经营分析

☆经营分析☆ ◇002383 合众思壮 更新日期:2025-04-18◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    高精度卫星导航技术为基础进行相关产品的研发、制造和销售。

【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|测量测绘与建筑工程      |  43820.88|  22474.08| 51.29|       36.57|
|资源与公共事业          |  33762.69|   5675.98| 16.81|       28.17|
|智能制造                |  23139.88|   1645.07|  7.11|       19.31|
|其他                    |  19116.75|  11234.72| 58.77|       15.95|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|卫星导航系统技术及设备  | 119840.20|  41029.86| 34.24|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|海外市场                |  50486.93|  24432.05| 48.39|       42.13|
|华南地区                |  26977.53|   5083.59| 18.84|       22.51|
|华东地区                |  26002.40|   6085.23| 23.40|       21.70|
|华北地区                |   7792.27|   2841.53| 36.47|        6.50|
|西北地区                |   3953.82|   1274.15| 32.23|        3.30|
|西南地区                |   2575.99|    895.87| 34.78|        2.15|
|东北地区                |   2051.26|    417.43| 20.35|        1.71|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|卫星导航系统技术开发及设|  55402.96|  22974.23| 41.47|      100.00|
|备制造业                |          |          |      |            |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|北斗高精度业务          |  29058.24|  14200.87| 48.87|       52.45|
|北斗移动互联业务        |  16225.23|   2586.27| 15.94|       29.29|
|其他业务                |   7630.14|   5198.35| 68.13|       13.77|
|时空信息服务            |   2489.34|    988.75| 39.72|        4.49|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|海外市场                |  24418.67|  12676.84| 51.91|       44.07|
|华东地区                |  10866.58|   3433.39| 31.60|       19.61|
|华南地区                |   8511.31|   1758.43| 20.66|       15.36|
|华北地区                |   4138.32|   2079.74| 50.26|        7.47|
|西北地区                |   3069.51|   1309.31| 42.66|        5.54|
|华中地区                |   2737.13|   1086.66| 39.70|        4.94|
|西南地区                |    925.40|    363.65| 39.30|        1.67|
|东北地区                |    736.04|    266.20| 36.17|        1.33|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|卫星导航系统技术开发及设| 180228.12|  62318.30| 34.58|      100.00|
|备制造业                |          |          |      |            |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|北斗高精度业务          |  70115.63|  34394.14| 49.05|       38.90|
|北斗移动互联业务        |  69299.25|  11200.36| 16.16|       38.45|
|时空信息服务            |  24748.58|   6585.79| 26.61|       13.73|
|其他业务                |  16064.65|  10138.02| 63.11|        8.91|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|海外市场                |  51714.92|  27155.45| 52.51|       28.69|
|华南地区                |  50518.91|  11961.24| 23.68|       28.03|
|华东地区                |  40559.81|  10377.93| 25.59|       22.50|
|华北地区                |  18042.03|   6697.85| 37.12|       10.01|
|西北地区                |  12766.10|   3891.62| 30.48|        7.08|
|西南地区                |   4215.50|   1470.07| 34.87|        2.34|
