并
融资，实现国际化发展战略。力争净资产规模进入全国行业前十位，主要业务进入
全国行业前二十位。
回首过去，风雨多经志弥坚。国元证券经过十年的发展，取得了显著的成绩。
展望未来，关山初度路犹长。国元目标明确，信心十足，继续依托创新的理念
意识、稳健的经营策略、厚重的企业文化、进取的管理团队和优秀的员工队伍，立
足于安徽，面向全国，积极开拓海外业务，奔向美好的明天：成为国内、国际一流
券商，历百年而不衰！
【出处】中国证券报【作者】
【2011-10-17】
国元证券(000728)立足安徽 面向全国
国元投行“十二五”力争进入第一梯队
国元证券（000728）相关人士在接受中国证券报记者采访时表示，国元投行十
二五的战略架构设计清晰而明确：在未来五年努力打造区域领先、全国布局的专业
化投行，项目综合排名进入全国前15名，保荐代表人50人以上，发行家数保持在行
业第一梯队，在中小企业改制上市方面形成核心竞争力，力争进入投行第一梯队。
规模化专业“军团”已经形成
据介绍，国元投行伴随我国资本市场不断发展而快速成长。在2001年公司之初
，投行业务一直不温不火，2004年保荐制伊始，只有一支10多个业务人员、3个保
荐代表人的队伍。
随后，国元投行经历了艰难的整合、起步和发展过程，队伍规模逐步壮大，组
织结构不断优化。截至目前，国元投行总部拥有11个内设部门，包括8个业务部门
（分布在合肥、上海、北京、深圳）和资本市场部、质量控制部、综合管理部等3
个中后台，专业人员100多人，保荐代表人近30人的富有竞争力的专业团队。
自成立以来，国元投行业务持续加强制度建设，积极探索和构建适应保荐制要
求和自身特点的内部质量控制体系，特别是2009年以来对投行制度体系进行了全面
梳理，修订和完善了20多个制度流程，2010年实施了MD职级序列。目前，国元投行
已建立起一整套与保荐制、询价制相适应的内部管理制度和业务流程，制度更加健
全，机制更加灵活，保障了业务发展。
在内控体系建设方面，进一步完善了包括日常质量管理、现场检查、内核等在
内的多层次质控体系，形成了具有国元特色的以“三级业务质量控制体系”为核心
的质量控制和风险监管体系，实现了对项目前期、中期和后期等不同环节的跟踪监
控，从而有效保证了项目质量，降低了业务风险。2008年以来，国元投行保荐项目
过会率几乎达到100%。
积极向省外扩张
国元投行业务坚持“立足安徽、面向全国”的发展战略，抓住近年来的市场机
遇，加快发展，创造了良好业绩，树立了“专业、优质”的品牌形象，历年在资本
市场融资总额近500亿元。
作为注册在安徽省内的唯一的上市证券公司，国元证券发挥主力军优势，积极
为省内企业融资及地方经济建设服务。国元投行主承销国有企业历史悠久，国元证
券及其前身安徽国投和安徽信托自1993年以来承销了省内大部分国有企业，包括皖
能电力、古井贡酒、铜陵有色、皖维高新、华茂股份、国风塑业、全柴动力、丰原
生化、恒源煤电和皖新传媒等。其中，2010年上市的皖新传媒是我国发行行业主板
首发第一股。公司在推荐中小型企业发行上市方面优势突出，保荐了科大讯飞、江
南化工、鑫龙电器、皖通科技、顺荣股份、洽洽食品等省内优秀企业，自保荐制以
来历年保荐中小板首发家数居全国十强。国元投行在创业板市场先拔头筹，保荐了
首批10家过会企业中的2家，并成功推荐安徽省创业板第一股安科生物。国元证券
历年为省内市场融资约300亿元，为安徽省地方经济发展做出了突出贡献。
为进一步做强做大投行业务，谋划更大的发展，国元投行逐步走向全国，目前
在北京、上海、深圳设立了投行部，借助上市公司品牌形象和遍布全国的76家营业
网点，业务拓展从传统的安徽和华东地区已延伸到东北、华北、西南和华南，通过
“寻找优质项目、树立标杆公司”的做法，形成了以点带面的良性循环，业务区域
不断取得新突破。其中，浙江盾安环境是中小板第一批上市公司，浙江报喜鸟是我
国服饰行业著名品牌，山东蓝帆股份是塑胶手套行业龙头，上海佳豪和吉林双龙股
份分别是上海市和吉林省创业板第一股。
投行收入跃上两亿元台阶
在2008年以前，国元投行业务收入一直徘徊在几千万元之间，在公司收入结构
中的比重较低。自2008年以来，国元投行业务厚积薄发，呈现爆发式增长的态势，
收入连年跨上新台阶，2008年至2010年实现营业收入连年增长，分别突破亿元、两
亿元大关。同时，国元投行业务收入在公司收入结构中的份额迅速增长，2010年，
投行业务收入占公司总收入的比重为12.53%，对公司收益的贡献度快速提升，现已
经成为公司业务收入的重要组成部分。
2008年以来，国元投行主要指标行业排名不断提升。其中，2008、2009、2010
年股票主承销家数，中小板股票主承销家数，2009、2010年创业板股票主承销家数
均有所提升。
国元投行在安徽市场的地位继续巩固。2008年以来，国元证券在安徽省内保荐
项目的通过率100%。2009年安徽省共有7家企业通过发审会，其中有5家是国元证券
保荐的项目。2010年安徽省内新增8家上市公司，其中4家由国元证券保荐。2011年
以来，公司已完成省内的2个首发和3个再融资项目。
【出处】中国证券报【作者】
【2011-10-17】
力推融资融券 国元证券(000728)创新业务锦上添花
国元证券（000728）自2001年成立以来，以“争创一流券商、打造百年老店”
为目标，在做强做大传统业务的同时，努力拓展创新业务，2010年，融资融券业务
的开展又为公司创新业务锦上添花。2010年11月份，中国证监会正式核准国元证券
融资融券业务资格，国元证券成为25家融资融券业务试点证券公司之一。目前，已
有54家国元证券营业部开展融资融券业务。
融资融券业务作为一项创新业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入证券
或出借证券供其卖出的业务活动。融资融券是完善证券市场交易机制的基础性制度
安排。它不仅可以使市场交易活跃，增加交易量，提高证券公司的交易佣金收入，
还可以通过向投资者提供融资融券服务，取得稳定的利息收入以及融资费、融券费
、咨询服务费等中间业务收入，并且可以为合格投资者提供信用交易平台，吸引更
