中药 江苏板块 深股通 融资融券 北交所概念 流感 单抗概念 央国企改革 养老概念 中药概念 长江三角

生产、加工、销售:片剂、丸剂、散剂、冲剂、颗粒剂、胶囊剂、注射剂、糖浆剂、煎膏剂、酒剂、滋补保健品、药茶、饮料、口服液、合剂;包装材料及相关技术的进出口业务;经营本企业生产、科研所需要的原辅料、药材、农副产品(除专营)、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务;开发咨询服务;承办中外合资经营、合作生产及开展“三来一补”业务;汽车货物自运。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)许可项目:第二类医疗器械生产;保健食品生产;酒制品生产;酒类经营(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:第二类医疗器械销售;保健食品(预包装)销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

公司所属行业为医药制造业，主营业务为传统中成药制剂、化学原料药及中间体、化工医药中间体、中药材及中药饮片等的研发、生产和销售。

医药行业作为朝阳行业,一直以来稳步发展。根据国家统计局数据,全国规模以上工业企业 2022 年医药制造业的营业收入为 29,111.4 亿元,同比下降 1.6%。中医药是民族自信与文化传承的载体,顶层设计一直以来明确支持发展中医药为国家战略。2022 年,国家对于中医药愈加重视,加大扶持力度,多重利好政策纷纷出台,给中医药领域的进一步高质量发展指明了方向。在各项利好政策的支持下,公司作为拥有多款独家中成药的企业,可与第三方机构密切合作,深入产品二次开发,研究增加产品适应症;强化中成药的独特临床价值,推动中药产品进入中西医结合诊疗方案;积极参与制定有中医特色的诊疗方案,不断巩固和加强公司主产品“五朵金花”的临床地位。

（一）独家产品品种优势王氏保赤丸是根据清代南通名医王臚卿祖传九世秘方，并由其嫡孙、王氏第19代传人、首届国医大师、中国中医方剂学创始人、北京中医药大学终身教授王绵之先生曾监制的纯天然中药胃肠动力药。因其疗效独特、制作工艺精湛，其1983年获得国家质量银奖；1984年被国家中医药管理局列为医药系统第一批保密品种，保密等级为“机密”；2021年王氏保赤丸制作技艺被列为国家级非物质文化遗产；2024年王氏保赤丸商标“南通”被评为“中华老字号”，同年，王氏保赤丸制作技艺入选江苏首批传统工艺振兴项目。王氏保赤丸在临床上主要用于婴幼儿、儿童、成人消化系统疾病及呼吸系统疾病。北京大学、美国哈佛医学中心开展的研究证实其能够调节肠道菌群而且具有双向调节胃肠功能。王氏保赤丸现已完成三项功能性消化不良领域的高质量循证医学研究，入组患者涵盖全年龄周期。其中，“王氏保赤丸治疗婴幼儿功能性消化不良综合征”项目更是被列为中国人口福利基金会妇女儿童关爱工程“婴幼儿功能性消化不良综合征诊断共识项目示范课题”，其研究结果填补了国际领域的空白。2015年，王氏保赤丸被列入由中华中医药学会组织编写的《中医临床诊疗指南？儿科疾病分册》，用于治疗小儿厌食症（脾胃湿热）；2018年被列入《江苏省流行性感冒中医药诊疗方案（2018版）》，用于流感（湿热并重）；2020年被列入《江苏省中医药防治秋冬季疫病的专家共识（2020版）》；2023年被列入《上海春季流感中医药防治方案（试行）》及《福建省中医药防治新型冠状病毒感染指导意见》；2024年被列入《儿童厌食中医临床诊疗指南（修订）》；2025年被列入《中医药治疗功能性消化不良国际临床实践指南（2025版）》。（二）纵向一体化优势公司紧跟“健康中国”国家战略，近几年通过强化内部管理、加快内生增长，形成中成药制剂及中药饮片、化学原料药及中间体、大健康产业三驾马车驱动发展态势，产业布局横跨上游中药材加工、原料药制造到下游制剂加工等领域，促进公司跨越式发展。（三）良好的声誉优势公司主要产品王氏保赤丸、正柴胡饮颗粒、季德胜蛇药片、金荞麦片、大柴胡颗粒等均根据传统名医配方开发、经现代科学方法研制生产而来，是祖国传统医药宝库的奇葩，在江苏和周边华东地区有深厚的影响力和良好的口碑。同时公司拥有一批中药保护品种和有显著市场地位的特色化学原料药产品，长期以来十分注重对公司品牌的维护和培养，拥有众多忠实的终端消费者，并与一大批客户建立了良好稳定的供需关系，公司产品具备良好的品牌声誉。（四）质量管控优势公司始终将产品质量的稳定和提升作为公司日常运营的关键目标，持续强化质量文化建设，通过产品、法规、质量工具、管理能力等全方位培训提升全员对产品质量水平的重视。同时公司建立了一整套严格的产品生产质量保证体系，从源头原料药生产及中药材选取开始，至产品生产、研发管理、临床研究等，各个品种均制定了严格的符合中国药典及GMP生产要求的质量控制标准，并通过关键指标的控制，保证质量管理体系持续、稳定的运行。（五）企业文化优势在多年的发展过程中，公司形成了良好的企业文化。以“献健康精品，兴中华药业”为企业理念，在“团结、务实、创新”的企业精神指引下，公司建立了一支高素质的管理和技术团队，其中大部分人员长期从事医药领域的管理、营销、研发等工作，对医药行业有着深刻的理解，拥有丰富的行业经验，市场意识强烈，能够准确把握行业前沿态势。