|东北地区                |   2410.85|    764.15| 31.70|        1.34|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|卫星导航系统技术开发及设|  99064.79|  33096.32| 33.41|      100.00|
|备制造业                |          |          |      |            |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|北斗移动互联业务        |  42025.70|   6280.99| 14.95|       42.42|
|北斗高精度业务          |  36156.69|  17709.67| 48.98|       36.50|
|时空信息服务            |  12126.35|   3096.93| 25.54|       12.24|
|其他业务                |   8756.04|   6008.74| 68.62|        8.84|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|海外市场                |  26812.57|  14297.15| 53.32|       27.07|
|华东地区                |  26599.11|   6224.32| 23.40|       26.85|
|华南地区                |  18719.73|   3460.95| 18.49|       18.90|
|华北地区                |  12093.80|   4221.02| 34.90|       12.21|
|华中地区                |   8484.26|   2344.67| 27.64|        8.56|
|西北地区                |   4025.79|   1399.21| 34.76|        4.06|
|西南地区                |   1594.13|    828.42| 51.97|        1.61|
|东北地区                |    735.39|    320.59| 43.59|        0.74|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-12-31】
一、报告期内公司所处行业情况
中国卫星导航与位置服务产业继续保持强劲增长态势。根据中国卫星导航定位协会
发布的《2024中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》,2023年行业总体产值达
到5,362亿元,同比增长7.09%,其中,包括与卫星导航技术研发和应用直接相关的
芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值
同比增长 5.5%,达到1,611亿元,在总体产值中占比为 30.04%。随着北斗产业
化的不断推进,各行业数字化转型和智能化升级对卫星导航设备及时空数据的需求
开始释放,2023年我国由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值同比增长
 7.79%,达到3,751亿元人民币,在总体产值中占比达到69.66%。这一增长得益于
国家政策的强力支持和技术创新的推动。北斗卫星导航系统作为核心驱动力,已全
面建成并实现全球组网,为行业发展提供了坚实的技术基矗
全球卫星导航与位置服务市场也呈现出稳步增长态势。欧洲空间计划署2024年1月
发布的《对地观测(
EO)与全球导航卫星系统(GNSS)市场报告》显示,2023 年全球GNSS设备和服务
市场总收入约2,600亿欧元,且有望在2033年增长到5,800亿欧元左右。其中,全球
GNSS设备的年出货量预计将从2023年的16亿台增长至2033年的22亿台;同时由于持
续的创新,增值服务市场将经历快速增长,预计增值服务市场收入从2023年约1,90
0亿欧元,增加到 2033年的4,600亿欧元。
在市场规模持续增长的同时,我国在2024年也出台了一系列国家层面政策,推动卫
星导航应用于各行各业的发展。在农业领域,提出强化农业科技支撑,大力实施农
机装备补短板行动;在自然资源领域,提出全面建设实景三维中国,搭建数字中国
时空基座和数据融合平台;在安全监测领域,要求健全天空地海一体化监测网络,
完成专业监测预警设备建设任务,推动利用北斗技术加强地质灾害以及水利工程的
监测和预警;在智慧交通领域,要求进一步推动北斗在智能交通和汽车电子领域的
应用,并要求电动自行车增加北斗定位功能;在智慧城市领域,要求推动北斗应用
融入城市建设管理,推进产业数字化智能化同绿色化的深度融合,实现数字技术赋
能绿色转型。在工业和信息化部公布的北斗规模应用试点城市名单中,郑州市、上
海浦东新区、西安市、广州市等39个城市入选,将进一步加速扩大北斗应用规模,
提高应用普及率。同时,北京、上海、河南、广东等多地发布了多项产业政策以及
行动方案,支持以卫星互联网和北斗导航为引领的空天信息产业高质量发展,推动
北斗在智能网联汽车、智能交通、智慧城市、应急保障、低空经济等领域的规模化
应用,全面落实数字化转型战略。
按照中国卫星导航系统管理办公室发布的《北斗卫星导航系统2035年前发展规划》
,未来北斗系统将在确保现有北斗三号系统稳定运行的基础上,进一步提升技术水
平和服务质量。下一代北斗系统将以“精准可信、随遇接入、智能化、网络化、柔
性化”为关键特征,旨在为全球用户提供更为广泛的服务覆盖范围和更高的服务精
度。
在国家新基建战略和数字经济浪潮推动下,北斗导航产业正迎来黄金发展期,各类
北斗产品与服务已广泛应用于自动驾驶、精准农业、安全监测、智慧交通等领域。
在政策支持与市场需求双轮驱动下,“北斗+”、“+北斗”模式持续赋能传统产业
升级,加速与5G、物联网、人工智能等新技术的深度融合,未来拥有无限的发展空
间。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司作为具备全球竞争力的卫星导航行业龙头企业之一,以成为“时空信息领域全
球领先企业”为企业愿景,以卫星导航技术为基础进行相关产品的研发、制造和销
售,并在专业市场拓展行业应用,为众多用户提供北斗高精度及时空信息产品服务
,以及“北斗+”、“+北斗”行业解决方案,推进卫星导航产业全球化发展布局。
在技术方面,公司专注时空信息领域,以构建泛在服务的定位、导航、授时技术为
核心,进一步发展多传感器融合的高精度导航和定位技术,构建全面的高精度、泛