多的优质客户入市，同时也会加剧证券公司的竞争，促使证券公司进一步分化。国
元证券规范化、标准化开展融资融券业务，不仅为投资者带来新的盈利模式，也将
为股东创造更大的价值。
规范化、流程化
运作的融资融券业务
2010年，国元证券通过近一年时间的准备，设计出符合自身特色的、切实可行
的融资融券业务试点实施方案，并通过大量的培训、系统测试、投资者教育、风险
测评、融资融券意愿客户调查、客户培育、市场推广等基础工作，全力做好融资融
券各项准备工作，为获取资格后快速推进业务打下坚实的基矗国元证券制定了详细
的融资融券业务实施方案，在业务决策与授权体系、业务开展计划、业务流程、风
险控制、技术系统、业务合同与客户管理、投资者教育等方面做出了细致的安排。
在客户征信、营业部开户审查、投资者教育三年规划、余券权益及在途权益的计算
处理上做出了具有一定特色的设计，为融资融券业务的开展奠定了坚实的基矗
针对融资融券业务的特点，国元证券制定了涵盖业务运行每个方面的制度及流
程。在业务的运行过程中，随时针对业务运行的实际情况对制度流程加以修订，做
到用制度来规范流程，在流程中不断完善制度，在完善的制度保证下，业务平稳运
行发展，使融资融券业务规范化、流程化。
融资融券
为客户提供新的投资手段
融资融券业务的开展，为广大的投资者提供了新的投资手段，对客户产生深远
的影响，具体表现在：
（一）融资融券业务的开展将为公司客户提供多样化的投资机会和风险回避手
段
一直以来，我国证券市场属于典型的单边市，只能做多，不能做空。客户要想
获取价差收益，只有先买进股票然后再高价卖出。一旦市场出现危机时，往往又出
现连续的“跳水”，股价下跌失去控制。因此，在没有证券信用交易制度下，客户
在熊市中，除了暂时退出市场外没有任何风险回避的手段。融资融券业务开展后，
符合融资融券交易条件的客户申请在公司开户从事融资融券交易，融资融券客户可
以选择做多，也可以选择做空，不仅让客户多了一个盈利的机会选择，而且在遭遇
熊市时，融资融券客户可以融券卖出以回避风险。
（二）有利于提高融资融券客户的资金利用率
融资融券具有财务杠杆效应，使投资者可以获得超过自有资金一定额度的资金
或股票从事交易，人为地扩大投资者的交易能力，从而提高投资者的资金利用率。
在国元证券开户的融资融券客户，当客户预测证券价格将要上涨，可以通过提供一
定比例的保证金借入资金买入证券，客户到期偿还本息和一定手续费。当证券价格
符合预期上涨并超过所需支付的利息和手续费，客户就可以获得比普通交易高得多
的额外收益。
（三）融资融券使投资者获得更多的市场信息
融资融券交易中产生的融资余额（每天融资买进股票额与偿还融资额间的差额
）和融券余额（每天融券卖出股票额与偿还融券间的差额）为投资者提供了一个测
度投机程度及方向的重要指标：融资余额大，股市将上涨；融券余额大，股票将下
跌。融资融券额越大，这种变动趋势的可信度越大。因此，在融资融券业务推出以
后，公开的融资融券的市场统计数据可以为投资者的投资分析提供新的信息。
融资融券
为证券公司创造价值
目前，经纪业务的交易手续费收入仍然是证券公司的主要收入来源。融资融券
业务开展后，将会增加证券公司收入来源，将为证券公司股东创造更大的价值。
（一）带来新的盈利模式
融资融券业务开展后，可以获得借贷的利差收入，可以活跃市场，放大存量资
金的运用，提高市场交易量，从而提高佣金收入，吸引更多的客户群体。同时，融
资融券业务的推出，也将带来新的盈利模式，有利于证券公司收入结构的多元化。
通过融资，公司的自有资金可以获得几倍于银行利息的收入以及融资费、融券费、
咨询服务费等中间业务收入，同时在以后金融租赁公司运作以后，由于市场规模的
大幅扩大，公司还可以获得巨大的融资及融券的代理手续费收入。
（二）推动公司的产品创新
从证券市场的发展来看，各种创新都需要卖空机制。股指期货期权、股票期货
期权等的条件之一就是存在卖空套利机制。与股票期货和期权相比，证券融资融券
交易的杠杆放大作用较小，信用扩张度也较小，证券信用交易的风险介于现货和期
货期权之间，它比期货期权更具有普适性。像在国际上已广为盛行的130/30投资策
略产品正是基于融资融券制度而产生的。因此，融资融券业务将有利于激发产品创
新能力。
国元证券融资融券业务
优势和特色
国元证券开展融资融券业务以客户风险测评为切入点，把好客户选择关，采劝
客户门槛适中”和“杠杆比例适度”的原则，在风险可测、可控、可承受的前提下
，做好从试点业务到常规业务的平稳过渡。积极应对挑战，充分发挥自身的特色和
优势，国元证券开展融资融券业务主要有以下优势和特点：
（一）自有资金和证券储备充足
国元证券为上市证券公司，净资本规模位居国内券商前列，拥有雄厚的资金实
力和充足的证券储备。国元证券董事会授权融资融券业务规模为50亿元，可以满足
融资融券业务试点期间的客户需求，并且随着业务的发展，国元证券仍将提高融资
融券业务规模，进一步满足客户需求。
（二）客户融资融券成本低
公司对客户融资融券实行“随借随还”模式，不使用不收利息和费用。客户申
请开立并使用信用账户，拥有融资融券额度，不收取任何费用，客户只有在实际使
用资金和证券时，才开始计算利息或费用。
“随借随还”模式最大限度方便客户交易，降低客户成本，客户融资融券业务
实际承担的利率或费率可能远低于9.10%/年。
（三）可以进行普通交易
客户开立信用账户后，在不进行融资融券交易时，可以进行普通交易，普通交
易买卖的证券为经公司研究中心筛选的可充抵保证金证券范围内的证券，初步剔除
了可能蕴含风险的证券品种。
（四）融资额度与融券额度之间相互调整手续简便
可以就客户拥有的融资额度和融券额度应客户要求进行调整。如市场行情适合
做多，可以将未使用的融券额度调整为融资额度，反之亦然。
（五）重要核心客户可以申请固定额度，以充分保证其额度使用
在国元证券已经开立普通账户的客户，符合条件的，可以向该公司申请开立信
用账户，预先拥有融资融券额度，以备不时之需。客户开立信用账户后，暂时不需
融资融券时，可以进行普通交易。
目前，融资融券业务在中国证券市场刚起步，随着融资融券业务转常规的临近
，转融通的即将开展，标的证券范围的放开，融资融券业务对我们证券市场的影响
