电力行业 北京板块 证金持股 沪股通 中证500 融资融券 预盈预增 氢能源 国企改革 风能 新能源

生产电力、热力产品;普通货运、货物专用运输(罐式);电力供应;销售热力产品;电力设备运行;发电设备检测、修理;销售脱硫石膏;技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术推广;专业承包,施工总承包,劳务分包;合同能源管理;建设工程项目管理;发电、输电、供电业务;固体废物治理。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

公司是首都大型能源国有控股上市公司,主营业务覆盖火电、风电、光伏发电多种业态,主要管理和控制的发电企业分布在内蒙、山西、河北、宁夏、河南、湖北等地。

根据中电联发布《2023 年上半年全国电力供需形势分析预测报告》,2023 年上半年全社会用电量 4.31 万亿千瓦时,同比增长 5%,预计全年同比增长 6%左右,其中下半年增长 6%~7%。截至6 月底全国全口径发电装机容量 27.1 亿千瓦,同比增长 10.8%,新增太阳能发电装机占总新增装机比重达到 55.6%,煤电发电量占全口径总发电量的比重保持在六成,充分发挥兜底保供作用。2023 年上半年,公司发电机组主要分布区域电力现货市场全面铺开,上网电价随行就市波动,各发电企业加大长协煤签订力度,狠抓长协煤覆盖率、兑现率,受国内煤炭行业扩产能、进口煤增加等利好因素影响,公司燃料采购成本稳中有降,6 月份入厂标煤价格较 1 月份降低 16%,较上年同期降低 5%。

公司积极主动适应煤电由常规主力电源向基础保障性和系统调节性电源的转型思路,结合机组特性“一企一策”科学开展“三改联动”,进一步降低能耗水平,提高机组供热能力,总设计供热能力达到 3.4 万 Gh/h,九成以上机组实现 30%负荷深度调峰运行。

面对复杂多变的电力供需环境和相对滞后的交易规则优化,面对煤炭卖方市场传导给企业的巨大经营压力,公司坚持刀刃向内,前置成本控制关口,严控各项可控成本费用,上半年,公司单位产量成本费用同比降低,其中单位产量材料费用降低 10%,修理费降低 9.4%,外购电费降低10.3%,财务费用降低 19.59%。

为强化企业资金管理,增强融资议价能力及债务偿还能力,公司持续管控资产负债率,拓展融资渠道,定期开展债券信用评级工作,连续数年取得企业信用评级最高等级 AAA 级评级。上半年,公司累计提取能源保供贷款超 50 亿元,平均提款利率 2.08%,公司融资成本保持在合理较低水平,贷款利率同比降低 0.62 个百分点。

2016年2月2日晚间发布资产收购预案,公司拟以5.21元/股非公开发行不超过11.39亿股,并支付现金10亿元,合计作价69.36亿元收购公司实际控制人京能集团持有的京能煤电100%股权;同时拟以不低于5.21元/股非公开发行股份募集配套资金不超过30亿元,用于支付部分现金对价及京同热电项目投资及偿还漳山发电借款。京能煤电2014年度、2015年度分别实现营业总收入29.86亿元和23.87亿元,归属于母公司的净利润分别为4.45亿元和7.75亿元;其2015年末资产总计119.34亿元,归属于母公司的所有者权益47.37亿元。实行煤电资产整合是京能集团履行有关承诺的需要,有利于消除京能集团与公司之间的同业竞争。同时交易完成后,京能集团下属的其他煤电资产将进入京能电力,将大幅提升公司业务规模、装机容量,有助于增强公司的核心竞争能力和持续经营能力;并将进一步理顺京能集团煤电资产管理架构。

2012年6月，公司拟以7.92元/股的价格向大股东北京京能国际能源股份有限公司发行约11.24亿股，购买京能国际所持岱海发电 51%的股权、宁东发电 65%的股权、康巴什热电51%的股权、长治欣隆 65%的股权（目前山西国电正在办理对长治欣隆的增资手续，增资完成后京能国际对长治欣隆的持股比例将变为 8%）、大同发电 40%的股权、华能北京热电 34%的股权、三河发电 30%的股权、托克托发电 25%的股权、托克托第二发电 25%的股权等 9 家燃煤发电公司股权；京能国际所持本金金额为29亿元委托贷款债权；京能国际持有的金额为12,858.46万元其他非流动资产；以及京能国际承担的本金金额为41.5亿元的对外债务。标的资产的评估值为92.04亿元，净资产账面净值为42.78亿元，预估值增值率为115.14%，交易价格确定为88.98亿元。同时，公司拟以7.13元/股向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份配套融资，配套融资金额不超过本次总交易金额的25%，且不超过25亿元。

本次交易完成后，京能国际下属燃煤发电企业股权、本部拥有的经营性资产及经融负债将进入公司。京能国际及京能集团可合计控制公司65.67的股份。本次重组完成后，公司已经投产的控制装机容量将达6130兆瓦，较重组前增长154%，公司装机规模将时间大幅增长。本次重大资产重组收益法定价标的资产在2012年-2015年预测净利润数分别为6.82亿元、5.47亿元、5.56亿元、5.69亿元（以交易完成年份及之后两年为承诺期），京能国际保证：如不足，差额部分将通过股份回购补偿。

公司实际控制人北京能源投资(集团)有限公司承诺:继续以京能电力作为本公司唯一的煤电业务投融资平台,支持京能电力做大、做强,彻底消除双方存在的同业竞争。二、在本次资产重组完成后,本公司承诺,拟在2018年年底前,将整改完成后的上述剩余保留煤电资产全部注入京能电力,以彻底解决与京能电力的同业竞争问题。本公司承诺,本公司在将京宁热电等本公司控制的剩余保留煤电资产全部注入京能电力后,将不再以直接或间接控制的方式从事与京能电力主营业务构成实质性竞争的业务。

