医药商业 湖南板块 内贸流通 标准普尔 富时罗素 沪股通 上证380 中证500 融资融券 医疗器械概念 电商概念 中药概念

许可项目:药品零售;药品批发;食品销售;药品互联网信息服务;第三类医疗器械经营;烟草制品零售;酒类经营;餐饮服务;食品互联网销售;医疗器械互联网信息服务;第二类增值电信业务;检验检测服务;生活美容服务;国家重点保护水生野生动物及其制品经营利用;消毒器械销售;互联网直播技术服务;出版物零售;母婴保健技术服务;职业中介活动;足浴服务;兽药经营;药品进出口;道路货物运输(不含危险货物)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:第一类医疗器械销售;第二类医疗器械销售;婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售;宠物食品及用品零售;农副产品销售;地产中草药(不含中药饮片)购销;食用农产品零售;金银制品销售;日用百货销售;卫生用品和一次性使用医疗用品销售;日用化学产品销售;消毒剂销售(不含危险化学品);化妆品零售;鞋帽零售;珠宝首饰零售;美发饰品销售;眼镜销售(不含隐形眼镜);康复辅具适配服务;互联网销售(除销售需要许可的商品);单用途商业预付卡代理销售;销售代理;养生保健服务(非医疗);远程健康管理服务;健康咨询服务(不含诊疗服务);在保险公司授权范围内开展专属保险代理业务(凭授权经营);信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);信息技术咨询服务;企业管理咨询;广告制作;广告设计、代理;市场营销策划;市场调查(不含涉外调查);票务代理服务;会议及展览服务;摄影扩印服务;诊所服务;货物进出口;技术进出口;进出口代理;居民日常生活服务;特殊医学用途配方食品销售;打字复印;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);广告发布;国内贸易代理;企业管理;食用农产品批发;食品添加剂销售;礼品花卉销售;低温仓储(不含危险化学品等需许可审批的项目);母婴用品销售;中医养生保健服务(非医疗);非居住房地产租赁;住房租赁;病人陪护服务;医护人员防护用品零售;食品用洗涤剂销售;衡器销售;电子产品销售;宠物食品及用品批发;国内货物运输代理;化妆品批发;针纺织品及原料销售;家政服务;以自有资金从事投资活动;组织文化艺术交流活动;包装服务;装卸搬运;医院管理;社会经济咨询服务;中医诊所服务(须在中医主管部门备案后方可从事经营活动);日用杂品销售;成人情趣用品销售(不含药品、医疗器械);母婴生活护理(不含医疗服务);游乐园服务;商务代理代办服务;企业会员积分管理服务;外卖递送服务;初级农产品收购;鞋帽批发;玩具、动漫及游艺用品销售;工艺美术品及礼仪用品销售(象牙及其制品除外);软件开发;软件销售;劳务服务(不含劳务派遣);贸易经纪;中草药收购;供应链管理服务;柜台、摊位出租;办公设备销售;珠宝首饰批发;通讯设备销售;租赁服务(不含许可类租赁服务);食品进出口;卫生用杀虫剂销售;保健食品(预包装)销售;食品销售(仅销售预包装食品);食品互联网销售(仅销售预包装食品);日用品销售;体育用品及器材零售;五金产品零售;文具用品零售;五金产品批发;体育用品及器材批发;服装服饰批发;化工产品销售(不含许可类化工产品);机械设备销售;家用电器销售;服装服饰零售;专用设备修理。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

老百姓大药房是国内规模领先的药品零售连锁企业之一,公司主要通过构建营销网络从事药品及其他健康、美丽相关商品的销售,经营品类包括中西成药、中药饮片、养生中药、健康器材、健康食品、普通食品、个人护理品和生活用品等。除药品零售外,公司兼营药品批发与制造(主要为中成药及中药饮片制造)。在致力于直营经营管理模式的同时,老百姓大药房积极开拓控股式收购“星火公司”合作模式,大力发展行业高标准的药店加盟模式及 DTP 专业药房、中医馆连锁等业态、积极探索 O2O 业务,致力于成为以科技驱动的健康服务平台,打造零售引领、服务协同,不断向新零售、处方药等领域拓展的创新平台。