将加大，对投资者、对证券公司都将产生越来越大的影响。国元证券作为25家试点
证券公司之一，将充分发挥自身的优势和特色，大力宣传推广融资融券业务，为客
户及股东创造更大的价值。
资料链接：
融资融券：指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借
入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。
转常规：指将融资融券业务作为证券公司的一项常规业务，取消试点阶段对该
项业务资格的较高净资本水平和分类评价结果要求。
【出处】证券时报【作者】
【2011-10-17】
国元证券(000728)打造IT利器 创建一流平台
信息技术是国元证券业务发展的重要技术支撑手段，也是证券公司核心竞争力
的重要体现。明天，国元证券将迎来十周年生日。十年来，公司一直非常重视信息
技术的规划、建设和发展，关注全球和行业信息技术的发展趋势，高标准、高起点
构建覆盖各分支机构的广域网络，建设了行业领先的集中交易、融资融券、国元领
航、国元点金、国元金网、股指IB、ETF套利、CALL CENTER等应用系统。目前，IT
应用覆盖客户交易、投资理财、营销服务、风控合规等全领域，有力地保障和促进
了各项业务的顺利开展。
规范IT治理 完善管理机制
2008年9月，《证券期货经营机构信息技术治理工作指引（试行）》正式发布
，国元证券积极响应，成立了相关高管及信息技术部等部门负责人组成的公司IT治
理委员会，研究制定了《IT治理委员会工作细则》等制度，并指导编制了公司2009
年－2013年的《信息技术总体规划》。
健全的信息技术管理机制是保障信息系统长足发展的基础，是信息系统安全的
有效防线。公司依据国家与行业标准，结合实际情况，制定了《集中交易管理暂行
办法》、《IT系统灾难恢复管理办法》、《证券营业部电脑负责人管理暂行办法》
等行之有效的管理制度。通过一系列信息技术治理方面的举措和制度的完善及有力
的执行，极大增强了国元证券驾驭IT 的能力，促进信息技术管理迈向规范化、标
准化。
夯实IT基础 网络高效稳定
网络是信息技术领域的“高速公路”，不断加大投入，紧跟前沿技术，是打好
基础，大力发展IT应用的前提。2001年，国元证券建设总部机房，率先引入先进的
ATM技术构建公司的广域网络。随着时间的推移，科技的进步，通信技术迅猛发展
，到2007年，国元证券对广域网又进行了全面升级，建立了SDH与ATM/FR互为主备
的网络架构，采用电信和联通双运营商模式，形成了新的网络通信格局，网络带宽
得以大大提高，真正体现了IT高速公路的作用，同时全面提升了网络冗余。
2008年7月，国元证券建成了同城灾难备份中心，网络结构也相应进行了重构
与升级，经过反复论证，最终确定采用生产和灾备双中心的网络结构，组建双星型
专网。双中心之间由两条不同局向的千兆光纤连接，主备中心及分支机构之间实现
了自动切换和漫游，真正做到了保障有力，切换自如，高效稳定。
加大IT投资 优化核心平台
国元证券成立的十年，正是证券行业历经巨变的十年。先进的信息技术始终在
不断引领行业的发展，券商的核心交易系统也在不断发生着变化，模式由分散趋向
集中，硬件平台由PC转向小型机，系统和数据库也逐步向高端转变。为保持核心系
统的先进性和高可靠性，每次整合与升级，公司均不惜重金，采用行业内最先进的
硬件设备与最成熟的应用方案，对系统软、硬件进行大规模的更新升级。
2002年，国元证券吹响核心交易系统区域集中的号角，至2005年实现全体营业
部在两个区域中心的集中，为拿下创新业务资格立了一功。2006年，在经过多方认
证的基础上，正式启动了核心交易系统大集中项目，历时14个月，至2007年底，国
元证券核心交易系统全面实现大集中。此次整合完成了系统平台的跨越，实现了硬
件从PC服务器到小型机，操作系统从WINDOWS到UNIX，数据库从SQL SEVER到ORACLE
的大跨越。2008年，国元证券建成了同城异地灾备中心，使核心交易系统真正实现
了热备、温备和灾备的多重防护，核心交易系统从本质上得到有力地提升。
2010年，国元证券再度出手，对核心交易系统再次升级，投资1200万元，购置
先进的IBM595小型机和EMC CX900高端存储，快速提升核心生产系统的处理能力，
订单处理达到5500笔/秒，性能比原来提高了8倍。新系统硬件平台的升级更新，充
分体现了国元证券保证核心系统始终处于行业领先水平的决心，为未来跨越式发展
和客户的交易奠定了坚实基矗
优化客户通道 发展非现场交易
十年来，随着网络应用的迅猛发展，非现场交易的发展日新月异。国元证券网
上交易始建于公司重组之年，这些年来，发展的脚步不曾停留。2001年网上交易上
线之初，客户只有几千人，经过国元人不断进取，网上交易系统不断更新，从2003
年的恒生版，到2006年的通达信，再到2008年的“国元领航”和2011年的“国元同
花顺”，一步一个脚印，坚实地走出和形成自己的品牌。目前，网上交易已经聚集
了几十万的客户，交易比重已经高达89％。国元证券的网上交易站点遍布合肥、芜
湖、青岛、上海、深圳、广州等许多城市，在电信和联通都建有站点，满天星的布
局构想将根据客户的需求进行到底。
2008年以来，国元证券更加注重对非现场客户的培养和关心，自建“国元点金
”移动证券和“国元金网”等系统，友好地实现了客户手机及网页炒股、咨询、互
动等一站式服务。经测试，“国元领航”和“国元点金”在行情和交易等综合性能
方面处于行业领先水平。
信息技术助推 发力创新业务
信息技术是业务创新、服务创新的助推器。公司融资融券和股指IB业务资格的
取得和开展就是最好的例证。
融资融券业务是行业近年来推出重大创新举措，国元证券一直在密切关注和不
断努力，经过缜密思考和精心施工，构建了一套独立的融资融券技术系统。系统架
构科学合理，在建设部署上实现了生产和灾备双中心，形成生产、温备、灾备三重
保障，99.99％可用性和7x24小时连续性的系统为客户提供了全方位、一站式、多
层次和低成本的融资融券服务，为公司拓展业务空间、发掘新的利润增长点打下了