2016年7月18日公司拟以11.22亿元收购阿尔法药业100%股权。同时,公司拟非公开发行股票,募资不超过5.55亿元。公司拟向交易对方支付现金4.98亿元、并以20.67元/股发行股票,购买标的资产。阿尔法药业主要产品是医药中间体,符合精华制药“一主两翼”的产业战略布局。阿尔法药业的主营产品为阿托伐他汀钙、瑞舒伐他汀钙等具有广阔国际、国内市场的重要心脑血管药物关键中间体,产品在行业具有规模优势、工艺优势、质量优势,占据了国内外相关产品的市场领先地位。将显著提升精华制药化学原料药板块的业务收入,并为精华制药带来了新的化学原料药研发、生产、管理队伍;另一方面阿尔法药业还储备了一批原料药及其关键中间体的产业化技术,可以进一步增加精华制药化学原料药新产品储备,丰富精华制药化学原料药新产品的梯队结构。对方承诺,阿尔法药业2016年度、2017年度、2018年度净利润分别不低于7,050万元、9,700万元、13,100万元。

2017年3月,公司以自有资金423.3713万元与控股子公司江苏森萱医药化工股份有限公司同比例增资南通森萱药业有限公司,公司直接持有南通森萱的股权比例不变,仍为35.1821%。

2015年5月24日发布重组预案,公司拟以26.38元/股合计非公开发行1747.79万股,并支付现金23053.33万元,合计作价6.916亿元收购蔡炳洋、张建华和蔡鹏持有的东力企管100%股权,并拟以29.51元/股,向控股股东南通产控定向发行股份募集配套资金7800万元,拟用于上述现金对价。公告显示,东力企管的核心资产为南通东力100%股权。南通东力为国内生产甲基肼系列产品的龙头企业,其主营业务为医药中间体产品、化工中间体的研发、生产和销售,并在积极推进心血管药物米屈肼等深加工产品的量产和研发。同时交易对方蔡炳洋、张建华、蔡鹏承诺,东力企管2015-17年度扣非净利润分别不低于5200万元、6240万元、7737.6万元,三年考核期实现的净利润之和不低于19177.6万元,否则其以股份和现金对价对公司进行赔偿。

2017年5月,公司以自有资金5303.85元收购控股子公司南通药业有限公司小股东南京方仁实业有限公司持有的0.095%股权。收购完成后,公司持有南通药业100%的股权,南通药业成为公司全资子公司。

2017年4月初,公司收到了江苏省国资委、江苏省财政厅、江苏证监局联合下发的《关于将江苏金丝利药业有限公司列为我省员工持股试点企业的通知》(苏国资〔2017〕30号),南通市国资委下发的《关于同意江苏金丝利药业有限公司开展员工持股试点工作的通知》(通国资发〔2017〕39号),经省国资委、省财政厅和江苏证监局共同研究审核,同意我公司控股子公司金丝利药业列为江苏省员工持股试点企业之一。2017年7月27日公司第四届董事会第四次会议审议通过了《金丝利药业实施混合所有制改革同步引入员工持股方案》。2017年12月,金丝利药业完成实施混合所有制改革同步引入员工持股方案,公司持有金丝利药业股权由78.73%变为49.37%,继续保持控股地位,并于2017年12月28日完成工商变更登记。

2016年12月,公司控股子公司江苏森萱医药化工股份有限公司2016年第六次临时股东大会审议通过了《2016年度第一次股票发行方案》,拟发行股票330万股,发行价格为每股人民币6元。2017年1月3日,公司以自有资金认购其中168.3万股,认购款共计人民币1,009.8万元,公司持有森萱医药的股权比例不变,仍为51%。

2011年6月股东大会通过公司以1.2亿元按照溢价1.8的比例认购精华制药亳州康普有限公司注册资本6700万元,增资后精华康普注册资本为1亿元,精华制药拥有精华康普67%的股权。重组设立精华康普实施总投资为14610万元的年产1万吨中药饮片生产线建设及中药材经营项目。经测算,项目投资税后财务内部收益率为152.96%,投资利润率37.78%,税前投资回收期2.27年(含建设期)。精华康普两家老股东承诺,精华康普2011年至2013年经审计后的平均税后净利润不低于1800万元,若没有达到目标,精华制药将调减溢价比例,以确保其享有10%的投资回报率。