高精度室内外导航定位技术体系,加强核心技术和通用产品的技术整合,巩固了在
高精度定位、技术平台和通用产品设计开发方面的优势。
在业务方面,公司深度挖掘卫星导航融合创新在新基建、数字经济和人工智能领域
的应用,紧紧围绕卫星导航规模化应用市场,在相关政策引导下,重点拓展测量测
绘与建筑工程业务、资源与公共事业业务、智能制造业务等业务板块,在农业、GI
S、智慧交通、智慧城市、时间服务、机械控制、测量测绘、安全监测等细分市场
进行应用推广与市场开拓。
(一)测量测绘与建筑工程业务
公司基于高精度卫星导航定位技术,融合惯性导航、视觉、AR、多传感器融合等技
术,为建筑、工程、施工等行业客户提供多种高精度导航定位装备和应用解决方案
,实现更高效率、更高精度的测量与放样、安全监测、建筑施工等,主要包括:
测量测绘业务:公司测量测绘业务通过覆盖“海陆空天、室内外”全方位的精准定
位产品布局,产品涵盖RTK测量、高精度手持机、全站仪、三维激光扫描、无人机
、无人船等测量测绘全系列终端及软件,在地理信息、自然资源、建筑施工、水利
水电、能源电力、交通运输等多个行业领域取得广泛应用,对区域经济的建设和民
生保障起到了积极促进作用。
安全监测业务:公司安全监测业务利用北斗/GNSS结合多传感器融合技术和地面辅
助设备,对桥梁、大坝、边坡、铁塔、尾矿库、大型建筑等进行全天候,连续自动
化监测,包括位移、形变、沉降等变化,精度可达毫米级,同时通过系统警告和预
警机制可以有效减少或防止安全事故的发生。
机械控制业务:公司机械控制业务基于深厚的高精度卫星定位技术积累,运用北斗
+5G、工业物联网、云端智能等技术,实现桩机、挖掘机、推土机、平地机、摊铺
机等多种工程机械的引导、自动控制和无人驾驶。结合施工信息化管理服务平台,
实现对工地的“人、车、料、法、环”的全程监管与调度,通过数据分析实现质量
控制、进度管理和项目管理的信息化,全面提升机场工程、路面工程、房建工程、
智慧矿山、智慧园区、河渠工程等建设工程的全流程管理效率,目前已在机尝公路
、水利、铁路领域中广泛应用。
(二)资源与公共事业业务
公司基于高精度卫星导航定位和授时技术,融合自动控制、人工智能、5G、智能物
联网等技术的创新应用,为农业、自然资源、交通、政务、电力等行业用户提供产
品、服务与解决方案,助力精准农业、智慧交通、智慧城市、精准授时等领域的智
慧化发展,主要包括:
农业业务:公司专注精准农业领域十余年,屡获行业大奖,拥有数百家经销商,业
务遍及二十多个省份,并远销海外,持续致力于技术、产品、服务提升,推动农业
智慧化发展。产品覆盖农机导航自动驾驶系统、变量作业系统、无人化作业解决方
案、智能农机监控信息化平台以及智慧农业信息化系统等精准农业全链路。产品适
配各类品牌农机,适用多种作业场景,可实现农机位置监管及科学调度、作业分享
、远程监测及服务;可显著提高农业作业质量、土地利用率和农场管理效率,实现
农业生产降本增效。
GIS业务:公司多年来深耕GIS行业市场,为用户提供可靠的坚固型北斗智能终端和
行业信息解决方案;拥有从终端到解决方案的全系产品,涵盖北斗手持机、北斗手
持智能终端、北斗高精度手持机、坚固型平板等产品及众多行业通用定制软件;在
环保、文物普查、土壤环境调查、地质调查、森林、草原、湿地调查监测、燃气管
网等领域得到广泛应用。
智慧交通业务:公司智慧交通业务以北斗高精度定位导航技术为基础,时空大数据
平台为纽带,结合智能物联网、多传感器融合、边缘计算、人工智能等多种核心技
术,专注于面向智慧交通领域的“北斗+”解决方案编制、项目交付及相关产品设
计、研发及销售,现已成功向国内主要大型枢纽机尝轨道交通行业用户提供多类型
智能北斗设备及创新应用系统。
智慧城市业务:公司智慧城市业务致力于通过智慧化技术创新和优质的服务能力,
形成以“北斗+5G”“北斗+AI”为特色的创新技术、产品、系统与解决方案,全面
提升城市智能化水平。目前已开展包括智慧城市和信息化项目的建设与维护、弱电
智能化项目的实施交付,以及通信工程项目的建设与运营在内的多个综合智慧城市
业务。
时间服务业务:公司时间服务业务通过打造集同步技术、监测机制与网管系统于一
体的三位立体时间安全防卫体系,致力于为用户提供全方位、高可靠性的时间闭环
管理服务。该体系不仅确保了时间的精确同步,还通过实时监测与高效的网络管理
手段,有效防范时间误差与安全风险,保障了用户业务运行的稳定与精准。
(三)智能制造业务
智能制造业务以高产值、高附加值为目标,针对用户需求,实现样机的快速生产及
迭代,以及全流程定制产品生产。
公司智能制造业务板块具备成熟完善的生产制造执行系统(MES)、完整高效且灵
活的供应链管理体系和完备的供应链管理平台,建设有多条德国ASM的高速贴片线
、测试线、波峰焊线、组装包装生产线,以及400平方米的独立实验室;先后通过I
SO9001、ISO14001和IATF16949认证,并获得智能智造生产车间等荣誉;工艺覆盖
多种类型智能终端产品,年产能60万台整机,主要为公司及外部客户进行高精度板
卡、手雹坚固型移动智能终端、农机自动驾驶系统、车载多媒体等产品的生产服务
。
(四)其他业务
除上述板块外,公司主要业务还包括时空数据库及测绘服务等。
时空数据库业务:公司专注于时空大数据生产、管理、应用和服务等系列产品开发
,研制了具有自主知识产权的数据管理平台和地球信息服务新产品,具有大数据全
生命周期服务体系,提供高效数据应用管理和态势可视化能力,实现时空数据结合
物联传感、静态管理走向动态应用、单一数据转为复杂场景的三大提升。
测绘服务业务:公司在倾斜摄影、激光点云等实景三维相关技术领域具有丰富的研
发经验,通过运用直升机、无人机、倾斜摄影相机、机载激光雷达等设备,形成实
景三维建设数据获取方案,广泛应用于数字化治理、产业规划升级自然资源管理、
国土空间规划、建筑管理、生态环保、应急救灾等领域。
三、核心竞争力分析
报告期内,公司在核心技术研发、行业应用拓展、管理能力提升等方面均取得重要
进展,核心竞争力得到巩固和提升。同时,公司持续强化全球化布局与发展能力,
形成完整的产业战略和竞争优势。
(一)技术创新能力
公司高度重视技术创新,近年来持续完善技术研发体系,加强研发团队建设,推动
技术和产品升级,以技术创新引领业务拓展。通过多年的研发投入与技术创新,在
构建泛在服务的定位、导航、授时技术的基础上,进一步发展机器视觉传感器、UW
B、蓝牙、RFID等技术融合,深入挖掘卫星导航融合创新在新基建、数字经济和人
工智能领域的应用和服务能力,形成了具有较强竞争力的技术能力体系。
报告期内,公司在高精度定位核心技术方面取得丰硕成果,发布了全新一代高精度
定位引擎,支持 ACE-BOC、BDSBAS-B2a、BDSBAS-B2b与PPP-B2b等先进的北斗信号
,引入了PPP-RTK与SBAS-RTK等创新应用,提升了复杂场景下卫星信号可用性和定
位精度以及初始化定位速度。该引擎已经应用于合众思壮U系列板卡以及测量测绘
、精准农业等主流高精度终端产品,取得了良好应用效果。目前,公司已有20余款
