纺织服装 江苏板块 昨日触板 并购重组概念

鞋、包、服装服饰及皮革制品的研发、设计、批发、零售、佣金代理(拍卖除外),并提供相关配套服务;服饰配件、床上用品、婴儿用品、饰品、玩具、化妆品、卫生用品、玻璃制品、陶瓷制品、电子设备、电子产品、数码配件、家用电器、五金交电、照明设备、纸制品、日用百货、钟表、眼镜(隐形眼镜除外)、文具、工艺品、体育用品的批发、零售、佣金代理(拍卖除外);上述货物及技术的进出口业务;食品销售(按《食品经营许可证》核定范围经营);道路普通货物运输。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

2024年，公司在中高端皮鞋业务的基础上，通过并购等措施开拓精密金属结构件及相关设备的研发、生产、销售业务。

（一）中高端皮鞋业务国内皮鞋行业是高度市场化的自由竞争行业，市场整体呈现多层次竞争格局，主要参与者是国内拥有众多门店的品牌鞋类企业，商品的时尚性与舒适性是品牌核心竞争要素，消费者对品牌形象、款式用料、穿着舒适度和服务品质的关注度较高。各知名品牌鞋类企业的竞争主要集中在研发设计、供应链管理、渠道管理、营销策略等方面，并实施多品牌战略，在线下、线上渠道积极开展营销活动等，获取竞争优势、扩大市场占有率。在整个鞋类消费市场上，休闲运动鞋对传统皮鞋需求产生一定影响。（二）精密金属结构件精密金属结构件行业是现代制造业的重要组成部分，主要涉及高精度、高性能金属部件的设计、制造和应用。精密金属结构件制造需要综合运用计算机技术、新材料技术、精密制造与测量技术等现代科学技术，通过冲压、切削、锻造等不同的成型工艺将金属材料加工成预定形状或尺寸的产品，广泛应用于计算机、通信、消费电子、汽车等领域。公司子公司江苏郎克斯及其控股子公司生产的精密金属结构件主要应用于消费电子领域，其产品包括手机边框中框、平板电脑底壳、笔记本电脑外壳、智能手表表壳等，近年来，随着消费电子等产业发展，市场需求持续稳定增长。未来，随着AI技术的进一步渗透和应用场景的不断拓展，消费电子行业有望迎来新的增长机遇。（三）自动化设备自动化设备领域属于技术密集型行业，产品研发涉及机械、光学、力学、信息工程、材料科学等多方面专业技术，其下游应用领域较广，包括计算机、通信、消费电子、汽车等领域。公司子公司哈森工业生产的自动化设备主要应用于消费电子领域，并逐步延伸至汽车、民用核技术、新能源等领域。目前我国制造业正处于传统产业加快转型升级、战略性新兴产业蓬勃发展的阶段，大力发展智能制造装备是提升我国制造业核心竞争力的必然要求。随着人工智能、工业机器人、新材料等技术手段不断发展，智能制造产业升级需求将带动自动化设备市场的持续稳定增长。

（一）中高端皮鞋业务品牌优势：公司根据消费者的年龄、收入、职业和消费习惯等因素对女式皮鞋消费市场进行细分，并借助相对完善的营销网络作为支撑，实施多品牌策略，满足不同细分市场的消费者的需求。公司拥有完整的品牌组合，品牌风格各具特点，基本可覆盖女式皮鞋中、高端细分市场，可满足各类消费群体对中高端皮鞋的购买需求。目前主要拥有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSONBUSINESS）及诺贝达（ROBERTADICAMERINO）（成人女鞋）等自有品牌并代理PIKOLINOS等境外知名品牌的产品。其中“哈森”先后被中国皮革协会评为“中国真皮鞋王”“中国真皮领先鞋王”。经过数十年的市场耕耘，公司旗下主要品牌在市场上建立起较高的知名度和美誉度，深得市场和消费者的依赖和喜爱。（二）精密金属结构件及相关设备研发优势、技术优势、人才优势：经过多年发展，苏州郎克斯、哈森工业培养了一支研发经验丰富的技术研发团队,能够快速针对研发、生产过程中各项技术展开研发活动,具备专业的研发实力,能够快速响应客户研发的需求。截至报告期末，哈森工业及其控制企业拥有18项专利，其中3项为发明专利、15项为实用新型专利；江苏郎克斯拥有18项专利，其中11项为发明专利、7项为实用新型专利。在精密金属结构件及相关设备领域，主要管理人员拥有丰富的行业管理经验，为公司在相关领域的长期发展提供强有力的支撑。

