家电行业 广东板块 预盈预增 新能源车 国企改革 智能家居

生产经营贯流风扇叶、轴流风扇叶、离心风扇叶、家电塑料制品、工程塑料、塑料合金、PVC管件、汽车空调配件(不含废旧塑料)、机械配件及零件;制造、设计非金属制品模具;普通货运;研发、制造、加工、销售卫浴洁具及其配件、水暖器材、清洁设备、家用电器;国内商业、物资供销业;经营和代理各类商品及技术的进出口业务。

公司是国内最早从事塑料空调风叶研发、制造、销售和服务的专业企业,具有完整的“塑料改性—模具设计制造—塑料空调风叶设计及智能制造”产业链,是国内外最具竞争实力的空调配件企业之一,公司自创立以来在行业细分领域一直是龙头地位。公司主要产品为塑料空调风叶,根据空调风叶的使用用途和气流进出叶片的特点,分为三类:贯流风叶、轴流风叶及离心风叶。公司的业务体系中除主营业务塑料空调风叶外,还包括了改性塑料、模具开发的设计生产与加工制造、其它精密组件的设计生产与加工制造,是行业内少数具备全面配套能力的专业塑料空调风叶生产企业之一。

(1)2022年上半年,因国内多地疫情持续发酵和各地防疫的强度及持续时间超出预期,给国内经济带来前所未有的重挫。空调生产企业物流不畅、开工受限,叠加原材料成本上涨以及房地产行业不振导致空调市场面临巨大压力,尽管全国各地不断出台刺激政策,如家电下乡、家电补贴等,2022年上半年空调终端零售市场仍处于持续低迷状态。(2)随着全球家用电器、汽车工业、电子通信、新能源等产业不断向中国转移,以及国内经济的快速发展和基础材料领域的“以塑代钢”、“以塑代木”趋势,我国正在成为全球塑料材料最大的市场。改性塑料作为新材料产业的重要组成,是我国化工新材料发展的重点领域,为支持改性塑料行业的发展,国家出台了一系列的法规及产业政策为改性塑料行业及相关企业的发展创造了良好的政策环境。近年来,改性塑料开始大量应用于家用电器、汽车工业、消费电子、信息通讯、日化家居、机械工程、医护用品等领域。在国内,“以塑代钢”、“以塑代木”成为社会发展趋势,推动改性塑料行业的持续发展。公司新材料事业部从事改性塑料研究开发、生产和销售,拥有先进的生产配套设备及生产线,主要产品有增强AS、ABS、PA、PP、PC、PBT;阻燃ABS、HIPS、PA、PP、PC、PBT;耐候ABS、PP;增韧PP、PC/ABS合金等,广泛应用于空调、风扇、电子电器、家用电器和商用设备,以及汽车、交通、建筑、玩具、灯饰和医疗等领域。

公司是国内塑料空调风叶的龙头企业,一直致力于空调风叶系列产品的研究开发,与国内外领先的科研机构、大专院校保持技术合作,凭借完善的创新机制和对科研资源的持续投入,建立起了行业唯一的省级工程技术研究中心,也是广东省企业技术中心。截至目前,公司拥有风叶类国家授权有效期内发明专利8项,实用类专利240项,外观专利61项,软件著作权2项。公司凭借多年的经验数据及强大的研发能力,能快速的根据空调生产厂商对高效、节能、静音的技术要求而自主进行设计、制造。通过持续对智能制造设备、“一模多腔”模具的自主研发及大规模的投入使用以达到提高生产效率,降低劳动成本的效果。

公司在国内广东、湖北、安徽、江苏、山东以及国外泰国等地设立有十余家全资或控股子公司,公司在首个海外生产基地泰国顺威的批量生产已实现快速增长,合肥分公司、邯郸分公司也逐步批量生产,以实现公司国内外规模化的布局,稳固公司行业领先的竞争地位,保障公司在区域辐射、物流成本、品质控制、资源整合和供货及时性方面的综合优势。同时,公司强大的研发生产能力使得品牌在行业内拥有较高的知名度,包括格力、美的、海尔、TCL、海信、奥克斯等国内空调巨头,以及大金、松下、富士通将军、三星、LG、夏普、约克、江森日立、波兰VTS等国外高端空调生产商均为本公司客户,合作关系较为稳固。

