☆最新提示☆ ◇601881 中国银河 更新日期：2025-04-17◇ ★本栏包括【1.最新提醒】【2.最新报道】【3.最新异动】【4.最新运作】 【1.最新简要】 ★2025年一季报将于2025年04月30日披露 ┌─────────┬────┬────┬────┬────┬────┐ ｜★最新主要指标★ ｜24-12-31｜24-09-30｜24-06-30｜24-03-31｜23-12-31｜ ｜每股收益(元) ｜ 0.8100｜ 0.5500｜ 0.3500｜ 0.1200｜ 0.6700｜ ｜每股净资产(元) ｜ 10.1196｜ 9.7710｜ 9.5208｜ 9.4360｜ 9.2038｜ ｜净资产收益率(％) ｜ 8.3000｜ 5.8000｜ 3.6300｜ 1.3000｜ 7.5200｜ ｜总股本(亿股) ｜109.3440｜109.3440｜109.3440｜109.3440｜109.3440｜ ｜实际流通A股(亿股) ｜ 72.4342｜ 72.4342｜ 72.4342｜ 72.4342｜ 72.4342｜ ｜限售流通A股(亿股) ｜ --｜ --｜ --｜ --｜ --｜ ├─────────┴────┴────┴────┴────┴────┤ ｜★最新分红扩股和未来事项: ｜ ｜【分红】2024年度 ｜ ｜【分红】2024年半年度 股权登记日:2024-12-11 除权除息日:2024-12-12 ｜ ｜【分红】2023年度 股权登记日:2024-07-15 除权除息日:2024-07-16 ｜ ├──────────────────────────────────┤ ｜★特别提醒: ｜ ｜★2025年一季报将于2025年04月30日披露 ｜ ├──────────────────────────────────┤ ｜2024-12-31每股资本公积:2.95 主营收入(万元):3547120.25 同比增:5.43% ｜ ｜2024-12-31每股未分利润:3.00 净利润(万元):1003083.77 同比增:27.31% ｜ └──────────────────────────────────┘ 近五年每股收益对比： ┌──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐ ｜ 年度 ｜ 年度 ｜ 三季 ｜ 中期 ｜ 一季 ｜ ├──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜2024 ｜ 0.8100｜ 0.5500｜ 0.3500｜ 0.1200｜ ├──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜2023 ｜ 0.6700｜ 0.6000｜ 0.4500｜ 0.2100｜ ├──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜2022 ｜ 0.7000｜ 0.5900｜ 0.3900｜ 0.1400｜ ├──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜2021 ｜ 0.9700｜ 0.6900｜ 0.4000｜ 0.2000｜ ├──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜2020 ｜ 0.7100｜ 0.5600｜ 0.3500｜ 0.1700｜ └──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘ 【2.最新报道】 【2025-04-16】连续三年业绩稳中有进！直击中国银河证券业绩会 “2024年我们主要财务指标稳中有进，归母净利润超百亿，保持十五年来年度最好 排名，一流投资银行建设之路走得更稳更实。”4月16日，在中国银河证券召开的2 024年度业绩说明会上，中国银河证券董事长王晟提到。 2024年年报统计数据显示，中国银河证券以354.71亿元的总营收位列行业第四，以 100.31亿元的归母净利润位列第五。 值得一提的是，中国银河证券财富管理、投行、资管等轻资本业务全面增长，对总 营收的贡献占比进一步提升。与此同时，境内外一体化展业效能不断彰显，如主导 了近年来泰国市场规模最大的IPO项目、设立跨境中国CTA基金等。谈及下一步，中 国银河证券总裁薛军表示，将从“聚焦增强现代投行核心竞争能力”“聚焦发挥‘ 一个银河’整体合力”等五个方面抓好重点工作。 归母净利润迈入“百亿俱乐部” 2025年是中国银河证券成立25周年。在这个重要节点来临之前，中国银河证券无疑 交了一份优秀的答卷。 2024年年报显示，截至报告期末，中国银河证券总资产为7374.71亿元，同比增加1 1.20%；净资产达到1355亿元，同比增加7.03%。