证券 广东板块 2025中报预增 标准普尔 富时罗素 深证100R MSCI中国 深股通 证金持股 融资融券 深成500 机构重仓 HS300_ 科创板做市商 券商概念 央国企改革 互联金融 深圳特区

证券业务;证券投资基金销售服务;证券投资基金托管;证券公司为期货公司提供中间介绍业务;中国证监会核准的其他业务。

公司向个人、机构客户提供全方位的金融产品和服务，并自营相关金融产品的投资与交易业务。

证券行业的经营业绩受资本市场变化影响较大，呈现明显的波动性、周期性特点。2025年上半年，面对更趋复杂严峻的外部环境，我国有效实施更加积极有为的宏观政策，国内经济运行总体平稳、稳中有进，新动能成长壮大，大循环有效畅通，中国经济巨轮沿着高质量发展航道破浪前行。2025年6月末，上证综指收于3,444.43点，上半年累计上涨2.76%，深证成指收于10,465.12点，上半年累计上涨0.48%，创业板指收于2,153.01点，上半年累计上涨0.53%。A股总成交金额162.68万亿元，同比上升61.07%。一系列积极信号既印证了宏观经济回稳对资本市场的支撑，也彰显了当前资本市场的韧性和内在稳定性不断增强。

（一）深圳“双区”建设和综改试点中的区位优势公司发挥本土优势，植根粤港澳大湾区，成为为深圳打造全球创新资本形成中心、金融创新中心和金融科技中心提供综合金融服务的标杆企业，保持深圳国资国企的领军地位。公司打造了“深圳市专精特新企业综合服务平台”“深圳市独角兽企业培育基地”等赋能平台；围绕“20+8”产业集群及“科技-产业-金融”良性循环需求，公司创新构建产业培育与企业成长双向服务体系，通过全链条金融解决方案覆盖企业上市、并购重组、股权激励、跨境投融资等多元场景，精准助力产业升级与企业创新突破，切实提升“双区”建设的金融支撑效能，在服务大湾区企业高质量发展上坚持当好“排头兵”。（二）实力强劲的股东背景公司前五大股东均为实力强劲的央地两级国有企事业单位，国有股东持股占比合计超80%，构筑了支撑公司稳健发展的“资本基石”。公司持续深化与国有资本体系的战略联动，在服务国家战略与区域发展中展现独特价值。近年来，公司系统化提升对央企、地方国企及重点产业集团的综合服务能力，与国资国企的协同成效明显。通过定制化金融解决方案与全链条服务生态，公司深化与深圳市区两级政府合作，与全国重点城市建立战略合作网络，与多家国企、大型企业集团、金融机构建立了良好的业务合作关系。（三）突出的市场化能力及业务创新能力公司财富管理转型不断深化，业务核心指标排名行业前列。秉承“以客户为中心”的理念，构建“国信鑫投顾”“国信鑫智投”“国信鑫优选”“国信鑫私享”“国信鑫享传承”“国信领先30”等财富管理系列品牌，形成了基于市场多层次需求的财富管理服务；面向机构和高净值客户，提供定制化综合金融服务，围绕机构客户理财痛点，打造国信“机构通”产投研销一体化综合金融服务平台，串联起财富管理、资产管理、投资银行服务链条，实现“全价值链财富管理”。投资银行业务坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，强化功能性定位，通过区域协同、产业协同，持续提升综合金融服务能力，助力科技创新和实体经济高质量发展。投资与交易业务充分发挥大类资产配置优势，积极把握市场机遇，持续拓宽多元化投资布局，实现稳健投资收益。当前公司紧抓资本市场全面深化改革历史机遇，加大并购重组业务布局和资源投入力度，提升公司境内外投行业务协同水平；积极深耕存量客户、强化持续服务能力，加快完善产业链上下游的服务布局；积极开拓增量客户、扩大服务成效，助力优质科技创新企业借助资本市场实现高质量发展。公司坚持推进业务协同发展，着力强化区域协同、产业协同，形成“三投联动”赋能的产业协同模式，管理效能持续提升，综合服务能力不断增强。（四）领先的金融科技水平公司秉承“技术引领业务、以客户为导向”的理念，综合应用人工智能、大数据、云计算、交易技术等新兴技术打造金融科技核心竞争力，为客户提供个性化、定制化、智能化的金融服务。多年来，公司各类信息系统实现安全稳定运行，深得行业与客户认可。2025年上半年，公司积极拥抱以大模型AI为代表的新兴技术，聚焦业务痛点、挖掘高价值场景，义、强化金融科技建设和赋能，全面推进“数字化场景制”，以价值驱动“智慧国信”“数字国信”建设。（五）稳健经营的理念公司自成立以来，始终秉持稳健经营理念，坚持依法合规运作。公司建立了科学、稳健的经营决策体系，重大事项决策均采用集体决策机制。公司成立了资产负债委员会、风险控制委员会、金融科技委员会等专业委员会，由董事长或经营管理层成员担任委员会主任，由业务部门负责人、合规风控等相关人员担任成员。公司针对各重要业务线设置了相应的业务管理委员会，如投资银行委员会、财富管理委员会等。公司坚持风险可控下追求合理收益的风险管理理念，贯彻全面性、有效性、制衡性的基本原则。在长期的业务发展中，公司建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范体系、监控体系、监督与评价体系在内的内部控制体系。公司建立多层次的内部控制机构，内控制度覆盖各项业务的日常运行，对违规行为实行严格问责。