随着“健康中国”战略实施以及医药卫生体制改革的深入,医药分离、分级诊疗、一致性评价、医保控费、带量采购、两票制、双通道、医保改革等一系列政策逐步落地,推动医院内处方药持续外流。2023 年 2 月 15 日,国家医保局发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》,积极支持定点零售药店开通门诊统筹服务、完善定点药店门诊统筹支付政策、明确定点零售药店纳入门诊统筹的配套政策(包括加强药品价格协同、加强处方流转管理等),有助于加速处方外流,为有承接处方外流能力的药店龙头带来增量空间。与发达国家相比,我国药店连锁率较低。据中康 CMH,2021 年美国药店连锁率达到 71.1%,而我国仅波动在 57%左右,且不同地区的药店连锁率存在显著性差异。同时,我国医药零售行业集中度相比发达国家市场仍有较大差距。2021 年美国、日本前三大药房市占率分别为 87%、30%,我国为 11%,仍有较大提升空间。随着线上问诊购药业务的不断发展和线上医保支付渠道的打通、医院处方外流逐步放开,实体药店将不断深化线上布局,通过自建线上商城、入驻第三方医药电商平台和 O2O 服务平台扩大服务半径,为患者提供更优质的服务体验。药品流通行业通过线上线下融合,不断提升全渠道、全场景服务能力。

针对不同层级市场特征,公司持续构筑直营、星火(并购)、加盟、联盟的“四驾马车”立体深耕模式快速扩张。2022 年年末,公司连锁网络(不含联盟)已覆盖全国 20 个省级市场、140 余个地级市,门店总数达到 10,783 家,其中直营门店 7,649 家,加盟门店 3,134 家。广泛的市场布局为公司未来内生外延扩张带来充足空间,也为线上业务的加速发展提供门店网络支持与协同。公司布局省份中,16 个省份经营时间超 15 年,积累了良好的品牌形象和市场口碑,成为公司保持增长的“基本盘”,为公司进一步提升当地市占率奠定了坚实基础。

公司作为行业内最早大力发展加盟业务的企业之一,坚持“总部管理专家”和“药店经营管家”的角色定位,通过实行“七统一”高标准管理,商品 100%配送,保障加盟店的质量、效率和产出。同时,公司运用强大的品牌影响力、专业的运营管理能力、先进数字化和新零售实力全面赋能加盟店。联盟业务方面,公司控股子公司药简单定位于“县域龙头的全托管专家”,以医药零售市场运营服务及商品输出为业务主体,向中小连锁药房提供管理咨询和供应链整合服务。借助平台优势,共享内外资源,助力联盟企业提升经营质量与效率、降低采购与运营成本。

2019 年开始,公司快速推行数字化转型战略,利用数字化技术优化业务布局、组织架构,夯实竞争优势,持续推进“全面数字化的人、货、场策略”。目前,公司数字化转型主要聚焦:第一,数字化运营持续精进。利用数字化管理工具加强对业务业绩综合管理的透明度和精细度,提升公司经营管理水平和效率。第二,数字化采购降本增效。重点完成精细化管控年度合同续签,实现续签合同在线管控、实时预警,为供应商结算、订货履约提供坚实的数据基础。第三,数字化物流智能高效。建设数字化赋能的供应链、物流和仓储系统,推动物流体系可视化和智能化。第四,数字化营销持续提效。通过管控营销活动的投入产出比,优化营销效率。第五,数据治理持续开展。盘点核心业务数据资产,提升基础数据的质量,夯实数字化转型的数据基石。

公司新零售业务依托全国仓储与门店网络布局,力求全时全域全品满足用户需求。目前,公司已构建了全域指标体系,依托“大数据+人工智能+物联网”生态圈,以数据驱动新零售业务增长。报告期内,公域业务保持高速增长,O2O 全年订单量进入全国前三,增速领先同行。私域平台“老百姓大药房”小程序提供 24 小时在线服务,全年收入超过 9,000 万元,订单达 60 万单,实现突破式发展。