公司出资3.3亿元对国华能源增资(拥有15%股权)成为其第二大股东,国华能源已经成为国内占有风电资源最多,开发风电项目最大的一家公司,拥有风力资源1100万千瓦,已经建成张家口和汕尾的风力发电基地,正在开发的项目包括江苏东台风电项目(总投资85亿元),河北尚义县满井风电场(总投资90亿元),内蒙古锡林郭勒盟灰腾梁风电场(总投资80亿元),呼伦贝尔新右旗风能发电工程(总投资80亿元)以及广东陆丰等多个项目。

控股子公司京科发电(09年12月，根据工程进度情况两股东拟将京科发电的注册资本金调整为33000万元，其中占股权比91.97％)一期1×330MW燃煤机组已于07年4月获得国家发改委核准，机组于09年7月24日成功并网，二期计划建设2×1000(600)MW机组。据称科右中旗京科发电厂项目从07年开始建设，总投资17.4亿元，建设规模1×33万千瓦空冷机组，设计年发电量16.5亿千瓦时，投产后将实现产值5亿元。将为蒙东地区的经济发展提供电力，并满足科右中旗巴彦呼舒镇集中供热的需求。2010年6月，京科发电收到东北电力调度通信中心证明，科右中电厂1号机组进入商业运营。

公司持有京泰发电51%股权。该公司位于内蒙古鄂尔多斯市准格尔旗，注册资本5.7亿元，主营业务为煤矸石发电，销售。该公司建设项目为准格尔矿区酸刺沟2×300MW 矸石电厂工程，现处于建设期。2010年3月，京泰发电承建的两台300MW煤矸石发电机组分别于2010年2月8日及3月9日完成168小时满负荷试运，待有关部门按规定批复后将转入商业运行。2010年实现营业收入45744万元，净利润1469万元，归属母公司损益749万元。

2010年5月，公司拟以7987.92万元收购实际控制人持有的山西京玉发电有限责任公司51%的股权。京玉发电注册资本及实收资本均为1.5亿元。京玉发电位于山西省朔州右玉县，目前承建两台30万千瓦国产亚临界循环流化床空冷机组。该项目预计动态总投资28.8亿元，已于2010年4月份正式开工建设，预计2011年底实现投产。根据该项目的可行性研究报告，京玉发电项目动态总投资28.8亿元，资本金占总投资的20%，资本金净利润率13.21%，自有资金投资回收期8.43年。

2010年12月，公司定向增发完成，以9.92元/股向北京能源投资集团等7名特定投资者增发8266万股，募资净额79599万元，投向酸刺沟2×300MW矸石电厂项目(4000万元)，石景山热电厂南线供热系统改造工程(8256万元)，石景山热电厂除灰除尘系统环保节能改造工程(8698万元)和右玉2×300MW煤矸石电厂项目(4亿元)等。酸刺沟2×300MW矸石电厂项目和右玉2×300MW煤矸石电厂项目达产后，公司装机规模将达到2380MW。截至2010年底，酸刺沟2×300MW矸石电厂项目已完工，石景山热电厂南线供热系统改造工程进度34.9%，右玉2×300MW煤矸石电厂项目进度54.39%。

公司拥有酸刺沟煤矿24%的权益。酸刺沟煤矿项目位于国家13个大型煤炭基地之一的神东基地，井田面积76.5平方公里，矿井地质资源量为24.44亿吨，设计年产量1200万吨。控股子公司京泰发电的酸刺沟2×300MW矸石电厂项目位于酸刺沟煤矿坑口，通过对上游煤矿资源的掌控，公司开启了煤电联营的利润增长模式，有效的降低了煤价大幅波动的经营风险。2010年年报披露，伊泰京粤酸刺沟矿业实现投资收益11787万元。

公司主要电力资产处于内蒙古、山西、宁夏、河北等大型煤电基地及附近,以坑口电站为主,煤价具备成本优势。部分主力电厂为"西电东送"重点项目,机组多以点对网方式供应京津冀地区电力需求,以保障热电消纳。

作为上交所"上证公司治理板块"样本上市公司,目前公司由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的公司治理结构形成了决策权、监督权和经营权之间相互制衡、运转协调的运行机制。公司完善健全的治理结构,保障了公司的规范化运作。

控股子公司内蒙古岱海发电有限责任公司,上市公司持股51%,成立于2003年6月30日,注册资本为21.27亿。地处内蒙古乌兰察布市凉城县,主营业务为电厂建设和电力生产、销售;电力设备检修;电力工程咨询、服务和培训;粉煤灰及石膏综合利用;石灰粉加工与销售;保温材料、电力物资的采购和销售;运输(凭铁路运输经营许可证。岱海发电公司总装机容量为246万千瓦,一期两台60万千瓦湿冷燃煤机组分别于2005年10月19日、2006年1月21日竣工投产;经中国电监会华北电监局批准1号、2号机组各增容为63万千瓦。二期两台60万千瓦空冷燃煤机组于2011年1月4日、1月6日相继投入商业运营。截止2017年末,岱海发电总资产为68.13亿元,净资产为25.82亿元。

控股子公司宁夏京能宁东发电有限责任公司,上市公司持股65%,成立于2008年8月18日,注册资本9亿元。宁东发电地处宁夏回族自治区灵武市宁东镇,主要经营范围为:从事火力发电建设、生产、经营及管理,电力销售等。宁东公司拥有2×660MW空冷燃煤机组,2011年6月投产运营。截止2017年末,宁东发电资产总额38.51亿元,净资产11.37亿元。