坚实的基矗
股指IB系统的建设和投入运行，更是在很短的时间内完成的，所有创新业务的
获得都与国元IT人孜孜以求，不断进取，能打敢拼，勇于开拓的精神分不开的。
打造营销平台 塑造新型客服
随着证券市场竞争的日益加剧，券商对客户的营销服务越来越重视。2007年下
半年，公司着力打造统一的营销服务平台，构建新型的客服体系，促进经纪业务的
重心向市场营销和客户服务转变。国元证券新型的营销服务平台由CRM、电子商务
网站、呼叫中心、投资顾问系统、金钥匙等一系列技术系统构成。在建设新型营销
平台的过程中，我们借鉴成功经验，选择先进技术，构建高配置、多冗余、高安全
性的体系架构，系统支持大容量数百万级的客户规模，能够平滑扩展，伸缩自如，
确保系统整体处理能力稳定、高效。
新型营销服务平台从“以客户为中心”的视点出发，全面覆盖客户服务的功能
和流程，建立统一标准的服务管理、流程控制，协调和统一与客户交流互动行为，
为客户、客服人员、管理人员提供了集成的企业级客户服务支撑平台，优化了资源
配置，发挥了整体优势，有效地促进了经纪业务创新与转型。
今天，信息技术在国元证券的作用正从传统的保障和辅助业务的功能向推动业
务创新、服务创新的方向发展和演变，IT将逐步成为提升公司核心竞争力、提高客
户忠诚度和市场份额的重要手段。国元证券以打造一流IT 服务平台为杠杆，不断
深化技术与业务的融合，翘动和提升创新和服务功能，为实现“争创一流券商，打
造百年老店”的奋斗目标保驾护航。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-10-14】
首家券商业绩快报亮相 国元证券(000728)净利降三成
国元证券（000728）周四盘后发布前三季度业绩快报公告称，前三季公司实现
净利4.6亿元，较去年同期减少31.82%。
国元证券称，1-9月公司实现营业收入13.15亿元，同比下降14.45%，每股收益
为0.23元。
国元证券称，业绩下滑的原因是证券市场持续调整，致证券交易量和佣金收入
下降，前三季国元（香港）公司业绩由盈利转为亏损也致公司前三季度效益同比下
降。
【出处】全景网【作者】
【2011-07-14】
国元证券(000728)称未操纵两公司股价
针对市场传闻，国元证券（000728）澄清表示，公司不存在操纵华工科技和双
鹤药业股票价格的行为，不存在因操纵华工科技和双鹤药业股票价格行为而处罚相
关人员的情形，没有因上述传闻事项受到监管部门的处罚。
公告称，近日有媒体指出“国元证券研究所与资产管理部门、自营部门涉嫌在
2010年年底联手，先买后推、操纵华工科技和双鹤药业股价”并“于近日被证监会
严查”，经核实该传闻不属实，监管部门2011年4月针对此事的调查已经结束。截
至目前，公司没有因传闻事项受到处罚。
同日，华工科技针对媒体报道发布澄清公告表示，公司高层并未向媒体透露“
公司今年主营利润预计超1.8亿元，甚至达2亿元，同比增50%以上”；“‘华工科
技从苹果公司获得1亿元以上订单’的报道与事实不符，公司2011年未与苹果公司
签订订单。”
【出处】中国证券网【作者】
【2011-05-20】
国元证券(000728)1亿元增资期货公司
国元证券(000728)公告，公司拟向国元海勤期货有限公司增资1亿元人民币。
国元海勤期货有限公司成立于1996年4月，系公司全资子公司，目前注册资本为1亿
元人民币，本次增资完成后，国元海勤期货注册资本将变更为2亿元人民币。
【出处】中国证券网【作者】刘国锋
【2011-04-21】
国元证券(000728)一季度盈利2.54亿 同比下降3.27%
国元证券（000728）周三晚间披露一季报，公司一季度实现净利润2.54亿元，
同比下降3.27%；每股收益为0.13元。
报告期公司实现营业收入5.9亿，同比增长11.79%。
【出处】全景网【作者】成亮
【2011-04-14】
国元证券(000728)一季净利降3.27% 佣金率降低拖累
国元证券（000728）周三晚间公布业绩快报，公司2011年一季度实现净利润2.
54亿元，同比下滑3.27%，每股收益0.129元。
报告期内，公司营业收入5.9亿元，同比增长11.79%。
公司表示，一季度除经纪业务外，其他各项业务发展较为平稳。利润减少主要
原因为代理买卖证券佣金费率同比降低，经纪业务收入同比下降近15％所致。
【出处】全景网【作者】陈丹蓉
【2011-04-14】
净资本优势突出 国元证券(000728)创新业务发展迅速
全年券商经纪业务佣金大打价格战，导致券商全年经纪业务收入水平总体下降
。已经发布年报的上市券商中，国元证券业绩好于行业平均水平；而随着创新业务
的带动，公司今年2月份净利润达到1.48亿元，为去年全年净利润的16%，备受业界
看好。
2010年，券商经纪业务佣金率下降较快，行业整体业绩较去年同期出现下滑。
根据中国证券业协会的初步统计，2010年行业净利润整体下降了16%。国元证券年
报显示，实现归属于上市公司股东的净利润9.25亿元，同比减少10.80%，优于行业
平均水平。从收入结构看，2010年，证券经纪业务仍是公司的主要收入来源，但占
比趋于下滑，经纪业务收入占营业收入比重由上年的70.43%下降至54.68%。除经纪
、资产管理业务外，其他业务收入占比均有所增加。其中，投行业务占比由上年的
7.19%提升至12.53%，升5.34个百分点；自营业务收入占比由上年的7.46%提升至10
.88%，上升3.42个百分点。
中信建投研报认为：国元证券业绩下滑主要因为行业经纪业务佣金率的大幅下
滑，从2011年佣金率情况看，下滑趋势有所企稳，公司经纪业务增长可期。随着投
行及自营业务稳步增长，创新业务进入创收期，2011年公司增收可期。
国元证券融资融券、直接投资取得突破。公司已于2010年12月正式开展融资融
券业务，董事会已授权融资融券额度50亿元，可开展融资融券营业部达48家，截至
今年2月底，公司在深交所融资融券余额已达1.2亿元，市场份额2%。目前国元全资
直投子公司共投资9个项目，投资金额累计3.65亿元，其中顺荣股份已完成挂牌上
市，目前浮盈近1亿元。