2024年实现营收354.71亿元，同比 增长5.43%，实现归母净利润100.31亿元，同比增加27.31%；加权平均净资产收益 率（ROE）为8.30%，同比增加0.78个百分点。 时隔两年，中国银河证券归母净利润再次回到百亿元大关，其总资产规模也迈过70 00亿元关口。 分条线看，中国银河证券多项业务板块实现正增长：财富管理业务同比增长15.73% ；投资银行业务同比增长11.80%；国际业务同比增长8.29%；投资交易业务同比增 长45.91%。 虽然投资交易业务同比增速最高，不过从各业务条线对总营收的贡献占比看，经纪 、投行、资管等轻资本业务实现全面增长，进一步巩固了其行业地位。 数据显示，其他母子公司一体化业务营收占总营收的比重最高，为42.85%；其次是 财富管理业务和投资交易业务，分别为29.59%和17.88%；再次是国际业务，所占比 重为6.12%；投资银行业务和机构业务所占比重分别为1.35%和0.79%。并且，财富 管理业务、投资银行业务、国际业务占总营收的比重均较2023年有所提升。中金公 司也在研报中评述道：“投资业务提供增长支撑，轻资本业务亦全面改善。” 境内客户总数超过1730万户 作为以零售业务见长的券商，财富管理业务向来是中国银河证券的“压舱石”。20 24年，A股市场先抑后扬，券商业绩整体回升。中国银河证券也抓住了这波流量， 并持续巩固交易服务优势。截至2024年末，境内客户总数超过1730万户，托管证券 总市值5.09万亿元；注册投资顾问4056人，较2023年末增长6.8%。在减费降佣的大 背景下，2024年买卖证券业务净收入仍同比增长近10亿元，增幅达到18.81%。 据2024年年报，该公司充分发挥营业网点和注册投资顾问近距离专业陪伴优势，并 借助金融科技赋能，创建并完善“客户双生命周期”分层服务体系，上线“客户数 字化运营平台”，精确匹配服务资源和金融产品。 从数据来看，投入斩获不错的收益。2024年，金融产品销售规模超过800亿元。截 至年末，金融产品保有规模为2111.17亿元，较2023年末增长7.8%，个人养老金累 计开户超过10万户，“银河金熠”累计签约客户超过7400人，“金·耀”资产配置 系列产品规模突破10亿元。 海外经纪业务方面，中国银河证券在东南亚核心区域也继续保持优势地位。据2024 年年报，银河海外在马来西亚、新加坡、印度尼西亚和泰国的市场排名分别为第1 、第3、第4和第6，在马来西亚和新加坡的经纪业务市场份额均超过10%。 投行加快补足短板，资管业务企稳增长 投行业务是中国银河证券的短板，但近年来该公司深入推进专业化改革，投行业务 持续逆势增长，成效正在逐步显现。 在当前已披露2024年业绩的券商中，八成券商的投资银行业务手续费净收入“缩水 ”。中国银河证券则揽收6.06亿元，同比增幅为10.60%。 具体来看，在当下持续升温的并购重组市场中，中国银河证券2024年斩获并购重组 财务顾问项目4单，交易金额为186.67亿元，行业排名第8。债券融资业务则依然稳 居头部位置，2024年债券承销规模达到4833.43亿元，同比增长34.65%，行业排名 第7。 海外投行业务也亮点颇多。子公司银河国际2024年完成23个港股IPO项目，承销债 券278笔，参与发行158只离岸人民币债券。另一子公司银河海外完成45笔投行业务 相关交易，股权和债券累计交易规模达7.22亿新元。 资管业务方面，手续费净收入为4.85亿元，同比增长6.82%。2024年末，资管子公 司银河金汇营收和归母净利润也实现双增长，对母公司营收的贡献比从2023年的1. 30%提升到1.44%。 海外市场的资管业务也在稳步前进。其中银河国际打造全品类境外资产管理产品矩 阵，设立跨境中国CTA基金，为国际资本投资内地大宗商品和金融期货市场提供创 新性便利渠道。银河海外则发力结构化产品，推出股票挂钩投资票据、信用挂钩票 据及权证产品，覆盖东盟核心市常 加速推动业务模式转型升级 近年来，中国银河证券依托通过银河国际和银河海外两大业务平台，持续推进全面 协同机制建设，强化境内外一体化展业。不难看出，不论是财富管理、资管或者投 行，境内外协同效能正体现得越来越明显。目前，国际业务对中国银河证券营收的 贡献占比已从上年的5.96%提升到6.12%。 如前所述，轻资本业务对中国银河证券业绩的托举作用也日益明显。而这种托举并 不是一日之功。2020年时，财富管理业务和信用业务“两足鼎立”，贡献了75%的 营收。行至2024年，虽然自营业务所占比重抬升，但信用业务和经纪业务比重下滑 ，业务结构正在朝均衡方向努力。 需要指出的是，过去几年，重资本业务对券商业绩形成了重要支撑，但也因过于倚 重导致业绩波动性较大，且行业“冷热不均”，分化明显。监管方面倡导证券公司 走资本节约型、高质量发展的新路，并多次强调要聚焦主责主业，把功能性放在首 要位置。从追求规模扩张到转向提升发展质效，财富管理、投行等轻资本业务的重 要性进一步提升。 