有色金属 河南板块 富时罗素 深股通 融资融券 预盈预增 机构重仓 稀土永磁

铝冶炼及加工,铝制品、金属材料销售;金属及非金属制品销售;普通货物运输;企业经营本企业或本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务;经营本企业或本企业成员企业生产、科研所需要的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件等商品及相关技术的进口业务;承办中外合资经营、合作生产及开展“三来一补”业务;在境外期货市场从事套期保值业务(凭境外期货业务许可证经营);按照电力业务许可证载明的范围从事电力业务;销售矿产品、建材及化工产品(不含易燃易爆等危险化学品);销售针纺织品、日用品、钢铁、铝矾土。涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营。

公司主要业务为铝冶炼及压延加工,配套火力发电。公司主要产品包括铝液、铝锭及铝合金制品,公司主要产品的终端产品可广泛应用于建筑、交通运输、电力、包装等多个领域,同时随着绿色能源、环保减排的要求日益提高,在轨道交通、新能源汽车、光伏电站、风电设备等新兴产业领域也正在被越来越多地运用。

2022 年,俄乌冲突、美联储激进加息等多种国际因素导致国内经济运行受到明显影响,国内铝价也在宏观因素的扰动下呈现剧烈波动,随着全球经济衰退强烈,房地产行情下行,国内电解铝市场需求增幅明显收窄,铝价亦冲高回落;2022 年铝主要成本也出现大幅上涨,并维持高位;但由于行业内不同企业在电力供应及原材料配备上存在较大差异,使得企业间生产成本差异较大。2022 年下半年,随着国家宏观政策的调整,党中央、国务院推进稳经济一揽子政策发挥良好效能,铝下游整体需求有所恢复,除去在传统基础建设和消费领域恢复需求外,在汽车轻量化、新能源、光伏、5G 基站、轨道交通等新兴产业也保持强劲的用铝需求,此外,在我国推动双碳目标,绿色能源转型等行业多重利好的影响下,中长期铝消费增长空间依然值得期待。对铝行业,要求巩固化解电解铝过剩产能成果,坚持电解铝产能总量约束,研究差异化电解铝产能减量置换政策。压实地方政府、相关企业责任,加强事中事后监管,将严控电解铝新增产能纳入中央生态环境保护督察重要内容。强化产业协同耦合,鼓励原生与再生、冶炼与加工产业集群化发展,通过减少中间产品物流运输、推广铝水直接合金化等短流程工艺、共用园区或电厂蒸汽等,建立有利于碳减排的协同发展模式,降低总体碳排放。加快低效产能退出,强化碳减排导向,坚决淘汰落后生产工艺、技术、装备,依据能效标杆水平,推动电解铝等行业改造升级。完善阶梯电价等绿色电价政策,引导电解铝等主要行业节能减排,加速低效产能退出。

河南省地处中原,拥有完整的铝产业链,是传统铝工业大省。公司地处河南省焦作市,邻近中铝中州铝业有限公司,能为公司提供充足氧化铝供应;河南省装机容量充裕、电力保障能力强;毗邻煤炭生产大省山西,煤炭供应充足;依托公司铝液资源,公司周边聚集了数十家下游铝加工企业,形成了以焦作万方为中心,铝加工产能超 60 万吨的焦作东部铝产业聚集群。独特的区位优势有利于保障原材料供应和产品销售的稳定,降低公司的物流及库存成本,保障公司的稳定生产。

公司坚持“煤--电--铝--铝加工”一体化经营的产业布局,拥有配套发电机组,可满足公司近 90%的用电需求;持有焦作煤业集团赵固(新乡)能源有限公司 30%股权、焦作万都实业有限公司 45%的股权,以防范煤炭及预焙阳极价格波动,有效对冲发电成本及预焙阳极的使用成本;持续加大高附加值合金产品的开发,不断提高市场竞争力。

公司一方面围绕主业上下游进行产业投资布局,有效降低公司生产成本,另一方面通过股权投资持有中国稀有稀土股份有限公司、中原银行股份有限公司等多家公司股份,多元化的投资布局,为公司可持续发展提供有力支撑。

2017年8月8日公告,公司股东洲际油气股份有限公司拟将其所持公司的104,612,990股股份,即占公司总股本约8.77%的股份转让给樟树市和泰安成投资管理中心。每股转让价格为10.388元,转让总价款为1,086,719,740.12元。本次股份转让完成后,洲际油气将不再持有公司股份,樟树市和泰安成投资管理中心将成为公司新的股东。