海通证券发布研报认为，国元证券在中小券商中对融资融券业务最为敏感，融
资融券标的增加以及转融通的推出有望成为公司股价的催化剂。
证券行业对资本金的要求越来越高，国元证券年报表示，经过2009年公开增发
后，目前公司资本金充沛，流动性充足。雄厚的资本实力有助于公司传统与创新业
务的开展，有助于进行兼并重组和国际业务扩张。公司按照有关募集资金管理办法
的规定，加强募集资金的专户管理，对照公司募集资金用途，按公司年度经营计划
合理配置各业务部门年度资金使用量，在保证资金安全性、流动性和效益性的前提
下，发挥资金效益最大化；努力打造让投资者放心的上市证券公司，使国元证券成
为名副其实的中国一流券商。
宏源证券研报指出，国元证券净资本达到117.71亿，行业排名靠前，而创新业
务的资本消耗性特征将有利于国元证券，因此多元化和创新业务将给公司带来业绩
增长。
【出处】上海证券报【作者】胡心宇
【2011-04-12】
国元证券(000728)3月净利8516万 一季净利约2.39亿
国元证券（000728）周一晚间披露3月经营情况。其3月份实现营业收入2.01亿
元，净利润8516万元。
今年前三个月公司营业收入为5.6亿元，净利润达到2.39亿元。
周一国元证券因召开股东大会停牌一天。
【出处】全景网【作者】
【2011-03-22】
国元证券(000728)2010年利减10.82% 拟每10股派3元
国元证券（000728）周一晚间发布年报，公司2010年实现净利润9.25亿元，同
比减少10.82%，拟采取每10股派发现金股利3元的利润分配预案。
公司2010年实现营业收入22.42亿元，同比增长2.59%。实现每股收益0.47元，
同比减少31.88%。
2010年度公司拟采取每10股派发现金股利3元的利润分配预案。
【出处】全景网【作者】周蓓
【2011-03-07】
国元证券(000728)2月实现净利1.48亿元 环比增25倍
国元证券（000728）周日晚间公告称，公司2011年2月实现营业收入2.83亿元
，净利润1.48亿元，环比增长25倍。
今年1-2月，公司营业收入3.51亿元，净利润1.54亿元，截至2月末股东权益15
0.07亿元。
【出处】全景网【作者】陈丹蓉
【2011-03-01】
国元证券(000728)拟增资直投子公司
国元证券今日发布董事会决议公告，同意向国元股权投资有限公司增资5亿元
人民币，授权该公司经营层根据直投业务发展的需要，分两次(第一次3亿元、第二
次2亿元)具体实施增资。
此外，该公司还审议通过《关于公司全资子公司国元股权投资有限公司发起设
立“国元股权基金管理有限公司”的议案》。同意公司全资子公司国元股权投资有
限公司发起设立“国元股权基金管理有限公司(暂定名称)”,注册资本1亿元人民币
，国元股权投资有限公司出资不超过9000万元人民币。
【出处】证券时报【作者】
【2010-11-26】
国元证券(000728)全国布局 两项新业务获批
国元证券负责人接受中国证券报采访时表示，最近一周，国元证券先是新增四
家营业部获批，接着又取得为期货公司提供中间介绍业务资格，之后融资融券业务
资格获批。这标志着国元证券从地方性券商迈入全国一流券商行列。
11月22日，国元证券公告中国证监会核准公司在安徽省定远县、蚌埠市蚌山区
及浙江省嘉兴市秀洲区、广东省佛山市顺德区各新设1家证券营业部。截至目前为
止，国元证券的证券营业部已达76家，覆盖了北京、上海、天津、重庆、深圳、沈
阳、青岛、大连、广州、武汉、南昌、郑州、无锡、杭州等全国中心城市和省会城
市。
11月23日，国元证券公告表示，中国证监会批准国元证券为海勤期货提供中间
介绍业务（IB业务）资格。IB业务资格是经纪业务方面的一项重要业务资格，对证
券公司经纪业务发展具有重要而深远的影响。
2010年11月24日，国元证券又获批融资融券业务资格。分析人士认为，创新业
务将是券商利润的新增长点，获取开展创新业务资格成为各大券商竞相角逐的对象
。IB业务资格和融资融券业务资格的获批，将丰富国元证券的业务收入来源，逐步
扭转券商 “靠天吃饭”的经营模式，有利于提高经纪业务水平，改善盈利结构，
提升公司综合竞争力。
【出处】中国证券网【作者】董文胜，李景朝
【2010-11-25】
国元证券(000728)融资融券业务资格获证监会核准
国元证券（000728）公告称，公司融资融券业务资格获证监会核准。
【出处】全景网【作者】曹胜杰
【2010-11-22】
国元证券(000728)获批新设4家营业部
国元证券（000728.SZ）11月21日发布公告称，公司获准在安徽省定远县、蚌
埠市蚌山区及浙江省嘉兴市秀洲区、广东省佛山市顺德区各设立1家证券营业部。
公司将根据相关要求自批复之日起6个月内为新设证券营业部办理相关证照，
证券营业部的营业范围为证券经纪业务。
国元证券今年10月份实现净利润1.32亿元，前10月实现净利7.81亿元。
公开资料显示，2009年10月29日，国元证券公开增发5亿股，注册资本19.641
亿元，营业网点达72家。
国元证券11月19日报收13元，涨0.62%。
【出处】中国资本证券网【作者】
【2010-10-29】
国元证券(000728)2010年第三季度净利2.52亿 同比降21.5%
国元证券（000728）周四晚间发布季报称，今年第三季度公司实现净利润2.52
亿元，同比下降21.50%。
7-9月公司实现营业收入6亿元，同比下降10.61%；每股收益0.13元，同比下降
40.91%。
1-9月公司实现营业收入15.37亿元，同比增长1.49%；净利润6.74亿元，同比
下降13.86%，每股收益0.34元，同比下降35.85%。
国元证券因召开临时股东大会于10月28日停牌一天，停牌前收报14.89元
【出处】全景网【作者】王永飞
【2010-10-29】
国元证券(000728)2010年前三季净利6.73亿元
国元证券10月28日晚间发布三季报，公司前三季度实现营业总收入15.37亿，
同比增1.49%，归属于上市公司股东的净利润为6.73亿，同比降13.86%，基本每股
收益0.34元。
