电网设备 湖南板块 创业板综 融资融券 磷化工 固态电池 刀片电池 区块链 小金属概念 智能电网 锂电池

输配电及控制设备制造;智能输配电及控制设备销售;电气设备销售;配电开关控制设备研发;配电开关控制设备制造;配电开关控制设备销售;机械电气设备制造;机械电气设备销售;变压器、整流器和电感器制造;电力行业高效节能技术研发;电力设施器材制造;电力设施器材销售;电工仪器仪表制造;电工仪器仪表销售;电力电子元器件制造;电力电子元器件销售;金属结构制造;金属结构销售;电气设备修理;电气安装服务;输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验;工程管理服务;工程技术服务(规划管理、勘察、设计、监理除外);技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;软件开发;储能技术服务;货物进出口;技术进出口;进出口代理。

公司业务包括电力板块和锂电池正极材料板块,电力板块的具体业务为配电、变电及相关控制设备研发、制造、销售及相关工程、设计、技术服务;锂电池正极材料板块的具体业务为锂电池正极前驱体的研发、制造和销售。

1.电力行业作为国民经济的基础性支柱产业,与国民经济发展及工业结构变化息息相关,不同的经济发展阶段对应着不同的电力工业需求。输配电设备主要应用于电力系统和工矿企业的电能传输和控制等领域,可以在一定程度上影响电网的建设和运行,是国家能源战略和装备制造领域的重要战略设备。现阶段,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展,电力生产消费也呈现新常态特征,电力需求持续增加,结构不断调整,清洁能源加快发展,能源结构继续优化配置。电力设备的应用贯穿整个电力产业链,为电力工业的发展提供基础性支撑,而电力行业的发展也为电力设备行业提供了市场保证。随着我国农网改造、特高压、超高压直流输电等工程的建设,带动了输配电设备行业的快速发展,经过近几年的发展我国逐渐向智能电网全面建设阶段布局。2.锂电池是一种常用的二次电池,其工作原理是依靠锂离子在正负极之间移动来实现充放电。相较于其他二次电池(如镍镉、镍氢、铅蓄电池),锂电池的工作电压高、能量密度大、循环寿命长且无重金属污染,被广泛应用于消费电子、电动工具、机车启动电源、新能源汽车及储能等领域。锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液等几个重要部分组成。正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素,直接决定电池的能量密度及安全性,进而影响电池的综合性能。另外,由于正极材料在锂电池材料成本中占比最高,其成本也直接决定了电池整体成本的高低,因此正极材料在锂电池中具有举足轻重的作用,并直接引领了锂电池产业的发展。公司处于锂电池产业链中游锂电池生产环节。

公司一直坚持技术创新,技术中心是北京市级(省部级)研发中心,本着“生产一代、储备一代、研发一代”的原则,在相关技术领域进行了适度前瞻性的技术研究和产品研发,储备了许多可以较快进入这些领域的技术和产品,如大电流充气式环网柜、一二次融合环网柜、一二次融合柱上断路器、适用于国网标准化相关产品研发、新能源预装式变电站研发、预制舱变电站的研究和应用、柱上断路器高海拔型研发、高效能配电变压器研发、城市配电房辅助监测系统、彩钢瓦屋顶光伏排水问题解决方案的研究与应用等。这些储备技术和产品是公司未来持续发展的动力。

目前公司的业务主要集中于电网市场,遍及我国 29 个省市自治区,在广东、江苏、山东、广东、河南、河北等区域拥有较为雄厚的市场基础,根据公司自行统计的数据,在近年国家电网和南方电网年度招投标的中标企业排名中,公司都保持较前的水平。随着市场竞争的日益激烈和电力系统用户普遍采用招投标方式,对投标企业产品质量及过往业绩要求严格。公司凭借满足客户需求的产品设计、稳定可靠的产品质量、优质的售后服务逐渐获得了客户的认可,在行业客户中拥有较高的认可度。公司产品相继中标电力市场的项目包括 2022 年张家口冬奥会配套项目、河北雄安新区安置房项目、京滨高铁、沪苏湖高铁、新疆乌将铁路、北京大兴机场、天津地铁 11 号线、厦门市轨道交通 2 号线、青海格尔木油田、肯尼亚“世纪工程”蒙内铁路、联合国南苏丹项目、刚果(金)卡莫亚二期铜钴矿项目、马尔代夫乎鲁马累岛项目等。