王晟在谈及“一流投行建设”时也曾提到，要坚持轻重资本并重，更加突出投行、 资管、研究、财富管理等轻资本业务，推动业务模式转型升级和新增长点引入，提 高业务抗周期属性，提升盈利能力和业绩增长的持续性和稳定性。 另一方面，在中资券商出海大潮中，做好轻资本业务也是其加快国际化布局的重要 选择。中信证券非银研究曾指出，金融企业围绕重点出海行业在东盟地区发展，在 投行、财管、资管等领域加速推进国际业务布局，完善客户服务具有必要性。而从 业务布局来看，参考全球大型投行，轻资本业务往往是在港布局的切入点。 从中国银河证券一季报预告来看，依托轻资本业务发力以及业务模式转型升级，公 司强劲增长势头显然在延续。公司预计一季度实现归母净利润27.73亿元至31.00亿 元，同比增长70%至90%，且主要得益于财富管理、投资交易、投资银行等业务均实 现较大幅度增长。而在目前已披露一季度业绩概况的25家券商中，仅有2家券商提 到投行业务增长。 对此，中国银河证券管理层在业绩说明会上进一步回应称，这主要系境内投行业务 方面，股权融资、债券融资业务均较去年同期增长，比如超研股份IPO项目；同时 ，境外投行业务方面，银河国际成功保荐汇舸环保登陆港交所。 中国银河证券管理层表示，投行业务将持续推进专业化改革，发挥自身禀赋优势， 强化全面深度协同，全力拓宽境内外一体化展业，加大海外业务资源投入，动态研 判市场走向，适时调整业务策略。 【3.最新异动】 ┌──────┬───────────┬───────┬───────┐ ｜ 异动时间 ｜ 2023-05-10 ｜ 成交量(万股) ｜ 31000.446 ｜ ├──────┼───────────┼───────┼───────┤ ｜ 异动类型 ｜ 日跌幅偏离值达7% ｜成交金额(万元)｜ 416136.120 ｜ ├──────┴───────────┴───────┴───────┤ ｜ 卖出金额排名前5名营业部 ｜ ├──────────────────┬───────┬───────┤ ｜ 营业部名称 ｜ 买入金额(元) ｜ 卖出金额(元) ｜ ├──────────────────┼───────┼───────┤ ｜国泰君安证券股份有限公司上海分公司 ｜ 0.00｜ 101716921.12｜ ｜海通证券股份有限公司国际部 ｜ 0.00｜ 99553409.42｜ ｜华泰证券股份有限公司宁波柳汀街证券营｜ 0.00｜ 88959160.51｜ ｜业部 ｜ ｜ ｜ ｜华泰证券股份有限公司南京大光路证券营｜ 0.00｜ 83182811.45｜ ｜业部 ｜ ｜ ｜ ｜中国银河证券股份有限公司大连黄河路证｜ 0.00｜ 78168681.84｜ ｜券营业部 ｜ ｜ ｜ ├──────────────────┴───────┴───────┤ ｜ 买入金额排名前5名营业部 ｜ ├──────────────────┬───────┬───────┤ ｜ 营业部名称 ｜ 买入金额(元) ｜ 卖出金额(元) ｜ ├──────────────────┼───────┼───────┤ ｜沪股通专用 ｜ 99292810.37｜ 0.00｜ ｜华泰证券股份有限公司总部 ｜ 96629721.30｜ 0.00｜ ｜国盛证券有限责任公司宁波桑田路证券营｜ 80588551.66｜ 0.00｜ ｜业部 ｜ ｜ ｜ ｜中国国际金融股份有限公司上海分公司 ｜ 80469252.01｜ 0.00｜ ｜中泰证券股份有限公司广东分公司 ｜ 57603612.94｜ 0.00｜ └──────────────────┴───────┴───────┘ 【4.最新运作】 【公告日期】2024-12-07【类别】关联交易 【简介】中国银河证券股份有限公司(以下简称“公司”)与中国银河金融控股有限 责任公司(以下简称“银河金控”)于2013年5月2日签订了《证券及金融服务框架协 议》,根据该协议,公司依据一般商务条款向银河金控集团及其关联方提供证券及金 融服务,《证券及金融服务框架协议》于2015年12月31日到期。公司与银河金控于2 015年12月29日签订了《证券及金融服务框架协议之补充协议》,并于2018年12月21 日签订了《证券及金融服务框架协议之补充协议(二)》,《证券及金融服务框架协 议之补充协议(二)》于2021年12月31日到期。公司与银河金控于2021年12月28日签 订了《证券及金融服务框架协议》,该协议将于2024年12月31日到期。 免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求 但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看 或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果自行负责，与本站无关。