产品进入工信部推广名录,这标志着公司在北斗应用领域的技术实力和自主研发能
力获得国家认可,进一步巩固了市场优势,为后续更多产品在农业、GIS、机械控
制、测量测绘、安全监测等领域的推广应用奠定基矗
截至2024年底,公司有效知识产权 1,700余项,专利330余项,专利领域覆盖先进
部件、高精度仪器、精准农业、机械控制、空间数据、智慧航空、导航通信等众多
领域,为公司未来的技术创新和市场拓展提供了强有力的支撑。
(二)品牌优势
公司高度重视品牌建设,经过三十余年的积累和沉淀,在行业内形成了较高的品牌
影响力和品牌价值。公司积极参加各类行业展览与技术交流,不断强化技术产品的
宣传推广,进一步巩固品牌形象。凭借高质量的产品和稳定可靠的服务,公司获得
了社会各界的广泛认可和肯定。报告期内,公司连续上榜“2024地理信息产业百强
企业”“2024中国商业航天企业百强”,荣获“2024年度北斗先锋企业”“2023-2
024年度北斗技术应用推广先进单位”称号。公司及旗下多家公司荣获行业科技奖
项,包括:公司及下属的北京合众思壮时空物联科技有限公司、北京博阳世通信息
技术有限公司的三项技术应用成果成功入寻北京市北斗时空信息创新应用典型案例
”,武汉合众思壮空间信息有限公司获得“2024年度卫星导航定位创新应用奖”银
奖、江苏省金威遥感数据工程有限公司和广州中科雅图信息技术有限公司分别获得
“全国地理信息产业优秀工程”金奖和银奖各一项、广州吉欧电子科技有限公司获
得“第七届广西天湖水利科学技术奖”一等奖。此外,公司下属的合众智造(河南
)科技有限公司获得“河南省北斗智能终端工程技术研究中心”认定、广州吉欧电
子科技有限公司入寻2024年广东省省级制造业单项冠军企业”等。
(三)行业应用能力
公司通过多年的行业深耕,积累了丰富的应用场景经验,形成了独特的竞争力。在
国家数字化战略推动下,公司加速探索“北斗+”模式,积极打造“+北斗”融合应
用生态,将高精度定位技术与人工智能、物联网、大数据等新一代信息技术深度融
合、与各行业场景深度结合,提供定制化解决方案,并不断拓展新的应用场景,为
北斗时空信息技术赋能数字经济发展提供更多新动力。测量测绘业务方面,通过多
种复杂地形环境的应用实践,持续优化设备快速定位、抗干扰能力和操作便捷性;
GIS业务方面,将北斗定位与空间数据分析结合,开发出高效的时空信息采集及管
理工具,已广泛应用于农业、林草、能源、水利等多个领域;农业业务方面,农机
自动驾驶系统从早期试验到大规模推广,已迭代出适应不同地形、作物和作业模式
的解决方案,大幅降低农户使用门槛;机械控制业务方面,自主研发的北斗数字化
施工系统大幅度提高施工效率,参与建设的鄂州花湖机场项目被民航总局评为“四
型机潮和“四个工程”建设的杰出代表;安全监测业务方面,基于长期参与桥梁、
大坝、公路边坡等大型工程安全监测的经验,开发出高可靠性的形变预警系统;智
慧交通业务方面,公司通过融合应用多种前沿技术,全面提升机场运行的精细化、
数字化和智能化水平,目前已经在杭州萧山机尝重庆江北机尝成都天府机尝成都双
流机尝兰州中川机场等主流大型枢纽机场全面部署、稳定运行。以上广泛的行业应
用能力和技术落地的实效性,体现了公司整合时空信息产业链资源,开发覆盖全应
用场景的系统化解决方案的能力,并已经形成“从实践中来、到实践中去”的循环
模式,形成多个专业领域系列关键技术支撑。
(四)全球化发展能力
历经北斗/GNSS规模应用全球化发展的战略机遇期,公司持续深化全球产业链布局
与技术协同创新,构建国际化运营体系。经过30余年的发展,公司在国内外设有子
公司或分支机构,形成了“研发-生产-营销”三位一体的全球化价值链,产品与服
务网络辐射100余个国家和地区,在卫星导航领域跻身国际知名品牌行列。通过优
化全球资源配置体系,强化技术协同创新机制,扩大海外营销网络部署和渠道,强
化全球化经营团队和国际化市场拓展能力等多措并举,以测量测绘、精准农业、机
械控制为重点,不断开拓国际用户,拓宽海外市场,夯实全球化发展动能。
(五)市场营销能力
面对日趋复杂且动态化的市场环境,合众思壮全面推进营销体系改革,以现代化营
销中心体系为目标,通过组建具备行业深耕经验与区域开拓能力的多元化销售团队
,形成“动态放权-集约支撑”的战略协同机制,启动信息化系统 CRM建设,优化
“过程管控+结果导向”的精细化管理与考核、激励机制。
针对国内外市场差异实施双“引擎”差异化运营策略,全方位拓展线上线下融合的
新型渠道网络,深化区域网格化管理以穿透市场前沿,形成"需求敏捷捕捉-资源精
准配置-服务快速响应"的营销闭环,实现销售效能的全面提升。
(六)股东资源优势
公司间接控股股东河南航空港投资集团有限公司,由河南省财政厅、郑州航空港区
管委会、河南投资集团、郑州国家中心城市产业发展基金股份有限公司共同持股,
围绕国务院赋予航空港区的五大战略定位,深耕政策性建设、经营性地产、资产运
营、科技园区、科技产业、科技金融、公用事业、生物医药等多个领域,资产规模
已超 3,000亿元。自2019年以来,持续为公司在行业资源、科技研发、技术创新、
人才培养、产业发展等方面提供强有力的支撑。
四、主营业务分析
1、概述
2024年,公司紧抓经营、管理能力提升,大力推动组织改革,建立了适应新战略格
局的业务体系,并聚焦重点领域、持续进行资源投入,为公司转型升级发展奠定坚
实的基矗报告期内,公司实现营业收入1,198,401,985.18元,较上年减少33.51%,
全年实现归属于上市公司股东的净利润-222,251,407.06元,较上年减少146.50%,
主要原因如下:
1、2024年,全球测量测绘等下游市场需求增速放缓,市场竞争加剧,业务规模有
所下降。加之,公司加快收缩非核心业务,主动性战略调整导致整体营收体量和利
润率均出现一定下滑。
2、2023年,公司通过处置海外全资子公司等方式取得投资收益8.61亿元,本年投
资收益较上年下降约8.51亿元。
3、根据《企业会计准则第 8号-资产减值》及相关会计政策规定,公司对前期并购
子公司形成的商誉计提减值准备、存货及合同履约成本减值损失、固定资产减值损
失以及公司按照坏账计提政策计提信用减值损失,计提各项减值准备合计0.69亿元
。
(一)各项业务稳中求进,步入提质增效新阶段
报告期内,公司持续以高精度、泛高精度导航定位技术为基础,积极拓展以先进部
件、智能控制、智能网联、三维激光、影像测量和云中台为基础的“端+云”产品
战略,推进在多领域的行业应用。
测量测绘业务方面,公司完成了长距离LORA电台的研发,有效支撑通讯条件不好的
场景下测绘RTK的使用;发布了视频测量GNSS接收机G20、全功能测量型GNSS接收机
G960AR,两款全新产品融合了惯导、视频和测量RTK等功能,支持窄带抗干扰技术
,自动实现电离层优化,满足复杂环境的测量需求;RTK与影像结合,新增视频测
量功能,有效延伸点位坐标,拓展作业范围;预装第四代惯性倾斜测量技术,实现
行走放样,外业效率明显提升。