2012年3月,为了提升原料药主产品苯巴比妥的竞争能力,丰富原料药品种和制剂品种,公司拟以自有资金5,480万元收购森萱化工控股股东柒号会所持有的森萱化工的51%股权,收购完成后,精华制药拥有森萱化工51%股权,为森萱化工控股股东。标的公司主要生产包括苯基丙二酸二乙酯、甲醇钠、乙醇钠、二氧六环等,通过此次收购,预计未来三年将分别给上市公司带来459万元、612万元、918万元的净利润回报,有利于提高上市公司盈利能力。

2012年5月,为开拓市场,寻找新的利润增长点,拟从事维生素 B1 的生产、销售业务,公司与兄弟科技股份有限公司签订了《股权转让协议》,公司拟以自有资金按股权评估价值人民币 9,971,197.18 元收购兄弟科技所持有的兄弟制药100%股权。收购完成后,兄弟制药将纳入公司合并报表范围。大丰兄弟制药有限公司注册资本人民币1,000万元,主要经营原料药(硝酸硫胺、维生素 B1)制造等。通过本次收购有利于充分利用公司的资源,形成新的利润增长点。

公司分别以募集资金6961万元,7760万元,4105万元投资金荞麦胶囊(片剂)技术改造项目,王氏保赤丸扩产增效及功能创新项目和正柴胡饮颗粒技术改造项目,达产后,王氏保赤丸将新增1.2亿支产能,正柴胡饮颗粒将新增3750万袋共计625万盒的产能,金荞麦片将新增1.5亿片共500万盒的产能,同时,将新增新剂型品种金荞麦胶囊1.5亿粒共625万盒的产能,预计年将新增销售收入28050万元,新增净利润6726万元。2011年3月将三个项目的募资分别改成3177万元,3953万元 和1882万元,结余资金9814万元投向中药材加工基地项目。(截至2010年末,使用641.86万元募资投入正柴胡饮颗粒技术改造项目,55.19万元投入金荞麦胶囊项目)

2014年2月,公司拟以11.59元/股的价格,向昝圣达、控股股东南通产业控股集团有限公司、朱春林等10名特定对象非公开发行6000万股,募资6.95亿,用于补充流动资金,做大中成药主业。中成药是公司长期以来的经营主线,目前公司也在开发化学药和新型化学制剂、生物制药等方面的研发,以及拓展营销渠道等,相应带来对资金的需求。公司表示,本次增发完成后,公司自有资金增加,将会满足公司生产经营扩大的资金需求和研发、销售支出增长的资金需求,同时有利于公司把握医药工业发展的良好机遇,增强持续盈利能力。

2010年8月公司拟以人民币980万元自有资金购买上海裕虹物业发展有限公司坐落于上海市四川北路2261-2263号嘉兰大厦19层的商品房,总面积488.98平方米,主要用于公司上海办事处和拟新设的外贸子公司的办公用房。一半用作公司在上海办事处的办公用房,用于市场开拓、产品展示、客户接待、业务洽谈等综合业务;另一半用作公司拟新设立的外贸子公司的办公用房。

2013年4月,公司以10.06元/股的价格拟非公开发行股票6958万股。发行对象及认购数量:润驰投资4970万股;兆泽商贸994万股;聚辉投资994万股。募集资金总额不超过7亿元,扣除发行费用后募集资金净额拟用于:(1)南通新型化学药制剂产业基地项目3.8亿元;(2)补充流动资金3.05亿元。

2012年7月，公司制订股东回报规划（2012-2014年）。未来三年内，公司将采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，2012年-2014年连续三年内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。如果未来三年内公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。

公司控股股东南通产业控股集团有限公司承诺,自公司股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份,也不由公司回购其所持有的股份。其他公司股东承诺,自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份,也不由公司回购其所持有的股份。全国社会保障基金理事会(200万股)将承继原国有股东的禁售期义务。

2018年8月20日公告,公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份,用于后期实施股权激励计划或员工持股计划或依法注销减少注册资本。回购资金总额不超过人民币1.5亿元(包含1.5亿元),回购价格不超过8.5元/股(含8.5元/股),回购股份期限为自股东大会审议通过方案起不超过6个月。

2018年12月3日公告,截至2018年11月30日,公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份数量21,565,466股,占公司总股本的2.58%,最高成交价为6.747元/股,最低成交价为5.57元/股,支付的总金额为132,183,503元(不含交易费用)。

公司于2017年进行高新技术企业资格复评并获通过,且获取GR201732000872号证书,发证时间为2017年11月17日,有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《高新技术企业认定管理办法》(国科发火)2008]172号)等相关规定,公司所得税税率自2017年起三年继续减按15%计缴。

2018年12月24日公开发行可转换公司债券预案。本次发行募集资金总额不超过91,000万元(含91,000万元),扣除发行费用后,募集资金净额拟投入亳州道地中药材规模化无硫加工及中药产业化生产基地项目、宜兴苏欣护理院改扩建项目(二期)、A股股份回购项目及补充流动资金。