工程建设 北京板块 标准普尔 富时罗素 深股通 融资融券 机构重仓 超超临界发电 绿色电力 贬值受益 一带一路 央国企改革 水利建设 风能 太阳能 新能源

各类型工业、能源、交通、民用工程建设项目的施工总承包;承包境外工程及境内国际招标工程;上述境外工程所需的设备、材料出口;对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;经营进料加工和“三来一补”业务;经营对销贸易和转口贸易;铝型材、铝门窗、铝制品、建筑幕墙和室内外装饰工程设计、制作、施工、机械安装及修理。(市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

公司主营业务为工程建设与服务、资源供应链、电力运营、工业制造。

（一）全球经济周期风险国际政治及经济因素不稳定的影响下，部分国别陷入高通胀、高负债和低增长的困境，债务违约风险持续上升，导致大量缩减基建财政投入。国际工程行业与全球化的不断推进、各国之间经济往来的密切程度紧密相关，公司的工程建设与服务等各项业务与国际宏观经济形势和经济周期相关度较高，新项目开拓和执行难度增大。（二）国际经营环境风险境外安全风险呈现长期化、复杂化态势。部分国家面临政局不稳、治安事件高发等难题，行业发展面临更为严峻的安全形势，中国企业面临更高的安全审查与合规风险，给市场开拓、项目执行带来较大压力，进而对公司财务状况和盈利能力产生不利影响。（三）焦煤价格波动风险焦煤价格与供需关系波动可能对公司资源供应链板块业绩产生影响。下游焦煤价格快速下跌的情况下，由于与上游长期协议定价机制为按季度调整，采购价格调整可能晚于销售价格变动，导致公司经营业绩下滑。

（一）品牌优势依托品牌优势和海外投资经营网络，公司在多个优势市场，特别是“一带一路”沿线国家，聚焦能源工程、资源工程、民生工程和工业工程打造了一批标志性、示范性工程项目，形成了具有自身特色的品牌优势，公司国际工程行业权威排名稳步上升，知名度美誉度不断彰显提升。（二）全球资源整合能力优势多年来，公司秉承“面向市场，整合资源；依托集团，串珠成链”的发展原则，在优势业务领域内与全球产业链上下游头部企业保持密切的合作关系，建立互利、互惠、互助、互促的利益共同体关系，通过协同创新，实现了能力提升、优势互补。（三）投资驱动、建营并展优势公司在行业较早实施投资驱动转型升级，稳步推进投建营一体化、产业链一体化运作，形成较强的投资开发管理能力，强化投资全周期管理，六大重点项目稳步推进，部分投资项目已投产运营，实现良好收益。（四）高素质人才队伍和专业化优势公司拥有一批熟悉国际化统筹运作和海外项目管理的高素质、专业化、复合型国际化人才队伍，拥有各业务门类项目经理，具有较强的发现和抓住商业机会能力、风险识别管控能力、全球资源整合能力和专业化经营管理能力，为高质量开发执行海外项目奠定了坚实人才队伍支撑。（五）属地化经营优势公司在全球广泛布局，海外机构已覆盖三个大洲的数十个国家。同时充分考虑国别市场差异性、特殊性，因地制宜、一国一策，大力推行属地化战略，并通过合资并购，建立海外分子公司等手段，推动属地化经营取得长足进展。特别是在重大投资项目人力资源、项目执行、管理制度和发展成果属地化方面，建立了较为完备的管理体系，为公司高质量国际化经营提供了坚强支撑。（六）多渠道融资优势依托国企背景、上市公司平台和良好银企关系，形成了较强的资本运作和投融资能力与国内多家银行建立稳定良好的合作关系，可以提供买方信贷、卖方信贷和政府优惠贷款等融资解决方案；通过上市公司平台在资本市场融资，实施资本运作和资产重组，形成较强的资本运作和投融资能力。报告期内，北方转债圆满收官，转债转股率达到99.8%；匹配波黑光伏项目的定向增发工作正在高效推进中。

2017年6月9日公告,公司6月8日与阿克托别钢产品有限责任公司在哈萨克斯坦阿斯塔纳签署了《阔克布拉克铁矿石选矿厂建设合同》,合同协议的工作范围包括阔克布拉克矿山年处理1,300万吨铁矿石选矿厂的设计、采购、施工和调试。合同总价暂定为7.1亿美元。