本公司的业务体系中除主营产品塑料空调风叶外,还包括了改性塑料、模具开发及智能制造设备的自主研发和制造,是行业内少数具备全面自主研发配套能力的专业塑料空调风叶生产企业之一,能够更好地保证产品质量。

2017年5月26日公告,公司公告,文菁华通过西部利得增盈1号资产管理计划持有公司100,238,385股股份(占公司股本总额的25.06%)。2017年3月1日,增盈1号资管计划之管理人西部利得基金管理有限公司与华信超越(北京)投资有限公司签署股份转让协议,约定增盈1号资管计划持有的公司100,238,385股股份转让给华信北京。现因二级市场整体形势的变化,经双方协商一致,决定终止上述股份转让事宜。

2017年3月1日公告,公司于2017年3月1日收到文菁华女士的通知,增盈1号资管计划之管理人西部利得基金管理有限公司与华信超越(北京)投资有限公司签署了《关于广东顺威精密塑料股份有限公司之股份转让协议》,约定增盈1号资管计划持有的公司100,238,385股股份(占公司股本总额的25.06%)转让给华信北京。如上述协议最终实施并完成,增盈1号资管计划将不再持有公司股票,华信北京将持有公司100,238,385股股份,占公司股本总额的25.06%,华信北京将成为公司第二大股东。

2016年9月26日公告公司拟以底价21.18元/股非公开发行不超过7090万股,募集资金总额不超过15.02亿元。公司股票27日复牌。募资中,精密组件建设项目拟使用10.91亿元,塑料风叶扩产及技术升级项目拟使用2.29亿元,模具车间扩建升级项目拟使用4590万元,集团信息化项目拟使用7000万元,补充流动资金拟使用6600万元。

2015年11月4日晚间公告，拟以24.50元/股向文细棠等对象发行8000万股。发行完成后，文细棠及其一致行动人将持有公司9167万股，占公司总股本的38.20%，文细棠将成为公司实际控制人。具体方案为文细棠、诺安8号资管计划、浙江朱雀投资管理有限公司和黄家英拟分别认购16,489,796股、8,000,000股、39,183,673股和16,326,531股。其中前三者为一致行动人。发行前，文细棠直接及间接合计持有公司17.50%的股权。发行完成后，文细棠及其一致行动人将合计持有公司91,673,469股，占发行完成后公司总股本的38.20%，文细棠将成为公司实际控制人。文细棠为职业投资人。

2015年11月4日晚间公告，拟24.50元/股向文细棠等对象发行8000万股。文细棠、诺安8号资管计划、浙江朱雀投资管理有限公司和黄家英拟分别认购16,489,796股、8,000,000股、39,183,673股和16,326,531股。共募集资金19.6亿元，将用于大屏智能触控终端产业化项目。公司通过本次定增募投项目，拓展大屏智能触控终端新业务，并通过自建团队、兼并收购、战略合作等方式，整合行业优势资源，搭建产品研发集成平台、产品营销平台、互联网运营云平台三大平台，打造“终端+平台+应用+内容”生态圈。

近年国务院先后实施了“家电下乡”、“节能惠民产品工程”、“以旧换新”、提高部分空调出口退税率等多项政策，在政策利好的刺激下，空调销售增长明显。作为空调的必须配套零部件，塑料空调风叶市场在空调产业持续增长的带动下，也将持续增长。另外，中国自改革开放以来，国民经济一直稳步上升。国内生产总值自2000年以来，一直都保持高速增长，耐用消费品的消费增长对经济的增长非常敏感，居民收入的增加直接促进了耐用消费品的消费不断增加。加上人们生活质量提高，对于舒适性的要求不断提升，对能改善环境温度的空调产品的需求必然大大增加。