农业业务方面,公司在报告期内围绕农机自动驾驶取得多项关键专利,构建起从星
基高精度定位、车辆转向角测量、导航定位优化到农机作业智能控制等多个关键领
域的技术壁垒,持续领跑精准农业赛道。发布了智能控制器 MC6、智能喷雾系统AS
C100、农机自动驾驶系统EAS201-Pro等新品,其中智能控制器MC6采用一体化空气
介质天线专利技术,显著提升了信号稳定性,确保在各种复杂环境下都能提供精确
的导航服务;智能喷雾系统ASC100将自动驾驶技术与变量喷雾技术相结合,能够智
能识别作业路径,自动调整喷洒强度和剂量,有效控制农药使用量;农机自动驾驶
系统 EAS201- Pro支持ISOBUS协议,可兼容支持通用终端UT的农机具,通过单一显
示屏监测和控制农机具运行状态,实现智能化管理。
GIS业务方面,公司发布了新一代北斗手持机G20/G28、智能平板-UG909 Pro以及UB
70无人船水上作业平台。其中G2X系列北斗手持机搭载专业卫星定位模组,可实现
快速精准定位,专业定制功能软件支持OTA升级;智能平板-UG909 Pro搭载国产自
主AI SoC处理芯片、专业双频GNSS定位芯片以及第五代影像引擎。配合前后双摄,
可在精准位置信息采集的同时记录高清多媒体影像信息;UB70无人船是一款小型水
上作业平台,船体采用高强度无磁性复合材料,通过搭载多种传感设备,可应用于
水下地形地貌测绘、水环境监测、流速流量测量等领域。
机械控制业务方面,公司依托北斗/GNSS高精度定位、定向、测姿和物联网等技术
,融合多传感器数据算法,发布了全新版本的挖掘机及推土机智能施工系统,并对
现有的强夯施工引导系统进行了升级。报告期内,在大连新机场项目、鄂州机场二
期高速公路项目、新疆轮台机尝昆明机尝平陆运河、津潍高铁站场信息化、北京市
政路桥集团养护公路项目、藻渡水库、包银
铁路等重点项目中,公司数字施工产品发挥了重要作用,打造了相关领域数字施工
的标杆。
安全监测业务方面,公司基于北斗/GNSS高精度定位技术,结合星基通讯技术,大
大提高了公司监测方案在灾害天气下的稳定性和可用性,涵盖了地质灾害监测、矿
山、水利、风电、基建等行业应用的系列产品和解决方案,为客户提供了多次灾害
预警和修复建议,得到了广大客户的认可。
智能制造业务方面,报告期内公司获批建设“河南省工程技术研究中心”,顺利通
过“ESD静电防护管理体系认证”,进一步提升了技术研发能力及产品质量管理。
依托完善的研发及制造体系,完成了智能抢救车及平板项目的技术攻关及规模化交
付,标志着公司智能制造能力在医疗智能化领域的突破,成功打造高端装备定制化
交付的行业范式。同时,公司与海外客户达成百万级战略合作,构建起辐射欧洲市
场的桥头堡,为后续全球化布局注入强劲动能。
(二)加速业务拓展,行业智慧应用开创新局
2024年,公司致力于围绕用户全场景需求构建解决方案生态,整合技术、产品与服
务,推动从单一产品销售到系统价值创造的转型升级。
GIS业务方面,公司圆满完成北京某水文单位的智能无人船批量交付,助力用户水
文技术装备升级,为实现水文信息采集立体化、水文监测自动化、水文信息服务智
能化提供强有力的支持;公司陆续参与新疆北鲵国家级自然保护区、西天山国家级
自然保护区、罗布泊野骆驼国家级自然保护区等多个保护区的信息化建设,为促进
保护区物种与生态系统保护管理提供了有力支撑;公司UB115智能无人船助力澜沧
江流域突发环境事件综合应急演练,依托智能无人采样船的模块化、便携、轻便、
高效等特点,快速制定应急采样方案,深入污染区快速带回污染水样,确定污染范
围,提高了相关部门在应对突发环境事件时的应急响应与协同作战能力;公司UG90
9高精度版北斗智能终端,以其精准的定位和高效的数据处理能力,配合专业定制
软件“四普外调宝”,助力全国文物“四普”工作顺利开展,为全国各地文物保护
事业贡献了一份科技力量。
测量测绘业务方面,公司全新一代X500三维激光扫描系统,助力某林业单位以更精
准、高效的方式进行森林资源调查与保护,解决在森林地形复杂、植被多、面积大
的情况下,收集森林地面和树干数据等方面的难题,为当地林业的精准高效管护提
供数字化支撑;公司产品中标国网省级电力公司的北斗授时地基增强功能改造项目
,中标国内部分地市的地面沉降监测网建设项目、自动化监测设备采购及配套服务
项目等多个项目,标志着公司在解决方案领域的实力进一步提升。
智慧交通业务方面,公司进一步拓展北斗/GNSS在民航领域的应用。公司承建的四
川省机场集团支线机场航班保障及载运数据采集系统项目,以及新整合支线机场航
空结算系统建设项目,顺利通过最终验收,助力四川省机场集团实现了旗下12个机
场的航班保障及载运数据采集全覆盖,提高了运营效率和数据合规性,优化了信息
数据资源的共享与管理能力。同时,公司积极布局轨道交通领域,以北斗智能化终
端设备为基础,结合5G、AI以及多传感器融合技术,形成“北斗+”解决方案,成
功实施了铁路货运场站三维可视化项目、中铁快运物流车辆定位监管等典型示范案
例。公司承担的“基于北斗导航技术的助盲出行辅具研发与示范应用”成功通过验
收,通过创新性融合北斗定位技术、惯性导航、视频SLAM等技术,研发出多种智能
导盲设备,引导盲人安全出行。
(三)积极布局海外市场,国际影响力进一步提升
报告期内,公司旗下海外品牌面向海外市场发布了全站仪R40、视觉Slam激光扫描
仪NUVO、站式三维激光扫描系统eTLS、500X系列手持Slam激光扫描仪、双摄影像测
量系统eRTK30、全功能影像测量系统eRTK60等系列产品。同时,公司深化布局东南
亚、南亚及欧洲市场,接连斩获多项大额订单;持续优化海外市场策略,通过参与
行业展会、举办代理商培训、开展产品路演,进行样机实地测试及小批量试销等多
种方式,不断加强品牌推广,赢得了海外客户的广泛认可;派遣产品技术团队深入
用户作业现场,与用户面对面交流,精准把握用户需求动向,推动测量测绘、精准
农业及机械控制等产品的研发与销售。报告期内,公司在十余个国家地区实现了业
绩快速增长,新增合作代理商超30%,更是在GNSSRTK出货千台规模以上的国家地区
实现了单个国家地区单品牌、单型号双项销量领先。机械控制方面重点突破了亚太
、欧洲区域市场,农机导航已经完成重要的软硬件升级以及相应认证,已可满足海
外绝大部分农业场景,为海外市场的全面开拓奠定坚实基矗
(四)推进管理变革,全面激发组织效能
报告期内,公司着力推动组织架构优化调整,精简管理层级,强化公司总部的职能
管理与业务管理融为一体,强化对业务的指导与管理赋能,促进业务协同和资源共
享;开展业务梳理、整合,实现对研发、生产、销售、财务、人力、运营的统一和
垂直管理,进一步提高内部运转效率。公司主动收缩非核心业务,采用逐步退出策
略,完成了多家法人体精简,实现资源聚焦度的提升。同时,公司继续推进人才队
伍建设,加强对年轻干部的引入与任用,持续提升干部组织活力,为公司可持续的
高质量发展夯实人才基矗
(五)聚焦长远布局,深化战略协同
报告期内,公司加强与多领域合作伙伴跨界融合、共谋发展。公司成立了由业内多