2017年6月6日公告,公司与贾贝尔巴赞有限公司在伊拉克签署了《伊拉克贾贝尔巴赞水泥厂EPCC项目》合同,项目范围包括伊拉克贾贝尔巴赞水泥厂生产线的设计、采购、土建工作、安装及试运行工作,以及配套的行政办公楼、宿舍、餐厅、原材料采集机械、道路、绿化等。合同价格445,301,911.00美元,合人民币3,028,052,994.80元。

2017年6月6日公告,公司与贾贝尔巴赞有限公司在伊拉克签署了《伊拉克贾贝尔巴赞水泥厂EPCC项目》合同,项目范围包括伊拉克贾贝尔巴赞水泥厂生产线的设计、采购、土建工作、安装及试运行工作,以及配套的行政办公楼、宿舍、餐厅、原材料采集机械、道路、绿化等。合同价格445,301,911.00美元,合人民币3,028,052,994.80元。

2016年6月24日公告,公司与德黑兰轨道车辆制造公司于6月23日在德黑兰签署《TWM-NOR-2合同补充协议》,公司将为其提供13组碳钢地铁车、备件供货以及培训,合同金额为人民币92889.01万元。德黑兰轨道车辆制造公司是由公司与伊朗德黑兰城郊铁路公司、长春轨道客车股份有限公司、伊朗绿菠萝工业集团(GPIG)在伊朗合资成立的有限公司,注册资本1630万美元,其中公司持股29%。

2016年3月14日 拟以24.26元/股发行6160.57万股,并支付现金1.35亿元,合计作价约16.3亿元收购公司实际控制人北方公司旗下北方车辆100%股权、北方物流51%股权、北方机电51%股权、北方新能源51%股权和深圳华特99%股份;同时拟以不低于24.26元/股非公开发行股份募集配套资金约10.6亿元。 北方机电主营业务是空港物流自动化系统与矿山、码头自动化装卸系统设备;摩托车消音器等出口业务。北方新能源主要从事新能源技术应用开发和推广,目前业务主要集中于太阳能照明灯具板块和新能源工程项目板块。深圳华特主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售,产品广泛应用于食品、工业化工等包装。此次重组将整合北方公司内部国际工程和民品国际化经营业务,将上市公司打造成为民品国际化经营平台。 公司的业务范围还将包含重型装备出口贸易、物流服务、物流自动化设备系统集成服务、光伏产品贸易及工程服务、金属包装容器的生产和销售等业务。根据业绩承诺,除深圳华特外其余四家公司2016年至2018年承诺扣非净利润合计分别不低于8620万元、10150万元和11600万元。

2016年2月29日晚间发布重组预案,公司拟以24.26元/股发行6160.57万股,并支付现金1.35亿元,合计作价约16.3亿元收购公司实际控制人北方公司旗下5家标的公司股权。上述5家标的公司股权分别为:北方车辆100%股权、北方物流51%股权、北方机电51%股权、北方新能源51%股权和深圳华特99%股份。以2015年9月30日为评估基准日,标的资产账面值合计7.27亿元,预估值为16.30亿元,标的资产暂作价16.30亿元。其中,北方车辆专注于从事重型装备出口业务,主要经营出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等。北方物流主要提供以跨境综合物流为背景的综合国际货运代理以及贸易物流服务。北方机电主营业务是空港物流自动化系统与矿山、码头自动化装卸系统设备;摩托车消音器等出口业务。北方新能源主要从事新能源技术应用开发和推广,目前业务主要集中于太阳能照明灯具板块和新能源工程项目板块。深圳华特主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售,产品广泛应用于食品、工业化工等包装。

2016年2月26日晚间公告称,为进一步创新公司国际工程承包业务经营模式,拓宽经营规模,公司拟在巴基斯坦投资建设和运营巴基斯坦萨塔100MW风电投资项目,项目预计总投资金额为19098.08万美元。该项目位于巴基斯坦南部信德省风电走廊核心区,场区占地面积约10.12km2,规划装机100MW,项目建设期1.5年,运营期为20年,建设内容包括40台单机为2.5MW的直驱式风力发电机组及配套运行管理设施。巴基斯坦政府承诺为期20年以均衡标杆电价10.4481美分/千瓦时购电。该项目预计全部投资内部收益率为12.56%,投资回收期7.6年,具有较好的盈利能力和经济效益,将为公司带来长期稳定投资收益。同时该项目是公司在可再生能源投资领域的新突破,将进一步推进公司发展战略深化、经营模式转型。