湖南雅城拥有独立的研发机构,以自主研发为主、对外技术合作为辅。2016 年,湖南雅城的研发机构被评为省级研发机构,同时,湖南雅城还十分重视同科研机构、高校的产学研合作,如与中南大学和长沙矿冶研究院的产学研合作。在长期的研发实践中,公司对技术研发持续高投入,建立了以客户需求为导向的研发模式,提升下游市场需求、生产环节等对产品技术与研发的促进作用。截至 2022 年 12 月 31 日,湖南雅城有效期内专利共计 67 项,其中发明专利 43 项,实用新型专利 24 项。凭借多年的行业经验沉淀和与下游客户的深度合作,公司可以围绕具体的行业应用需求,不断在产品性能和工艺技术上推陈出新,保持公司产品较强的市场竞争力。

磷酸铁锂正极材料是锂电池的核心材料,主流锂电池生产厂商对正极材料供应商实行严格的体系认证,对供应商的技术研发实力、生产工艺、产品品质控制、规模化供应能力、财务稳定性、生态环保等方面进行严格的认证,通常从前期客户接触到产品批量出货供应一般要经历 2 年左右的时间。因主流锂电池生产厂商对原料质量要求严格,且新供货商认证周期较长,对长期合作的正极材料供货商保持一定粘性。湖南雅城新产线产品已完成比亚迪、国轩高科、四川锂源、北大先行、圣钒科技等下游客户认证及批量供货,并积极加快下游其他客户认证,积极拓展海外客户。

2017年6月22日公告,公司陆续中标国家电网公司、国网冀北电力有限公司等公司的招标项目,根据公司中标数量以及报价测算,上述电网中标项目的中标总额(含税)约为2.56亿元。

2017年4月27日公告,公司实际控制人、董事长刘泽刚及董事韦强、董事张仁增、董事何昀、董事高星、监事王维平共同承诺自2017年4月28日起六个月内,根据中国证监会和深圳证券交易所的有关规定,通过二级市场增持公司股份,增持金额不高于人民币20000万元,其增持所需的资金来源为自有资金或自筹资金。

2016年12月28日公告,公司拟购买湖南雅城100%股权,交易作价为53,200万元;购买江苏鹏创100%股权,交易作价为18,800万元;标的资产交易价格合计为72,000万元。

作为一家一直专注于户外配电系列产品的企业,公司通过近十年不断地研发和自主创新,掌握了配电领域户外产品的主要核心技术,并拥有这些产品的自主知识产权。在产品的小型化、智能化以及适应我国特殊的户外运行条件方面,具有较强的竞争优势。发行人母子公司获得授权专利由2012年初的32项增加至目前的76项,包括发明专利4项,实用新型专利70项,外观设计专利2项。公司在长期的发展过程中明确了“专注户外、领先半步”的研发战略。公司是业内较早从事户外配电产品研制和生产的企业之一,多年以来一直专注于该领域。公司的技术研发投入,全部集中在户外配电产品的相关技术方面,在解决户外产品的免维护性(可靠性和耐候性)、产品小型化和产品的智能化领域积累了丰富的技术成果和技术储备。这些储备技术和产品是公司未来持续发展的动力。

公司专注于户外配电产品市场。 户外配电产品市场是高压开关行业近几年发展较快的市场。户外产品因其技术含量较高、制造工艺复杂，产品竞争的同质化程度相对较低，因此市场进入门槛较高，利润相对较丰厚。报告期内，公司主要产品户外环网柜的毛利率维持在较高水平，2012 年至 2014 年分别为 44.69%、44.35%和 45.30%。从收入增长情况来看，公司 2012 年至 2014 年销售收入的复合增长率达到了32.78%。由此可见，公司凭借自己的创新研发优势和市场销售能力，在利润丰厚的户外配电产品市场具有较明显的比较优势。公司成立十余年以来，凭借满足客户需求的产品设计、稳定可靠的产品质量、优质的售后服务逐渐获得了客户的认可。经过近十余年的经营，合纵的品牌在华北、华东区域已经具备一定的影响力。