位院士和知名专家组成的第四届科技咨询委员会,为公司的发展出谋献策;与中关
村智用人工智能研究院等单位共同谋划“北斗+人工智能”合作,推动建设河南省
中原北斗应用产业研究院;与河南省交通规划设计研究院签署合作协议,举办“北
斗+人工智能技术融合发展专题沙龙”,共同推动交通基础设施的数字化转型和智
能化升级。此外,合众思壮还在智慧水利水务等领域与行业伙伴深度合作;与广西
壮族自治区水利科学研究院、中国水利水电科学研究院等共同申报的“小型水库雨
水情测报和大坝安全监测关键技术及应用”项目荣获第七届广西天湖水利科学技术
奖一等奖。
(六)加强合规管理,提高规范运作能力
报告期内,公司持续重视和加强合规体系建设,以贸易合规管理体系建设为切入点
,进行合规风险识别、评估,按照守住底线、分级管理、分步实施的贸易合规管控
思路,初步实现了管控方案的流程化、系统化、信息化。同时,深化和健全完善内
控机制,构筑监督防控体系,充分发挥审计监督作用,落实完善董事会各专门委员
会与公司管理层的沟通渠道,权责分明,运作有效,为董事会的决策提供有效的意
见和建议。积极落实责任追究机制,进一步强调控股股东、实际控制人、全体董事
、监事、高级管理人员及相关职能部门负责人在各类重大事项决策、实施、信息披
露工作中应承担的责任和义务。在此基础上,定期组织对公司相关责任部门及董事
、监事、高级管理人员开展规范运作培训,提高公司管理层及相关职能部门人员的
合规意识、责任意识、风险意识,严格按照相关法律法规开展公司经营活动,持续
提高公司规范运作水平。
五、公司未来发展的展望
(一)公司发展战略
公司以北斗/GNSS核心技术为基础,积极拓展以先进部件、智能终端、智能控制、
智能网联和云中台为主的“云+端”产品战略,推进在测量测绘、安全监测、农业
、GIS、机械控制、智慧城市、智慧交通等领域的行业应用,通过技术创新和在高
精度时空领域的全产业链布局,形成公司技术、产品和市场的核心竞争力,在全球
进行市场开拓,快速发展成为时空信息领域全球领先企业,推动产业全球布局与发
展。
公司将进一步强化战略落地,计划在以下方面加强投入和发展:
1、加大核心技术研发投入
持续强化北斗/GNSS高精度核心技术的研究开发,在北斗/GNSS核心部件、高精度定
位算法、高精度增强及接收机完好性技术等方面开展研究,提升公司核心竞争力,
保持行业领先优势;加强多传感器融合定位技术研发,重点推进机器视觉与北斗融
合定位技术、北斗/INS组合导航技术、室内外全场景下多元融合定位导航技术、面
向物联网/穿戴设备的泛高精度定位技术等方面的技术突破,拓展卫星导航应用场
景;有序推进面向测量测绘、安全监测、精准农业、数字化施工、智慧交通及物联
网应用的终端产品研制,打造覆盖全应用场景的产品矩阵,满足客户多元需求,引
领行业趋势;建设高精度时空服务平台、人工智能基础算法平台、北斗高精度智能
行业平台,打造基于合众思壮时空云中台产品的“云+端”行业生态,携手合作伙
伴,共同以产品集成或综合解决方案等形式对外输出服务,构建具备多领域多行业
多应用特色的“云+端”业务系统。
2、拓展资源与公共事业板块的应用能力
在农业业务领域,通过车载自动驾驶系统实现对农具的高精度变量控制,结合农业
大数据和人工智能技术,实现农业智能化作业;紧跟农机市场的电动化、小型化趋
势,研发新一代农机自主作业系统,实现路径自动规划、智能避障、变量控制和无
人化作业。
在GIS业务领域,继续推进北斗智能终端产品线的“北斗高精度+5G”升级工作,实
现5G+北斗技术在移动智能终端的全面应用普及;联合合作伙伴为用户提供基于北
斗的终端产品及行业解决方案,用产品和技术的创新来解决用户的使用痛点,促进
新质生产力的高质量发展。
在智慧城市业务领域,进一步加强物联网产品与高精度技术的融合,加快创新技术
与产品的开发迭代,探索更多的产品应用方向,不断完善 “端+云”解决方案,强
化时空信息的深化应用。
在智慧交通业务领域,持续迭代北斗智能车载终端、边缘智能终端等硬件产品,深
化基础平台能力建设,重点推进AI算法在行业应用场景中的适配和工程化落地,形
成以“北斗+5G”、“北斗+AI”为特色的创新技术、产品、系统与解决方案能力。
3、强化测量测绘与建筑工程板块的产品与服务能力
在机械控制业务领域,以市场需求为导向,聚焦智能化技术,不断优化核心控制算
法与系统功能,完成现有产品的更新换代,以满足国内外市场对高端机械控制产品
的需求,在机尝公路、铁路、水利等领域打造数字化施工样板工程。在测量测绘业
务领域,进一步完善产品矩阵,推出基于视觉影像测量及激光测量的多传感器融合
测量系统,打造泛源融合无人测绘平台,通过无人机、无人船、机器人等自动化作
业载体,实现测量测绘作业的智能化、无人化。
在安全监测业务领域,强化多传感器融合算法,结合AI技术,推动产品智能化升级
,拓展至更多泛安全监测场景,面向更广泛的用户群体,助力用户减少安全事故的
发生。
4、实现智能制造板块的稳健增长
构建“研发-生产-服务”三位一体的智能制造体系,打造“北斗/GNSS高精度+”产
品矩阵,持续深耕智能终端垂直领域,力争成为中部地区北斗/GNSS领域首个“灯
塔工厂”样板。同时发挥定制化智造及高品质服务的优势,助力用户通过智能制造
实现数字化转型。
5、全球化布局与发展
在前期国际化资源布局的基础上,加大海外市场拓展力度,加大产品技术和本地化
应用的开发力度,将国内的最新技术和产品推广到海外市场,持续提供精准可靠的
产品与解决方案,丰富海外客户不同场景的技术产品手段,进一步加强对海外本地
合作伙伴的市场支持和技术支持,实现合作共赢,促进公司国际业务快速发展。
(二)经营计划
2025年,公司将坚持“技术高端化、市场全球化、运营精益化”的发展主轴,深化
北斗/GNSS与其他新一代信息技术融合,构建“空天地海”一体化时空信息服务体
系,全面推动向系统级解决方案供应商的战略之路,力争实现营收、利润、市场占
比的三重提升。为实现 2025年的经营目标,公司将重点推进落实以下工作:
1、业务结构调整与资源优化
(1)聚焦主责主业
公司将聚焦测量测绘与建筑工程、资源与公共事业、智能制造等三大核心板块,以
核心技术驱动及生态协同为根基。深度整合北斗/GNSS技术与AI等技术,打造“核
心部件-终端产品-云端平台-应用服务”全链条能力,形成“硬件+软件+数据”一
体化产品矩阵,推动解决方案标准化与规模化落地。
(2)加速低效业务退出
公司将建立“业务健康度指数”(涵盖毛利率、现金流贡献、战略匹配度)动态监
测机制,加速非核心业务及部分增长缓慢的业务剥离,释放资源投入高增长领域。
(3)大力拓展智能制造
公司将继续深化推进精益生产,加大自动化、智能化设备及软件的投入和改造,持
续改进生产工艺、提升智能制造能力;通过供应链管理、生产运作管理、质量体系
管理等精细化管理,着力提升公司业务链运作的整体协调能力和效率。同时加大外
部客户拓展力度,提升规模,为公司捕捉新的业绩增长点。
(4)产业领域整合延伸
公司将加大资本、市尝技术等行业资源的整合力度,通过产业链的有效互动,推动
