农药兽药 浙江板块 富时罗素 深股通 证金持股 融资融券 CRO 长江三角

一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;货物进出口;技术进出口;基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造);专用化学产品制造(不含危险化学品);专用化学产品销售(不含危险化学品);化工产品生产(不含许可类化工产品);化工产品销售(不含许可类化工产品);生物化工产品技术研发;电子专用材料制造;电子专用材料销售;电子专用材料研发(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:危险化学品生产;新化学物质生产;房地产开发经营(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。

报告期内，公司主营工业业务分为植保、医药、功能化学品和设备与工程服务板块。植保板块主要从事植物保护原药及中间体的生产、销售以及为国际植保企业提供定制生产、研发及技术服务；医药板块主要从事原料药、中间体的生产、销售以及为国际制药企业提供定制生产、研发及技术服务；功能化学品板块主要从事精细化学品、功能化学品的生产、销售以及定制生产、研发及技术服务；设备与工程服务板块主要从事为冷链、精细化工、石油化工、新能源等行业公司提供工业换热节能装备及压力容器的产品及服务。

（1）植保随着全球人口的增长，世界需要更多的农产品产量来满足人们对于“吃饱饭”的需求；而耕地面积有限，如何在有限的耕地中种植出更多的粮食，则需要对病、虫、草害进行有效的控制，提升单位产量，这就是植保行业刚性需求的来源。植保行业的发展具有周期性，自2024年末起市场总体需求已呈现出逐步恢复的态势；然而原料、中间体及大部分非专利期植保产品价格仍在低位盘旋。（2）医药医药板块作为公司核心CDMO平台之一，凭借领先的全方位定制服务能力与完善的质量管理体系，致力于为全球领先的创新型医药公司提供覆盖新药发现、临床前、临床及商业阶段的CRDMO一站式服务，为人类健康事业贡献力量。（3）功能化学品功能化学品的业务涉及到人们日常生活的方方面面。随着人们对电池化学品、化工新材料、专用化学品的需求日益提升，同时市场从依赖于外循环转为内需型成长，以及“碳中和”和“碳达峰”双碳战略规划的需求，新材料、新能源等功能化学品市场需求急速扩张。下游终端市场应用领域的创新与产业链上游的材料、化学品的协同创新，使进口替代的需求增大，功能化学品市场的发展空间更加广阔。（4）设备与工程服务近年来，国内外企业的工业换热节能需求保持增长势态，石化、精细化工等行业均具有较好的市场成长空间。在石化、精细化工、工业冷链等生产项目中，公司工业换热节能设备产品具有较高占有率。总的来看，在工业换热节能装备领域，公司凭借较强的产品及服务的竞争力，不断升级的核心技术以及优质的产品方案设计等，市场占有率逐步、稳固地提升。

（一）独特运营模式优势公司在多年与客户的深度战略合作中，凭借较强的技术创新及孵化能力、高标准的安全环保要求、高效的生产管理体系以及严格的质量保证体系得到了客户的认可。同时，严格的知识产权保密体系及管理团队秉承的诚信意识及契约精神等形成的综合竞争优势，获得了全球领先的植保、医药公司的高度认可，并成为这些公司的重要战略合作伙伴；这使得公司能够深度参与到核心客户管道内新产品的研发，继而为业务发展奠定了基石。（二）技术创新平台优势公司不断改善自有产品的竞争力，在卤代芳烃催化氨氧化技术、有机小分子催化技术、微通道和管道反应技术、偶联催化剂开发及应用技术、连续光气化反应技术等领域不断突破，确保公司的技术竞争优势及产品竞争力。（三）化学技术应用优势公司开发出了连续硝化、连续重氮化、连续光气化、连续光催化取代反应装置，成功突破了非均相连续反应的技术瓶颈，并开发出微通道硝化反应技术，大幅度提高了工艺安全性和产品收率；在环保技术方面，通过外部技术合作，开发应用了废酸裂解、分段焚烧、催化氧化等新技术和设备，在环保处理效果、成本控制方面都有显著改善。（四）综合管理体系优势公司秉承SHEQ＆C为先的核心价值观，坚持安全高于一切，优先考虑安全、健康、环保和质量因素，毫不妥协地遵守相关法规，追求高标准。公司开发了产品研发阶段的SHE识别工具，将产品工艺风险识别前移。

2015年11月9日晚间公告,拟不低于16.80元/股非公开发行不超过8630.95万股,募资不超过145000万元。公司股票将于11月10日开市起复牌。募资中,56000万元拟投入年产400吨LT822、10吨TMEDA、20吨MACC、15吨AMTB医药中间体项目;30000万元拟投入年产1000吨LH-1技改项目;16000万元拟投入年产9000吨氨氧化系列产品技改项目;剩余部分用于补充流动资金。公司本次非公开发行股票的目的是为了有效应对国内外经济环境的变化,继续做大、做强公司主营业务,强化规模效应,以此来顺应市场发展方向,深化公司在农药中间体、医药中间体和精细与功能化学品三大战略业务方面的生产、研发能力,优化产品结构,提升公司核心竞争力,增强可持续发展能力,巩固行业龙头地位。