公司拟使用募集资金分别投建以下项目:1、拟使用募集资金13,559.28万元投建“智能化户外环网开关设备生产线改扩建项目”2、拟使用募集资金5,238.62万元投建“户外柱上开关建设项目”3、拟使用募集资金3,157.26万元投建“小型化户外箱式变电站生产线建设项目”4、拟使用募集资金2,476.23万元投建“智能化、小型化配电设备研发中心建设项目”。本次募集资金投资项目的主要目标是扩大现有产能、提高现有技术装备水平和提升自主创新与新产品研发能力,从而提高公司的可持续发展能力。智能化户外开关设备改扩建、小型化户外箱式变电站生产线和户外柱上开关生产线建设项目的实施,将显著增加公司的产能、降低产品成本,有效提高公司的市场份额;智能化、小型化配电设备研发中心建设项目的实施将进一步提升公司的研发能力,增强公司的核心竞争力。

发行人控股股东刘泽刚及一致行动人韦强、张仁增、何昀、高星承诺：1、自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。担任董事和高级管理人员的股东韩国良和徐迪、高级管理人员徐迪的关联人暨股东曾鸣， 高级管理人员冯峥的关联人暨股东王琴放承诺：1、自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。发行人其他股东（除股东葛瑆未出具）承诺：自公司股票上市之日起十二个月内， 不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。除此之外，本人还将严格遵守有关法律法规和规范性文件中关于股份流通的限制性规定。

公司的股利分配应本着重视投资者合理投资回报兼顾公司可持续发展的原则，公司可以采取现金股利、 股票股利或现金股利与股票股利相结合的方式分配股利； 在符合现金股利分配的条件下，公司应当优先采取现金股利分配的方式进行股利分配。公司原则上每年进行一次年度股利分配，公司可以根据公司盈利及资金需求等情况进行中期股利分配。公司每年以现金股利方式分配的股利（包括年度股利分配和中期股利分配）应当不少于公司当年实现的可分配利润的 20%。

公司上市之日起三年内,若连续二十个交易日公司股票每日收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产,启动稳定股价方案。公司可采取的股价稳定方案包括:1、增持方案:由控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员增持公司股票。其中,公司控股股东、实际控制人承诺增持的股份不少于公司股份总数的0.5%;董事和高级管理人员(不包括公司控股股东、实际控制人和独立董事)各自增持金额不低于上年度自公司领取全部薪酬的50%。上述人员合计增持公司股票数量不低于公司总股本的0.8%,合计增持金额不低于公司最近一期经审计的归属于母公司股东权益的0.64%。2、回购方案:由公司使用自有资金回购股票。上述增持和回购公司股票数量合计不低于公司总股本的1%,且增持和回购金额合计不低于公司最近一期经审计的归属于母公司股东权益的0.8%。

2015年8月13日晚间发布定增预案,公司拟以34.66元/股向第一期员工持股计划非公开发行不超过368万股,募集资金总额不超过12754.88万元用于偿还银行贷款和补充流动资金。方案显示,该员工持股计划的对象为公司及下属分子公司的董事、监事、高级管理人员及其他骨干员工。其中,公司及下属分子公司的董事和高级管理人员出资5996.18万元,占比47.01%;其他人员出资6758.70万元,占比52.99%。该员工持股计划的存续期为48个月,所认购股权锁定期为36个月。

本公司位于国家级高新技术产业开发区北京中关村科技园,为高新技术企业,2017年10月25日重新取得了编号为GR201711004153的《高新技术企业证书》,有效期三年。2017年度和2016年度企业所得税税率均为15%。