2017年6月20日公告,公司收到了阳光财产保险股份有限公司《赔付协议书》。经过本公司与阳光财险协商,双方达成协议并签署了《赔付协议书》。《赔付协议书》约定阳光财险赔付本公司总额1.27亿元(含预先赔付的2000万元)。 公司称,上述赔款扣除预付金额后,在本协议生效日2017年6月16后十个工作日内向公司支付。自赔偿款全额支付给本公司后此赔偿事件终结,阳光财险不再对该事项有任何赔偿义务。

2016年12月26日公告,嘉益(天津)投资管理有限公司买入焦作万方5961万股股份,占上市公司总股本5%。嘉益投资认可并看好焦作万方未来发展前景,通过增持公司股份获取上市公司股权增值带来的投资收益。

2016年6月1日6月1日早间,焦作万方公告,公司于2016年5月30日收到公司重大资产重组的重组方北京忠旺汇智科技发展有限公司《关于终止实施对焦作万方铝业股份有限公司重大资产重组的函》,函称:“贵公司于5月28日发布了《关于法院撤回拍卖的公告。因第一大股东西藏吉奥高投资控股有限公司(以下简称“西藏吉奥高”)正在筹划股权转让事项,同时公司相应筹划后续重大事项,焦作万方2月29日开市起停牌。

2016年5月31日公告称,公司于5月31日收到西藏吉奥高通知,西藏吉奥高近日与杭州金投锦众投资合伙企业(有限合伙)(简称“金投锦众”)签署《股权转让协议》,将其持有的公司全部21121.62万股(占公司总股本的17.56%)转让给金投锦众,股份转让价款为18.70亿元。受让完成后,金投锦众将成为公司第一大股东。5月24日,金投锦众将股份转让价款18.70亿元支付至河南省焦作市中级人民法院账户,用作西藏吉奥高的执行款。金投锦众受让西藏吉奥高全部股权后,将持有公司股份21121.62万股,占公司总股本的17.56%,成为公司第一大股东。公司第一大股东变更,将对公司的发展战略和产业方向产生重大影响。但由于公司股权结构分散,无控股股东和实际控制人,此次第一大股东变更后公司仍不存在控股股东和实际控制人。

中国铝业于06年5月收购公司29%股份,成为第一大股东。中国铝业注册资本110亿元,在纽约,香港上市。中国铝业将根据整体规划考虑公司的发展问题,通过研发合金系列产品,同时考虑与其他深加工项目相配套的产品。由于中铝的河南氧化铝基地与公司相邻,可降低公司运输成本及氧化铝采购成本。中国铝业表示:中国铝业是焦作万方的第一大股东,同焦作万方存在着同业竞争,两公司进行业务整合方向是明确的,但没有具体时间表。2013年12月,公司与中铝公司签署增资扩股协议:参股中国稀有稀土20%股权。希望借此投资稀土行业,逐步实现公司产业转型升级。

公司主营业务为铝冶炼及加工。2016年度,公司销售铝产品39.26亿元,其中铝液27.41亿元,铝锭6.56亿元,铝合金棒64.11亿元。

中国铝业是公司的控股股东，氧化铝供应有保障，同时，公司对爱依斯万方电力公司的收购，逐步对电力进行掌控，公司抗风险能力逐步得到加强，公司在管理，技术，信息方面实现与中国铝业共享。公司将充分利用这些优势和机遇，大力推进降本增效和节能减排工作，在做大做强主业电解铝的同时，积极向产品下游延伸，完善产业链。

公司持有爱依斯万方100%股权,该公司主营火力发电,拥有两台125MW燃煤机组。公司主营铝冶炼,每年需求电力约60亿千瓦时。另外,公司持有焦作万方电力公司100%股权,该公司主营火力发电,拥有两台125MW燃煤机组,主营火力发电及销售。万方电力拥有两台300MW热电机组,该两台机组分别于2013年1月22日和3月27日相继投运。

2014年8月15日公告,8月15日,公司与拉萨经济技术开发区吉奥高投资控股有限公司签署《拉萨经济技术开发区万吉能源科技有限公司100%股权转让协议》,公司以自有资金收购吉奥高投资持有的万吉能源100%股权,收购价格为17亿元。公告显示,标的公司是吉奥高投资为此次交易而于2014年6月新设的全资子公司,主要从事石油、天然气的勘探开发业务。由于标的公司为新设立公司,主要资产为无形资产-其他无形资产,标的公司的核心资产和业务是为蒙古国和摩洛哥王国油气区块提供勘探服务并享有合同权益。