在台州联化,GMP公斤级实验室已经完成建设并进行了高级中间体项目的验证生产;两个GMP车间完成建设和验证并投入使用,本次非公开募集资金投资项目——年产400吨LT822、10吨TMEDA、20吨MACC、15吨AMTB医药中间体项目,其中一个项目已在2016年底开始试生产。盐城联化于2016年取得了国家农药定点生产企业资格。对氨氧化项目进行优化整合,本次非公开发行募集资金的年产9,000吨氨氧化系列产品技改项目建设有序推进中。德州联化于2016年取得了国家农药定点生产企业资格。与全球主要造纸化学品公司在主原料和成品的合作上又有新的突破,形成战略合作,2016年12月顺利完成了对主原料和成品的技术改造及装置的扩产,同时公司积极进行光气下游其它精细化学品项目开发和建设,形成以技术和工艺创新为主导的酰氯系列产品,应用于新型日用化学品和新材料。

公司于2011年8月以自有资金人民币672.12万元受让周红松所持辽宁天予化工有限公司（以下简称“天予化工”）80.70%的股权及股权所含权益。公司以受让股权及增资方式投资天予化工，可以使公司拥有氟化工生产基地，本次投资基于以下目的：（1）天予化工所在的辽宁省阜新市氟化工工业历史悠久，其氟化工基地是该市重点支持发展产业。公司选择在该地区建立氟化工生产基地，可利用公司先进的氟化技术，拓展和延伸公司主营业务的产业链，为发展下游产品创造良好的便利条件。（2）含氟化学品在农药、医药产品、电子化学品高分子材料等多个领域中有重要的应用，且所占比例逐年增加。建立氟化工生产基地可为公司产品提供原材料配套，降低成本，为公司在上述领域中发展创造良好条件。

2012年3月，为了加快永恒化工生产基地的建设，快速拓展光气化系列产品业务，拓展和延伸公司主营业务的产业链，公司与山东省平原永恒化工有限公司股东武书刚、武忠奎签订了《股权转让协议书》,决定以自有资金受让武书刚、武忠奎所持有的永恒化工45%股权，受让总金额7,000万元人民币。本次股权收购完成后，公司将持有永恒化工100%股权，永恒化工成为公司全资子公司，公司对其管理与控制进一步增强，未来若项目顺利实施则能进一步增强公司的竞争力和盈利能力。

2011年4月，以35.5元/股公开增发1929.57万股，募资总额68499.74万元。其中45281万元在江苏省响水县陈家港化工园建设年产300吨唑草酮，500吨联苯菌胺，300吨甲虫胺项目。以上三个产品均为新型精细化学品，全部位于精细化工行业产业链的高端，涉及农药，液晶材料等，下游行业均是国家重点支持和发展的行业，可以进一步优化产品结构，预计可实现年销售收入44000万元，利润总额9352万元。此外，19842万元在浙江省化学原料药基地临海园区建设年产300吨淳尼胺，300吨氟唑菌酸，200吨环丙嘧啶酸项目。能够进一步拓展公司的产品线，预计可实现年销售收入57778万元，利润总额12580万元。(2011年上半年，年产300吨唑草酮，500吨联苯菌胺，300吨甲虫胺项目已投入19618.70万元)

2011年5月,公司以1500万元受让台州市黄岩联科小额贷款公司10%股权。受让完成后,公司将持有小额贷款公司3000万股,占比为30%。

2010年9月,工信部等发布《农药产业政策》,文件要求:到2015年,我国农药企业数量减少30%,国内排名前20位的农药企业集团销售额达到全国总销售额的50%以上,2020年达到70%以上。为此国家将大力推进企业兼并重组,提高产业集中度。2011年7月,中国农药工业协会出台《“十二五”农药工业发展专项规划》,明确未来5年发展目标,到2015年,农药行业产值达2300亿元,销售收入2200亿元,实现利润150亿元,年均增长分别达到7.7%,7.7%,9.6%。届时,通过兼并重组,形成农药生产企业集团,培育2-3个销售额超过100亿元,具有国际竞争力的大型企业集团。

公司2014年限制性股票激励计划决定以定向发行的方式授予部分董事、高级管理人员以及公司董事会认为需要进行激励的中层管理人员、核心技术及业务人员等299名激励对象1,622.70万股限制性股票,占当时公司股本总额的2.028%,授予价格为每股7.17元。本计划有效期为自限制性股票授予日起计算的48个月与实施授予的限制性股票全部解锁完毕或回购注销完毕之较早者。限制性股票授予后即锁定。经过1年的锁定期后,分三次解锁,即各个锁定期满后激励对象可分别解锁(或由公司回购注销)占其获授总数30%、40%、30%的限制性股票。