公司作为主动服务型证券公司,根据自身的经营条件和竞争优势,将广泛的零售客户群体、细分行业和区域优势企业作为目标客户。 公司的营业网点大多分布于深圳、广州、北京、上海等人均GDP较高、金融业较发达的城市。这些区域中产阶级数量众多,市场化专业服务的需求旺盛。因此,公司服务“零售客户”的定位得到充足的客户容量支持,具有较大的市场潜力。随着投资者财富管理需求的增长,公司的客户优势将进一步发挥,有利于公司快速抢占市场份额。公司投资银行业务主要服务于细分行业和区域的优势企业。我国经济经过多年的发展,目前正处于产业升级阶段,大量细分行业的优势中小企业正在快速崛起。这些企业经过自身的积累,需要借助资本市场的力量得到充足的资源配置。公司针对自身“市场化投行”的特点,在企业数量众多的北京、上海、深圳、杭州设立了专门服务团队,贴近市场提供专业服务。准确的中小企业市场定位使公司在股票和债券主承销家数排名中持续名列前茅。 在现有客户的基础上,公司可深入挖掘多元化的客户需求,提供更全面的增值服务;公司也可以此为基础向高端零售客户、机构客户和大型企业拓展,为公司业务的全面发展奠定基础。

报告期内，风险较低收益较稳定的资本中介业务发展迅速，融资融券、股票质押式回购、股票协议逆回购、约定购回式证券交易、上市公司股票激励行权融资等资本中介业务成为证券公司新的利润增长点，在行业净利润中所占比重也越来越大。相比成熟市场，我国资本中介业务仍有较大的成长空间。公司将把部分募集资金重点投向该业务。

公司将运用募集资金,支持子公司的发展,主要包括:第一,支持现有子公司业务发展。对于国信香港,加强对包括经纪业务、孖展融资、资产管理业务、债券投资等业务的支持投入;对于国信期货,将下设风险管理子公司,逐步开展期货资产管理、期货自营等业务;对于国信弘盛,继续支持其成立投资种子基金、拓宽业务范围等。第二,在并购业务开拓等方面增大资金投入,待条件成熟时,公司将根据集团化、专业化发展要求设立投资银行专业子公司。此外,公司还将关注行业机会,通过并购、投资等方式促进公司规模的扩大等。

公司一直高度重视业务创新。公司将逐步加大在新三板、柜台市场、资产管理业务等其他创新业务方面的投入，积极培育新的盈利增长点，主要包括新三板做市、新三板股票质押回购、场外期权、收益互换、创新融资类资产管理产品、结构化资产管理产品等创新业务等。

公司上市后三年内，如公司A股股票收盘价格连续20个交易日低于公司最近一期的每股净资产，则在触发稳定股价措施日之日起10个交易日内，公司控股股东、公司、公司的董事和高级管理人员应协商确定采取控股股东增持A股股票、公司回购A股股票、董事和高级管理人员(独立董事、不在公司领取薪酬的董事、依法不能持有公司股票的董事和高级管理人员除外)增持A股股票以及其他股价稳定措施的方式启动股价稳定措施。

公司股利分配的原则为：公司重视对投资者的合理投资回报，保护投资者合法权益，制定持续、稳定、科学的利润分配政策，其中，在制定现金分红政策时，公司将结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，选择有利于投资者分享公司成长和发展结果、取得合理投资回报的现金分红政策。公司股利分配政策的具体内容和条件为：公司实行同股同利的股利分配政策。公司可以采取现金、股票、或者现金和股票相结合的方式分配股利，但应优先采用现金分红的利润分配方式。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在具备现金分红条件的情况下，公司将积极采取现金分红政策。在具备利润分配的条件下，公司原则上每年度进行一次利润分配。公司进行现金分红应同时具备以下条件：1、公司该年度实现的可供现金分配的利润为正值且累计未分配利润为正值；2、未来十二个月内公司无重大投资计划或重大现金支出等特殊情况发生；3、公司现金分红方案实施后公司各项风险控制指标符合监管部门规定。在具备上述现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供现金分配利润的百分之二十，且在任何三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

公司控股股东深投控承诺：自发行人A股股票在深圳证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理深投控已直接或间接持有的发行人首次公开发行A股股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后6个月内如A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，深投控持有的发行人首次公开发行A股股票前已发行股份的锁定期限自动延长6个月。公司股东华润信托、云南红塔、中国一汽、北京城建分别承诺：自发行人A股股票在深圳证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的发行人首次公开发行A股股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。

2015年12月1日晚间公告,公司董事会审议通过了《关于变更公司融资类业务坏账准备计提标准的议案》,同意对融资类业务坏账准备计提标准进行变更。本次会计估计变更以2015年10月31日融资类业务规模测算,预计因本次变更增加提取融资类业务坏账准备15376.55万元,将减少2015年度净利润11532.41万元。艾迪西12月1日晚间公告,拟置出全部资产、负债;置入申通快递100%股权,作价169亿元。同时,公司拟募集配套资金不超过48亿元。此次重大资产重组实施后,德殷控股将成为公司控股股东,陈德军、陈小英将成为公司实际控制人。申通快递拟实现借壳上市。

2018年11月27日公告,公司拟向包括深圳市投资控股有限公司、云南合和(集团)股份有限公司、华润深国投信托有限公司在内的不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股票不超过164,000万股,募集资金总额不超过1,500,000万元,扣除相关发行费用后,全部用于补充公司资本金、营运资金及偿还债务,以扩大业务规模,提升公司的抗风险能力和市场竞争力。深投控拟认购的股票数量不低于公司本次非公开发行股票总数的33.53%;云南合和拟认购的股票数量为公司本次非公开发行股票总数的16.77%;华润信托拟认购的股票数量不低于公司本次非公开发行股票总数的1.00%。