2016年7月,调整后,拟不低于42.21元/股发行不超过3070.67万股募资不超过12.96亿元加码主业,关联方老百姓医药投资认购股票数量不少于本次发行股票总数10%。其中3.35亿元(原方案为6.7亿元)用于新店建设项目(全国范围内新增建1047家连锁药店,预计第三年开始盈利,预计税后内部收益率19.67%)、约6亿元用于收购天津公司、郴州公司、广西公司各49%股权至全控(分别拥有70家、19家、110家门店,2014年营收分别为2.73亿元、1.25亿元、3.55亿元)、2.53亿元用于药圣堂扩建项目(达产后可年产1万吨中药饮片,内部收益率15.04%)、1.12亿元用于全渠道运营IT建设项目。收购兰州惠仁堂药业控股股权项目不再列入本次非公开发行的募投项目。

2015年8月,全资子公司常州万仁大药房拟不超1.15亿元收购常州市庆和堂大药房39家门店及其存货商品。预计庆和堂2016年销售收入1.4亿元,净利润800万元。收购完成后,公司可迅速扩大区域销售规模。

2015年5月,公司宣布与美团网达成战略合作,双方将以互联网O2O为切入点,在双平台、线上线下打通流量与用户,试水“医药+团购”模式。公司可通过此次合作,整合线下门店、自营线上平台、电商渠道,为消费者提供无缝化的医药服务体验。2015年年报披露,公司电商B2C平台收入达到6800万元,自建官网平台客流月均访问量达17万次。在原有已合作的京东、天猫平台基础上,又增加了1号店、360商城等多个电商销售渠道,同时O2O业务呈现良好的发展态势。

2016年5月31日公告称,公司拟收购自然人陈金喜、唐小华、孙勇持有的扬州市百信缘医药连锁有限公司(简称“扬州百信缘”)65%股权,收购价格为1.3亿元。扬州百信缘是扬州市药品零售销售规模和品牌影响力名列前茅的地方龙头企业之一,已持续经营超过12年,现有直营门店43家,其中医保门店41家,全部分布在扬州市区。数据显示,扬州百信缘2015年经审计的营业收入2.23亿元,净利润724.56万元。扬州百信缘100%股权整体作价为2亿元,其65%股权的转让价款为1.3亿元。同时转让方及其管理团队承诺,扬州百信缘2016年度、2017年度和2018年度年零售含税销售分别不低于2.5亿元、2.65亿元和2.8亿元,年净利润分别不低于1000万元、1200万元和1400万元。此次收购完成后,将有助于公司填补于扬州市场的空白,并有利于公司以扬州及百信缘为中心,加速对扬州及周边区域中小型连锁的兼并及新店的拓展,打造新的竞争优势区域。

按照经营区域及销售收入统计,本公司均为全国规模领先的药品零售连锁企业之一, 也是中国少数拥有全国性直营药品零售网络的企业之一。截至2014年末,本公司零售连锁网络遍布15个省、自治区及直辖市,在73个城市共经营999家直营门店。本公司在关键市场完成网络布局不但使公司占领市场先机,形成先发优势,也使公司得以充分利用便捷的物流体系降低成本、支持网络的进一步延伸。

本公司作为国内零售药店行业“平价超市药店”模式的先行者,品牌形象深入人心。2011年,本公司商标“老百姓”被国家工商总局认定为中国驰名商标,并在中国药品零售发展研究中心主导评选的“中国药品零售企业竞争力百强”排行榜中于2010年至2012年连续三年蝉联品牌力冠军, 体现了本公司领先的品牌优势。根据公司聘请的市场调研机构达闻通用 5 2010年在全国10个城市进行的零售药店市场调查结果显示, 本公司品牌形象在全部10个城市均排名第一或处于领先地位。

本项目的实施，将在全国9 个省、市范围内新建门店 94 家。通过拓展新门店，能够有效扩大公司业务经营区域范围，提高直营连锁门店数目，发挥大型药品零售连锁企业的优势。项目总投资为 14,961.47 万元。可实现经济效益，项目正常年利润总额为 2,398.61 元，净利润为1,798.96 万元，所得税前财务净现值为 4,572.89 万元、内部收益率为23.21%，所得税前投资回收期为 5.11 年（含建设期）。

本项目主要是对公司2010年年底前开业及2011年并购的总计428家门店形象、商品体系及营运技术等进行统一升级改造,以提升门店运营效率及商品竞争力。项目总投资为 12,058.67 万元,项目正常年利润总额为 2,352.10 元,净利润为1,764.07 万元,所得税前财务净现值为 3,070.36 万元、内部收益率为22.71%,所得税前投资回收期为 5.02 年(含建设期)。