由于投行业务量的增加，公司前三季度证券承销业务净收入增至1.85亿，较去
年同期增长了156.02%。
【出处】证券日报【作者】潘侠
【2010-10-22】
国元证券(000728)急欲单飞 国元集团或被分拆
国元证券试图单飞。
近日，安徽省政府一位官员告诉本报记者，省政府目前正在调研国元集团与旗
下国元证券（000728.SZ）是否分拆。"将拿出有关方案。"
他进一步告诉记者，近期启动分拆讨论是国元证券两年来一直在政府内部"汇
报"的结果。不过，国元证券两年来的呼吁一直无进展，原因在于"国元集团想保持
稳定，不希望分拆"。
国元证券是安徽省规模最大的上市公司，在国内证券业内排名也较为靠前。作
为综合类券商2007年借壳上市的国元证券一直试图打造金融全产业，由此与图谋发
展金控集团的国元集团出现路径冲突。
不过，国元证券股份有限公司董事会办公室主任吴卿告诉记者，"尚未听说这
个说法"。
分拆调研突然启动
"这个事情口头讨论有两年多时间了，目前还无定论。"上述安徽省政府官员告
诉本报记者。安徽省政府层面一直没有给予正面回答，亦没有采取相关调研措施。
而最近的迹象表明，安徽省政府层面突然对此高度关注起来。"分拆方案调研
行动已开始了，以前只是说说而已。"
他分析，由于金融业一直是安徽诸多产业中的短板，所以安徽方面一直试图加
强金融业发展。分拆国元集团，即是实施此意图之一。目前改革方案则具体由安徽
省国资委企业改革重组处操刀。
这位官员认为："国元集团公司资金实力有限，许多业务想做大也比较难，而
证券公司实力较强，由它来做，在资金上可能会有很多优越性。"
国元证券2010年上半年年报显示，1到6月净利润高达4.2亿多元。其董事长凤
良志在接受媒体采访时也表示，"国元证券成立以来一直保持较强资本实力。"
不仅如此，2009年底，国元集团旗下的国元证券成功增发融资总额达99亿元，
近期计划分拆香港业务在联交所主板上市，集资规模约3亿美元（约23.4亿港元）
，这更被当地解读为这次增发为国元集团收购各种金融资产提供了资金支持。
兴业证券一位分析师亦指出，国元集团将资金大量投入到了徽商银行等地方银
行，投入到证券里面的资金较少。
同济大学上海期货研究院院长助理刘春彦分析，如果分拆的话，"有可能是将
国元集团持有的国元证券的股权划归安徽省国资委管"，这种"股权结构"调整的方
式可以从资本层面将国元证券与国元集团分拆，震动也最校
前述安徽省政府官员也认为"应该是这样"，如此一来，"国元证券或就变成了
国资委的直属企业了"。
不过，尽管安徽省政府否决了国元集团整合安徽省内金融资源成立金控集团的
方案，但对于国元集团自身打造金控集团颇为支持，显然，国元证券从国元集团分
拆亦非易事。
国元证券的博弈
国元证券的分拆想法来源于其一直想发展金融全产业，囊括证券、投资、信托
、保险等金融类业务。
国元证券总裁蔡咏此前在接受媒体采访时就表示，国元证券一直把多元化发展
作为一项重要的战略，"已初步形成了金融控股集团的架构"。
2010年4月份，国元证券宣布将收购五矿海勤期货公司100%股权，并在上海成
立投资公司，走出了全产业的前奏。
"很多证券公司都采取了收购期货公司的措施，这是典型的向产业多元化发展
的思路。"刘春彦认为。
"国元证券认为在国元集团下面在一定程度上束缚了自己的发展，所以想和集
团进行分拆，这样有利于上市公司的发展。"上述安徽省政府官员透露，"国元证券
作为上市公司，想把业务拉长。"
但作为持有国元证券股份23.55%的第一大股东，国元集团早有在集团层面打造
金控集团的设想。
本报记者独家获得的相关方案显示，在2008年，金融危机来临后，国元集团曾
专门向安徽省政府高层递交一份报告，该报告希望安徽省层面在安徽全省范围整合
相关金融资源并组建以其为核心的金控集团。
根据国元集团上报的方案，将以其为核心，涵盖银行、证券、保险、基金、担
保、典当等在内的金控集团，徽商银行也被纳入其中。
本报记者获知，2008年版方案并未获批，之后国元集团就试图独立打造金控集
团。集团层面投资领域涵盖了证券、信托、保险、银行、期货、基金、担保、小贷
、典当等大多数金融行业。显然，国元证券只是集团布局中的一小部分，冲突由此
产生。"许多业务，集团公司现在就有，它再去发展，和集团公司就会有冲突。"安
徽省政府官员告诉本报记者，国元集团不同意分拆，希望保持稳定。
【出处】21世纪经济报【作者】
【2010-10-15】
国元证券(000728)9月实现净利9355万元 营收2.32亿
国元证券（000728）周四晚间公告称，公司9月份实现净利润9355万元，营业
收入2.32亿元。
今年1-9月，公司实现净利润6.49亿元，营业收入14.69亿元。
截至2010年9月30日，公司股东权益146.96亿元。
国元证券周四收报13.64元，涨2.25%。
【出处】全景网【作者】曹胜杰
【2010-09-13】
国元证券(000728)董事会审议通过新设四家营业部
国元证券 （000728）周日晚间公告称，公司董事会审议通过了《关于公司新
设四家证券营业部的议案》。
根据议案，公司将在广东省佛山市顺德区、浙江省嘉兴市秀洲区和安徽省定远
县、蚌埠市各新设一家证券营业部，并授权公司经营层办理新设四家证券营业部的
申请等相关手续和具体事宜。
【出处】全景网【作者】雷鸣
【2010-09-07】
国元证券(000728)2010年前八月实现净利润5.55亿元
国元证券（000728）周一盘后发布公告称，公司今年1～8月份实现营业收入12
.37亿元，净利润5.55亿元。其中8月份实现营业收入1.77亿元，净利润8891万元。
公告显示，截至2010年8月31日，公司股东权益为146.17亿元，该余额比年初
减少的主要原因是公司于2010年4月派发了2009年度现金红利9.82亿元。
【出处】全景网【作者】邱璧徽
【2010-08-25】
国元证券(000728)上半年盈利4.22亿 同比减少8.55%
国元证券公布的半年报显示，上半年，该公司实现净利润4.22亿元，同比减少
8.55%。
报告显示，上半年，国元证券实现营业收入9.37 亿元，营业支出4.33 亿元，
利润总额5.08 亿元，归属公司股东净利润4.22 亿元，基本每股收益0.22 元，加