公司是塑料空调风叶专业研发、生产企业。2011 年公司销售塑料空调风叶7,180.08 万件，全国市场占有率高达 25.80%。公司生产销售的“SUNWILL”系列塑料空调风叶产品在行业内拥有较高的知名度和美誉度，成为业内名牌产品，包括格力、美的、海尔、志高、TCL、格兰仕等国内几大空调巨头，以及大金、松下、富士通将军、三星、LG、东芝开利、三菱等国外高端品牌空调生产商均为本公司长期客户。由于塑料空调风叶是直接影响空调制冷及运行性能的重要配件，因此注重品质的空调生产商在选择供应商时要求非常严格，往往需要长时间的考察和试供货阶段，对供应商的大规模生产能力和质量稳定性等多方面进行综合评估，才能与之建立长期合作关系，但最终确立合作关系后不会轻易改变，合作关系较为稳固。因此公司在业内具有明显领先的品牌优势。

公司的业务体系中除主营产品塑料空调风叶生产外，还包括了改性塑料和模具开发的设计生产和加工制造，是行业内少数具备全面配套能力的专业塑料空调风叶生产企业之一，能够更好地保证产品质量。公司下属的改性塑料研发中心具备对风叶原材料进行研发的实力，其开发的AS增强复合材料技术、通用塑料AS的增强及阻燃技术达到国内领先水平。另外，本公司具有多年的风叶模具设计制造经验，在传统模具设计的基础上，应用先进的塑料注射成型过程仿真集成系统进行模具内部的流动分析和变形分析，优化工程设计，通过较低的设计周期快速设计制造出精密、复杂的能满足空调生产厂商需要的差异化的风叶模具，由此可以大幅降低模具设计开发周期，使公司能快速推出新的风叶产品，满足空调厂商的需求。

公司拟使用部分募集资金7307万元用于本项目的建设。本项目拟在公司总部生产基地进行技术升级和自动化改造,项目实施的主要内容包括焊接自动化、动平衡自动化、设备更新换代,模具技术升级等,项目建设期为12 个月。项目完成后,本部塑料空调风叶产能预计每年可新增600万件,预计10年内年均销售收入为 7,893.90 万元,年均净利润为 1,258.25 万元,所得税后的净现值为 2,955.23 万元。

公司拟使用部分募集资金15,881.26万元用于本项目的建设。本项目拟将原上海顺威生产基地整体搬迁到江苏省昆山市经济技术开发区,并购置新设备对塑料空调风叶原有产能进行扩充。同时,本项目拟对原有设备进行技术升级,进行焊接自动化和动平衡自动化改造,以降低生产成本,提高生产效率。项目建设期为30个月。建成后塑料空调风叶每年产能预计将达到2,000万件,其中募投实施前原上海顺威生产基地产能约1,200万件,项目新增产能约为800万件,预计10年内年均销售收入为35,389.12万元,年均净利润为2,707.22万元,所得税后的净现值为5,104.68万元。

为满足公司持续发展及我国中西部地区特别是安徽省塑料空调风叶市场的需要，公司拟使用部分募集资金9,544.95万元用于本项目的建设。本项目拟在安徽省芜湖市经济技术开发区建立新的塑料空调风叶生产基地，项目建设期8个月，建成后塑料空调风叶每年产能预计将达到1,500万件，预计10年内年均销售收入为24,298.50万元，年均净利润为2,232.51万元，所得税后的净现值为 4,102.94 万元。

公司拟使用部分募集资金3,099万元用于本项目的建设。项目拟在工程塑料及风叶研发中心的基础上，购置研发设备，提升研发能力和等级，全面提升公司新产品研发的深度、广度和速度。项目建设的主要内容包括建设风叶研究中心、工程塑料研究中心和引进研究人才等，项目建设期为15个月。项目的实施有利于提升公司技术创新能力和市场的持续盈利能力，使得公司能够灵活应对未来的市场竞争，从而保持行业的领先地位。本项目将对公司扩大业务规模、加快产品开发周期和提升产品技术水平起到强大的支撑和推动作用，帮助公司深入研究塑料空调风叶的基础理论，及时准确把握塑料空调风叶行业的发展趋势。

公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，应保持利润分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定；公司可以采取现金或者股票方式分配股利，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之三十；公司可以在中期采取现金或者股票方式分红。

公司控股股东祥得投资和第二大股东顺威国际、公司实际控制人黎东成、麦仁钊、杨国添、何曙华承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其已持有发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司其他股东顺耀贸易承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；自第二年起每年转让的股份不超过其所持发行人股份总数的25%。