公司的全球布局和战略转移。积极拥抱AI、自动驾驶、6G等技术变革,通过产业协
同、战略合作、投资/并购等方式,补强技术、市场及资源短板,以创业者的姿态
再次出发,助力公司的转型跨越与持续健康发展。
2、管理升级深化措施
(1)营销管理变革
公司将持续推进营销管理变革,完善扩充销售团队及实施有效销售激励政策,聚焦
重点客户、重点领域,强化客户与区域协同。提升渠道数量与质量,提升海外市场
占有率,有效支撑公司长期战略与短期业务目标的实现。
(2)研发协同创新
公司将构建以市场为导向的技术、产品研发体系,积极适应市场发展趋势,保持在
关键领域的研发投入,提升产品竞争力与可靠性。同时,打造产学研深度融合的技
术创新体系,强化核心高端技术人才队伍的建设与培养。
(3)人才发展矩阵
公司将持续深化市场化机制改革,加强人才梯队培养与组织建设,强化组织管理、
激活团队潜能,优化具备市场竞争力的考核激励体系,支撑技术攻坚与全球化拓展
,不断增强公司的竞争力和可持续发展能力。
(4)风控体系升级
公司将继续秉持“稳健经营、风险可控”的理念,持续推进全面风险管理,构建完
善的制度体系,不断强化合规意识在基层机构的渗透,夯实风险合规机制和人才队
伍基础,积极推进专业工具应用,全面提升风险合规管理能力。
(三)可能面对的风险
1、技术研发风险
北斗/GNSS技术正加速与人工智能、卫星互联网、物联网等新兴领域深度融合,技
术迭代周期缩短,技术突破高度依赖持续大量的研发投入,存在市场应用延迟导致
的投入与产出风险。
为规避技术研发风险,公司将进一步加强产品研发规划和节点控制,加速技术向标
准化产品的转化,拓展产品应用的市场和渠道,努力降低投入与产出风险。
2、市场与经营风险
北斗卫星导航产业的快速发展离不开国家政策的大力扶持,同时部分新兴业务及应
用场景尚处培育期,产品及解决方案需要逐步成熟和优化,投入大,风险较高。在
行业应用推广过程中,可能受推广周期长、前期市场和研发投入金额大、市场需求
放量不及预期等因素的影响,导致公司经营风险增加。
为降低市场与经营风险,公司将以“技术引领+场景穿透”为核心策略,强化“产
品+解决方案”双轮驱动模式,将积极关注技术创新及市场需求的发展趋势,及时
调整技术研发和市场推广策略,确保战略敏捷性与风险抵御能力。
3、投资与并购风险
公司在持续推进内生增长的同时,积极通过投资并购实现外延式扩张,目前已通过
控股、参股多家企业完善产业链布局。未来计划围绕北斗/GNSS核心技术及应用领
域,战略性并购具备独特技术优势或区域市场渠道的中小型企业,以快速补能力短
板,缩短技术商业化周期。但并购过程中可能面临标的价值评估偏差、跨境法律政
策冲突、技术团队融合受阻等风险,若整合不力可能导致协同效应落空。
为降低投资与并购风险,公司将强化全流程风控,通过建立多维评估模型对投资标
的进行评估,并在并购完成后向标的输出标准化管理体系,优化治理结构与内控机
制,确保外延扩张与经营稳健性的动态平衡,驱动产业链生态的跨越式升级。
4、全球供应链及贸易摩擦风险
近年来国际政治局势、宏观经济形势与产业格局面临诸多不确定性,全球电子信息
相关行业正在面临结构性供需失衡的情况,可能导致公司出现供应链短缺、全球研
发合作受限、产销量无法满足市场需求等风险。公司将积极巩固和丰富供应链体系
,坚持核心技术的安全可控,在全球市场推进产品及服务的本地化,构建“全球技
术+本地服务”的双层防御体系,增强抵御外部宏观环境波动风险的能力。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|武汉同鑫力诚创业投资中心( |             -|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|北斗导航位置服务(北京)有限|             -|     -814.37|     7770.56|
|公司                      |              |            |            |
|江苏省金威遥感数据工程有限|       5000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|江西合众思壮信息技术有限公|       1000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|河南合众思壮时空信息有限公|      10000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|深圳合众共创投资中心(有限 |     100000.00|           -|           -|
|合伙)                     |              |            |            |
|华通信安(北京)科技发展有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|云南合众星璀科技有限公司  |             -|           -|           -|
|深圳合众思壮科技有限公司  |      19000.00|           -|           -|
|深圳合众汇盈投资中心(有限 |      15900.00|           -|           -|
|合伙)                     |              |            |            |
|北京博阳世通信息技术有限公|       2300.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|黑龙江农垦垦通信息通信有限|        900.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|长春天成科技发展有限公司  |       5000.00|    -2483.02|     6830.89|
|深圳合众锐锋投资中心(有限 |      30100.00|           -|           -|
|合伙)                     |              |            |            |
|郑州航空港智慧互联科技有限|      20000.00|     -719.92|    11021.52|
|公司                      |              |            |            |
|合众思壮科技(新加坡)有限公|       1871.43|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|苏州一光仪器有限公司      |             -|      194.23|    22700.13|