2016年1月28日公告,公司参与的联合体签署高乐巴哈-马什哈德电气化铁路项目合同,范围包括为高乐巴哈-马什哈德电气化铁路项目提供土建工程和机电系统的设计、供货、施工、安装和试运行,合同总金额为22.95亿元 。如果合同能够生效并执行,将对公司未来年度的财务状况和经营成果产生积极影响。合同期为4年。

根据2016年1月28日公告,公司签署老挝500KV Pakading–Mahaxai 输变电线路项目合同,合同范围包括从帕卡丁变电站至马哈赛变电站500KV双回输电线路建设、马哈赛变电站的扩建和升级以及Nabong变电站的扩建。公司将承担上述工程范围内的勘察、设计、建设、采购、运输、安装、测试和调试工作。合同总金额为3.43亿美元。合同履行期限为自项目开工之日起36个月。项目将对公司电力业务在老挝市场开拓工作产生积极的影响。

2015年12月30日公告,公司和长春轨道客车股份有限公司在长春签订《伊朗德黑兰1008辆碳钢地铁车供货项目分包合同》,合同金额为94亿元。据合同规定,长春轨道客车股份有限公司将为向公司德黑兰1008辆碳钢地铁车供货项目提供1008辆(144组)地铁车辆、备件和培训。合同约定,38个月内分批交付大连港并具备装船条件。

2015年1月13日公告称,公司于1月12日与德黑兰轨道车辆制造公司签订了合同修改协议,拟将双方此前签订的《德黑兰504辆碳钢地铁车供货合同》修订为《德黑兰1008辆碳钢地铁车供货合同》,合同金额则由56.14亿元修订为112.17亿元,合同工期由39个月修订为42个月。德黑兰轨道车辆制造公司是由北方国际与伊朗德黑兰城郊铁路公司、长春轨道客车股份有限公司、伊朗绿菠萝工业集团(GPIG)在伊朗合资成立的有限公司,注册资本1630万美元,主要经营范围:在伊朗进行地铁车辆、双层铁路客车的生产和装配;德黑兰市现有轨道车辆的日常维护和修理。

2014年8月28日发布定增预案,公司拟非公开发行不超过6446.41万股,发行价格不低于12.41元/股,募集资金总额不超过8亿元,将全部用于老挝南湃水电站BOT项目及补充流动资金。老挝南湃BOT水电站项目建设总工期为42个月,运营期为25年。公司拟使用募集资金3.2亿元用于项目资本金的投入,2.4亿元以股东借款的方式用于老挝南湃水电站BOT项目的建设资金。此外,公司拟使用募资资金中2.4亿元补充流动资金,以改善财务状况,降低资金成本和经营风险。经测算,该项目预计财务内部收益率为9.25%。

2013年11月,公司与几内亚比绍电力公司在澳门签署了《Saltinho水电站项目EPC总承包合同》,合同金额为2.87亿美元。若上述合同能够生效并执行,将对公司未来年度的财务状况和经营成果产生积极影响。

2011年4月,公司与巴基斯坦旁遮普省拉合尔交通公司在北京签署了《拉合尔城市轨道交通绿线项目协议书》。主要内容为公司以EPC方式总承包拉合尔城市轨道交通绿线项目,协议价格约为111.01亿.双方商定,此价格仅为初步预估价格,最终价格在双方确定最终方案后确定。双方签署的《协议书》尚未生效,尚需巴基斯坦旁遮普省内阁审批通过后生效,根据协议书,项目生效执行需获得中国有关金融机构提供85%的信贷融资,巴基斯坦旁遮普省拉合尔交通公司负责解决占比项目总价格15%的预付款,项目融资具有较大的不确定性。

2013年3月,公司拟与老挝政府签订通过投资-建设-运营-维护的BOT模式运作老挝南湃水电站项目的特许经营权协议,项目预计总投资额为2.12亿美元。项目建设期为42个月,投资回收期为12年。该项目建成投产后,将给公司带来较稳定的项目运营收益。

2011年8月中国万宝工程公司与北方国际合作股份有限公司在北京签署《埃塞俄比亚项目公司委托管理协议》,中国万宝工程公司拟代理北方国际以中国万宝工程公司的名义在埃塞设立项目公司。根据《委托管理协议》,拟设立的项目公司将由北方国际负责合法经营管理项目公司并对项目公司经营过程中的各项活动承担责任。鉴于公司目前在埃塞是以万宝公司的名义签约并执行的项目无法变更合同主体,中国万宝工程公司拟代理北方国际以中国万宝工程公司的名义在埃塞设立项目公司将由北方国际负责对外开展合法经营活动并承担由此产生的各项权利和义务。公司在埃塞所有以万宝公司名义代理执行的项目,全部纳入项目公司管理,将有利于保证公司在埃塞国际工程项目的顺利开发及执行,保证项目资金的正常往来和顺利收汇。