本项目不会影响现有设施的正常运营,项目投产后, 二期工程将与现有物流配送中心实现一体化操作,大幅扩充仓储空间和商品出入库自动化程度,提升工作效率和运营能力。项目总投资为 7,459.23 万元,项目建设期为 20 个月,项目建设 18 个月后进行试运行,预计配送规模达到设计能力的 28.50%,第 3 年达到 60%,第 4 年达到 80%,第 5 年达到 92%,第6 年达到设计配送能力,之后配送规模保持稳定。

本项目旨在建立企业内外一体化信息管理系统， 实现企业内部和合作企业间信息通畅、业务协同，整合企业内外部资源，提高企业业务处理效率，增强数据挖掘和分析能力，加强企业管理控制能力，辅助管理层进行科学合理决策。本项目工程总投资 6,097.00 万元，项目实施计划为 2 年，项目完成后即可投入使用。

公司为了能够在安徽省拥有规模化的营销网络，填补市场空白，并贯通中南区域和华东区域之间的重要省级区域市场，形成良好的协同效应，进一步巩固公司在相关区域的销售领先优势，实施该收购项目。对应收购安徽百姓缘 80.01%股权的价格为 20,002.50 万元，此前公司持有安徽百姓缘19.99%股权，收购后老百姓将持有安徽百姓缘 100%股权。

本次募集资金拟使用 45,000.00 万元用于补充流动资金。本次募集资金补充流动资金后,将有效降低公司资产负债率及财务风险,改善财务结构。公司拥有充足的流动资金能够增强市场竞争的能力,从容应对经济环境变化、市场环境变化等因素给公司所带来的不利影响,进一步增强核心竞争力,为公司持续健康发展奠定良好基础。

公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配政策应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。公司采取现金、 股票或者现金与股票方式相结合或法律许可的其他方式分配股利。公司每年以现金方式分配的利润应当不少于当年实现的可供分配利润的 20%。董事会将根据公司当年经营的具体情况及未来正常经营发展的需要，确定当年具体现金分红比例。

本公司实际控制人谢子龙、陈秀兰夫妇和EQT,以及主要股东泽星投资、医药投资承诺:自老百姓股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之日起36个月内,本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的老百姓首次公开发行股票之前已发行的股份,也不由老百姓回购本公司直接或间接持有的老百姓首次公开发行股票之前已发行的股份。本公司股东西安圣大、长沙瑞途、长沙正和承诺:“自老百姓股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之日起12个月内,本企业不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的老百姓首次公开发行股票之前已发行的股份,也不由老百姓回购本企业直接或间接持有的老百姓首次公开发行股票之前已发行的股份。

如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于老百姓最近一期经审计的每股净资产值,构成“触发启动条件”。自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件,和/或自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件之日起每隔6个月任一时点触发启动条件,为稳定公司股价之目的,公司应在符合相关法律、法规的规定且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,启动稳定公司股价的措施,向社会公众股东回购公司股份。

2017年12月18日公告,公司拟收购许志刚、上海普泽持有的新普泽51%的股权(其中收购许志刚持有的新普泽35%的股权、收购上海普泽持有的新普泽16%的股权),收购价格为11,730万元。如上述交易完成将有助于上市公司填补南通市场的空白,加速对其周边区域中小型连锁企业的合作及新店拓展。

2018年7月18日公告,老百姓大药房的控股子公司百佳惠苏禾拟与自然人孔顺虎签署《股权收购协议》,以自有资金收购孔顺虎持有的无锡三品堂55%的股权,收购价格为3,300万元。无锡三品堂医药连锁有限公司现有24家门店,全部为直营门店,经营面积2900平方米(均为租赁物业,租赁关系稳定,可确保持续经营),其中医保店12家。本次并购能进一步提高公司在苏南的市场集中度,巩固市场地位。

2018年9月18日公告,公司全资子公司安徽百姓缘大药房连锁有限公司拟以自有资金3,200万元,资产性收购安徽政通大药房连锁有限公司的12家门店及资产。该批门店分别位于安徽省合肥主城区,均为直营门店。2019年安徽政通12家门店预计可实现营业收入3,582万元,净利润275万元。