本项目拟建直营商场专柜950个,分布在24个主要城市及其周边区域。这些新建网点将与现有门店相互补充,互为支撑,形成完善的国内销售渠道,打造公司核心竞争力。本项目总投资为49,595.3万元,其中:建设投资9,086.5万元、流动资金40,508.7万元,无建设期利息。本项目建设期24个月,预计项目完成后,年均可实现营业收入91,545.5万元,年均利润总额10,378.1万元。截至目前,发行人在上述区域已累积开设直营商场专柜789家。本项目以建设商场专柜为主。该经营模式是在某一商业街区的大型商厦、百货大楼、购物中心内租柜台或以精品单间形式进行的。根据公司现有营销网络情况,结合各地区经济社会发展情况,未来拟增加设置商场专柜950家,分布在24个主要城市及其周边区域,新增营业面积38,000平方米。

本项目的建设将使公司在设备、人员、技术研发等各方面有很大程度的提升,从而在原有的基础上提高产品的技术含量,提高公司产能,形成更明显的规模优势,从而提升公司在行业的竞争力。因此,本项目的建设有利于提升公司产品技术含量及市场竞争力。项目建成后,将进一步提高公司的盈利能力和水平,增强公司抵御风险的能力,项目实施后,预计年均收入达到25,920万元,从而实现公司可持续发展,实现股东利益最大化。本项目拟建主生产厂房4幢,总建筑面积为28,270平方米,新建4条生产线,购置生产设备864台(套),新增人员1,200人,包括管理、技术、品检、仓管及一线生产工人等,项目总投资为10,124.2万元,项目建设期2年,建成后将形成年产160万双皮鞋的生产能力。

通过本项目实施,可以充分利用网络优势,实现对分散在全国各地的销售终端实时集中管理,对数据进行实时汇总分析,加强对终端门店的日常管理,加快公司应对市场变化的响应速度,实现各个部门之间的协调工作,提高公司的整体工作效率。本项目投资总额为7,453.3万元,建设期为3年,拟改造机房面积约150平方米,购置服务器、网络设备、机房配套设备等软硬件共432台(套),全面建成与公司未来业务结构相匹配的信息化系统。本项目建成后,将新增相关运行、维护人员26人。

公司实施积极的利润分配政策,注重对股东的合理回报并兼顾公司的可持续发展,保持公司利润分配政策的连续性和稳定性。公司优先采用现金分红的利润分配方式。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司的持续经营和发展能力。公司董事会、监事会和股东大会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。公司可以采取现金、股票与现金相结合及法律、法规允许的其他方式分配股利,并优先采用现金分红的方式分配利润。公司积极实施以现金方式分配股利,在具备现金分红条件时,应当采用现金分红进行利润分配。除发生重大投资计划或重大现金支出事项外,公司在当年盈利、累计未分配利润为正且公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的情况下,应当以现金方式分配股利,且每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的20%。

公司股东珍兴国际、HARRISON(BVI)、昆山珍实投资承诺,自发行人股票上市之日起36个月内不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人股份。公司股东AMAZING、GRANADILLA、昆山嘉德投资、昆山华夏投资、昆山坦伯顿投资承诺,自发行人股票上市之日起12个月内不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人股份。公司股东香港欣荣承诺,自发行人股票上市之日起12个月内不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人股份。

公司上市后三年内,当公司股票连续20个交易日的收盘价低于上一会计年度末经审计的每股净资产时,则公司将通过公司回购股票、公司控股股东增持公司股票、董事(不含独立董事)、高级管理人员增持公司股票等方式稳定公司股价。