权平均净资产收益率2.85%。
上半年，国元证券实现经纪业务收入6.21亿元，同比减少10.61%；证券承销、
保荐及财务顾问业务共实现营业收入1.43亿元，同比增长561.83%；实现自营业务
收入355.29万元，同比减少4782.31万元。
【出处】证券时报【作者】秦利
【2010-08-25】
国元证券(000728)上半年净利润同比下降8.55% 投行直投业务成亮点
国元证券今日发布半年报，公司上半年实现净利润4.22亿元，同比下降8.55%
。在今年上半年市场单边下跌的情形下，由于其谨慎保守的风格，国元证券自营业
务仅亏损66万元。而其投行业务和直投业务利润的增长成为其上半年经营亮点。
半年报显示，报告期内国元证券实现营业收入9.37亿元，比去年同期增长11.1
2%，归属于上市公司股东的净利润为4.22亿元，同比下降8.55%，基本每股收益为0
.22元。
2010年上半年，面对快速下跌的二级市场环境，国元证券迅速减少自营投资仓
位，从而减少了损失。根据半年报数据，国元证券权益类证券及证券衍生品占净资
本百分比已由2009年末的7.85%降至4.28%，减少了3.57个百分点。
保守、谨慎成为2009年以来国元证券自营风格的代名词。在2008年的大熊市中
，国元证券曾因为激进的自营风格导致其全年净利润同比下滑近八成。或许是因为
吸取了教训，其自营风格日趋谨慎，以至于在2009年，国元证券在自营业务上显得
"缩手缩脚"，一度曾受到业内的质疑。去年底，国元证券曾对外宣布要扩大自营规
模，预计其2010年自营投入总将在40亿范围内。今年一季度，国元证券自营投资收
益曾同比扭亏为盈，但由于二季度来市场加速下跌，上证综指跌幅高达22.86%，国
元证券自营继而开始亏损。
今年1-6月，国元证券实现自营业务收入355万元，比去年同期减少4782万元，
自营业务利润-66.09万元，比去年同期减少5035万元。其中，母公司自营业务亏损
260万元，国元证券（香港）则收获194万元利润。
经纪业务方面，上半年国元证券收入6.2亿元，比去年同期减少10.61%，经纪
业务利润4.15亿元，同比下降21.95%。由于国元证券主要经纪业务市场位于安徽省
，在今年上半年券商行业佣金战中所受影响相对较小，半年报显示，其经纪业务收
入中4.9亿来自安徽省，另外，国元证券也加大了网点布局力度，较去年同期新增8
家营业网点，其中7家在安徽省内。另外，国元证券（香港）今年上半年的业绩大
幅增长，实现经纪业务收入2026万元，比去年同期增长75.66%，利润1359万，同比
增长41.10%。
2010年上半年，新股发行速度加快，国元证券抓紧这一有利时机，在主板、中
小板和创业板都有项目发行上市。半年报显示，在报告期内公司保荐、承销和财务
顾问三项业务共实现营业收入1.43亿元，较去年同期增长561.83%，创下历史最好
水平。
券商直投这一创新业务的开闸也为国元证券带来利润新增长点。国元直投于20
09年8月成立，注册资本5亿元。国元证券半年报显示，在报告期内国元直投公司共
实现营业收入366万元，营业利润30万，净利润达400万元。
根据投中集团CVSOURCE数据，截止到2010年5月底，国元证券直投公司已投资
两家公司，耗资1311万元，目前持有股票仍在锁定期内。
据了解，日前，中国证监会已将国元证券列入融资融券第三批试点准备证券公
司，正在进行"两所一司"的联网测试。
【出处】证券日报【作者】吴婷婷
【2010-08-06】
国元证券(000728)7月实现净利5556万 营收1.57亿元
国元证券（000728）周四晚间公布七月经营情况，公司七月份实现净利润5556
万元，营业收入1.57亿元。
2010年1-7月公司实现净利润4.67亿元，营业收入10.60亿元。
【出处】全景网【作者】王永飞
【2010-07-20】
国元证券(000728)香港子公司计划在港上市
国泰君安香港子公司成功登陆港交所对内地券商有较大示范效应，将进一步推
动内地券商进军香港市场
继国泰君安香港子公司成功登陆港交所后，又有一家中资券商计划在港上市。
国元证券今日公告称，该公司董事会批准其管理层启动国元证券（香港）有限公司
申请到香港主板市场上市的工作，并授权公司经营管理层聘请中介机构开展相关工
作。
据介绍，国元证券（香港）为国元证券全资控股公司，于2006年7月在香港注
册成立，目前注册资本为6亿港币。该公司的主营业务为证券买卖、期货交易、财
务顾问、投资及投资组合管理、放债服务以及海外证券市场买卖业务。
数据显示，2009年国元证券（香港）实现营业收入9682.96万元人民币，净利
润为5912.31万元人民币。截至今年一季末，国元证券（香港）总资产为14.53亿元
人民币，净资产为6.2亿元人民币；今年一季度，该公司实现营业收入2291.02万元
人民币，实现净利润1039.71万元人民币。
业内人士指出，进驻香港地区，拓展亚太乃至全球业务是不少内地券商的梦想
。国泰君安香港子公司成功登陆港交所对内地券商有较大示范效应，这将进一步推
动内地券商进军香港市常记者获悉，中投证券、光大证券等新一批内地券商正在申
请在港设立子公司，相应筹备工作正在进行之中。
业内人士指出，监管部门在政策上鼓励国内券商进行海外融资，在一定程度上
增加了在港中资券商香港上市的意愿。
不过，也有市场人士指出，香港地区的激烈竞争环境将成为中资券商首要面对
的考验。
与此同时，融资仅是在港中资券商做强做大业务的第一步，其背后深层次问题
亟待解决。某老牌券商在港子公司相关人士表示，目前，受制于资本金有限，在港
中资券商的竞争力还不太强：多数公司业务扩张主要局限在经纪业务内；不少在港
中资券商的服务理念仍落后于香港地区券商，在产品创新上也远不及本地券商；人
员本地化的过程中也没有形成较为有效的培训、激励体系。此外，由于体制原因，
在港中资券商的投入产出比远低于香港本土券商。
【出处】证券时报【作者】黄兆隆
【2010-07-09】
国元证券(000728)2010年上半年净利润同比微增3.32%
国元证券公告称，截至6月末，国元证券实现营业收入9.03亿元，同比增长19.