|上海时频软件科技有限公司  |        500.00|           -|           -|
|北京合众思壮时空物联科技有|      10000.00|    -3700.23|    29749.84|
|限公司                    |              |            |            |
|合众智造(河南)科技有限公司|      20000.00|        1.11|    35847.97|
|西安合众思壮电信通讯有限责|             -|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|西安合众思壮导航技术有限公|      16200.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|北京合众思壮智能控制科技有|       5000.00|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
|宁波默朴霖景投资合伙企业( |       3900.00|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|巴西易罗信息科技有限公司  |        106.24|           -|           -|
|广州中科雅图信息技术有限公|      10000.00|    -3381.83|    23264.05|
|司                        |              |            |            |
|上海荣合思成智能科技有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|上海泰坦通信工程有限公司  |       3000.00|      200.56|     5776.91|
|北京合众鼎新信息技术有限公|       1000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|广州吉欧电子科技有限公司  |      45761.36|     1990.71|    68794.83|
|全球星香港有限公司        |          0.93|           -|           -|
|中关村兴业(北京)投资管理有|             -|        0.06|     7010.12|
|限公司                    |              |            |            |
|广州思拓力测绘科技有限公司|      24362.45|           -|           -|
|广州默朴股权投资管理有限公|       1000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|北京国测信息科技有限责任公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|上海合众思壮科技有限公司  |       2000.00|           -|           -|
|新疆合众思壮信息科技有限公|       2000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|Uni Strong Topsci Hongkong|       2718.66|           -|           -|
| Limited                  |              |            |            |
|UniStrongCo.Ltd.          |          0.79|           -|           -|
|Stonex USA Inc            |          0.71|           -|           -|
|新疆玖瓦吉信息技术工程有限|      20000.00|    -4893.67|    46422.88|
|公司                      |              |            |            |
|无锡京梁智慧城市科技有限公|      10000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|Stonex S.r.l.             |        876.43|           -|           -|
|上海易罗信息科技有限公司  |       3000.00|     -128.15|    10342.36|
|无锡合壮智慧交通有限公司  |             -|           -|           -|
|时空物联(河南)科技有限公司|      10000.00|           -|           -|
|北京招通致晟软件技术有限公|        500.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|Stonex positioning HK Ltd |       2972.95|           -|           -|
|智诚时空科技(浙江)有限公司|       1000.00|           -|           -|
|西安合众思壮防务科技有限责|       3000.00|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|北京合众思壮北斗科技有限公|      10000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|Hemisphere Co.,Ltd.       |      14265.36|           -|           -|
|BDS Technology Co.Ltd.    |       1026.43|           -|           -|
|武汉合众思壮空间信息有限公|      21706.24|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|北京傲科瑞富科技有限公司  |      20000.00|           -|           -|
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