公司以11410万元竞购赵固能源30%股权已完成,赵固能源主营煤炭生产项目的筹建业务,09年5月正式投入生产,年设计煤炭产能240万吨。2010年7月,公司出资现金54857万元与焦煤集团共同完成对赵固能源的增资,焦煤集团所持采矿权已完成过户至赵固能源。赵固能源拥有的煤矿赵固一矿位于新乡市辉县境内,矿井总资源储量3.7亿吨,可采储量1.6亿吨,煤种为特低硫,高发热量的优质无烟煤。2015年上半年实现净利润10619万元。

公司因“7.19”洪灾导致铝电解生产受到重大影响,截止2016年10月15日全部恢复生产。

初始投资510万元持有焦作市商业银行736万股,占该公司0.51%股权,截至2015年6月末,期末账面值为510万元。初始投资398万元持有国泰君安证券股份有限公司395.1万股,占该公司0.07%股权,截至2015年6月末,期末账面值为10289万元。初始投资46.1万元持有国泰君安投资管理股份有限公司46.1万股,占该公司0.03%股权。

2013年8月，公司拟授予激励对象1948万股公司限制性股票，占公司股本总额的3.00%。其中首次授予1789万股，占公司总股本的2.75%；预留159万股，占公司股本总额的0.24%。本次授予限制性股票价格为每股4.68元。本次授予股票解锁条件为2013-2015年的3个会计年度中公司净利润分别不低于1.5亿元、2.5亿元、5亿元。本次激励对象为公司董事、高级管理人员、中层管理人员以及经公司董事会认定的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的核心业务骨干共计254人。

2014年7月,公司拟收购自然人刘坤芳所拥有的部分境外油气资源的勘探开发分成之合同权益,从而涉足国际油气资源开发。据介绍,为减少交易风险,各方一致同意,刘坤芳为本次交易新设吉奥高投资控股有限公司(简称“吉奥高投资”)作为交易对象,由吉奥高投资新设万吉能源科技有限公司(简称“万吉能源”),后者享有蒙古国和摩洛哥王国7处油气资源区块的勘探开发分成合同权益。在满足先决条件的情况下,焦作万方以自有资金向吉奥高投资收购标的公司100%的股权,交易金额预计为15亿元至20亿元。交割完成后六个月内,吉奥高投资将出售标的资产所得的价款全部用于购买公司股票(上限为20%),以实现与公司的利益捆绑和共同发展。基于对标的资产价值的初步判断,本次交易不构成重大资产重组。焦作万方表示,长期以来,公司在做强煤电铝产业的同时,一直在积极而谨慎地寻求业务转型升级和可持续发展。上述交易将使公司涉足国际油气资源开发,获得优质资产注入,极大提升盈利能力和业绩水平,对公司实现业务转型升级和可持续发展具有重要战略意义。

2017年11月17日公告,2017年11月13日至2017年11月16日,和泰安成在二级市场买入焦作万方19,725,250股股份。本次权益变动后,和泰安成持有焦作万方198,555,212股普通股股份,占焦作万方总股本的比例为16.65%,为焦作万方第一大股东。此次第一大股东变更后,公司仍不存在控股股东和实际控制人。和泰安成不排除在未来12个月内进一步增持上市公司股份的可能性,也不排除在未来12个月内对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、合并或与他人合作计划,或上市公司拟购买或置换资产的重组计划。

公司坚持煤--电--铝一体化经营的战略方针,拥有配套的自备电厂,以投资焦作煤业集团赵固(新乡)能源有限公司30%股权、焦作万都实业有限公司45%股权的方式,防范煤炭及预焙阳极价格波动,有效对冲了发电成本及预焙阳极的使用成本。

报告期内,公司参股企业中国稀有稀土股份有限公司获其第二大股东中国铝业股份有限公司以所持金属镓生产线相关资产增资。金属镓资产的注入,将有助于中国稀有稀土发挥产业优势,提升盈利能力,从而使股东获得长期投资回报,实现资产增值。公司投资的焦作中旅银行股份有限公司及国泰君安投资管理股份有限公司报告期内经营稳健,多维度拓宽了公司的融资渠道,为公司持续发展形成了有力支持。