2011年8月北方国际合作股份有限公司与北方万邦物流有限公司在北京签署《出口货物海运代理协议》,北方国际委托万邦物流公司代理运输公司德黑兰地铁1、2号线和5号线机车车辆供货合同项目相关出口货物,运输代理费用约为1253.44万元人民币(运输代理费用包括:海运费188.76万美元,港口操作费26.50万元人民币,约合1253.44万元人民币,按1美元约合6.5元人民币的汇率折算)。本次关联交易经双方友好协商确定的,协议签署遵循了平等、自愿、公平和诚信的原则,不存在损害公司其他股东利益的情形,对公司的财务状况及经营成果不形成影响。

2014年4月，公司与几内亚比绍电力公司签署了项目EPC总承包合同，公司将承担几内亚比绍 Saltinho-比绍-塔纳府输变电线路与变电站项目的设计和建设工作，合同总金额19853.50万美元。据介绍，该工程范围包括勘察，设计，施工，采购、运输、安装、调试和试运营 225KV输变电线路、225KV/30KV 变电站、新建比绍城区 30KV 环网线路和 30/10KV 变电站，及 30KV 输变电线路和变压器，项目建设期自开工之日起计算共48个月。公司表示，几内亚比绍共和国是公司国际工程承包业务开拓的新市场，如果合同生效执行，将对公司国际工程业务市场多元化工作产生积极的影响，并将对公司未来年度的财务状况和经营成果产生积极影响。

2017年11月27日公告,2017年11月24日,公司与伊朗卡韦赫甲烷格什姆公司在北京签署了《伊朗格什姆天然气转聚丙烯化工厂EPCF项目合同》,公司将为伊朗卡韦赫甲烷格什姆公司提供格什姆天然气转聚丙烯化工厂项目的设计、采购、施工、安装、调试和人员培训。合同暂定价格为人民币10,130,640,000元。

2017年11月28日公告,本次交易金额为3201.12万欧元。项目公司是以开发克罗地亚塞尼156MW 风电项目设立的特殊目的公司,负责克罗地亚塞尼156MW 风电项目前期开发、项目建设,项目建成后从事项目运营。公司拟通过本次收购以获取克罗地亚塞尼156MW 风电项目的建设、运营权,本次收购将有助于公司业务拓展。

1.北方国际地产:在项目执行方面,顺德朗宁郡项目累计签约75套,启动了车位认筹工作;积极推进地产国际化进程,对缅甸、伊朗等市场的多个项目进一步跟踪和调研。本报告期实现营业收入1.73亿元。2.北方车辆:成功开拓阿联酋、苏丹、刚果(金)、赤道几内亚、柬埔寨五个新市场;南非等传统市场稳定经营,古巴市场产品出口有较大幅度增长。孟加拉、委内瑞拉、古巴、缅甸、伊朗等传统市场在执行项目进展顺利。本报告期实现营业收入5.96亿元。3、北方物流:以内部客户为核心市场,成功中标和执行了巴基斯坦橙线、亚吉铁路机车车辆综合采购等十多个项目;同时继续加大外部市场开拓力度;贸易物流正常开展。本报告期实现营业收入2.07亿元。4、北方机电:成功执行香港AAT项目、希斯罗机场项目和桃园机场远雄货运站项目,新签订了土耳其伊斯坦布尔机场项目;中标了虹桥机场春秋航空项目;继续提升矿山一体化综合服务水平,积极开发传统贸易出口新产品,家电产品和其他产品业务出口增长良好。本报告期实现营业收入4.91亿元。5、北方新能源:太阳能灯具出口业务处于良好发展态势,新能源项目取得积极进展。本报告期实现营业收入4.11亿元。6、深圳华特:上半年原材料价格大幅上涨,马口铁价格自2018年以来维持高位盘整、油墨涂料价格涨幅在10%以上、纸箱等其他耗材价格也持续上涨,预计2018年原材料价格上涨将给深圳华特经营造成较大成本压力。深圳华特持续实施设备更新改造,提高设备对替代材料的适应性,加强技改,提升智能制造水平,降低产品成本。本报告期实现营业收入4.37亿元。