28%；实现净利润4.11亿元，同比微增3.32%。截至6月末，该公司归属股东权益为1
44.13亿元，较今年年初略降4.21%。该公司称，主要原因是公司4月派发了2009年
度现金红利9.82亿元。6月份，国元证券实现营业收入1.42亿元、净利润1819万元
。
【出处】【作者】
【2010-06-23】
国元证券(000728)获准成立两分公司
国元证券今日公告称，中国证监会近日核准国元证券设立北京分公司和深圳分
公司。其中，国元证券北京分公司管理北京、河北、山西、辽宁、吉林、黑龙江的
证券营业部，经营上述区域的证券承销与保荐业务；深圳分公司则管理广东、广西
、海南、重庆、湖南、四川、贵州的证券营业部，经营上述区域的证券承销与保荐
业务。
【出处】证券时报【作者】秦利
【2010-06-23】
国元证券(000728)荣获全球最具成长性华商上市公司
日前，在第五届杰出华商大会和华商资本论坛上，国元证券荣获"2010全球最
具成长性华商上市公司"100强大奖，此奖项是在全球范围内以华人拥有、控股或创
办的上市公司2009年度主要财务指标和竞争力指标进行综合评定的。
【出处】上海证券报【作者】张侃
【2010-06-11】
国元证券(000728)自营将参与期指交易
国元证券今日公告称，该公司董事会已批准自营业务开展以套期保值为目的的
期指业务。同时，董事会还通过了开展IB业务的议案。
根据公告，国元证券权益类证券及衍生品合计投资规模不超过20亿，权益类证
券及衍生品投资的风险限额仍按照权益类投资规模的15%设定，即不超过3亿元。此
外，国元证券临时股东大会还同意该公司向安徽省粮油食品进出口集团转让国元期
货55%股权，转让总价款为6242万。
【出处】证券时报【作者】李东亮
【2010-06-02】
国元证券(000728)力争跻身国内一流投行阵营
近日，国元证券高管层在接受中国证券报记者采访时高调表示，国元证券力争
在09年投行业务突破性发展的基础上，利用3到5年时间打造一流的投行业务，树立
一流的投行品牌，建立一流的投行团队。
立足安徽 面向全国
中国证券报记者了解到，2009年证监会恢复首发审核以来，国元证券投行业务
突飞猛进，当年7家首发全部过会，其中"皖新传媒"登陆上交所，"鑫龙电器"、"皖
通科技"、"鼎泰新材"、"蓝帆股份"等四家中小板上市，创业板市场首批发行两家
。国元证券投行业务主管透露，今年一季度，国元承销业务收入已经超亿元，同比
增长4倍，在13家上市证券公司中排第7位。
2004年以来，国元投行保持每年均有首发项目登陆中小板，历年累计保荐中小
板上市公司家数列全国前10位。先后获得深交所"2006年度优秀保荐机构"、"2007
年度中小企业板保荐项目创新奖"和"2009年度优秀保荐机构"等荣誉称号。５月底
，国元证券又荣获国内主流金融机构评选的 "最具成长性投行"、"创业板最佳投行
"等三项大奖。国元投行的品牌形象越来越为市场所认可。
作为一家注册在安徽合肥的券商，公司的业务重心原来主要集中在安徽省内及
江浙地区。自2007年10月上市以后，国元投行的视野已经面向全国，省外的项目资
源库日渐丰富。上海创业板第一股"上海佳豪"、今年上市的PVC手套行业三甲之一
的山东"蓝帆股份"，都是省外拓展取得的累累硕果。目前，公司项目已经拓展到辽
宁、吉林、北京、河南、陕西、贵州、四川、江西、广东、深圳等地，全国布局初
具规模。
严格内控 制度保障
国元一位高管表示，为提高项目质量，强化内控，公司建立了三级业务质量控
制体系，为投行项目提供严密的制度保障：投行总部成立质量控制部，对项目进行
日常动态质量控制；公司内部核查部门负责现场检查和质量控制，加强与客户的多
渠道沟通；公司投行项目内核小组严格审核，确保发行申报文件质量。
投行的竞争，说到底是人才的竞争。自04年保荐制伊始，公司仅3名保荐代表
人和10多人的投行队伍。经过这些年的积累，目前形成了保荐代表人20多人、专业
队伍近100人的投行团队。与一些券商小分队式的业务模式不同，国元投行注重团
队作业，由公司对项目统一管理，对保荐代表人统一调配，最大程度地避免了项目
失控风险。
公司09年度实现承销业务净收入15,800.48万元，收入首次突破亿元大关。今
年一季度，国元已实现承销业务收入10605.44万元，同比增长401.82%，在13家上
市证券公司中排第7位，预计全年业绩比09年有较大幅度的提升。（董文胜）
【出处】中国证券网【作者】董文胜
【2010-06-01】
承销业务快速发展 国元证券(000728)剑指一流投行
记者日前从国元证券股份有限公司处了解到，公司承销实力在2009年融资99亿
元后显著增强，今年一季度，国元已实现承销业务收入10605.44万元，同比增长40
1.82%，在13家上市证券公司中排列第7位。
2009年证监会恢复首发审核以来，国元证券投行业务突飞猛进，当年7家首发
全部过会，创业板市场也先拔头筹首批发行2家，国元投行的品牌形象越来越为市
场所认可。记者在采访中发现，专业稳定的投行团队、清晰的市场定位、严格的内
控体系支撑了国元投行业务的竞争优势。
作为一家区域性的券商，国元证券把自己定位在中小企业，专注于符合国家产
业政策、市场前景广阔、成长性良好的中小型企业和行业龙头。公司的业务重心原
来集中在安徽省内及江浙地区，并不乏优质企业，2008年上市的"科大讯飞"和"江
南化工"，2009年上市的"安科生物"，都具有鲜明的行业特征，并且是各自细分行
业的龙头企业。但对于区域内的大项目，国元也是全力争取，如2010年1月上市的
我国发行行业第一股"皖新传媒"，就成功登陆了上交所。
投行的竞争，说到底是人才的竞争。2004年保荐制伊始，公司目前形成了保荐
代表人20多人、专业队伍近100人的稳定的投行团队。
与一些券商小分队式的业务模式不同，国元投行注重团队作业，由公司对项目
统一管理，对保荐代表人统一调配，最大程度地避免了项目失控风险。而且，公司
保荐代表人的运转效率一直居行业前列。
内控健全是国元赢得市场信赖的关键法宝，也是国元投行确保项目质量的重要
内容。为提高项目质量，强化内控，公司建立了三级业务质量控制体系，为投行项
目提供严密的制度保障：投行总部成立质量控制部，对项目进行日常动态质量控制
；公司内部核查部门负责现场检查和质量控制，加强与客户的多渠道沟通；公司投
行项目内核小组严格审核，确保发行申报文件质量。
保荐制以来，国元投行不断加强制度建设，完善制度体系，优化业务流程，特
别是2009年以来，对现有的制度体系进行了全面梳理，修订和完善的流程制度达20
多个，建立起一整套与保荐制、询价制相适应的内部管理制度和业务流程体系。
2004年以来，国元投行保持了每年均有首发项目登陆中小板的记录，历年累计
保荐中小板上市公司家数列全国前10位。2008、2009年公司股票主承销家数均列行
业第13位；股票主承销金额分列全国第19、14位。先后获得深交所"2006年度优秀
保荐机构"、"2007年度中小企业板保荐项目创新奖"和"2009年度优秀保荐机构"等
荣誉称号。
据了解，国元证券已提出了跻身一流投行的目标，即力争在2009年投行业务突
破性发展的基础上，利用3到5年时间打造一流的投行业务，树立一流的投行品牌，
建立一流的投行团队。
【出处】上海证券报【作者】张侃
